金融資產(chǎn)管理公司全面預(yù)算管理探討

喬珊

（中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司吉林省分公司，吉林 長春 130000）

一、前言

近年來，金融資產(chǎn)管理公司踐行中國金融體制改革，在堅持不良資產(chǎn)主業(yè)的基礎(chǔ)上，業(yè)務(wù)模式日益成熟，有力地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)金融的良性循環(huán)和健康發(fā)展。金融資產(chǎn)管理公司要想實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的運(yùn)轉(zhuǎn)，一個重要的手段就是要通過全面預(yù)算管理，規(guī)劃公司業(yè)務(wù)方向，實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)。本文擬從金融資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)出發(fā)，對如何提升其全面預(yù)算管理的操作性和執(zhí)行性等問題進(jìn)行探討，希望能對金融資產(chǎn)管理公司穩(wěn)定自身經(jīng)營能力，有效提升其全面預(yù)算管理工作提供有實(shí)踐價值的建議。

二、金融資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)及全面預(yù)算管理的必要性

（一）金融資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)

金融資產(chǎn)管理公司的主要業(yè)務(wù)模式為通過綜合運(yùn)用資產(chǎn)重組、債轉(zhuǎn)股和破產(chǎn)清算等多種處置方式，盤活不良資產(chǎn)，錯配資源，恢復(fù)和增強(qiáng)企業(yè)的流動性和盈利性。其業(yè)務(wù)特點(diǎn)主要有：

1.以不良資產(chǎn)處置為主業(yè)

金融資產(chǎn)管理公司作為國有資本企業(yè)，堅持發(fā)展不良資產(chǎn)主責(zé)主業(yè)，不斷提高不良資產(chǎn)管理和處置能力，通過有效管理，高效處置，加強(qiáng)債權(quán)的主動管理，關(guān)注、挖掘債務(wù)人，及其各關(guān)聯(lián)方潛在的償債線索和總體償債能力；對優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)重點(diǎn)篩選，精耕細(xì)作，對易貶損資產(chǎn)合理組包，快進(jìn)快出。

2.以多元化創(chuàng)新為輔

金融資產(chǎn)管理公司在做專做強(qiáng)主業(yè)的同時，在處置運(yùn)營不良資產(chǎn)上，從傳統(tǒng)訴訟，債權(quán)轉(zhuǎn)讓和債務(wù)重組等手段轉(zhuǎn)向新型的重組并購，有針對性地從事行業(yè)整合和危機(jī)企業(yè)的救助，靈活運(yùn)用多種金融工具創(chuàng)新發(fā)展業(yè)務(wù)模式。通過各類投行化金融工具的選擇與創(chuàng)新搭配，提升不良資產(chǎn)的內(nèi)在價值，在金融市場中創(chuàng)造并發(fā)掘大量多元化業(yè)務(wù)機(jī)會和金融資產(chǎn)。

3.兼具金融穩(wěn)定器的作用

經(jīng)過幾十年的改革發(fā)展，金融資產(chǎn)管理公司已具備了獨(dú)特的逆周期金融調(diào)節(jié)功能和強(qiáng)大的系統(tǒng)風(fēng)險處置功能，通過收購不良資產(chǎn)并進(jìn)行重組、整理，幫助金融部門和實(shí)體部門恢復(fù)流動性，緩釋金融風(fēng)險。在經(jīng)濟(jì)上行即順周期、資產(chǎn)價格上升階段通過資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)價值，最大限度地提升資產(chǎn)價值，盤活資產(chǎn)，解決問題資產(chǎn)。

（二）金融資產(chǎn)公司全面預(yù)算的必要性

1.有助于分析公司的發(fā)展方向，確立戰(zhàn)略目標(biāo)

隨著金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)發(fā)展多樣化，存量資產(chǎn)不斷增大，有效的預(yù)算管理有助于公司決策層摸清公司的業(yè)務(wù)規(guī)模，看清各類資產(chǎn)的回報率，發(fā)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)發(fā)展優(yōu)勢及發(fā)展短板，確立公司業(yè)務(wù)發(fā)展的方向。全面預(yù)算管理是集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略的具體化，預(yù)算的合理性、科學(xué)性和可操作性，是實(shí)現(xiàn)集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)的基本保證。

2.有助于合理配置公司的資源

全面預(yù)算管理雖然不是涵蓋企業(yè)管理的所有內(nèi)容，但是牽扯面也非常廣，需要對公司內(nèi)部的各種資源進(jìn)行統(tǒng)一的安排，包括其中的人、財、物等。通過全面預(yù)算管理對公司現(xiàn)有資源進(jìn)行分析，以經(jīng)營預(yù)算和資本預(yù)算等具體方式，有效安排各類經(jīng)濟(jì)活動所需要的資源，提升金融企業(yè)整體的經(jīng)濟(jì)效益和管理決策的科學(xué)化水平。

