我國煤制乙二醇競爭力分析

黃 平

（中國石化化工銷售有限公司華中分公司，湖北武漢430077）

我國乙二醇市場特色鮮明，消費規(guī)模較大，作為煤炭大國，煤化工的發(fā)展使我國煤制乙二醇得以規(guī)?；l(fā)展。在我國煤炭資源豐富的中西部地區(qū)，已建成或?qū)⒔ǔ梢淮笈褐埔叶柬椖?。截?019年底，我國煤制乙二醇產(chǎn)能已達491萬噸/年，2020年，還將有近400萬噸/年的產(chǎn)能釋放。由于該領(lǐng)域技術(shù)處于逐漸成熟階段，因此短期內(nèi)市場存在產(chǎn)能增速較快但產(chǎn)量增速緩慢的不匹配狀態(tài)；產(chǎn)能集中在中西部，而消費地集中在華東地區(qū)；煤制乙二醇產(chǎn)品質(zhì)量尚不能完全滿足下游聚酯工廠的使用要求，究竟煤制乙二醇是否有競爭力，是一個值得探討的問題。

1 我國乙二醇市場現(xiàn)狀

1.1 乙二醇供應情況

截至2019年底，我國乙二醇總產(chǎn)能為1 159萬噸/年。從生產(chǎn)企業(yè)性質(zhì)看，主要以國企為主，中國石化、中國石油、中國海油產(chǎn)能分別為392萬噸/年、81萬噸/年和80萬噸/年，合計占比達48%，中國石化乙二醇產(chǎn)能占國內(nèi)總產(chǎn)能的34%，是國內(nèi)最大的乙二醇供應商，在全球排名第三。從乙二醇裝置的地域分布看，主要集中在沿海地區(qū)，產(chǎn)能高達737萬噸，占比達64%（見表1）。

近十年來，國內(nèi)乙二醇的產(chǎn)能產(chǎn)量增幅沒有表觀消費量大，原因之一是受乙二醇原料制約。傳統(tǒng)石化路線乙二醇的核心原料是由石油中得來的環(huán)氧乙烷，由于環(huán)氧乙烷不宜儲存和遠距離運輸，乙二醇裝置都是乙烯工廠配套建設(shè)，因此國內(nèi)乙烯制乙二醇產(chǎn)能主要集中在大型石化企業(yè)，而乙烯制乙二醇產(chǎn)能增長只能通過新上大型煉化一體化項目配套來實現(xiàn)，限制了產(chǎn)量快速提升。另一原因是生產(chǎn)成本問題。中東地區(qū)生產(chǎn)企業(yè)用廉價乙烷裂解原料制造乙二醇，由于生產(chǎn)成本足夠低廉，將產(chǎn)品通過海運方式輸送到亞洲市場，成本低于國內(nèi)乙烯制乙二醇成本。國內(nèi)用石腦油生產(chǎn)乙烯制乙二醇，在原油價格較高而乙二醇價格相對較低時，利潤空間較小，限制了國內(nèi)企業(yè)新建裝置或擴能的積極性。

表1 我國乙二醇產(chǎn)能情況 萬噸/年

續(xù)表

1.2 乙二醇進口情況

近5年來，我國乙二醇進口總量一直保持在850萬噸左右，對外依存度較高，雖然整體看有緩慢下降趨勢，但長期維持在60%左右（見圖1）。隨著煤制乙二醇技術(shù)不斷提升，產(chǎn)能將繼續(xù)擴大，乙二醇對外依存度會逐年下降。

從進口來源看，2019年我國乙二醇的主要進口國家有沙特阿拉伯、加拿大、科威特和印度，其中沙特阿拉伯是主要進口來源地，占進口總量的46%，供應商主要為Sabic，ME Global，Shell，信賴等。

1.3 乙二醇下游需求結(jié)構(gòu)

2019年乙二醇市場需求保持穩(wěn)步增長態(tài)勢。從我國市場看，重點仍集中在聚酯領(lǐng)域，而國內(nèi)聚酯市場經(jīng)歷了前幾年的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級加之淘汰落后產(chǎn)能之后，整體行業(yè)將煥發(fā)新的生機，近年來國內(nèi)下游聚酯領(lǐng)域呈現(xiàn)穩(wěn)步增長，高利潤的良性發(fā)展為乙二醇的需求注入活力。

2019年國內(nèi)乙二醇總需求量達1 800萬噸，環(huán)比增加7%。從消費結(jié)構(gòu)看，下游聚酯領(lǐng)域依然是目前乙二醇消費的主要領(lǐng)域，約占乙二醇消耗量的92%，另有2%左右的需求量是防凍液；樹脂、聚氨酯領(lǐng)域的需求分別占3%和2%，還有1%用于制藥領(lǐng)域及其他。

