從美俄博弈看金融制裁

閆金京

【摘要】本文選取了美國與俄羅斯之間在金融領(lǐng)域的博弈作為研究對(duì)象，從美國對(duì)俄羅斯采取的金融制裁、對(duì)俄羅斯的影響以及俄羅斯對(duì)金融制裁的反應(yīng)措施，由此分析美國金融制裁的特征并結(jié)合我國國情提出相應(yīng)建議。

【關(guān)鍵詞】金融制裁 美國 俄羅斯

目前國際上還沒有對(duì)金融制裁的確切定義，一般學(xué)者都把它視為經(jīng)濟(jì)制裁的重要內(nèi)容之一，是經(jīng)濟(jì)制裁運(yùn)用金融手段的一種表現(xiàn)方式。金融制裁的最終目的在于限制被制裁方的資金融通活動(dòng)，從而最終迫使被制裁方停止相關(guān)行為。金融制裁的主要實(shí)施手段包括，凍結(jié)或凍結(jié)并沒收資產(chǎn)：凍結(jié)或取消國家間或國際機(jī)構(gòu)融資;切斷美元獲取能力和使用美元渠道等。美國為維持其霸主地位，更是頻頻發(fā)起對(duì)他國的經(jīng)濟(jì)金融制裁，在各類經(jīng)濟(jì)金融制裁案例中，美國至少發(fā)起或參與了其中的70%。然而國際社會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)金融制裁的有效性、合法性仍然存在很大爭(zhēng)議，相比于軍事沖突，金融制裁因其更具有經(jīng)濟(jì)性、和平性的特點(diǎn)而被屢屢采用。

一、美國對(duì)俄金融制裁的起因、措施和特點(diǎn)

（一）美國對(duì)俄金融制裁的起因

冷戰(zhàn)時(shí)期的美國和蘇聯(lián)在沖突不斷的情況下仍保持著相對(duì)的和平。冷戰(zhàn)結(jié)束后，兩國之間不穩(wěn)固的共存關(guān)系在2014年克里米業(yè)公投后跌入四分之一個(gè)世紀(jì)以來的低谷。公投結(jié)果顯示93%的公民同意克里米業(yè)獨(dú)立，隨后普京簽署克里米業(yè)加入俄羅斯聯(lián)邦法案。然而以美國為首的西方各國指責(zé)俄羅斯武裝干涉烏克蘭克里米業(yè)自治共和國，并宣布將對(duì)俄羅斯部分高官實(shí)施經(jīng)濟(jì)金融制裁。

從表面上看，克里米亞事件是烏克蘭境內(nèi)“親歐派”與“親俄派”的政治斗爭(zhēng)，但其實(shí)質(zhì)是美俄基于地緣政治斗爭(zhēng)的結(jié)果，俄羅斯和歐洲都希望借助對(duì)烏克蘭的影響提高自身的安全性和國際地位。俄羅斯將克里米業(yè)納入版圖的行為直接引起了美國和歐洲對(duì)其的不滿。自此，美俄關(guān)系自此進(jìn)入了曠日持久的對(duì)抗?fàn)顟B(tài)。

（二）美國對(duì)俄金融制裁的措施及特點(diǎn)

烏克蘭正如美國手中的“戰(zhàn)略棋子”，是阻止俄羅斯勢(shì)力擴(kuò)大的最關(guān)鍵的一環(huán)。美國對(duì)俄羅斯迄今已經(jīng)實(shí)施六輪制裁。第一輪主要針對(duì)普京總統(tǒng)圈子里的核心成員，此次制裁主要集中于對(duì)個(gè)人資產(chǎn)的金融制裁，其目的是為了給俄羅斯和普京一個(gè)警告。第二輪和第三輪主要針對(duì)俄政府和黨政要員，受制裁者在美資產(chǎn)被凍結(jié)，美國人或在美國境內(nèi)的人或者機(jī)構(gòu)不得與受制裁者交易。第四輪制裁進(jìn)入制裁的實(shí)質(zhì)性階段，除資產(chǎn)凍結(jié)外，相關(guān)資金融資交易被禁止，俄羅斯國家石油公司和天然氣公司都被納入制裁對(duì)象，限制被列為制裁目標(biāo)的企業(yè)進(jìn)入美國債務(wù)市場(chǎng)。第五輪制裁被稱為“最嚴(yán)厲”制裁，將俄羅斯國有銀行和開發(fā)銀行作為主要打擊目標(biāo)，同時(shí)增加了武器禁運(yùn)和禁止技術(shù)轉(zhuǎn)讓。2014年12月美國采取了對(duì)俄羅斯的第六輪制裁，主要是對(duì)現(xiàn)有制裁措施進(jìn)行補(bǔ)充。補(bǔ)充制裁的焦點(diǎn)依舊瞄準(zhǔn)在俄羅斯的能源、金融和國防領(lǐng)域。

