山西文化旅游企業(yè)融資探析

李新蕾

[摘 要] “十二五”以來，山西省大力開展煤炭企業(yè)轉(zhuǎn)型，將發(fā)展文化旅游業(yè)作為該省的戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)，并對文化旅游業(yè)進(jìn)行了發(fā)展規(guī)劃，這為旅游企業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。同時旅游企業(yè)也面臨融資難的問題，尤其是后疫情時代，文化旅游企業(yè)的發(fā)展更加艱難，如何獲得市場融資成為了每個文旅企業(yè)的難題。在分析山西省文化旅游發(fā)展現(xiàn)狀和融資現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，提出了山西省文化旅游企業(yè)融資創(chuàng)新模式，以期可以為山西省文化旅游企業(yè)融資提供借鑒。

[關(guān)鍵詞] 山西;文化旅游企業(yè);融資模式

[中圖分類號] F272.3[文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A[文章編號] 1009-6043（2020）10-0080-03

Abstract： Since the 12th Five Year Plan， Shanxi Province has vigorously carried out the transformation of coal enterprises， taking the development of cultural tourism as the strategic pillar industry of the province， and has carried out development planning for the cultural tourism industry， which provides a broad space for the development of tourism enterprises. At the same time， tourism enterprises are also facing financing difficulties. Especially in the post epidemic era， the development of cultural tourism enterprises is more difficult and how to obtain market financing has become a difficult problem for each enterprise engage in cultural tourism. Based on the analysis of the current situation of cultural tourism development and financing in Shanxi Province， this paper puts forward the financing innovation mode of cultural tourism enterprises in Shanxi Province， hoping to provide reference for the financing of cultural tourism enterprises in the province.

Key words： Shanxi， cultural tourism enterprise， financing mode

一、山西省文化旅游企業(yè)發(fā)展及融資現(xiàn)狀

山西省具有悠久的自然資源和人文資源，有“五千年中國看山西”之稱。自“十二五”規(guī)劃以來，山西省大力開展煤炭企業(yè)轉(zhuǎn)型，將發(fā)展文化旅游作為該省的戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)，并相繼出臺了一系列政策支持文化旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在山西省委省政府的支持下，山西省文化旅游產(chǎn)業(yè)獲得了長足的發(fā)展。目前擁有7家5A級景區(qū)、6處國家級風(fēng)景名勝區(qū)。2019年上半年，全省共接待入境過夜旅游者同比增長5.82%。實現(xiàn)入境旅游創(chuàng)匯同比增長6.44%。接待國內(nèi)旅游者同比增長20.46%，實現(xiàn)旅游總收入同比增長21.20%。酒店餐飲等方面，截至2018年底，住宿業(yè)中大型企業(yè)2家，中型企業(yè)38家，小微型企業(yè)320家;餐飲業(yè)中大型企業(yè)3家，中型44家，小微型395家;注冊并運(yùn)營的旅行社服務(wù)公司共有1234家，旅游管理公司735家。交通設(shè)施方面，山西省擁有8個飛機(jī)場，分別位居太原、大同、朔州、忻州、呂梁、長治、臨汾、運(yùn)城。同時，山西省旅發(fā)委與太原鐵路局簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，引進(jìn)100多趟入晉旅游專列，高鐵線路的陸續(xù)開通，為省內(nèi)外游客出行提供了便捷，加快了山西省旅游業(yè)的發(fā)展速度，拉動山西省旅游業(yè)及相關(guān)行業(yè)全面發(fā)展。

隨著山西省全域旅游工作不斷深入，全省各市旅游公共服務(wù)體系不斷加強(qiáng)。2019年3月，“旅游+科技”項目“游山西APP”正式上線，這是“山西省智慧文化旅游云”的重要組成部分。游山西由感知山西，行走山西，回味山西這三個主要模塊組成，幫助通過地圖的形式，為游客推薦旅游線路，為游客提供更便捷，具體的旅游信息，提升了游客旅程中的舒適感。此外，山西鄉(xiāng)村旅游發(fā)展也展現(xiàn)出了新格局。目前有100個3A級鄉(xiāng)村旅游示范村獲得首批。

