財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的運用

馬易揚

（遼寧財貿(mào)學(xué)院，遼寧 興城 125105）

一、引言

財務(wù)報表在當(dāng)今企業(yè)財務(wù)管理中應(yīng)用非常廣泛，企業(yè)管理者能夠借助財務(wù)報表分析快速了解當(dāng)前企業(yè)資金運轉(zhuǎn)情況，以便其做出科學(xué)合理的決策。因此企業(yè)要想實現(xiàn)長久可持續(xù)發(fā)展，保證財務(wù)運行的安全合理，就必然要重視財務(wù)報表分析及其運用。只有不斷改善財務(wù)報表分析運用方法，提高財務(wù)報表分析的準(zhǔn)確率和應(yīng)用價值，才能真正發(fā)揮財務(wù)報表真正作用，起到明晰企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，保障管理者經(jīng)營決策正確的重要作用。本文從財務(wù)報表分析內(nèi)容出發(fā)，對財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的作用進行簡要論述，并將其在財務(wù)管理中的運用進行重點探討。

二、財務(wù)報表分析內(nèi)容及作用

財務(wù)報表有三大表組成，分別為資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表和利潤表，每一種表都有著重要的應(yīng)用價值及意義。企業(yè)資產(chǎn)負債表上包括企業(yè)各項資產(chǎn)明晰、企業(yè)所有者權(quán)益、企業(yè)負債等內(nèi)容。企業(yè)管理者可以通過資產(chǎn)負債表清晰掌握企業(yè)各項資產(chǎn)目錄、企業(yè)相關(guān)資金種類及金額以及企業(yè)當(dāng)前負債情況。企業(yè)資產(chǎn)負債表在企業(yè)投融資中具有重要作用，其管理者可以借助企業(yè)資產(chǎn)負債表上反映出的當(dāng)前企業(yè)資金種類及金額，對企業(yè)當(dāng)前投資情況做出全面了解，以便合理安排后續(xù)企業(yè)財務(wù)經(jīng)營計劃；企業(yè)融資使企業(yè)資產(chǎn)負債表面向廣大投資者，能夠讓投資者了解當(dāng)前企業(yè)運行實際情況，顯示運行情況較好、收益較高的企業(yè)資產(chǎn)負債表可以吸引投資者抬高投資加碼，提高市場對企業(yè)估值，使其在融資過程中得到更多資金用于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展。

現(xiàn)金流量表是以當(dāng)前財務(wù)變動情況為基礎(chǔ)進行的編制，能夠詳細地反映出在一段時間內(nèi)企業(yè)資金的流出與流入，通過企業(yè)流動金額數(shù)量的大小，可以準(zhǔn)確反映出企業(yè)獲取現(xiàn)金以及相應(yīng)等價物的能力。管理人員可以借助現(xiàn)金流量表上反映出的資產(chǎn)流動情況掌握企業(yè)經(jīng)營發(fā)展?fàn)顟B(tài)，并通過對現(xiàn)金流動的控制來改善企業(yè)經(jīng)營策略與方向。此外，現(xiàn)金流量表可以讓企業(yè)管理者及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營問題，并做出相應(yīng)的改變措施以解決當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營發(fā)展面臨的危機。同時，現(xiàn)金流量表在企業(yè)貸款時同樣有著重要作用，能夠讓銀行對企業(yè)貸款風(fēng)險進行合理評估，現(xiàn)金流量表反映情況良好的企業(yè)可以更加容易從銀行獲取貸款，已幫助企業(yè)快速及時地抓住發(fā)展機遇。企業(yè)利潤表是企業(yè)在一定的經(jīng)營時間內(nèi)，各項經(jīng)營活動所獲得利潤虧損的詳細報表。通過企業(yè)利潤表，企業(yè)管理者可以清楚了解當(dāng)前企業(yè)各項經(jīng)營活動中的盈利情況，并根據(jù)盈利信息對未來經(jīng)營計劃做出合理調(diào)整。同時利潤表上記載著企業(yè)各項開支成本、利潤收入，企業(yè)管理者可以借此發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營過程中不合理現(xiàn)象及問題，以便對此做出相應(yīng)的改善，維持企業(yè)長久的健康發(fā)展。