上述的金融制裁措施相比于以往全面制裁更具有針對(duì)性，也更有利于降低經(jīng)濟(jì)制裁導(dǎo)致的人道主義災(zāi)難，因而相對(duì)來說具有正義性。經(jīng)濟(jì)金融制裁的主要目標(biāo)是國際熱點(diǎn)問題，主要對(duì)象是目標(biāo)國領(lǐng)導(dǎo)人和相關(guān)企業(yè)。這些都體現(xiàn)了當(dāng)今美國對(duì)外經(jīng)濟(jì)金融制裁措施具有更強(qiáng)的針對(duì)性，專門針對(duì)被制裁國的政權(quán)核心領(lǐng)導(dǎo)及支持該政權(quán)現(xiàn)有政策的利益集團(tuán)，對(duì)被制裁國的普通民眾等弱勢(shì)群體及其他利益集團(tuán)，以及與制裁無關(guān)的第三國降低制裁壓力。

二、美國對(duì)俄金融制裁的影響

（一）美國實(shí)施金融制裁對(duì)俄經(jīng)濟(jì)的影響

第一，從短期看，美國金融制裁對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)的沖擊效果有限。2014年3月美國開始對(duì)俄羅斯實(shí)施金融制裁，2014年底俄羅斯陷入持續(xù)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，連續(xù)六個(gè)季度經(jīng)濟(jì)衰退。在油價(jià)下跌的情況下，俄羅斯無法通過國際市場(chǎng)借貸、國有銀行和公司的債務(wù)再融資來緩解經(jīng)濟(jì)困境，自2014年以來，油價(jià)下跌對(duì)俄羅斯國際收支的壓力穩(wěn)步增長(zhǎng)，此外，盧布波動(dòng)也與國際油價(jià)高相關(guān)。2014年12月盧布一度貶值近50%.2015年2月國際油價(jià)出現(xiàn)反彈，此時(shí)盡管美國金融制裁依然有效，但同年5月盧布幣值已大幅回升40%。這表明，此次俄羅斯經(jīng)濟(jì)危機(jī)受石油價(jià)格波動(dòng)的影響更大，而美國金融制裁發(fā)揮了重要而非決定性的作用。

第二，從長(zhǎng)期看，美國金融制裁對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)前景造成了不可逆的影響。金融制裁導(dǎo)致了流動(dòng)性困境，致使俄羅斯政府最先削減了社會(huì)開支，政府財(cái)政收入驟減后，首先縮減在教育和醫(yī)保健領(lǐng)域預(yù)算，取消國家部門工資與物價(jià)指數(shù)掛鉤的做法，征用超過80億美元的個(gè)人養(yǎng)老金，增加稅賦。同時(shí)，俄羅斯對(duì)金融制裁采取的反制措施，也提高了本國民眾的生活成本。盧布的大幅度貶值，也加劇通貨膨脹，拉大了俄羅斯的貧富差距，進(jìn)而影響到俄羅斯長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。俄羅斯政府財(cái)政收入下降，直接導(dǎo)致2017-2019年俄羅斯國防開支預(yù)算削減超過17%。雖然制裁的效果還沒有全面顯現(xiàn)，不過與武器禁運(yùn)和禁止技術(shù)轉(zhuǎn)讓等制裁手段相比，金融制裁給俄羅斯民眾造成的心理和實(shí)際影響更大，而且將影響深遠(yuǎn)。

