論資源型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

王磊

摘要：資源型企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理會(huì)影響企業(yè)的財(cái)務(wù)分配收支管理，稍有不慎可能會(huì)導(dǎo)致各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此必須充分意識(shí)到做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的重要價(jià)值和重大意義。企業(yè)要科學(xué)分析和深度把握影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的若干因素，并采取針對(duì)性的措施，有效化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，強(qiáng)化財(cái)務(wù)控制管理的力度，獲得良好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。

關(guān)鍵詞：資源型企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制;內(nèi)部因素;外部因素

引言

我國(guó)正在大力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)走上高質(zhì)量發(fā)展的道路，在此過程中資源型企業(yè)應(yīng)該積極響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，貫徹落實(shí)相關(guān)法律法規(guī)，制定正確的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，積極開展技術(shù)創(chuàng)新、優(yōu)化經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，規(guī)避和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念指的是主體遭受損失的一種概率。其中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)主體是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)競(jìng)爭(zhēng)者與參與者。其遭受損失在于主體做出錯(cuò)誤決策，或者違背經(jīng)濟(jì)規(guī)律，而受到相應(yīng)的懲罰。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)規(guī)律、資金運(yùn)動(dòng)活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)主體等關(guān)系密切。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常情況下涵蓋狹義層面和廣義層面。從狹義上來講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)的一種簡(jiǎn)稱，它指的是企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)債比率不合理而導(dǎo)致不利的財(cái)務(wù)后果，或指的是企業(yè)因?yàn)榕e債而導(dǎo)致自身利潤(rùn)發(fā)生改變的風(fēng)險(xiǎn)。從廣義層面來講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是因?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)成果受到內(nèi)部因素或外部環(huán)境作用，而遭受重大損失的概率。此外財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也涵蓋那些在較大程度上影響企業(yè)財(cái)務(wù)核算的其他所有風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、股利決策分配風(fēng)險(xiǎn)等。本文重點(diǎn)探討廣義層面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、資源型企業(yè)強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的價(jià)值和意義

首先，它能夠強(qiáng)化資源型企業(yè)財(cái)務(wù)管理的相對(duì)穩(wěn)定性、可靠性和安全性。它有利于解決資源型企業(yè)不重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、負(fù)債過多、不具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)等多種問題。它可以增強(qiáng)企業(yè)解決財(cái)務(wù)危機(jī)的能力。企業(yè)必須大力防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建科學(xué)合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，方可為資源型企業(yè)營(yíng)設(shè)良好可靠的生存環(huán)境。

其次，它能夠強(qiáng)化企業(yè)有效、經(jīng)濟(jì)、全面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的能力。企業(yè)在參與市場(chǎng)活動(dòng)時(shí)，必須充分把握、高度重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，密切關(guān)注市場(chǎng)變化，這樣才能不斷調(diào)整應(yīng)對(duì)各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的策略。不斷增強(qiáng)自身的財(cái)務(wù)管理能力，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)和水平。

再次，它有利于優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作，促進(jìn)資金周轉(zhuǎn)，確保資金的盈利性、完整性和安全性。對(duì)企業(yè)來說，資金沉淀比較正常，資金使用表現(xiàn)在企業(yè)的各種資產(chǎn)里。企業(yè)在高效運(yùn)轉(zhuǎn)的過程中，必須加快自身的資金周轉(zhuǎn)，盡可能壓縮自身的資金沉淀期限;預(yù)防資金沉淀導(dǎo)致的不良財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，繼而保障企業(yè)資金的獲利性、完整性和安全性。

三、影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素

眾所周知，企業(yè)的各種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)都存在著這樣那樣的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。影響這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，自然也是各不相同。資源型企業(yè)會(huì)受到多種因素的影響，進(jìn)而生成各種類型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此處從內(nèi)部因素、外部因素兩個(gè)層面分析影響企業(yè)的財(cái)務(wù)因素。

（一）內(nèi)部影響因素

首先，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)。眾所周知，企業(yè)資金缺乏充足的流動(dòng)性、沒有形成合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，負(fù)債資金所占比重較高，是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因。企業(yè)做出錯(cuò)誤的籌資決策等因素，國(guó)內(nèi)企業(yè)普遍存在著不合理的資金結(jié)構(gòu)問題。企業(yè)完成債務(wù)融資后，應(yīng)該保證有充足現(xiàn)金來償還利息與債務(wù)。假如企業(yè)資金缺乏較強(qiáng)的流動(dòng)性與變現(xiàn)能力，現(xiàn)有現(xiàn)金不足以還債和利息，企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)成為現(xiàn)實(shí)，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)處于財(cái)務(wù)危機(jī)的困境中。