三、財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的重要價值及相關(guān)運用方法

（一）財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的重要價值

財務(wù)報表在企業(yè)財務(wù)管理中的重要價值是其得到廣泛應(yīng)用的基礎(chǔ)，總體來講，財務(wù)報表分析可以幫助企業(yè)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，合理安排企業(yè)現(xiàn)有資源，并對企業(yè)債權(quán)做出合理評估，幫助投資者做出投資計劃。財務(wù)風(fēng)險的有效規(guī)避是財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的重要價值之一，而財務(wù)風(fēng)險往往也是造成企業(yè)經(jīng)營失敗的主要原因，管理人員可以借助財務(wù)報表分析對企業(yè)經(jīng)營中的資金運轉(zhuǎn)及負債情況有整體了解，提前預(yù)見當(dāng)前經(jīng)營過程中可能存在的財務(wù)漏洞，企業(yè)管理者可以據(jù)此對當(dāng)前的經(jīng)營策略進行改善，進而幫助企業(yè)將可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險損失降到最低，起到規(guī)避風(fēng)險的作用價值。當(dāng)然在企業(yè)財務(wù)管理信息中，財務(wù)報表只是其中一種，企業(yè)管理者需要結(jié)合包括財務(wù)分析表在內(nèi)的眾多財務(wù)信息，以及當(dāng)前經(jīng)營狀況進行綜合分析判斷，以便做出合理且正確的經(jīng)營決策。

企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的資源是有限的，而且能否經(jīng)營成功的關(guān)鍵問題之一在于能否合理有效的利用現(xiàn)有有限資源，是其發(fā)揮最大作用，幫助企業(yè)獲得更高的經(jīng)濟收益。財務(wù)報表可以幫助管理者查看當(dāng)前企業(yè)各種資源配置及資源利用情況，對于資源配置失衡、未得到有效利用的問題可以及時做出改正，幫助企業(yè)管理者明晰下一步資源利用方向，繼而避免有限資源的浪費，讓企業(yè)快速走向正軌。財務(wù)報表中蘊含著衡量企業(yè)財務(wù)狀況的多個指標(biāo)，企業(yè)經(jīng)營自有資產(chǎn)越多，經(jīng)營狀況越復(fù)雜的企業(yè)，其財務(wù)報表內(nèi)容也相對繁雜，對財務(wù)報表的分析工作也是一個嚴(yán)峻的考驗。但對財務(wù)報表的分析一方面讓其管理者掌握更多更全面的企業(yè)經(jīng)營信息，為企業(yè)管理者做出決策提供信息參考；另一方面對于進行財務(wù)報表分析工作的會計工作人員而言，財務(wù)報表的分析工作既能幫助提高財務(wù)人員專業(yè)能力，又能保證分析后的會計信息質(zhì)量，進而擁有較為全面、正確的財務(wù)報表分析結(jié)果，使財務(wù)報表分析發(fā)揮出它原本應(yīng)有的作用。

（二）財務(wù)報表分析指標(biāo)的價值

財務(wù)分析報表中蘊含多項相關(guān)指標(biāo)，從不同指標(biāo)的數(shù)據(jù)及變化形式我們可以知道當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營的相關(guān)情況，這是財務(wù)報表分析的重要價值所在。不同的財務(wù)報表分析方法對財務(wù)報表相關(guān)數(shù)據(jù)處理方式不同，比率分析法是財務(wù)報表分析中較為常用的一種，它主要是通過對同一時期財務(wù)報表中兩項相關(guān)數(shù)值的比率來反映企業(yè)當(dāng)前財務(wù)和經(jīng)營情況。而從財務(wù)報表分析指標(biāo)來看，可以分為三個方面：償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析等。對企業(yè)償債能力的分析可以從財務(wù)報表中的現(xiàn)金比率和權(quán)益乘數(shù)來看，現(xiàn)金比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率被稱為分析企業(yè)短期償還能力的三項指標(biāo)，其中現(xiàn)金比率是在這三個指標(biāo)當(dāng)中最能反映企業(yè)直接償還流動負債能力大小的指標(biāo)。通俗來講，現(xiàn)金比率也可以看作企業(yè)變現(xiàn)能力的高低，現(xiàn)金比率越高說明企業(yè)變現(xiàn)能力越強，短期償債能力越強。權(quán)益乘數(shù)是股東所占權(quán)益比例的倒數(shù)，是杜邦分析法中的重要指標(biāo)之一，他所代表的意思可以看為資產(chǎn)總額是股東權(quán)益總額的多少倍。同時權(quán)益乘數(shù)可以反映企業(yè)財務(wù)杠桿大小，權(quán)益乘數(shù)越大說明股東權(quán)益總額在資產(chǎn)總額中占比越小，財務(wù)杠桿越大，企業(yè)對外來負債依賴程度較低，長期償債能力較強。