2 我國煤制乙二醇市場

2018年12月以來國內(nèi)乙二醇市場開始漫長熊市，2019年持續(xù)的跌勢及幾近腰斬的跌幅引爆市場關(guān)注度，4月華東港口庫存刷新歷史峰值，乙二醇低廉價格觸及各生產(chǎn)工藝成本線，考驗生產(chǎn)廠家成本利潤，隨后檢修裝置逐步增加，國內(nèi)供應壓力減緩，行情開始底部調(diào)整。2019年均價較2018年大幅下挫34%，多數(shù)乙二醇裝置處于虧損狀態(tài)，產(chǎn)能投放嚴重不及預期。截至2019年12月，國內(nèi)僅榮信化工40萬噸/年的煤制乙二醇裝置投產(chǎn)，遠小于年初規(guī)劃的327萬噸的計劃。從乙二醇產(chǎn)能結(jié)構(gòu)上來看，煤制乙二醇產(chǎn)能占比將逐步擴大?；谖覈案幻?、貧油、少氣”的能源分布現(xiàn)狀，近年來煤化工逐步興起。按照未來幾年我國乙二醇投產(chǎn)計劃，煤化工仍占主流，因此煤制乙二醇產(chǎn)能占比有望進一步提升。截至2019年底，國內(nèi)煤制乙二醇總產(chǎn)能491萬噸/年，占國內(nèi)乙二醇總產(chǎn)能（1 159萬噸/年）的42%，國內(nèi)煤制乙二醇企業(yè)產(chǎn)能見表2。

表2 我國煤制乙二醇企業(yè)產(chǎn)能

續(xù)表

從煤制乙二醇產(chǎn)能區(qū)域分布來看，有356萬噸產(chǎn)能集中在中西部地區(qū)，主要原因是煤炭資源豐富，煤炭價格低，具有原料成本優(yōu)勢。

國內(nèi)乙二醇產(chǎn)能快速增長期在2020年及以后時期，將以煤制乙二醇為主（見表3）。

表3 2020年國內(nèi)煤制乙二醇新建擬建項目

預計在2020年，國內(nèi)有超過350萬噸煤制乙二醇新建產(chǎn)能陸續(xù)投放市場，屆時煤制乙二醇產(chǎn)能將達到841萬噸/年，約占總產(chǎn)能的56%，占據(jù)國內(nèi)乙二醇總產(chǎn)能的半壁江山。

3 我國煤制乙二醇產(chǎn)品競爭力分析

目前我國乙二醇存在巨大資源缺口，國內(nèi)產(chǎn)量暫不能滿足需求，2019年乙二醇對外依存度為55%，未來幾年仍將需要大量進口。石油路線乙二醇產(chǎn)能增長只能通過新上的大型煉化一體化項目配套來實現(xiàn)，限制了其產(chǎn)量快速提升，2019年以后3年內(nèi)，國內(nèi)僅有3套共180萬噸的新建產(chǎn)能陸續(xù)投放市場。煤制乙二醇是否能夠順利發(fā)展，取決于其本身是否具有競爭力，主要體現(xiàn)在生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量和物流方式3個方面。

3.1 生產(chǎn)成本

除煤制乙二醇因產(chǎn)品質(zhì)量尚不能完全滿足于聚酯行業(yè)要求外，國內(nèi)乙二醇的競爭主要是價格競爭，價格競爭優(yōu)勢直接來源于生產(chǎn)成本。目前國內(nèi)生產(chǎn)乙二醇主要有：乙烯制、石腦油制和煤制乙二醇，也就是石油路線和煤路線制乙二醇。

3.1.1 石油路線生產(chǎn)成本分析

石腦油制法計算方式采用美元計算，計算公式按目前國際上通產(chǎn)算法，其中乙二醇外盤成本＝0.81×石腦油價格＋150美元/噸，2018年石腦油制乙二醇平均利潤262美元/噸，目前石腦油制乙二醇成本約5 060元/噸（石腦油價格為614美元/噸，美元中間價為7.05）。

乙烯制法計算方式換算成人民幣計算，計算公式按目前國際上通產(chǎn)算法，乙二醇內(nèi)盤成本＝0.605×東北亞乙烯價格×1.13×1.01×人民幣匯率＋1 000元/噸，2018年外采乙烯制乙二醇平均利潤375元/噸，近期由于乙烯價格大幅下跌，乙烯制乙二醇利潤回升，目前乙烯制乙二醇成本約4 920元/噸（東北亞乙烯價格為805美元/噸，人民幣匯率為7.05）。

3.1.2 煤制路線生產(chǎn)成本分析

甲醇制乙二醇成本的計算方法：1.74×甲醇價格＋1 500元/噸，2018年甲醇制乙二醇平均利潤372元/噸，但2020年以來因乙二醇價格下跌，導致甲醇制乙二醇虧損嚴重，目前甲醇制乙二醇成本約5 154元/噸（甲醇價格2 100元/噸）。

煤路線成本核算以20萬噸/年乙二醇項目為基準，假設(shè)裝置100%開工運行，同時，內(nèi)蒙古地區(qū)以褐煤為原材料（消耗量為5.6噸/噸產(chǎn)品），中部地區(qū)（山西、河南）以無煙煤為原材料（消耗量為3.2噸/噸產(chǎn)品），此外，由于乙二醇主要消耗區(qū)域是我國東部地區(qū)，而煤制乙二醇企業(yè)在西北地區(qū)居多，乙二醇運輸成本高。

