企業(yè)財務(wù)風(fēng)險隱患與防范措施

張齊兵

（中國建材桐城新能源材料有限公司，安徽 桐城 231400）

一、引言

企業(yè)在籌資、投資等相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動中都需要面對風(fēng)險，風(fēng)險事件的發(fā)生可能使企業(yè)陷入生存危機(jī)，失去原有的市場競爭優(yōu)勢。然而，當(dāng)前很多企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的防范缺乏正確認(rèn)識，經(jīng)營管理過程中未采取有效的風(fēng)險防控措施，企業(yè)需要承受來自多個方面的風(fēng)險，這非常不利于企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。企業(yè)有必要結(jié)合自身的經(jīng)濟(jì)活動規(guī)律，采取風(fēng)險防范與應(yīng)急措施，提升企業(yè)風(fēng)險應(yīng)對能力。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險隱患防控的重要性

（一）保證企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)營

現(xiàn)代企業(yè)任何的經(jīng)營活動都離不開資源的支撐。產(chǎn)品生產(chǎn)需要投入大量的人力、物力、財力資源，產(chǎn)品營銷會產(chǎn)生運(yùn)輸成本、推廣宣傳成本、倉儲費(fèi)用，企業(yè)若忽視財務(wù)風(fēng)險防控，誘發(fā)資金安全問題，勢必會影響企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險防控，使企業(yè)保持良好財務(wù)狀態(tài)，提供充足的經(jīng)營資金，企業(yè)才能維持穩(wěn)定的運(yùn)營，持續(xù)創(chuàng)造收益，具備一定的財務(wù)保障能力，實現(xiàn)最終的經(jīng)營目標(biāo)。

（二）避免風(fēng)險的集中爆發(fā)

任何經(jīng)濟(jì)活動都伴隨著風(fēng)險，企業(yè)不僅要承受來自內(nèi)部的管理風(fēng)險、營銷風(fēng)險、產(chǎn)品風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險，還要承受來自外部的市場風(fēng)險、法律風(fēng)險、競爭風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險［1］。實際上，企業(yè)經(jīng)營的每個環(huán)節(jié)都存在風(fēng)險，因此企業(yè)必須采取風(fēng)險防控措施，提前預(yù)測風(fēng)險的負(fù)面影響力，對風(fēng)險進(jìn)行事前預(yù)防，降低財務(wù)風(fēng)險可能對企業(yè)帶來的危害，避免財務(wù)風(fēng)險的集中爆發(fā)，將風(fēng)險隱患消滅在萌芽階段。

（三）規(guī)范企業(yè)財務(wù)活動

現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動復(fù)雜，管理要素眾多，易發(fā)生違規(guī)行為，帶來財務(wù)風(fēng)險，如采購管理中采購人員“吃、拿、卡、要”［2］。另如，在資產(chǎn)管理中，存貨管理人員監(jiān)守自盜，私自處置資產(chǎn)，謀取私利，導(dǎo)致賬實不符。企業(yè)要意識到財務(wù)違規(guī)帶來的風(fēng)險，提前采取防控措施，制約經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生與發(fā)展，規(guī)范企業(yè)財務(wù)活動過程，遏制財務(wù)違規(guī)行為，維護(hù)企業(yè)切身利益，保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整。

三、常見的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險隱患分析

（一）籌資活動中的財務(wù)風(fēng)險

國內(nèi)企業(yè)大多資金基礎(chǔ)薄弱，需要通過融資解決資金問題。但過度依賴外部資金，而籌資出現(xiàn)問題時，企業(yè)就可能無法維持正常的經(jīng)營，如一些高科技公司，在產(chǎn)品研發(fā)時籌資渠道出現(xiàn)問題，無法及時獲取資金，研發(fā)資金不足，就需要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。然而，很多企業(yè)忽視籌資伴隨的風(fēng)險，籌資規(guī)?？刂撇划?dāng)，甚至籌資規(guī)模遠(yuǎn)超出自身的償債能力，非常容易誘發(fā)債務(wù)風(fēng)險。

