從美俄博弈看金融制裁

閆金京

【摘要】本文選取了美國與俄羅斯之間在金融領(lǐng)域的博弈作為研究對象，從美國對俄羅斯采取的金融制裁、對俄羅斯的影響以及俄羅斯對金融制裁的反應措施，由此分析美國金融制裁的特征并結(jié)合我國國情提出相應建議。

【關(guān)鍵詞】金融制裁 美國 俄羅斯

目前國際上還沒有對金融制裁的確切定義，一般學者都把它視為經(jīng)濟制裁的重要內(nèi)容之一，是經(jīng)濟制裁運用金融手段的一種表現(xiàn)方式。金融制裁的最終目的在于限制被制裁方的資金融通活動，從而最終迫使被制裁方停止相關(guān)行為。金融制裁的主要實施手段包括，凍結(jié)或凍結(jié)并沒收資產(chǎn)：凍結(jié)或取消國家間或國際機構(gòu)融資;切斷美元獲取能力和使用美元渠道等。美國為維持其霸主地位，更是頻頻發(fā)起對他國的經(jīng)濟金融制裁，在各類經(jīng)濟金融制裁案例中，美國至少發(fā)起或參與了其中的70%。然而國際社會對經(jīng)濟金融制裁的有效性、合法性仍然存在很大爭議，相比于軍事沖突，金融制裁因其更具有經(jīng)濟性、和平性的特點而被屢屢采用。

一、美國對俄金融制裁的起因、措施和特點

（一）美國對俄金融制裁的起因

冷戰(zhàn)時期的美國和蘇聯(lián)在沖突不斷的情況下仍保持著相對的和平。冷戰(zhàn)結(jié)束后，兩國之間不穩(wěn)固的共存關(guān)系在2014年克里米業(yè)公投后跌入四分之一個世紀以來的低谷。公投結(jié)果顯示93%的公民同意克里米業(yè)獨立，隨后普京簽署克里米業(yè)加入俄羅斯聯(lián)邦法案。然而以美國為首的西方各國指責俄羅斯武裝干涉烏克蘭克里米業(yè)自治共和國，并宣布將對俄羅斯部分高官實施經(jīng)濟金融制裁。

從表面上看，克里米亞事件是烏克蘭境內(nèi)“親歐派”與“親俄派”的政治斗爭，但其實質(zhì)是美俄基于地緣政治斗爭的結(jié)果，俄羅斯和歐洲都希望借助對烏克蘭的影響提高自身的安全性和國際地位。俄羅斯將克里米業(yè)納入版圖的行為直接引起了美國和歐洲對其的不滿。自此，美俄關(guān)系自此進入了曠日持久的對抗狀態(tài)。

（二）美國對俄金融制裁的措施及特點

烏克蘭正如美國手中的“戰(zhàn)略棋子”，是阻止俄羅斯勢力擴大的最關(guān)鍵的一環(huán)。美國對俄羅斯迄今已經(jīng)實施六輪制裁。第一輪主要針對普京總統(tǒng)圈子里的核心成員，此次制裁主要集中于對個人資產(chǎn)的金融制裁，其目的是為了給俄羅斯和普京一個警告。第二輪和第三輪主要針對俄政府和黨政要員，受制裁者在美資產(chǎn)被凍結(jié)，美國人或在美國境內(nèi)的人或者機構(gòu)不得與受制裁者交易。第四輪制裁進入制裁的實質(zhì)性階段，除資產(chǎn)凍結(jié)外，相關(guān)資金融資交易被禁止，俄羅斯國家石油公司和天然氣公司都被納入制裁對象，限制被列為制裁目標的企業(yè)進入美國債務市場。第五輪制裁被稱為“最嚴厲”制裁，將俄羅斯國有銀行和開發(fā)銀行作為主要打擊目標，同時增加了武器禁運和禁止技術(shù)轉(zhuǎn)讓。2014年12月美國采取了對俄羅斯的第六輪制裁，主要是對現(xiàn)有制裁措施進行補充。補充制裁的焦點依舊瞄準在俄羅斯的能源、金融和國防領(lǐng)域。