在資金支持方面，近年來，山西省委省政府實施了一系列措施鼓勵和引導(dǎo)文化旅游企業(yè)開展融資活動。如引導(dǎo)重點(diǎn)景區(qū)景點(diǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型，實行現(xiàn)代企業(yè)制度管理以及股份制改造，積極組織招商引資推介會，制定優(yōu)惠招商政策，鼓勵外商投資文化旅游企業(yè);設(shè)立文化旅游專項基金以及旅游發(fā)展專項資金，加速了全省文化旅游資產(chǎn)的證券化;積極引導(dǎo)銀行、保險等金融機(jī)構(gòu)為文化旅游企業(yè)發(fā)展提供信貸支持;加大財政投入力度，實施稅收和相關(guān)費(fèi)用的優(yōu)惠。

從金融資本和金融政策支持旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析，可以看到近年來山西省金融支持旅游產(chǎn)業(yè)的力度較大，但是由于山西省文化旅游企業(yè)中85%的企業(yè)屬于小微企業(yè)，資本市場對旅游產(chǎn)業(yè)支持力度不大，銀行等金融機(jī)構(gòu)也偏重有資產(chǎn)抵押、擔(dān)保類的中小微企業(yè)，且政府實施的一些利好政策，很多小微企業(yè)達(dá)不到要求，無法申請。僅靠傳統(tǒng)融資渠道是無法滿足山西旅游產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的。因此如何提升中小微文化旅游企業(yè)的融資能力已經(jīng)成了刻不容緩的問題。

二、山西省文化旅游企業(yè)融資存在的問題

山西省文化旅游企業(yè)融資中存在的主要問題如下：

（一）企業(yè)自身能力較弱，難以得到銀行等金融機(jī)構(gòu)的青睞

目前山西大多數(shù)文化旅游企業(yè)處于初創(chuàng)期，如一些鄉(xiāng)村旅游酒店，農(nóng)家山莊等，這些企業(yè)規(guī)模較小，整體信譽(yù)較低，流動資金較少，存在財務(wù)制度不健全，財務(wù)工作人員不專業(yè)等情況，導(dǎo)致向銀行等金融機(jī)構(gòu)融資時，因無法提供詳實的財務(wù)報告，被銀行等金融機(jī)構(gòu)拒之門外。即便一些企業(yè)獲得銀行貸款，利率通常也會比一般的大企業(yè)高，在后續(xù)經(jīng)營中也會面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險。此外，政府的補(bǔ)貼以及銀行貸款的持續(xù)性不長，政府的補(bǔ)貼和銀行的貸款往往只在企業(yè)起步時可以申請，后續(xù)發(fā)展還需要大量資金。

（二）經(jīng)營項目同質(zhì)化較為嚴(yán)重，存在惡性競爭

近年來，山西省文化旅游企業(yè)數(shù)量增長迅速，但很多企業(yè)在發(fā)展過程中，并沒有結(jié)合企業(yè)所處的環(huán)境、地理位置、特色等優(yōu)勢創(chuàng)新發(fā)展旅游路線、特色飲食、旅游紀(jì)念品等旅游產(chǎn)品，而是將精力集中于如何吸引消費(fèi)者眼球，營銷旅游產(chǎn)品，如果一種旅游產(chǎn)品火了，其他景點(diǎn)競相模仿開發(fā)，惡性競爭，造成消費(fèi)者審美疲勞。經(jīng)營項目、旅游產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象，制約了山西省文化旅游企業(yè)的發(fā)展，無法使其朝精品化邁進(jìn)，始終停留在弱、小、差的現(xiàn)狀。

