金融供給側(cè)改革與民營企業(yè)金融精準(zhǔn)服務(wù)探析

□郭廣忠

(山西廣播電視大學(xué)，山西 太原 030027)

2019年年初，習(xí)近平總書記在中共中央政治局的集體學(xué)習(xí)時(shí)提出，要正確把握金融的內(nèi)涵與本質(zhì)，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，把握好穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，進(jìn)一步增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

改革開放以來，得益于國家和各級政府部門良好的政策支持和寬松的市場環(huán)境，我國的民營經(jīng)濟(jì)得到了長足的發(fā)展，已經(jīng)成為社會主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。眾多的民營企業(yè)在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、增加就業(yè)崗位、改善公眾民生等方面發(fā)揮著不可替代的作用。但是，融資難和融資貴的問題仍然是困擾各類民營企業(yè)發(fā)展的突出問題之一。在不斷推進(jìn)的金融供給側(cè)改革中，只有多措并舉，為民營企業(yè)提供精準(zhǔn)的金融服務(wù)，才能切實(shí)解決民營企業(yè)面臨的融資難題，確保民營企業(yè)的健康發(fā)展。

一、當(dāng)前民營企業(yè)的融資困境分析

近年來，受國內(nèi)和國際等多重因素的影響，融資難和融資貴的問題一直困擾著民營企業(yè)的發(fā)展。雖然，政府相關(guān)部門及各類金融機(jī)構(gòu)都陸續(xù)出臺了一系列惠及民營企業(yè)發(fā)展的幫扶政策和支持措施，但是，民營企業(yè)的融資困境并沒有得到根本的改善。具體可以從以下三個(gè)方面進(jìn)行剖析：

(一)民營企業(yè)內(nèi)部管理制度存在不足

從民營企業(yè)自身來看，多數(shù)企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，內(nèi)部財(cái)務(wù)制度與管理制度不太健全，所擁有的可抵押擔(dān)保的資產(chǎn)不足，業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)的穩(wěn)定性較差，抵御各類外部風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。當(dāng)外部的經(jīng)營環(huán)境一旦發(fā)生變化，民營企業(yè)的發(fā)展就會受到較大的影響，甚至?xí)萑敕浅＠щy的境地。這樣，不僅會導(dǎo)致商業(yè)銀行前期提供的貸款無法收回，使銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)加大，銀行的不良資產(chǎn)比率上升；而且可能會導(dǎo)致其他各家銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制和趨利動(dòng)機(jī)的考慮，進(jìn)一步收縮對民營企業(yè)的信貸支持規(guī)模，并實(shí)行更為嚴(yán)格的貸款條件。這無異于給民營企業(yè)雪上加霜。

(二)金融供給與民營企業(yè)的需求不匹配

在我國的間接融資體系中，一些大型商業(yè)銀行在從事信貸活動(dòng)中，認(rèn)為在對民營企業(yè)進(jìn)行資信狀況調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評估和貸后管理等方面會投入更多的精力和成本，而實(shí)際效益并不盡如人意，出于成本和收益的考慮，大型商業(yè)銀行對民營企業(yè)的支持力度不夠，積極性不高，這直接減少了民營企業(yè)從大型商業(yè)銀行獲得融資服務(wù)的機(jī)會。

對于金融體系中的中小商業(yè)銀行來說，它們尤其強(qiáng)調(diào)通過抵押、擔(dān)保等手段來轉(zhuǎn)移資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。民營企業(yè)的貸款需求具有數(shù)量少、期限短、資金需求迫切等特點(diǎn)，中小商業(yè)銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，對民營企業(yè)的資金需求也會采取更加謹(jǐn)慎保守的信貸政策。