上述的金融制裁措施相比于以往全面制裁更具有針對性，也更有利于降低經(jīng)濟制裁導致的人道主義災難，因而相對來說具有正義性。經(jīng)濟金融制裁的主要目標是國際熱點問題，主要對象是目標國領(lǐng)導人和相關(guān)企業(yè)。這些都體現(xiàn)了當今美國對外經(jīng)濟金融制裁措施具有更強的針對性，專門針對被制裁國的政權(quán)核心領(lǐng)導及支持該政權(quán)現(xiàn)有政策的利益集團，對被制裁國的普通民眾等弱勢群體及其他利益集團，以及與制裁無關(guān)的第三國降低制裁壓力。

二、美國對俄金融制裁的影響

（一）美國實施金融制裁對俄經(jīng)濟的影響

第一，從短期看，美國金融制裁對俄羅斯經(jīng)濟的沖擊效果有限。2014年3月美國開始對俄羅斯實施金融制裁，2014年底俄羅斯陷入持續(xù)的經(jīng)濟危機，連續(xù)六個季度經(jīng)濟衰退。在油價下跌的情況下，俄羅斯無法通過國際市場借貸、國有銀行和公司的債務再融資來緩解經(jīng)濟困境，自2014年以來，油價下跌對俄羅斯國際收支的壓力穩(wěn)步增長，此外，盧布波動也與國際油價高相關(guān)。2014年12月盧布一度貶值近50%.2015年2月國際油價出現(xiàn)反彈，此時盡管美國金融制裁依然有效，但同年5月盧布幣值已大幅回升40%。這表明，此次俄羅斯經(jīng)濟危機受石油價格波動的影響更大，而美國金融制裁發(fā)揮了重要而非決定性的作用。

第二，從長期看，美國金融制裁對俄羅斯經(jīng)濟前景造成了不可逆的影響。金融制裁導致了流動性困境，致使俄羅斯政府最先削減了社會開支，政府財政收入驟減后，首先縮減在教育和醫(yī)保健領(lǐng)域預算，取消國家部門工資與物價指數(shù)掛鉤的做法，征用超過80億美元的個人養(yǎng)老金，增加稅賦。同時，俄羅斯對金融制裁采取的反制措施，也提高了本國民眾的生活成本。盧布的大幅度貶值，也加劇通貨膨脹，拉大了俄羅斯的貧富差距，進而影響到俄羅斯長期經(jīng)濟增長。俄羅斯政府財政收入下降，直接導致2017-2019年俄羅斯國防開支預算削減超過17%。雖然制裁的效果還沒有全面顯現(xiàn)，不過與武器禁運和禁止技術(shù)轉(zhuǎn)讓等制裁手段相比，金融制裁給俄羅斯民眾造成的心理和實際影響更大，而且將影響深遠。

（二）美國對俄實施金融制裁的困境

美國對俄羅斯金融制裁實施中出現(xiàn)了未預期、非合意的結(jié)果，這在很大程度上限制了制裁強度，使制裁持續(xù)時間延長，而制裁目標卻難以實現(xiàn)。

困境主要表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，美國金融制裁的可執(zhí)行性正在下降。美國在對俄羅斯金融制裁的威脅階段，就將軍事選項排除，讓金融制裁成為了唯一選項，這導致其后實施制裁的強制力下降。同時，這也為俄羅斯尋求和第三方國家合作提供了機遇，從而規(guī)避制裁，削弱了金融制裁的執(zhí)行力度。第二，美國需要歐盟合作，卻因合作失衡破壞了美歐協(xié)同使用金融制裁的能力。美國對俄羅斯實施金融制裁沒有太多國際共識，也沒有聯(lián)合國安理會作出全面制裁的政治安排，僅是與其盟友歐盟聯(lián)手。然而，美歐對俄羅斯制裁的態(tài)度、執(zhí)行機制迥異，制裁過程中美歐隔閡日益加深，進而又影響制裁效力。第三，美元的外匯儲備地位有所下降。美國將金融、貨幣、貿(mào)易、運輸、通訊、網(wǎng)路等全球化基礎(chǔ)工程的管理權(quán)當作戰(zhàn)略籌碼來使用，也勢必削弱其正當性與完整性。美國頻繁使用金融制裁，美元資產(chǎn)的吸引力降低，使美國主導的國際金融體系產(chǎn)生巨大離心力。