其次，管理人員缺乏全面正確的認(rèn)識(shí)。當(dāng)前國(guó)內(nèi)大多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)決策時(shí)，存在著主觀性決策、經(jīng)驗(yàn)性決策等問題。如此一來，企業(yè)會(huì)做出錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)決策等，進(jìn)而造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

再次，內(nèi)部關(guān)系混亂。我國(guó)不少企業(yè)內(nèi)部普遍存在著混亂的財(cái)務(wù)關(guān)系，這也是一個(gè)通病，是導(dǎo)致國(guó)內(nèi)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵性因素之一。企業(yè)上下級(jí)部門之間、各個(gè)業(yè)務(wù)部門間在使用、管理企業(yè)資金、利益分配等領(lǐng)域，存在著管理混亂、權(quán)責(zé)不明等問題。它導(dǎo)致這些企業(yè)無法高效率地配置和使用資金，出現(xiàn)嚴(yán)重的資金流失問題，無法有效地保障企業(yè)資金的完整性、安全性。

再次，投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)針對(duì)某個(gè)項(xiàng)目或工程投入適當(dāng)數(shù)量的資金后，市場(chǎng)需求可能會(huì)發(fā)生意想不到的變化。它會(huì)使企業(yè)的最終收益偏離企業(yè)正常的預(yù)期收益，釀成嚴(yán)重的投資風(fēng)險(xiǎn)。

最后，企業(yè)內(nèi)部缺乏較強(qiáng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。國(guó)內(nèi)不少企業(yè)負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)管理的從業(yè)者不能客觀理性全面深刻地認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方方面面，缺乏強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理意識(shí)。他們覺得，只需用好管好企業(yè)資金，就不可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。顯而易見的是，恰恰是因?yàn)樗麄內(nèi)狈?qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）外部原因

首先，企業(yè)面臨著錯(cuò)綜復(fù)雜的財(cái)務(wù)環(huán)境。很多企業(yè)在開展財(cái)務(wù)管理的過程中，面臨著社會(huì)文化、法律法規(guī)、宏觀經(jīng)濟(jì)等多種環(huán)境因素。它們都處于企業(yè)外，是企業(yè)控制不了的，會(huì)在很大程度上影響它們的財(cái)務(wù)管理效果和活動(dòng)。如果企業(yè)面臨著越來越大的外部風(fēng)險(xiǎn)，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)逐步增大。比如企業(yè)會(huì)受到政策風(fēng)險(xiǎn)的影響。在全面建設(shè)“兩型社會(huì)”、建設(shè)美麗中國(guó)的時(shí)代背景下，國(guó)家增強(qiáng)了控制資源的力度。企業(yè)要積極而敏感地捕捉更可觀的投資機(jī)會(huì)和更廣闊的市場(chǎng)空間。企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)人員應(yīng)該深入分析產(chǎn)生各種風(fēng)險(xiǎn)的具體原因，強(qiáng)化企業(yè)防范與抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，有利于企業(yè)適應(yīng)和提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力，使它能夠長(zhǎng)期站穩(wěn)腳跟。

其次，自然原因和其他因素。自然原因是企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)主要因素。自然原因多種多樣，具有顯著的不確定性，這也是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)基本特征。其他原因指的是，國(guó)家政策等多種無法預(yù)測(cè)的因素。國(guó)家政策會(huì)受到多種因素的影響，會(huì)對(duì)其不斷進(jìn)行修正和完善，因此形成復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)政策環(huán)境。這也是造成企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小會(huì)受到政策完善度、穩(wěn)定度的較大影響。

四、論資源型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）打造科學(xué)高效的資源型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

科學(xué)高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，要求企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理中強(qiáng)化業(yè)務(wù)聯(lián)系和有效制約。借助這種功能機(jī)制來削減和消除企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)該從三個(gè)方面來分析這個(gè)機(jī)制。首先，事前控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資源型企業(yè)在實(shí)施相關(guān)方案或者決策的過程中，要同時(shí)關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和可能得到的收益，采取彈性預(yù)算法、風(fēng)險(xiǎn)決策法、概率分析法等，分析存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其原因，管理辦法要留有一定空間，以有效應(yīng)對(duì)生意外狀況。