從金融市場的直接融資來看，在我國貨幣市場上，民營企業(yè)能夠使用的融資工具幾乎沒有。在股票市場上，多數(shù)民營企業(yè)無法達(dá)到在主板市場上市的條件，在中小企業(yè)板塊上市融資的民營企業(yè)的數(shù)量極其有限，能夠?qū)崿F(xiàn)在科創(chuàng)板上市的民營企業(yè)更是鳳毛麟角。民營企業(yè)想通過發(fā)行債券，在債券市場上融資也需要具備一定的規(guī)模實(shí)力。能夠滿足發(fā)行債券進(jìn)行融資要求的民營企業(yè)也是少之又少。由此看來，無論是貨幣市場還是資本市場，民營企業(yè)實(shí)現(xiàn)直接融資的渠道都很狹窄，直接融資同樣困難重重。

(三)政府相關(guān)部門對民營企業(yè)的支持保障力度不足

改革開放以來，在各級各類政府部門相關(guān)政策的鼓勵(lì)和支持下，我國的民營經(jīng)濟(jì)和民營企業(yè)得到了快速的發(fā)展。目前，我國民營經(jīng)濟(jì)為國家財(cái)政貢獻(xiàn)了50%以上的稅收，在GDP中的占比達(dá)到60%以上，70%以上的技術(shù)創(chuàng)新成果是民營企業(yè)提供的，還為城鎮(zhèn)勞動(dòng)者提供了80%以上的就業(yè)崗位，民營企業(yè)數(shù)量占我國企業(yè)總數(shù)的90%以上，但是民營企業(yè)能夠從商業(yè)銀行獲得貸款支持的卻不到10%①。

近年來，為了促進(jìn)民營企業(yè)的發(fā)展，政府相關(guān)部門先后出臺了一系列的政策措施。如近期，為支持疫情防控和民營企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，中國人民銀行和中國銀保監(jiān)會等有關(guān)部門通過降準(zhǔn)、發(fā)放專項(xiàng)再貸款、鼓勵(lì)商業(yè)銀行再貼現(xiàn)、激勵(lì)商業(yè)銀行發(fā)放普惠小微貸款、增加政策性銀行專項(xiàng)信貸額度、提供低成本融資、辦理貸款延期還本付息、加大涉農(nóng)貸款支持等系列措施，有力緩解了民營企業(yè)面臨的資金壓力。一部分存在融資需求的民營企業(yè)，還沒有享受到國家優(yōu)惠金融政策的扶持，要么未達(dá)到銀行授信門檻，要么承擔(dān)較高利率。政府層面尚未建立完善的民營企業(yè)融資的信貸擔(dān)保體系和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。

二、深化金融供給側(cè)改革的必要性

目前，我國民營企業(yè)發(fā)展中資金來源的主要渠道是銀行信貸。但是，由于各類金融機(jī)構(gòu)對于民營企業(yè)的融資具有天然的歧視性，使得民營企業(yè)融資難與融資貴的問題遲遲得不到根本的解決。在直接融資中，發(fā)行股票、債券等進(jìn)行融資，對于民營企業(yè)來說也是望塵莫及。要從根本上破解民營企業(yè)的融資難與融資貴的問題，必須依靠市場化的手段，使金融供給更有效率、更有質(zhì)量，從而實(shí)現(xiàn)金融資源的有效配置。因此，深化金融供給側(cè)改革就成為當(dāng)務(wù)之急。

(一)深化金融供給側(cè)改革，可以有效提升資源的配置效率

隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)增長中更多的依靠內(nèi)需增長來拉動(dòng)。民營企業(yè)作為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長中最活躍的市場主體，理應(yīng)獲得充分的金融服務(wù)與資金支持。只有深化金融供給側(cè)改革，才能有效提升金融資源的配置效率，解決金融供給不平衡、不充分的問題，減少金融市場上低效、無效的供給，大大增加有效、高效的金融供給，全面提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，促進(jìn)民營企業(yè)的健康發(fā)展。

(二)深化金融供給側(cè)改革，可以為民營企業(yè)提供充足的信貸資金供給

在金融供給側(cè)改革的具體實(shí)施中，要求商業(yè)銀行要盤活信貸存量、控制信貸增量，合理調(diào)節(jié)銀行的信貸結(jié)構(gòu)，將更多的資金投向產(chǎn)品有市場、生產(chǎn)符合國家環(huán)保要求的戰(zhàn)略性新型產(chǎn)業(yè)，而對于產(chǎn)能過剩的行業(yè)和企業(yè)則要下決心壓縮甚至退出，將騰挪出來的信貸資金用于支持優(yōu)勢企業(yè)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與調(diào)整。通過一系列改革措施的實(shí)施，在風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則下，民營企業(yè)有望得到銀行信貸的充分支持。