三、美俄博弈對我國的啟示

美國對俄羅斯采取的金融制裁對我國是一個警示作用，在世界各國競爭日益激烈的情況下，我國也應該注意經(jīng)濟制裁中最容易采取的貿(mào)易制裁、防范金融制裁和增加我國外匯儲備的類型。具體來說，還包括以下幾個方面。

（一）加快國內(nèi)經(jīng)濟改革

增強國內(nèi)經(jīng)濟實力、促進經(jīng)濟發(fā)展是抵御金融制裁的基礎(chǔ)。首先應整頓金融市場，疏通融資和投資渠道，完善融資平臺，為國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展所需的資金提供暢通的通道，為金融投資培育良好的投資環(huán)境。其次應建立完善的產(chǎn)業(yè)鏈條，減弱對外部市場及外資的依賴，提高反制裁的能力。為推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，中國應進一步加強基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，如農(nóng)業(yè)、工業(yè)，確保糧食產(chǎn)量的穩(wěn)定增長，保證國家的糧食安全，推動工業(yè)升級轉(zhuǎn)型，尋求工業(yè)發(fā)展新途徑;同時應進一步發(fā)展目前看較為弱勢的產(chǎn)業(yè)，如高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，加大對技術(shù)發(fā)展的扶持力度，打破西方國家對高科技領(lǐng)域的壟斷，減少遭受技術(shù)產(chǎn)品制裁的風險。

（二）積極參與經(jīng)濟全球化

對遭受美國經(jīng)濟金融制裁的發(fā)展中國家來說，積極參與經(jīng)濟全球化是其“反制裁、保安全”的重要措施。就中國國情來看，積極參與經(jīng)濟全球化，可以為本國的進出口貿(mào)易與外資的引進尋求替代市場，降低美國經(jīng)濟制裁給本國經(jīng)濟帶來的損害。面對與美國聯(lián)系越來越緊密的貿(mào)易往來，中國在未來應對美國可能進行的貿(mào)易制裁時可以采取以下措施：首先，限制對美國商品的進出口，完善國內(nèi)反傾銷、反壟斷的制度建設(shè)。作為美國的第二大貿(mào)易伙伴，中國通過對美國商品實行進出口限制來打擊美國對中國的商品出口制裁;同時，通過完善國內(nèi)反傾銷、反壟斷的法律體系，與美國相對應地展開反傾銷調(diào)查。其次，尋求替代市場。未來中國政府和中國企業(yè)可以將目光投向非洲、拉美、亞洲等地區(qū)的市場，加強與發(fā)展中國家的貿(mào)易往來。最后，建立自貿(mào)區(qū)，擺脫美國對國際貿(mào)易的操縱。自貿(mào)區(qū)的成立不僅有助于中國降低對美國貿(mào)易的依賴程度，還有利于中國加強與周邊國家的經(jīng)濟往來，借助鄰國的力量抵制美國經(jīng)濟金融制裁。

（三）增加國際儲備類型，加快人民幣國際化

人民幣國際化就是人民幣能夠跨越國界，在境外流通，成為國際上普遍認可的計價、結(jié)算及儲備貨幣的過程。人民幣國際化有利于中國降低對美元的依賴性，進而降低美國對中國實施制裁的影響力。作為東亞地區(qū)第一大經(jīng)濟體，我國要充分利用“一帶一路”建設(shè)、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、絲路基金以及離岸市場的資源與優(yōu)勢，從亞洲人手，逐步實現(xiàn)人民幣的可自由兌換，逐漸放松對資本賬戶的管制。此外，為應對美國持續(xù)不斷推動人民幣升值以緩解其國際貿(mào)易收支逆差，中國應改革人民幣匯率形成機制，逐漸實現(xiàn)人民幣匯率的市場化定價，減輕人民幣升值的外部壓力。

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作者簡介：閏金京（1995-），女，漢族，陜西長治人，西北大學碩士研究生在讀，主要從事研究國際法領(lǐng)域。