營運能力分析指標(biāo)可以看財務(wù)報表分析中的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與存貨周轉(zhuǎn)率以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指一段時間內(nèi)賒銷凈收入與平均應(yīng)收款項余額之間的比值，能夠反映企業(yè)應(yīng)收款周轉(zhuǎn)速度與資金使用率。在營運能力分析指標(biāo)中，我們可以對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的變化趨勢進行分析可知企業(yè)的應(yīng)收賬款水平，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越大，說明企業(yè)能夠收回賬款的能力越強，對應(yīng)的變現(xiàn)能力也就越強。存貨周轉(zhuǎn)率能夠反映企業(yè)存貨的流動能力以及存貨資金的使用是否起到了應(yīng)有的作用，它是指企業(yè)在一段時間內(nèi)的營業(yè)成本與平均存貨余額的比率，對企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率進行分析可知企業(yè)貨物周轉(zhuǎn)情況，企業(yè)存貨助產(chǎn)率較高說明營業(yè)效果越差，存貨占據(jù)著大量資金，容易形成財務(wù)風(fēng)險。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指的是企業(yè)在一段時間內(nèi)的銷售收入金額與平均資產(chǎn)總額的比率，它可以反映企業(yè)投資規(guī)模與銷售水平二者之間的配比情況，從總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變化情況可以分析企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)是否發(fā)生改變，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高代表作企業(yè)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)速度越快，再結(jié)合其他相關(guān)指標(biāo)來綜合判斷當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營是否處在良好狀態(tài)。

從財務(wù)報表中分析企業(yè)當(dāng)前的盈利能力可以從主營業(yè)務(wù)毛利率、總資產(chǎn)收益率兩項指標(biāo)來看。主營業(yè)務(wù)毛利率主要指的是銷售毛利與主營業(yè)務(wù)收入凈額之間的比例，能夠反映其當(dāng)前主營業(yè)務(wù)的盈利能力，主營業(yè)務(wù)毛利率越高說明企業(yè)利潤越高?？傎Y產(chǎn)收益率也是反映企業(yè)盈利能力時的一個常用比率，計算方法是凈利潤除以平均資產(chǎn)總額，總資產(chǎn)收益率能夠有效幫助分析企業(yè)當(dāng)前盈利能力的穩(wěn)定持續(xù)性，以及當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營管理能力水平的高低。

（三）財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的相關(guān)運用

1.財務(wù)報表分析方法的改進

財務(wù)報表分析能否在企業(yè)財務(wù)管理中發(fā)揮應(yīng)有作用，關(guān)鍵在于分析財務(wù)報表方法以及財務(wù)報表中所蘊含相關(guān)指標(biāo)的現(xiàn)實意義。當(dāng)前常見的財務(wù)報表分析方法主要有四種，趨勢分析法、對比分析法、因素分析法以及比率分析法。不同的財務(wù)報表分析方法所使用的指標(biāo)不同，得出的結(jié)論是從不同角度來辨析企業(yè)經(jīng)營狀況。趨勢分析方法是借助對比分析的方式，分析財務(wù)管理中的存在的數(shù)據(jù)差異，并借此來分析企業(yè)未來經(jīng)營趨勢，以供企業(yè)經(jīng)營管理者了解當(dāng)前經(jīng)營狀況。對比分析法是財務(wù)人員對財務(wù)報表中相關(guān)數(shù)據(jù)進行對比分析，找出其中差異來對當(dāng)前企業(yè)財務(wù)質(zhì)量做出判定，同時借此為企業(yè)管理者對企業(yè)未來經(jīng)營方向的相關(guān)決策提供信息參考。因素分析法是利用相關(guān)指標(biāo)對企業(yè)經(jīng)營狀況的影響，來判斷當(dāng)前引起指標(biāo)變化的相關(guān)原因，并據(jù)此得出財務(wù)報表分析結(jié)果。利用因素分析法時，由于需要去假定其他指標(biāo)不變來對目標(biāo)指標(biāo)的發(fā)展變化進行分析，在此過程中會不可避免出現(xiàn)誤差，因此同樣要判斷此種誤差對財務(wù)報表分析結(jié)果的影響程度。比率分析法是對財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行比對得出比率，借助數(shù)據(jù)比率來判斷當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營財務(wù)狀況，進而提供相關(guān)信息幫助企業(yè)管理者做出合理決策。

2.財務(wù)報表分析指標(biāo)的完善

除分析方法外，財務(wù)報表相關(guān)指標(biāo)所蘊含的實際意義直接關(guān)乎財務(wù)報表分析價值，財務(wù)報表指標(biāo)內(nèi)容的合理架構(gòu)能夠有效發(fā)揮財務(wù)報表分析作用，幫助企業(yè)管理者掌握企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營整體情況，因此構(gòu)建財務(wù)報表分析多維指標(biāo)是當(dāng)前財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中運用重點。合理且完善的財務(wù)報表分析指標(biāo)不僅包含企業(yè)資金運轉(zhuǎn)情況、企業(yè)經(jīng)營利潤，同樣也應(yīng)包含企業(yè)管理效率、企業(yè)擁有的相關(guān)技術(shù)專利以及企業(yè)自身的社會責(zé)任成本。從企業(yè)利潤、市場經(jīng)營情況、管理效率及知識產(chǎn)權(quán)等多角度、多指標(biāo)對企業(yè)財務(wù)報表進行分析，幫助企業(yè)管理者對企業(yè)運營情況做出全面整體了解，進而幫助企業(yè)制定正確決策，促進企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展。