（二）美國對(duì)俄實(shí)施金融制裁的困境

美國對(duì)俄羅斯金融制裁實(shí)施中出現(xiàn)了未預(yù)期、非合意的結(jié)果，這在很大程度上限制了制裁強(qiáng)度，使制裁持續(xù)時(shí)間延長(zhǎng)，而制裁目標(biāo)卻難以實(shí)現(xiàn)。

困境主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，美國金融制裁的可執(zhí)行性正在下降。美國在對(duì)俄羅斯金融制裁的威脅階段，就將軍事選項(xiàng)排除，讓金融制裁成為了唯一選項(xiàng)，這導(dǎo)致其后實(shí)施制裁的強(qiáng)制力下降。同時(shí)，這也為俄羅斯尋求和第三方國家合作提供了機(jī)遇，從而規(guī)避制裁，削弱了金融制裁的執(zhí)行力度。第二，美國需要?dú)W盟合作，卻因合作失衡破壞了美歐協(xié)同使用金融制裁的能力。美國對(duì)俄羅斯實(shí)施金融制裁沒有太多國際共識(shí)，也沒有聯(lián)合國安理會(huì)作出全面制裁的政治安排，僅是與其盟友歐盟聯(lián)手。然而，美歐對(duì)俄羅斯制裁的態(tài)度、執(zhí)行機(jī)制迥異，制裁過程中美歐隔閡日益加深，進(jìn)而又影響制裁效力。第三，美元的外匯儲(chǔ)備地位有所下降。美國將金融、貨幣、貿(mào)易、運(yùn)輸、通訊、網(wǎng)路等全球化基礎(chǔ)工程的管理權(quán)當(dāng)作戰(zhàn)略籌碼來使用，也勢(shì)必削弱其正當(dāng)性與完整性。美國頻繁使用金融制裁，美元資產(chǎn)的吸引力降低，使美國主導(dǎo)的國際金融體系產(chǎn)生巨大離心力。

三、美俄博弈對(duì)我國的啟示

美國對(duì)俄羅斯采取的金融制裁對(duì)我國是一個(gè)警示作用，在世界各國競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下，我國也應(yīng)該注意經(jīng)濟(jì)制裁中最容易采取的貿(mào)易制裁、防范金融制裁和增加我國外匯儲(chǔ)備的類型。具體來說，還包括以下幾個(gè)方面。

（一）加快國內(nèi)經(jīng)濟(jì)改革

增強(qiáng)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)實(shí)力、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是抵御金融制裁的基礎(chǔ)。首先應(yīng)整頓金融市場(chǎng)，疏通融資和投資渠道，完善融資平臺(tái)，為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的資金提供暢通的通道，為金融投資培育良好的投資環(huán)境。其次應(yīng)建立完善的產(chǎn)業(yè)鏈條，減弱對(duì)外部市場(chǎng)及外資的依賴，提高反制裁的能力。為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，中國應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，如農(nóng)業(yè)、工業(yè)，確保糧食產(chǎn)量的穩(wěn)定增長(zhǎng)，保證國家的糧食安全，推動(dòng)工業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型，尋求工業(yè)發(fā)展新途徑;同時(shí)應(yīng)進(jìn)一步發(fā)展目前看較為弱勢(shì)的產(chǎn)業(yè)，如高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，加大對(duì)技術(shù)發(fā)展的扶持力度，打破西方國家對(duì)高科技領(lǐng)域的壟斷，減少遭受技術(shù)產(chǎn)品制裁的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）積極參與經(jīng)濟(jì)全球化

