互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)影響因素及其防范機(jī)制研究

康偉立

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融的興起為各個(gè)行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了新的契機(jī)，但與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融本身的發(fā)展也面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、投資者風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)為互聯(lián)網(wǎng)金融本身的發(fā)展帶來(lái)較大的負(fù)面影響。為了有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，本文將對(duì)影響互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，并提出如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，旨在為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險(xiǎn);影響因素;防范機(jī)制

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日新月異，不斷發(fā)展，產(chǎn)業(yè)融合也越來(lái)越被人們所關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)不斷利用自身優(yōu)勢(shì)，與其他產(chǎn)業(yè)合作共贏，互聯(lián)網(wǎng)金融也隨之逐漸興起，越來(lái)越繁榮?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的存在為很多人提供了機(jī)會(huì)，給更多小本經(jīng)營(yíng)或創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的人提供了無(wú)限的機(jī)會(huì)和可能。利益巨大的誘惑下自然催生風(fēng)險(xiǎn)，在已經(jīng)掀起的互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮之下，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)影響因素的分析更顯重要。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義及其特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的金融業(yè)務(wù)模式，其主要是通過金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的有機(jī)結(jié)合，借助計(jì)算機(jī)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等先進(jìn)的技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)資金的融通、支付等。

互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的過程中，所依靠的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)等，由于網(wǎng)絡(luò)本身具有較強(qiáng)的開放性、覆蓋率較高，所以互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)具備上述特點(diǎn)。同時(shí)，在各種先進(jìn)技術(shù)的支持下，互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，形成了功能更加齊全的服務(wù)體系和金融發(fā)展業(yè)態(tài)。但由于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展過快，泥沙俱下，所以互聯(lián)網(wǎng)金融仍不可避免地具有管理弱、風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)影響因素

（一）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)因素?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的實(shí)現(xiàn)不僅依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)，還依靠各種互聯(lián)網(wǎng)工具、信息通信技術(shù)等，因此，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要影響因素，其主要包括：第一，信息的保密性。互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境復(fù)雜，信息半透明，這樣一來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全就是巨大隱患。第二，信息的真實(shí)性?；ヂ?lián)網(wǎng)上所包含的海量信息真假難辨，很多假信息的出現(xiàn)都會(huì)為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)。第三，信息的完整性。信息是否完整直接關(guān)系到互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)企業(yè)的各項(xiàng)決策，而網(wǎng)絡(luò)的開放性環(huán)境會(huì)讓信息呈現(xiàn)出不對(duì)稱、不完整的狀態(tài)，影響到互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。第四，系統(tǒng)與信息的安全性。安全性是指商業(yè)機(jī)密的泄露，計(jì)算機(jī)操作系統(tǒng)一旦遭受惡意的破壞，信息遭到更改泄露，將會(huì)直接影響到系統(tǒng)的運(yùn)行。

（二）投資者風(fēng)險(xiǎn)因素。互聯(lián)網(wǎng)金融通過投資小回報(bào)大來(lái)吸引用戶，同時(shí)就要承擔(dān)用戶接受度的風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)金融具有個(gè)性化服務(wù)、較高的感知價(jià)值和對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)能力，以及雄厚的資金支持和對(duì)線下廣大用戶的壟斷。傳統(tǒng)金融在線下貸款，大額資金交易，個(gè)性化財(cái)富管理和金融投資方面具有廣大的受眾群。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)是金融產(chǎn)品的直接提供者?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與之相比，依托于互聯(lián)網(wǎng)，在網(wǎng)上以信息數(shù)字的形式與用戶進(jìn)行交易，所以要考慮到用戶的接受度。此外，用戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人信息安全的擔(dān)憂也影響了互聯(lián)網(wǎng)金融。用戶的根本需求在于產(chǎn)品所能帶來(lái)的收益，而互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)字化使收益不再看得見摸得著。由此可見，投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信任與否，會(huì)直接影響到互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展勢(shì)態(tài)。

（三）市場(chǎng)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)因素。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的形式不同。當(dāng)前業(yè)內(nèi)大多數(shù)P2P平臺(tái)都采用第三方支付機(jī)構(gòu)的賬戶進(jìn)行托管，直接通過第三方支付內(nèi)部的體系對(duì)資金進(jìn)行劃撥。這對(duì)銀行的監(jiān)管力度也是一次考驗(yàn)。P2P發(fā)生的一系列事件是由于市場(chǎng)監(jiān)管不力，沒有預(yù)先評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、不經(jīng)試點(diǎn)就盲目推廣。2018年7月全國(guó)多個(gè)網(wǎng)貸P2P平臺(tái)集體失利，監(jiān)管不到位占很大一部分原因，監(jiān)管沒有跟上如雨后春筍一般的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。市場(chǎng)監(jiān)管的不力只會(huì)造成惡劣結(jié)果和嚴(yán)重影響。由此可見，市場(chǎng)監(jiān)管是影響互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的一大因素。此外，互聯(lián)網(wǎng)改變了信息不對(duì)稱方式，但是不能夠消滅信息不對(duì)稱，所以更需要市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要是受注冊(cè)制和牌照放開制政策激勵(lì)，但市場(chǎng)對(duì)這方面的敏感度不高，監(jiān)管制度不能夠及時(shí)將信息傳達(dá)給各位投資者，也成為了影響互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)因素之一。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