(三)深化金融供給側(cè)改革，可以解決民營企業(yè)融資貴的問題

金融供給側(cè)改革的重要內(nèi)容之一是通過降低貸款利率，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)降低經(jīng)營成本。貸款利率確定的基本原則是使借貸雙方都有利可圖。隨著我國利率市場化改革的完成，商業(yè)銀行在貸款利率的確定上，擁有了更大的自主權(quán)。這對于商業(yè)銀行來說，既是機(jī)遇，又是挑戰(zhàn)。如果貸款定價(jià)偏高，可能會喪失現(xiàn)有的市場份額；貸款定價(jià)偏低，又無法覆蓋風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。為此，商業(yè)銀行必須主動(dòng)適應(yīng)利率市場化改革后信貸市場的發(fā)展變化，實(shí)施更為精細(xì)化和差異化的信貸政策，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，為各類企業(yè)以大體均衡的市場利率提供必要的信貸支持，民營企業(yè)融資貴的問題能夠得到緩解，大大提高金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

(四)深化金融供給側(cè)改革，可以為民營企業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好寬松的金融環(huán)境

金融是經(jīng)濟(jì)的核心。為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供資金支持和其它金融服務(wù)是金融的宗旨和本分。沒有了堅(jiān)實(shí)、強(qiáng)大的實(shí)體經(jīng)濟(jì)支撐，金融就會成為空中樓閣和無源之水。只有深化金融供給側(cè)改革，才能促使金融機(jī)構(gòu)合理調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，科學(xué)進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)，不斷提高資產(chǎn)質(zhì)量，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。在確保有效防范風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)安全穩(wěn)健運(yùn)營的前提下，為各類企業(yè)特別是民營企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造良好寬松金融環(huán)境，更好地發(fā)揮在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長中的作用。

三、多措并舉，為民營企業(yè)發(fā)展提供精準(zhǔn)的金融服務(wù)

民營企業(yè)融資難與融資貴的問題由來已久，要從根本上解決困擾民營企業(yè)發(fā)展的融資問題，必須進(jìn)一步深化金融供給側(cè)改革，采取多種綜合性措施，形成合力，使金融有效供給與有效需求相匹配，力求為民營企業(yè)發(fā)展提供精準(zhǔn)的金融服務(wù)。

(一)推進(jìn)金融中介體系的改革與創(chuàng)新，疏通間接融資渠道

優(yōu)化現(xiàn)有的金融中介體系，增強(qiáng)間接融資對民營企業(yè)的支持力度。

1.組建專門支持民營企業(yè)融資的政策性銀行。民營企業(yè)融資具有風(fēng)險(xiǎn)大、收益不穩(wěn)定、成本較高等特點(diǎn)，一般的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)不愿意做此類業(yè)務(wù)，應(yīng)該由政策性銀行來從事。我國可以借鑒其他國家的做法，成立一家專門支持民營企業(yè)發(fā)展的政策性銀行。前期可選擇一批民營企業(yè)進(jìn)行政策性支持，等這些企業(yè)運(yùn)營正常，發(fā)展壯大后，就將其交給商業(yè)銀行來服務(wù)，之后，再進(jìn)行精選，讓有限的資金發(fā)揮最大的效益。這樣，一方面可以解除商業(yè)銀行在支持民營企業(yè)發(fā)展中的后顧之憂，另一方面還可以充分發(fā)揮政府對民營企業(yè)的支持作用。