（二）投資活動中的財務(wù)風(fēng)險

投資收益具有不確定性，投資全程企業(yè)都需要承受風(fēng)險。若投資效益低，資金回收困難，企業(yè)就難以實現(xiàn)預(yù)期投資收益目標(biāo)，而且很多企業(yè)的投資是通過舉債進(jìn)行的，一旦投資失利，企業(yè)就要承受巨大的財務(wù)壓力［3］。很多企業(yè)忽視投資風(fēng)險分析與控制，投資前缺少科學(xué)的市場調(diào)研，盲目投資的現(xiàn)象非常普遍，一些企業(yè)多線投資，造成財務(wù)崩盤，無法持續(xù)推進(jìn)投資項目，最終導(dǎo)致投資失敗。

（三）經(jīng)營活動中的財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)管理控制、管理制度存在缺失容易誘發(fā)財務(wù)風(fēng)險事件。在資金管理中，如果缺少權(quán)責(zé)制衡制度和支出控制制度，資金使用過于隨意，就會帶來財務(wù)風(fēng)險，甚至嚴(yán)重?fù)p害企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。很多企業(yè)未采取內(nèi)部控制措施，企業(yè)不僅沒有獨(dú)立的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)，更沒有健全的內(nèi)部控制制度，對經(jīng)營活動的約束力嚴(yán)重不足，財務(wù)風(fēng)險隱患難以被及時發(fā)現(xiàn)，給財務(wù)留下了違規(guī)操作的空間。

（四）預(yù)算管理中的財務(wù)風(fēng)險

預(yù)算是對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的事前安排，加強(qiáng)預(yù)算管理能有效防范財務(wù)風(fēng)險，預(yù)測與防范財務(wù)管理中可能面臨的問題，但一些企業(yè)不論預(yù)算編制，還是預(yù)算執(zhí)行，抑或預(yù)算績效都存在諸多問題。在預(yù)算編制時，仍有許多企業(yè)沿用增量預(yù)算法，預(yù)算編制嚴(yán)謹(jǐn)性不足，易導(dǎo)致預(yù)算松弛。在預(yù)算執(zhí)行階段，多采取事后監(jiān)督模式，未對預(yù)算執(zhí)行過程進(jìn)行跟蹤控制，經(jīng)常發(fā)生超預(yù)算現(xiàn)象。在預(yù)算績效階段，績效指標(biāo)設(shè)置不合理，績效考核過程不嚴(yán)謹(jǐn)，導(dǎo)致考核評價結(jié)果不具備參考價值。

四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險隱患防范的措施

（一）采取籌資風(fēng)險防控措施

企業(yè)籌資能力關(guān)乎企業(yè)運(yùn)營狀態(tài)。因此，企業(yè)必須要重視籌資風(fēng)險控制，采取相應(yīng)的風(fēng)險防控措施。

具體來講，企業(yè)要合理控制籌資規(guī)模，籌資規(guī)模不合理，就會帶來籌資風(fēng)險?；I資前企業(yè)要對自身償債能力進(jìn)行評估，根據(jù)自身的償債能力、資金實際需求情況合理制定籌資方案，避免負(fù)債規(guī)模超出自身償債能力范圍。若企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)良好，具有一定市場優(yōu)勢，資金回籠速度快，可適當(dāng)擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模，通過外部資金獲得財務(wù)杠桿利益。若企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)、財務(wù)狀態(tài)不佳，流動資金少，就要控制資金使用成本，合理降低自身的負(fù)債率，避免短債長投，避免企業(yè)負(fù)債規(guī)模過大。

另外，企業(yè)要拓寬籌資渠道。在籌資渠道單一的情況下，一旦渠道出現(xiàn)問題，企業(yè)無法及時獲取資金，就會面臨資金短缺問題，引發(fā)一系列的風(fēng)險問題。因此，除借款融資、信貸融資以外，企業(yè)可利用自身技術(shù)優(yōu)勢，進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，這種籌資方式的資金使用成本低，獲取資金的速度快，能很好地緩解企業(yè)資金壓力，分散籌資風(fēng)險，尤其適合科技型企業(yè)。相關(guān)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年，全國專利和商標(biāo)新增質(zhì)押融資金額為583.5億元，同比增長2.5%，質(zhì)押項目數(shù)為3086項。

（二）做好投資風(fēng)險分析

對于一些中小型科技企業(yè)來講，投資失敗往往是致命的。實際上，一些企業(yè)的破產(chǎn)就是由于項目投資失敗，資金被深度套牢，投資無法獲得預(yù)期收益，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂。因此，為規(guī)避投資風(fēng)險，企業(yè)必須要做好投資風(fēng)險分析工作。