3.有助于優(yōu)化公司的業(yè)績評價體系

通過全面預(yù)算管理，合理預(yù)測公司可能實(shí)現(xiàn)的利潤及財務(wù)指標(biāo)，再通過定期監(jiān)測，對預(yù)算目標(biāo)執(zhí)行情況分析，了解各經(jīng)營單位的盈利能力，盤點(diǎn)各類資產(chǎn)的回報率，評價各類業(yè)務(wù)的獲利能力。同時，及時有效的掌握預(yù)算的執(zhí)行情況和效率，可以幫助決策者更清晰和準(zhǔn)確的把握既定經(jīng)營計劃的完成情況，確立下一步的重點(diǎn)工作。

三、金融資產(chǎn)管理公司全面預(yù)算管理現(xiàn)狀及存在的問題

（一）金融資產(chǎn)管理公司全面預(yù)算管理現(xiàn)狀

金融資產(chǎn)管理公司的全面預(yù)算管理是圍繞公司發(fā)展戰(zhàn)略，在充分分析現(xiàn)有資源的基礎(chǔ)上，通過合理預(yù)測、科學(xué)編制，動態(tài)監(jiān)測集團(tuán)整理的利潤目標(biāo)，并對各級分子公司進(jìn)行有效激勵的管理工具。金融資產(chǎn)管理公司的預(yù)算包括但不限于資本預(yù)算、經(jīng)營預(yù)算、負(fù)債預(yù)算、投融資預(yù)算、費(fèi)用預(yù)算和資本性支出預(yù)算等。預(yù)算編制程序采用“上下結(jié)合，分級編制，逐級匯總”，最終的預(yù)算結(jié)果經(jīng)過預(yù)算管理委員會的審批，以保證集團(tuán)公司預(yù)算管理的權(quán)威性、科學(xué)性、規(guī)范化和有效性的實(shí)施。同時，將各分子公司預(yù)算執(zhí)行情況納入經(jīng)營業(yè)績考核體系，以強(qiáng)化預(yù)算管理約束。

（二）全面預(yù)算管理存在的問題

1.全面預(yù)算體系與公司戰(zhàn)略發(fā)展結(jié)合不夠充分

金融資產(chǎn)管理公司各分子公司在制定預(yù)算的時候多以短期的經(jīng)營指標(biāo)、財務(wù)指標(biāo)為主，未與發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)相結(jié)合，未將預(yù)算結(jié)果與各自的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)及年度經(jīng)營計劃相結(jié)合，造成年度經(jīng)營目標(biāo)與戰(zhàn)略發(fā)展脫軌，預(yù)算目標(biāo)未覆蓋“年度經(jīng)營計劃”。

2.業(yè)財融合度不高，缺乏全局管控意識

金融資產(chǎn)管理公司預(yù)算管理僅關(guān)注現(xiàn)金流量預(yù)算，財務(wù)性指標(biāo)的預(yù)算，忽略非財務(wù)性指標(biāo)的控制。年度預(yù)算時，財務(wù)以外的其他部門參與度不高，各分子公司等經(jīng)營單位通常將不良資產(chǎn)處置的不確定性放大，業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)在全面預(yù)算中體現(xiàn)不足，很難通過預(yù)算工作做好全局管控。

3.對預(yù)算執(zhí)行情況分析不夠

金融資產(chǎn)管理公司雖然通過管體制機(jī)制完成年度預(yù)算，但是不良資產(chǎn)處置周期的不確定性，造成了對預(yù)算執(zhí)行情況分析的忽視。缺乏運(yùn)用監(jiān)督體系和監(jiān)督管理機(jī)制，分析造成預(yù)算執(zhí)行情況偏離預(yù)期目標(biāo)及方案的原因，包括是否存在資金、資源被濫用或者閑置等。

四、導(dǎo)致全面預(yù)算管理存在問題的原因分析

（一）全面預(yù)算管理的全局及戰(zhàn)略意識不足

全面預(yù)算管理是要將企業(yè)中長期戰(zhàn)略規(guī)劃轉(zhuǎn)變?yōu)槟甓冉?jīng)營目標(biāo)。金融資產(chǎn)管理公司全面預(yù)算雖然由集團(tuán)整體協(xié)調(diào)，但未將其與集團(tuán)及各自經(jīng)營單位的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)相結(jié)合。預(yù)算管理和年度經(jīng)營計劃往往是兩個不同的職能部門負(fù)責(zé)，如果缺乏必要的溝通與配合，或者對計劃和預(yù)算關(guān)系理解不同，都會造成全面預(yù)算管理工作缺乏系統(tǒng)性、完整性，最終導(dǎo)致戰(zhàn)略管理和預(yù)算管理成為兩個獨(dú)立環(huán)節(jié)，無法讓全面預(yù)算管理工作更好地為企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃服務(wù)。