2.促進(jìn)民營銀行的穩(wěn)健發(fā)展。民營銀行具有鮮明的屬地性。這些銀行與當(dāng)?shù)氐拿駹I企業(yè)關(guān)系密切，對當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展與金融服務(wù)等情況有較為深入的了解，它們服務(wù)地方民營企業(yè)具有天然的便利性。對于民營銀行來說，在從事與民營企業(yè)相關(guān)的信貸業(yè)務(wù)時(shí)，不應(yīng)過度關(guān)注民營企業(yè)的擔(dān)保、抵押或質(zhì)押問題，而應(yīng)該更多的從長遠(yuǎn)來考慮民營企業(yè)未來的發(fā)展前景，為銀行培育一批潛在的優(yōu)質(zhì)客戶。相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在對地方性民營銀行進(jìn)行考核時(shí)，要有一定的寬容度。通過建立民營企業(yè)完善的征信體系，在有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，既滿足了民營企業(yè)的融資需求，又實(shí)現(xiàn)了民營銀行的穩(wěn)健發(fā)展。

3. 深化商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制的改革與創(chuàng)新。商業(yè)銀行是我國金融中介體系的主體，應(yīng)充分發(fā)揮其在支持民營企業(yè)發(fā)展中的重要作用。

第一，轉(zhuǎn)變對商業(yè)銀行的考核機(jī)制，建立“敢貸、愿貸、能貸”的長效機(jī)制。有關(guān)部門在對商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管和考核時(shí)，要高度關(guān)注商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)成效的考核評價(jià)。在各級商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)部成立專門的民營企業(yè)金融服務(wù)事業(yè)部，切實(shí)提高資金供給的效率，建立起“敢貸、愿貸、能貸”的長效機(jī)制。同時(shí)，改革商業(yè)銀行客戶經(jīng)理激勵(lì)約束機(jī)制，建立健全盡職免責(zé)和容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)客戶經(jīng)理的積極性，使客戶經(jīng)理能夠在防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，為民營銀行量身打造金融服務(wù)方案。

第二，深化商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營方式的改革與創(chuàng)新。我國的民營企業(yè)數(shù)量眾多，涉及范圍很廣，對經(jīng)濟(jì)社會的影響力很強(qiáng)。為此，商業(yè)銀行在開展信貸業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)注重實(shí)施差別化的信貸支持政策。在信貸產(chǎn)品的提供上，要以市場需求為導(dǎo)向，為各類民營企業(yè)積極開發(fā)創(chuàng)新出個(gè)性化、差異化和定制化的金融產(chǎn)品，擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面和可得性，切實(shí)緩解民營企業(yè)面臨的融資難和融資貴的問題。

商業(yè)銀行應(yīng)充分發(fā)揮供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢，圍繞大型企業(yè)集團(tuán)提供信用，來支持供應(yīng)鏈上的民營企業(yè)，由大型企業(yè)帶動(dòng)民營企業(yè)的發(fā)展。圍繞政府公共投資，將所有為政府項(xiàng)目提供服務(wù)或商品的民營企業(yè)聯(lián)系在一起。這樣，既實(shí)現(xiàn)了對風(fēng)險(xiǎn)的有效管控，也支持了眾多民營企業(yè)的發(fā)展。

(二)進(jìn)一步完善金融市場，暢通直接融資渠道

建立完善高效的金融市場為民營企業(yè)發(fā)展提供廣闊的直接融資渠道。

1.加快多層次的資本市場建設(shè)。我國的資本市場經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)初具規(guī)模。下一步應(yīng)從完善資本市場的基礎(chǔ)性制度入手，把好市場準(zhǔn)入和市場退出兩個(gè)重要環(huán)節(jié)，進(jìn)一步深化資本市場的改革和制度創(chuàng)新，在持續(xù)加強(qiáng)對市場交易全過程監(jiān)管的基礎(chǔ)上，加快建設(shè)多層次的資本市場。

第一，對資本市場進(jìn)行合理的分層。可以借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，在主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板等市場里面進(jìn)行進(jìn)一步的分層，每個(gè)層次設(shè)置不同的上市標(biāo)準(zhǔn)以及投資者門檻，來更好的滿足不同生命周期的各類民營企業(yè)的融資需求和不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的投資需求。可嘗試在不同層次的資本市場中引入做市商制度，增強(qiáng)資本市場的流動(dòng)性，促進(jìn)資本市場的繁榮發(fā)展。同時(shí)，對所有板塊均實(shí)行嚴(yán)格的退市制度，來解決借殼上市以及尋租的現(xiàn)象，讓所有的市場主體包括民營企業(yè)的上市融資更加便捷。