其次，要做好財(cái)務(wù)運(yùn)行活動(dòng)的事中控制?？梢圆扇《ㄐ?、定量分析法，監(jiān)控計(jì)算企業(yè)的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，實(shí)施針對(duì)性的措施，對(duì)各種偏差予以控制，以遏制事態(tài)朝著不良方向發(fā)展，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)度。

最后，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)工作的事后控制。要構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)檔案，充分地吸取其中的教訓(xùn)，以避免再次發(fā)生同類風(fēng)險(xiǎn)。而且要及時(shí)處理和消化已遭受的損失。假如長(zhǎng)時(shí)間掛賬，肯定會(huì)給企業(yè)帶來無窮后患。

（二）緩沖風(fēng)險(xiǎn)法和分散風(fēng)險(xiǎn)法

首先，可以設(shè)立相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備金、償債基金等，以有效地緩解企業(yè)遭受財(cái)務(wù)損失而受到的重大沖擊。

其次，企業(yè)應(yīng)該采取多元化經(jīng)營(yíng)、聯(lián)營(yíng)等多種方式，將市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)分散開來。企業(yè)應(yīng)該與其他企業(yè)聯(lián)合經(jīng)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享。企業(yè)應(yīng)該積極地從行業(yè)、政府尋求必要的協(xié)助和支持，以分散自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)前我國(guó)企業(yè)開發(fā)利用國(guó)際資源的制度、措施、體系依舊比較落后，缺乏靈活多樣的合作開發(fā)手段，沒有充分地采用和優(yōu)化國(guó)際資源開發(fā)、合作的方式和途徑。為此，企業(yè)可以采取下列方式開發(fā)利用海外礦產(chǎn)資源：股本礦、勘查礦與購(gòu)買礦。綜合運(yùn)用這些開發(fā)方式，取長(zhǎng)補(bǔ)短，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，有效地規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)法

企業(yè)可以適當(dāng)轉(zhuǎn)移自身風(fēng)險(xiǎn)，與其他單位共同承擔(dān)。首先是進(jìn)行社會(huì)保險(xiǎn)投資，企業(yè)提前向保險(xiǎn)企業(yè)交納一定數(shù)量的保險(xiǎn)費(fèi)，以補(bǔ)償自身的意外損失，向保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移部分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次是訂立長(zhǎng)期合同，確定購(gòu)銷雙方在相應(yīng)時(shí)間段內(nèi)的義務(wù)和權(quán)利。它可以向客戶轉(zhuǎn)移一定風(fēng)險(xiǎn)。再次是轉(zhuǎn)包經(jīng)營(yíng)。也就是通過承包經(jīng)營(yíng)或者租賃經(jīng)營(yíng)的方式，向其他個(gè)人或者單位轉(zhuǎn)移一定的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）采取合理的籌資策略

為了保障本企業(yè)資金的充足流動(dòng)性，企業(yè)要綜合把握信息傳遞、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資金成本等諸多因素，按照下列投資順序?qū)ω?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，以盡量降低自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第一，企業(yè)籌資首選內(nèi)部積累。它的特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)小、籌資難度不大、保密性強(qiáng)。第二是發(fā)行一般企業(yè)債券、股票等。一般情況下發(fā)行普通股票的成本比債務(wù)發(fā)行的成本高。向銀行貸款是外部籌資的一種有效方式，它能夠充分地降低企業(yè)還本付息的壓力。部分情況下銀行借款能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來利潤(rùn)，部分情況下貸款能夠優(yōu)化企業(yè)的現(xiàn)金流量。但是企業(yè)面臨的環(huán)境復(fù)雜多變，如無法確定銀行貸款的預(yù)期收益，企業(yè)應(yīng)該慎重考慮借款問題，以有效地改善和優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

結(jié)語

綜上所述，隨著全球資源持續(xù)減少、新能源開發(fā)運(yùn)用日益普及，國(guó)內(nèi)國(guó)外兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源得到了日益深入的發(fā)展和使用。資源型企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)、資源配置過程中，要充分地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制等，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的力度。國(guó)內(nèi)廣大企業(yè)都能夠做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，以穩(wěn)步促進(jìn)行業(yè)企業(yè)、資本市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

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