（二）缺乏專業(yè)性人才

全面預(yù)算管理是集戰(zhàn)略管理、財務(wù)管理、風(fēng)險管理等于集于一身的綜合性較強(qiáng)的管理工作，不僅要求從業(yè)人員具有較全面的專業(yè)知識，更需要及時解決出現(xiàn)的問題，以保證全面預(yù)算工作可以全面反映集團(tuán)的經(jīng)營目標(biāo)，更好的為其戰(zhàn)略發(fā)展服務(wù)。但是現(xiàn)在大多數(shù)金融企業(yè)中，精通全面預(yù)算的高素質(zhì)人才仍然十分匱乏，仍是以財務(wù)人員作為預(yù)算工作的主要執(zhí)行者，缺乏能夠?qū)⒐镜臉I(yè)務(wù)特點(diǎn)、經(jīng)營發(fā)展以及預(yù)算管理相結(jié)合的專業(yè)人才，從事全面預(yù)算管理工作。

（三）各經(jīng)營單位之間利潤矛盾使得集團(tuán)整體預(yù)算執(zhí)行有所偏離

全面預(yù)算是針對集團(tuán)中所有成員開展的一項工作，金融資產(chǎn)管理公司分子公司較多，都是獨(dú)立的利潤中心。對于金融行業(yè)來說，業(yè)務(wù)發(fā)展具有較強(qiáng)的不確定性，管理決策者往往為了爭取更多的資源，或是成本高估，對能實(shí)現(xiàn)的利潤有所保留；或是風(fēng)險缺乏足夠的意識，虛報利潤，人為的調(diào)節(jié)預(yù)算的結(jié)果。如果各利潤中心預(yù)算不實(shí)，不僅嚴(yán)重影響了全面預(yù)算的效率，也會影響集團(tuán)經(jīng)營計劃的預(yù)期。

五、解決全面預(yù)算管理問題的對策

（一）以戰(zhàn)略為導(dǎo)向，樹立全面預(yù)算觀念

金融資產(chǎn)管理公司要想提高全面預(yù)算管理水平，就要從集團(tuán)整體戰(zhàn)略規(guī)劃出發(fā)，全面預(yù)算方案是否覆蓋了企業(yè)短期經(jīng)營計劃，是否符合集團(tuán)及各自制定的戰(zhàn)略發(fā)展方針、目標(biāo)，是否充分反映了其自身的經(jīng)營發(fā)展能力。加強(qiáng)各部門之間的協(xié)作，不斷提升金融資產(chǎn)管理公司的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，為自身的可持續(xù)發(fā)展打下堅實(shí)的基礎(chǔ)。

（二）培養(yǎng)或引進(jìn)綜合素質(zhì)高的專業(yè)人員，提升預(yù)算管理工作的覆蓋面

金融資產(chǎn)管理公司的全面預(yù)算同樣涵蓋面非常廣，不僅涉及所有的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，還包括各項與收支有關(guān)的工作，因此要求從事全面預(yù)算管理工作的人員具有較全面的業(yè)務(wù)素質(zhì)，能夠?qū)?zhàn)略管理、財務(wù)管理、風(fēng)險管理方面涉及的問題等協(xié)調(diào)整合。如果能通過內(nèi)部機(jī)制，發(fā)掘及培養(yǎng)全面熟悉公司業(yè)務(wù)，政策法規(guī)知識扎實(shí)，具有較強(qiáng)的管理意識的綜合性人才從事全面預(yù)算管理工作，提升預(yù)算管理人員的地位，通過完善考核及激勵機(jī)制留住優(yōu)秀的專業(yè)人才，將能更有效地全面預(yù)算管理工作的水平。

（三）以績效為手段，提高預(yù)算的執(zhí)行力

為確保預(yù)算管理的相關(guān)制度和措施落到實(shí)處，金融資產(chǎn)管理公司在預(yù)算執(zhí)行評價中，可有效地將績效考核與預(yù)算體系相融合、銜接。比如，在考評指標(biāo)選擇中，可以將財務(wù)指標(biāo)和經(jīng)營計劃結(jié)合起來，構(gòu)建完善的綜合評價體系，通過預(yù)算管理調(diào)動集團(tuán)各級利潤中心業(yè)務(wù)開拓積極性，增強(qiáng)預(yù)算管理工作效果，落實(shí)其經(jīng)營責(zé)任和目標(biāo)任務(wù)。通過加大預(yù)算執(zhí)行和監(jiān)督力度，提高金融資產(chǎn)管理公司預(yù)算管理的效率、質(zhì)量與水平，不斷提升其經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。

六、結(jié)論

由于金融資產(chǎn)管理公司行業(yè)的特殊性，在紛繁復(fù)雜金融市場環(huán)境中，一個重要方面就是加強(qiáng)全面預(yù)算管理，建立全面的風(fēng)險防范體系。本文通過研究金融資產(chǎn)管理公司全面預(yù)算管理在參與意識，風(fēng)險防范，預(yù)算執(zhí)行等方面存在的問題及原因，從培育全面預(yù)算理念，優(yōu)化預(yù)算系統(tǒng)平臺，加強(qiáng)預(yù)算考核建設(shè)等方面加大對集團(tuán)業(yè)務(wù)引導(dǎo)與管控力度，從而保證企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)能夠落地實(shí)施。我們希望通過本文的研究能夠在全面預(yù)算管理方面，使金融資產(chǎn)管理公司適應(yīng)當(dāng)前中國金融改革的進(jìn)程，不斷增強(qiáng)自身核心競爭力。