第二，創(chuàng)新資本市場融資工具。在充分發(fā)揮傳統(tǒng)的股票和債券融資工具優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，嘗試推出各種衍生證券，為民營企業(yè)參與資本市場的融資活動(dòng)提供更多的選擇余地。還可以通過資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的開展，化解商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配帶來的風(fēng)險(xiǎn)，盤活商業(yè)銀行期限較長的存量資產(chǎn)，增強(qiáng)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，有效分散其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

第三，在資本市場全面實(shí)行注冊制。在資本市場全面推行注冊制，可以擴(kuò)大資本市場的覆蓋面，改善資本市場的有效供給，增加民營企業(yè)通過資本市場融資的可能性。通過培訓(xùn)一大批成熟機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，資本市場運(yùn)行的生態(tài)環(huán)境將得到根本改善。這樣，民營企業(yè)通過資本市場進(jìn)行融資的渠道將大大拓寬。

2.發(fā)展貨幣市場，增強(qiáng)中央銀行貨幣政策的有效性。貨幣市場是金融市場發(fā)展的基礎(chǔ)，也是中央銀行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和公開市場業(yè)務(wù)的操作場所。長期以來，我國在發(fā)展金融市場中的推進(jìn)序列是先資本市場、后貨幣市場，這種特定的制度安排使得我國的貨幣市場發(fā)展長期滯后，直接制約了中央銀行貨幣政策的順暢傳導(dǎo)。在金融供給側(cè)改革的推進(jìn)中，要確保中央銀行對民營企業(yè)的各項(xiàng)支持政策能夠快速傳導(dǎo)，必須高度重視發(fā)展貨幣市場。

發(fā)展票據(jù)貼現(xiàn)市場，中央銀行通過增加再貸款和再貼現(xiàn)的額度，把再貸款和再貼現(xiàn)政策覆蓋到包括民營銀行在內(nèi)的符合條件的各類金融機(jī)構(gòu)。加大對民營企業(yè)票據(jù)融資支持力度，簡化貼現(xiàn)業(yè)務(wù)流程，提高貼現(xiàn)融資效率，鼓勵(lì)商業(yè)銀行積極開展對民營企業(yè)的票據(jù)承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。此外，還可以考慮允許民營企業(yè)通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)和短期融資債券進(jìn)行融資。

(三)發(fā)展金融科技，降低民營企業(yè)的融資成本

金融科技的發(fā)展是金融供給側(cè)改革的主要著力點(diǎn)之一，會對金融業(yè)的發(fā)展帶來及其深遠(yuǎn)的影響。發(fā)展金融科技，通過科技創(chuàng)新，支撐金融機(jī)構(gòu)服務(wù)效率的提高和經(jīng)營成本的降低。

1.利用金融科技解決民營企業(yè)融資中的信息不對稱問題。各類金融機(jī)構(gòu)在為民營企業(yè)融資時(shí)面臨的最大困難是無法全面、準(zhǔn)確地掌握民營企業(yè)真實(shí)準(zhǔn)確的信息。商業(yè)銀行借助互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等先進(jìn)的技術(shù)，可以隨時(shí)獲得民營企業(yè)的各類數(shù)據(jù)資料，及時(shí)掌握它們的融資需求，并對民營企業(yè)的信用狀況做出較為準(zhǔn)確的判斷，以此決定是否給予貸款支持，信息不對稱的難題就會得到很好的解決。這樣，一方面滿足了民營企業(yè)的資金需求，另一方面也有效控制了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.利用金融科技降低交易成本，解決民營企業(yè)融資貴的問題。在金融科技的支持下，商業(yè)銀行從事信貸業(yè)務(wù)時(shí)，從貸前調(diào)查開始，到貸時(shí)審查和貸后檢查，都可以從互聯(lián)網(wǎng)上獲得民營企業(yè)較為全面完整的信息，既可以利用歷史數(shù)據(jù)分析其財(cái)務(wù)狀況和信用狀況，又可以了解其資金需求狀況和未來的發(fā)展前景?；ヂ?lián)網(wǎng)線上交易程序非常簡單、快捷，這樣，銀行的運(yùn)營成本和管理成本都會降低，民營企業(yè)面臨的融資貴問題也就迎刃而解。