（一）提升網(wǎng)絡(luò)安全。為了有效避免負(fù)面影響因素對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融安全產(chǎn)生的影響，需要進(jìn)一步加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)的效果。在實(shí)際情況中，可以通過以下方式來(lái)提升網(wǎng)絡(luò)安全：第一，通過網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺(tái)進(jìn)行維護(hù)，確保每一筆交易都在保護(hù)下進(jìn)行。切實(shí)落實(shí)信息保護(hù)政策，利用互聯(lián)網(wǎng)追蹤技術(shù)全程追溯投資者資金流向確保投資者資金安全。第二，提高網(wǎng)絡(luò)安全等級(jí)，對(duì)非法集資行為，網(wǎng)絡(luò)借貸行為進(jìn)行智能識(shí)別，智能跟蹤。當(dāng)系統(tǒng)中出現(xiàn)病毒、黑客惡意攻擊時(shí)，安全保護(hù)系統(tǒng)能夠及時(shí)發(fā)出警報(bào)，加強(qiáng)信息數(shù)據(jù)的保護(hù)。此外，為了提升網(wǎng)絡(luò)的安全等級(jí)，需要不斷提升和更新安全系統(tǒng)的防護(hù)級(jí)別，并加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全管理，為系統(tǒng)信息數(shù)據(jù)的安全奠定良好基礎(chǔ)。

（二）征信記錄。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，資金的走向和個(gè)人信息的安全是最重要的。所以為了讓投資者接受互聯(lián)網(wǎng)金融，從而減少互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，需要有效應(yīng)用各種征信手段，讓信息在適度透明的情況下能夠?yàn)橥顿Y者帶來(lái)更多的“安全感”。在實(shí)際情況中，征信手段的應(yīng)用可以從以下幾方面入手：第一，可以在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)引入征信系統(tǒng)，將投資者基本信息明確化，清晰化，增強(qiáng)交易雙方信任，減少因投資者個(gè)人問題而造成的惡劣影響。第二，在互聯(lián)網(wǎng)金融交易時(shí)引入個(gè)人征信記錄，能夠盡量減少互聯(lián)網(wǎng)欺詐事件發(fā)生。如果發(fā)生，也可以方便后續(xù)警方調(diào)查，確保投資人利益，維持互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，減少互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）引入第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)。第一，引入第三方監(jiān)管糾察機(jī)構(gòu)從側(cè)面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的危險(xiǎn)因素進(jìn)行打擊、防范。出臺(tái)對(duì)平臺(tái)借款人催收還款更加嚴(yán)格的機(jī)制，對(duì)逃廢債制定嚴(yán)厲的懲罰措施，包括但不限于上征信責(zé)任條款。建立政府部門聯(lián)席責(zé)任機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)督，保證退出平臺(tái)和立案平臺(tái)催收落實(shí)，做到應(yīng)收盡收。第二，監(jiān)管部門更應(yīng)該配合更加完備的法律機(jī)制，例如建立辦案機(jī)關(guān)人員追錢連帶責(zé)任機(jī)制，對(duì)于只辦案不追錢的建立懲戒機(jī)制。第三，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該嚴(yán)格落實(shí)兩高司法解釋關(guān)于及時(shí)公布資產(chǎn)處置情況的條文，對(duì)涉眾案件公開審理，公開司法審理鑒定，公開資產(chǎn)債權(quán)債務(wù)，公開銀行流水，公開原始票據(jù)，去除對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融等涉眾政策性失誤原因?qū)е率芎θ朔欠Y參與人的污名化。第四，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該秉承公平公正原則，維護(hù)契約精神，確立并保護(hù)借貸行為法律地位。對(duì)平臺(tái)采取寬嚴(yán)相濟(jì)政策，以最大挽回群眾財(cái)產(chǎn)為目標(biāo)。在第三方機(jī)構(gòu)的介入下，減少互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了傳統(tǒng)信息不對(duì)稱、信息傳播延遲的方式，改變了競(jìng)爭(zhēng)的方式，帶來(lái)便捷的同時(shí)也帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。所以需要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)影響因素進(jìn)行有目的性的調(diào)整。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融防范機(jī)制的落實(shí)研究，在國(guó)家的大力支持下，互聯(lián)網(wǎng)金融可以告別亂象叢生，步入穩(wěn)健高速發(fā)展的新階段，為解決中小企業(yè)融資難、促進(jìn)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”提供支持。

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