（三）經(jīng)營管理理念落后，缺乏較為成熟的管理策略

很多文化旅游企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者尤其是鄉(xiāng)村旅游景區(qū)的經(jīng)營者沒有接受過正規(guī)的企業(yè)文化管理知識培訓(xùn)，管理理念相對較為落后，對企業(yè)未來的發(fā)展缺乏較為科學(xué)的規(guī)劃。對于外來資本的投入，保持警惕的態(tài)度，拒絕資本合作;當(dāng)企業(yè)資金遇到困境時，主要采用的融資方式是民間借貸，對銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款政策以及政府的支持政策知之甚少;同時也不注重企業(yè)人才的培養(yǎng)，企業(yè)員工學(xué)歷水平差異較大，創(chuàng)新思維不足，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)缺乏創(chuàng)新，投入市場后無法吸引消費(fèi)者眼球，庫存積壓大，企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)難

（四）融資渠道單一

山西省文化旅游企業(yè)中85%的企業(yè)屬于小微企業(yè)，當(dāng)在運(yùn)營中出現(xiàn)現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)困境時，大多數(shù)企業(yè)會先考慮去銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款，而銀行等金融機(jī)構(gòu)對貸款者資質(zhì)的審核較為嚴(yán)格，而且流程比較冗長，小微文化旅游企業(yè)獲貸成功的幾率較小，即便獲貸成功，金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于企業(yè)的需求。因此，為了能較快獲得資金，中小文化旅游企業(yè)通常會選擇利息高昂的民間借貸。融資渠道單一嚴(yán)重制約了山西省文化旅游企業(yè)發(fā)展。

三、山西省文化旅游企業(yè)融資創(chuàng)新模式研究

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融拓寬了中小文化旅游企業(yè)的融資渠道。互聯(lián)網(wǎng)金融模式中的眾籌、大數(shù)據(jù)金融等模式在一定程度上可以緩解文化旅游企業(yè)的融資困境。

1.非公開股權(quán)眾籌融資模式

文化旅游類企業(yè)可以借助眾籌平臺獲得融資。目前適合文旅企業(yè)融資的眾籌模式有獎勵類眾籌模式和股權(quán)眾籌模式。采用獎勵類眾籌模式獲得的資金有限，一般適用于對企業(yè)、景區(qū)、文化旅游產(chǎn)品的宣傳、旅游門票的預(yù)售以及感知消費(fèi)者的需求。股權(quán)眾籌模式適合文旅企業(yè)獲得較多的融資資金。目前可以采用天使合投、個人直接股東以及基金間接股東三種模式。三種模式的區(qū)別在于天使合投是一種快速合投機(jī)制，由一位或幾位領(lǐng)投人對項目進(jìn)行總體評估，跟投人跟投的模式，該種模式除為文化旅游企業(yè)提供資金外，還可以提供更多的行業(yè)資源、管理經(jīng)驗等附加價值。個人直接股東模式是投資人自己在平臺上選擇有潛力的項目進(jìn)行投資，并成為融資方的股東?；痖g接股東模式是投資人在平臺上選好有潛力的項目，以基金的名義投資融資方項目，投資人作為間接股東。目前，一些股權(quán)眾籌平臺也會為投資者提供管理股份，監(jiān)督融資方企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及分紅等服務(wù)。

2.大數(shù)據(jù)金融模式

“大數(shù)據(jù)+金融”融資模式在一定程度上也可以緩解文化旅游企業(yè)的融資困境。如網(wǎng)商銀行，微眾銀行，京東金融等平臺，因其母公司擁有消費(fèi)者實時的支付數(shù)據(jù)和社交媒體數(shù)據(jù)，可以充當(dāng)?shù)谌秸餍艡C(jī)構(gòu)，給銀行等金融機(jī)構(gòu)提供融資企業(yè)信用等信息，加速融資企業(yè)的貸款速度。此外還有“一貸通”平臺，依據(jù)企業(yè)稅務(wù)、五險一金、水電煤氣、違法違紀(jì)等各類政府?dāng)?shù)據(jù)，運(yùn)用云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等綜合技術(shù)，自動生成征信報告，計算出可貸款額度等信息，提供給銀行，由銀行來提供貸款，具有合法身份的居民或正規(guī)企業(yè)都可以通過一貸通平臺提出融資需求。因此，文化旅游企業(yè)可以嘗試采用“大數(shù)據(jù)+金融”的融資模式來緩解融資壓力，當(dāng)然該模式的實施條件是企業(yè)必須具備良好的信用基礎(chǔ)。