(四)創(chuàng)新政府監(jiān)管方式，完善民營企業(yè)金融服務(wù)機(jī)制

在深化金融供給側(cè)改革中，切實(shí)解決民營企業(yè)的融資問題，離不開政府的大力支持和有力推動(dòng)。這就需要政府創(chuàng)新監(jiān)管方式，增強(qiáng)服務(wù)意識，完善服務(wù)機(jī)制。

1.加強(qiáng)政府相關(guān)部門之間的協(xié)調(diào)配合，保證民營企業(yè)有關(guān)數(shù)據(jù)信息的真實(shí)性與可靠性。商業(yè)銀行為民營企業(yè)提供貸款時(shí)，首先要進(jìn)行信用評估。信用評估的依據(jù)是從互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)據(jù)庫中獲得的相關(guān)信息。而互聯(lián)網(wǎng)上的企業(yè)信息紛繁復(fù)雜、良莠不齊、真假難辨。這就需要在政府相關(guān)部門如工商、稅務(wù)、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、房管部門等的支持和主導(dǎo)下，對各類信息進(jìn)行有效整合，形成系統(tǒng)全面的信息數(shù)據(jù)庫，實(shí)現(xiàn)資源共享，從而提高商業(yè)銀行對民營企業(yè)信息的獲取能力和效率；同時(shí)，還可以保證相關(guān)信息的真實(shí)可靠，構(gòu)建良好的民營企業(yè)各類數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)。

2.建立政府主導(dǎo)的民營企業(yè)信貸擔(dān)保體系，改善民營企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償環(huán)境。充分發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用，大力發(fā)展政府支持的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和基金，降低金融機(jī)構(gòu)民營企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，破解民營企業(yè)的融資難問題。同時(shí)，完善政府的配套政策，有效發(fā)揮政府財(cái)政資金的引導(dǎo)作用，建立一系列民營企業(yè)貸款擔(dān)保和優(yōu)惠制度。通過稅收減免等優(yōu)惠政策，增加擔(dān)保公司資本金、提高政府貼息資金比例，鼓勵(lì)并引導(dǎo)商業(yè)銀行將信貸資金投向民營企業(yè)。各級政府性融資擔(dān)保和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)適度擴(kuò)大擔(dān)保規(guī)模、降低擔(dān)保和再擔(dān)保費(fèi)率。

3.完善相關(guān)制度，改善基礎(chǔ)金融環(huán)境。對現(xiàn)有的監(jiān)管體系和制度進(jìn)行必要的改革與創(chuàng)新，在確保風(fēng)險(xiǎn)得到有效管控的前提下，精準(zhǔn)把握金融監(jiān)管的力度，實(shí)現(xiàn)適度監(jiān)管。既要隨時(shí)把握資金的流向，又要能夠及時(shí)提供有效的信貸供給；既要注重風(fēng)險(xiǎn)的防范，又要為金融創(chuàng)新留出合理的空間。要盡量減少政府和監(jiān)管部門對金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)的直接干預(yù)，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的自主性，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新；同時(shí)，要密切監(jiān)控信貸資金的流向，優(yōu)化銀行信貸業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)，確保資金流向和資金用途的合理；進(jìn)一步完善相關(guān)制度，改善基礎(chǔ)金融環(huán)境，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)經(jīng)營方式，為民營企業(yè)提供精準(zhǔn)的金融服務(wù)。

綜上所述，只有從政府、金融機(jī)構(gòu)及民營企業(yè)自身入手，推進(jìn)金融供給側(cè)改革，才能從根本上解決民營企業(yè)的融資困難問題，從而促進(jìn)民營企業(yè)的健康發(fā)展。

注釋：

①數(shù)據(jù)來源：迪普思數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究所。