2018年9月以來，隨著乙二醇價格的大幅下跌，煤制乙二醇的利潤大幅壓縮，目前煤制乙二醇的成本區(qū)間在3 950～4 200元/噸（不含運費）。

從表4看出，煤制乙二醇到達華東地區(qū)的價格為4 500～5 000元/噸，隨著工藝成熟，生產(chǎn)穩(wěn)定，生產(chǎn)負荷提高，成本還會下降，相比石油路線的乙二醇具有一定的成本優(yōu)勢。

3.2 產(chǎn)品質(zhì)量

目前，煤制乙二醇主要是在雜質(zhì)方面與乙烯制乙二醇有差距，導致下游聚酯行業(yè)不能大規(guī)模應用。國內(nèi)幾種煤制乙二醇代表工藝的質(zhì)量指標見表5。

從表5看出，煤制乙二醇主要指標都能達到國家標準，但整體質(zhì)量與乙烯制乙二醇還有差距，特別是色度和紫外透光率這兩項比較重要的指標差距較大，這也與煤制乙二醇含有的雜質(zhì)成分有關(guān)，對下游的纖維染色造成困擾。

表4 煤制乙二醇項目成本分析 元/噸

3.3 物流方式

目前，我國乙二醇產(chǎn)品的主要運輸方式有4種：鐵路（坦克罐到門）、鐵路（槽車到站）、公路和水運。

表5 煤制乙二醇與乙烯制乙二醇產(chǎn)品質(zhì)量對比

續(xù)表

1）鐵路（坦克罐到門），目前國內(nèi)大部分煤制乙二醇都采用坦克罐鐵路運輸?shù)骄嗫蛻糨^近的火車站，然后卸下坦克罐再汽車運到客戶儲罐，卸空后再返空。每個坦克罐約裝26噸。該運輸方式的優(yōu)勢點是門到門，缺點是裝載量少。

2）鐵路（槽車到站）是液體產(chǎn)品最傳統(tǒng)的運輸方式，但目前工廠和客戶所在地具備鐵路到站和接卸資質(zhì)的較少。目前只有中韓石化、四川彭州、燕山石化等極少幾個大型國企具備發(fā)運條件，煤制乙二醇都不具備槽車發(fā)運條件。這種運輸方式優(yōu)點是發(fā)運量大，一個槽車可裝56～68噸，缺點是需發(fā)運和接卸站點，不能門到門，另外還需自備槽車。

3）公路是當前中短距離最常用的運輸方式，適合在600千米范圍內(nèi)運輸。運距過長，則運輸費用不具有經(jīng)濟性。

4）水運是當前乙二醇最經(jīng)濟的運輸方式。優(yōu)點是運費低、運量大，缺點是只能到達有需要的港口，且港口必須具備裝卸乙二醇的條件。目前企業(yè)應用水運的煤質(zhì)乙二醇只有中國石化湖北化肥分公司。由于下游靠近港口，能接卸船舶的聚酯工廠少，所以水運到主流港口，還需進罐和進行公路轉(zhuǎn)運。

綜上所述，鐵路（坦克罐到門）的運輸方式是煤制乙二醇最主要的運輸方式，具有中長距離運輸和門到門的優(yōu)勢，也是一種競爭優(yōu)勢。

4 結(jié)論

1）我國是煤炭資源大國，煤制乙二醇發(fā)展迅速，競爭優(yōu)勢主要體現(xiàn)在成本優(yōu)勢和物流到廠。劣勢主要體現(xiàn)在產(chǎn)品質(zhì)量競爭力還不強，質(zhì)量還有很大改進空間，以及物流運距遠，小批量運輸制約。

2）2019年國內(nèi)乙二醇的消費量達到1 800萬噸，進口量約為1 005萬噸，對外依存度仍達55%，且今后幾年，聚酯行業(yè)還處于擴產(chǎn)周期中，供需缺口近幾年還將加大，煤制乙二醇仍具有廣闊前景。

3）近兩年，煤制乙二醇迅速發(fā)展，2019年煤制乙二醇產(chǎn)能占國內(nèi)總產(chǎn)能的42%。國內(nèi)乙二醇總產(chǎn)量同比增長33%，其中，煤制乙二醇產(chǎn)量環(huán)比增加76萬噸，增幅達39%，高于乙烯制乙二醇。

4）受制于煤制乙二醇產(chǎn)品質(zhì)量問題，下游聚酯行業(yè)應用還比較謹慎，部分民營企業(yè)摻用比例較高，但國營企業(yè)仍不愿提高用量，僅在常規(guī)品種上使用煤制乙二醇，在質(zhì)量提高和下游應用推廣上還有很長的一段路。

煤制乙二醇生產(chǎn)廠家應尋求與下游企業(yè)合作，在當?shù)亟ㄔO(shè)聚酯工廠，或自己配套建廠，在周邊地區(qū)消化，避免長距離運輸至華東地區(qū)。同時，與下游大型聚酯企業(yè)合作，共同攻克難題，改進產(chǎn)品質(zhì)量，提高煤制乙二醇的市場競爭力。