3.財務(wù)報表分析流程的深化

提高財務(wù)報表分析效率，不僅在于改善財務(wù)報表分析方法，更在于財務(wù)報表分析流程的合理具體化。對原本分析效率較低、可用性較差的分析方法進行改善，一方面鼓勵企業(yè)財務(wù)人員在財務(wù)報表分析方法上的創(chuàng)新與探索，另一方面對財務(wù)報表分析流程進行合理改善。在財務(wù)報表分析中引入相關(guān)先進技術(shù)，利用現(xiàn)代化數(shù)據(jù)處理軟件，增強財務(wù)報表數(shù)據(jù)分析處理的準(zhǔn)確性，提高發(fā)現(xiàn)問題、處理問題的能力，幫助企業(yè)及時扭轉(zhuǎn)虧損，推動企業(yè)經(jīng)濟獲得良好快速發(fā)展。財務(wù)報表分析流程的深化在于對財務(wù)管理體系的改善，由于企業(yè)財務(wù)本身具有的繁瑣系統(tǒng)性特點，在企業(yè)財務(wù)人員對財務(wù)報表進行分析之前應(yīng)先對財務(wù)報表上的數(shù)據(jù)進行核對，確保財務(wù)報表數(shù)據(jù)準(zhǔn)確可靠，信息核對完成后再運用不同財務(wù)報表分析方法對財務(wù)報表進行分析。在財務(wù)報表分析中應(yīng)注意結(jié)合動靜態(tài)分析方式，由于在企業(yè)整個經(jīng)營管過程中，財務(wù)信息處在一個動態(tài)變化的過程，而對財務(wù)報表相關(guān)數(shù)據(jù)分析是在靜態(tài)條件下完成的。為保證企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)得到全方位的利用，確保財務(wù)報表分析結(jié)果的準(zhǔn)確可靠，就需要有效結(jié)合財務(wù)報表分析中的動靜態(tài)結(jié)合分析方式，保證財務(wù)報表的價值得到最大體現(xiàn)，進而促進企業(yè)健康快速發(fā)展。

4.專業(yè)化的企業(yè)財務(wù)管理團隊

企業(yè)財務(wù)報表分析是一個復(fù)雜且專業(yè)的過程，為保證分析結(jié)果的準(zhǔn)確可靠，應(yīng)建立專業(yè)的財務(wù)報表分析團隊幫助企業(yè)進行財務(wù)管理。專業(yè)化企業(yè)財務(wù)管理團隊的建立，一方面企業(yè)要引進財務(wù)相關(guān)專業(yè)人才，建立高專業(yè)、高素養(yǎng)的財務(wù)分析團隊；另一方面企業(yè)管理者要加強對財務(wù)管理人員的技術(shù)培訓(xùn)，設(shè)置相關(guān)考核標(biāo)準(zhǔn)，從整體提高財務(wù)報表分析團隊的專業(yè)素養(yǎng)和相關(guān)能力。除此之外要引進先進的財務(wù)管理設(shè)備，借助設(shè)備處理財務(wù)信息數(shù)據(jù)，保障財務(wù)報表分析處理高效準(zhǔn)確。

四、結(jié)論

總而言之。企業(yè)要想實現(xiàn)長久可持續(xù)高速發(fā)展，有效規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)，就必須加強對財務(wù)報表的分析利用，實際發(fā)揮出應(yīng)有的價值。在財務(wù)報表的分析運用上，首先應(yīng)保證的是財務(wù)報表數(shù)據(jù)的合理準(zhǔn)確，其次運用相關(guān)財務(wù)報表分析方法，從不同角度解讀財務(wù)報表內(nèi)涵，給企業(yè)管理者提供足夠參考信息，幫助企業(yè)管理者做出正確決策，推動企業(yè)健康良好發(fā)展。同時在財務(wù)報表的分析管理上，首先應(yīng)制定詳細合理的財務(wù)報表分析制度，建立專業(yè)的財務(wù)報表分析團隊，幫助企業(yè)在完善財務(wù)分析制度的基礎(chǔ)上，有效提高企業(yè)財務(wù)管理質(zhì)量，進而推動企業(yè)長久穩(wěn)定發(fā)展。