對(duì)遭受美國經(jīng)濟(jì)金融制裁的發(fā)展中國家來說，積極參與經(jīng)濟(jì)全球化是其“反制裁、保安全”的重要措施。就中國國情來看，積極參與經(jīng)濟(jì)全球化，可以為本國的進(jìn)出口貿(mào)易與外資的引進(jìn)尋求替代市場(chǎng)，降低美國經(jīng)濟(jì)制裁給本國經(jīng)濟(jì)帶來的損害。面對(duì)與美國聯(lián)系越來越緊密的貿(mào)易往來，中國在未來應(yīng)對(duì)美國可能進(jìn)行的貿(mào)易制裁時(shí)可以采取以下措施：首先，限制對(duì)美國商品的進(jìn)出口，完善國內(nèi)反傾銷、反壟斷的制度建設(shè)。作為美國的第二大貿(mào)易伙伴，中國通過對(duì)美國商品實(shí)行進(jìn)出口限制來打擊美國對(duì)中國的商品出口制裁;同時(shí)，通過完善國內(nèi)反傾銷、反壟斷的法律體系，與美國相對(duì)應(yīng)地展開反傾銷調(diào)查。其次，尋求替代市場(chǎng)。未來中國政府和中國企業(yè)可以將目光投向非洲、拉美、亞洲等地區(qū)的市場(chǎng)，加強(qiáng)與發(fā)展中國家的貿(mào)易往來。最后，建立自貿(mào)區(qū)，擺脫美國對(duì)國際貿(mào)易的操縱。自貿(mào)區(qū)的成立不僅有助于中國降低對(duì)美國貿(mào)易的依賴程度，還有利于中國加強(qiáng)與周邊國家的經(jīng)濟(jì)往來，借助鄰國的力量抵制美國經(jīng)濟(jì)金融制裁。

（三）增加國際儲(chǔ)備類型，加快人民幣國際化

人民幣國際化就是人民幣能夠跨越國界，在境外流通，成為國際上普遍認(rèn)可的計(jì)價(jià)、結(jié)算及儲(chǔ)備貨幣的過程。人民幣國際化有利于中國降低對(duì)美元的依賴性，進(jìn)而降低美國對(duì)中國實(shí)施制裁的影響力。作為東亞地區(qū)第一大經(jīng)濟(jì)體，我國要充分利用“一帶一路”建設(shè)、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、絲路基金以及離岸市場(chǎng)的資源與優(yōu)勢(shì)，從亞洲人手，逐步實(shí)現(xiàn)人民幣的可自由兌換，逐漸放松對(duì)資本賬戶的管制。此外，為應(yīng)對(duì)美國持續(xù)不斷推動(dòng)人民幣升值以緩解其國際貿(mào)易收支逆差，中國應(yīng)改革人民幣匯率形成機(jī)制，逐漸實(shí)現(xiàn)人民幣匯率的市場(chǎng)化定價(jià)，減輕人民幣升值的外部壓力。

參考文獻(xiàn)：

[1]許志新.獨(dú)聯(lián)體向“灰色區(qū)域”演變——論俄羅斯對(duì)獨(dú)聯(lián)體政策的危機(jī)[J]，歐洲研究，2005（03）：39-52+157.

[2]【關(guān)】加力·霍夫鮑爾.反思經(jīng)濟(jì)制裁[M].杜濤譯，上海：上海人民出版社，2011：49.

[3]張曙光.經(jīng)濟(jì)制裁研究[M].上海：上海人民出版社，2010： 5.

[4]徐以升、馬鑫.《金融制裁——美國新型全球部隊(duì)稱權(quán)力》[M]，北京：中國經(jīng)濟(jì)出版社，2015：G.

[5]馬雪，美國對(duì)俄羅斯金融制裁的效力、困境及趨勢(shì)[J]，現(xiàn)代國際關(guān)系，2018（04）：33 -39+85.

[6]鄒順強(qiáng)，顧一旻.美國金融制裁的制約條件與啟示[J].經(jīng)貿(mào)實(shí)踐，2017（08）：52 -53.

[7]陶士貴，徐婷婷.西方國家對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)金融制裁的演進(jìn)、影響及啟示[J].國際金融，2016（02）：58-67.

作者簡(jiǎn)介：閏金京（1995-），女，漢族，陜西長(zhǎng)治人，西北大學(xué)碩士研究生在讀，主要從事研究國際法領(lǐng)域。