（二）“保險公司+銀行”合作融資模式

文化旅游企業(yè)因其資金實力弱、經(jīng)營規(guī)模小、風(fēng)險評級低、抵押資產(chǎn)少等現(xiàn)狀，無法滿足銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資條件?？梢試L試采用“保險公司+銀行”合作的融資模式。即文化旅游企業(yè)可以向保險公司進(jìn)行投保，以保險覆蓋融資來源方的資本風(fēng)險，然后把保單質(zhì)押給銀行。當(dāng)文化旅游企業(yè)無法按期償還銀行債務(wù)的時候，保險公司介入，進(jìn)行相關(guān)理賠事宜?！氨ｋU公司+銀行”合作融資模式的有效運(yùn)行，需要保險公司和銀行多開發(fā)適合文化旅游企業(yè)融資的保險產(chǎn)品和銀行產(chǎn)品。

（三）門票與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式

文化旅游企業(yè)由于可供抵押物較少，企業(yè)本身信用評級不高，難以從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得融資，因此，企業(yè)可以將景區(qū)未來門票連同其他收費(fèi)權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的，質(zhì)押給銀行等金融機(jī)構(gòu)，以獲得企業(yè)日常運(yùn)營資金。此外，文化旅游企業(yè)也可以根據(jù)企業(yè)特色，創(chuàng)新旅游產(chǎn)品，將產(chǎn)品知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押給銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得融資。如演藝旅游類企業(yè)可以將創(chuàng)新的演藝項目的版權(quán)質(zhì)押給銀行，以獲得融資;景點(diǎn)類旅游企業(yè)可以結(jié)合本地實際，將創(chuàng)新的特色產(chǎn)品商標(biāo)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押，以獲得融資;有一定固定資產(chǎn)的文化旅游類企業(yè)也可以采用“知識產(chǎn)權(quán)+固定資產(chǎn)”的模式;與此同時，為了能客觀公平的獲得融資，文化旅游企業(yè)在進(jìn)行質(zhì)押時，可以考慮聘請專業(yè)的評估公司對產(chǎn)品價值進(jìn)行一個初步的估值，然后委托擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保，再通過銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，“景區(qū)門票未來收入/知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押+固定資產(chǎn)+擔(dān)?！比谫Y模式相較于直接進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押或門票未來收入質(zhì)押，融資可得性更高。

四、山西省文化旅游企業(yè)融資發(fā)展對策

（一）政府層面

文化旅游企業(yè)融資難問題的有效解決，需要政府、金融機(jī)構(gòu)，文旅企業(yè)等主體的通力合作，具體可以通過以下層面加以完善。首先，山西省政府可以從頂層設(shè)計層面，高位引導(dǎo)推動成立專業(yè)的文旅銀行，以便更精準(zhǔn)的幫扶中小微文化旅游企業(yè)解決融資困境;其次，借助大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，加強(qiáng)中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)積累，加快推進(jìn)政務(wù)數(shù)據(jù)公開共享，并構(gòu)建信息實時共享平臺，以便能實時獲得企業(yè)及企業(yè)經(jīng)營人員最新的信用數(shù)據(jù)，為產(chǎn)業(yè)鏈上中下游企業(yè)提供信用數(shù)據(jù)沉淀池。第三，鼓勵搭建文旅行業(yè)電子交易平臺，平臺可以隨時調(diào)取企業(yè)的社會信用、質(zhì)量信用、法人信用等信息，為銀行等金融機(jī)構(gòu)提供信貸提供參考依據(jù);最后，鼓勵銀行等金融機(jī)構(gòu)借助科技力量實行產(chǎn)品創(chuàng)新與渠道擴(kuò)展，如應(yīng)用信用數(shù)據(jù)為中小企業(yè)授信。