具體來講，項目投資前企業(yè)必須進(jìn)行科學(xué)的調(diào)研，深入了解市場需求，正確估算投資收益、投資成本，分析資金回收難度，分析可能面臨的各類風(fēng)險要素。若投資項目資金占用時間長，資金回收難度大，企業(yè)就要慎重籌資，進(jìn)一步評估投資風(fēng)險系數(shù)，找準(zhǔn)自身投資風(fēng)險承受范圍，盡量避免投資風(fēng)險系數(shù)較高的項目。在投資階段，企業(yè)不能局限于眼前短期利益，要著眼全局，考慮到整體利益、長期利益，結(jié)合實際情況制定資金回收方案。此外，為降低投資失敗的經(jīng)濟(jì)損失，投資過程中企業(yè)要及時購買相關(guān)的商業(yè)保險，通過保險理賠減少損失，避免企業(yè)因投資失敗陷入經(jīng)營困境。

（三）加強(qiáng)經(jīng)營活動控制

內(nèi)部控制的缺失使經(jīng)營活動未受到相應(yīng)的約束，企業(yè)要承受相應(yīng)風(fēng)險。因此，企業(yè)要樹立內(nèi)部控制意識，通過內(nèi)控對經(jīng)營活動進(jìn)行約束。

具體來講，企業(yè)要基于《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》制定配套的內(nèi)部控制制度，通過制度明確關(guān)鍵崗位權(quán)責(zé)，劃分各層級的管理權(quán)限，避免“一言堂”的發(fā)生。制度制定后要進(jìn)行可行性測試，確保制度具有適用性，避免紙上談兵。

另外，企業(yè)要基于新COSO 框架組建具有獨(dú)立性的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)，專門研究企業(yè)內(nèi)部控制工作流程、工作標(biāo)準(zhǔn)，負(fù)責(zé)監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營活動的開展，負(fù)責(zé)組織內(nèi)控任務(wù)的落實。利用內(nèi)部控制保證各項工作任務(wù)有序落實，保證財務(wù)管理機(jī)制穩(wěn)定運(yùn)行，可有效遏制財務(wù)違規(guī)行為，使相關(guān)人員重視財務(wù)風(fēng)險預(yù)防工作。

（四）做好預(yù)算管理控制

預(yù)算風(fēng)險是各類資產(chǎn)分配、使用、安排過程中帶來的風(fēng)險，加強(qiáng)預(yù)算管理，規(guī)范經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)源頭能幫助企業(yè)規(guī)避風(fēng)險，使各項資產(chǎn)得到更好地利用。

具體來講，在預(yù)算編制階段，要確保預(yù)算編制的合理性。為使預(yù)算方案符合企業(yè)實際情況，業(yè)務(wù)部門要參與到預(yù)算編制中，對預(yù)算編制提出建議，從而基于各部門的建議更精準(zhǔn)地確定開支標(biāo)準(zhǔn)，使預(yù)算與業(yè)務(wù)對接。預(yù)算編制方法的選擇方面，要落實“零基預(yù)算”，不考慮以往的費(fèi)用項目和費(fèi)用數(shù)額，力求預(yù)算準(zhǔn)確、細(xì)化、合理。在預(yù)算執(zhí)行階段，要進(jìn)行全過程跟蹤監(jiān)督，理清資金流向。若發(fā)現(xiàn)預(yù)算執(zhí)行過程存在問題，要及時進(jìn)行反饋，避免資金挪用、亂用等情況的發(fā)生，真正做到無預(yù)算不支出。在預(yù)算績效管理階段，要設(shè)置統(tǒng)一的績效考核標(biāo)準(zhǔn)，明確考核方式方法，通過績效考核確認(rèn)資金使用效益，檢驗預(yù)算執(zhí)行結(jié)果。

五、結(jié)語

財務(wù)風(fēng)險無處不在，風(fēng)險會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)損失，影響企業(yè)財務(wù)狀態(tài)，甚至給企業(yè)帶來一定的財務(wù)壓力，影響經(jīng)營活動的正常開展。因此，為了防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)要采取籌資風(fēng)險防控措施，加強(qiáng)投資風(fēng)險分析，強(qiáng)化經(jīng)營活動內(nèi)部控制。