（二）金融機(jī)構(gòu)層面

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷創(chuàng)新文旅金融產(chǎn)品，搭建投融資平臺，為山西省文旅企業(yè)發(fā)展壯大提供資金支持。具體可以通過以下幾個方面加以完善。首先，金融機(jī)構(gòu)可以借助大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，結(jié)合文化旅游企業(yè)經(jīng)營狀況、資金需求狀況、財務(wù)狀況、信用等因素，開發(fā)面向文化旅游企業(yè)融資的金融產(chǎn)品，縮短審貸流程，真正從實處為中小微文化旅游企業(yè)提供服務(wù)。再次，金融機(jī)構(gòu)可以搭建金融投融資平臺，根據(jù)不同的金融產(chǎn)品需要、不同的企業(yè)類型等設(shè)計征信評估模型，探索基于中小文化旅游企業(yè)數(shù)據(jù)的主動評估模式，主動評選擁有良好信用記錄和極具發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)中小企業(yè)，提高企業(yè)征信評估的針對性，以降低信貸風(fēng)險，促進(jìn)融資項目對接。最后，金融機(jī)構(gòu)要時刻關(guān)注貸款企業(yè)的資金使用情況以及運(yùn)營狀況，可以結(jié)合文化旅游企業(yè)的特征，在不同的時間點(diǎn)采取不同的監(jiān)管模式，將風(fēng)險控制到最低。

（三）企業(yè)層面

文化旅游企業(yè)要在信用體系構(gòu)建，人才培養(yǎng)、領(lǐng)導(dǎo)層管理能力、旅游產(chǎn)品創(chuàng)新等方面加強(qiáng)自身能力的提高，以提高企業(yè)的融資能力。具體可以通過以下幾個方面加以提升。首先，文化旅游企業(yè)要嚴(yán)格規(guī)范企業(yè)業(yè)務(wù)流程以及自身的財務(wù)體系，設(shè)立財務(wù)部門以及聘用專職財務(wù)人員，做好本企業(yè)的資金賬目，不弄虛作假，努力提升企業(yè)的信譽(yù)度。此外，要加強(qiáng)文旅人才的培養(yǎng)，以網(wǎng)課、公開課或邀請行業(yè)領(lǐng)域?qū)＜叶ㄆ跒槠髽I(yè)基層員工進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)，文旅企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層也要加強(qiáng)管理能力的提升，以發(fā)展的眼光引導(dǎo)文化旅游企業(yè)的成長。其次，山西文化旅游企業(yè)可以根據(jù)自身的旅游資源優(yōu)勢以及民俗特性，制定差異化的旅游路線，以獲得較大的市場安裝基礎(chǔ)。還應(yīng)積極推進(jìn)旅游業(yè)務(wù)的線上化，以及進(jìn)行深度的旅游產(chǎn)品開發(fā)與產(chǎn)業(yè)鏈的延伸創(chuàng)新，不斷提升旅游公共服務(wù)水平。再次，文化旅游企業(yè)可以對周邊景區(qū)資源進(jìn)行整合，除了實際擁有的傳統(tǒng)資源外，努力挖掘新興資源，如將相鄰區(qū)域中的城市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)和風(fēng)景道、廣場、公園、博物館、學(xué)校、工廠等納入作為景區(qū)的一部分，擴(kuò)展旅游的發(fā)展空間。最后，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者要結(jié)合本企業(yè)旅游產(chǎn)品特色，積極創(chuàng)新經(jīng)營思路，從被動發(fā)展到主動探索，從原先的“旅游+”，積極向“+旅游”轉(zhuǎn)變，將本企業(yè)旅游元素向各行業(yè)滲透，進(jìn)而實現(xiàn)一產(chǎn)、二產(chǎn)，包括文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)等和旅游業(yè)的相互行融合，進(jìn)而帶動全產(chǎn)品融合發(fā)展。

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[責(zé)任編輯：趙磊]