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    新加坡國際金融中心在疫情中逆勢前行

    2020-11-24 09:03:44王勤
    世界知識 2020年21期
    關(guān)鍵詞:新元金融中心新加坡

    王勤

    當(dāng)前,新冠疫情在世界擴(kuò)散,全球經(jīng)濟(jì)形勢變幻莫測,國際金融中心競爭日趨激烈。2020年9月,最新出爐的全球金融中心指數(shù)(GFCI)排名顯示,新加坡位列第六,較去年下降一位。面對激烈競爭,新加坡在防控疫情和穩(wěn)定金融的同時,加快向數(shù)字金融轉(zhuǎn)型,推動區(qū)域金融合作,不斷增強(qiáng)國際金融中心的競爭力。

    傳統(tǒng)的競爭優(yōu)勢

    新加坡國際金融中心的形成可追溯到1968年開設(shè)亞洲美元市場,政府率先批準(zhǔn)美洲銀行在新加坡經(jīng)營離岸金融業(yè)務(wù)。1972年,政府宣布放寬對銀行的外匯交易管制,鼓勵跨國銀行在新加坡設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。1973年,政府取消黃金交易的限制,放寬對非居民客戶進(jìn)入亞元市場的規(guī)定。1977年,政府特準(zhǔn)亞洲貨幣單位各項離岸所得繳納10%所得稅的優(yōu)惠。1978年,政府全面取消外匯管制,設(shè)立黃金交易所。隨后,政府出臺了經(jīng)營亞洲貨幣單位的銀團(tuán)貸款(Syndicated Loan)、亞元債券收入免征所得稅等政策。這些政策措施推動了新加坡金融業(yè)的自由化和國際化進(jìn)程,確立了新加坡國際金融中心的地位。

    世界上國際金融中心大致可分為在岸型和離岸型兩類。在岸型金融中心允許居民和非居民客戶共同參與交易活動,離岸型金融中心則將各項交易活動嚴(yán)格限制在非居民客戶之間。新加坡屬于離岸型國際金融中心,金融主體的商業(yè)銀行由全面銀行、批發(fā)銀行和離岸銀行三類構(gòu)成。據(jù)新加坡金融管理局(MAS)統(tǒng)計,截至2019年底,新加坡有本地銀行4家、外資銀行127家,外資數(shù)量占全部商業(yè)銀行的97%,亞元市場總資產(chǎn)超過1萬億美元。據(jù)國際清算銀行(BIS)調(diào)查顯示,2019年新加坡是僅次于倫敦和紐約的全球第三大外匯交易中心,也是世界第三大財富管理中心,僅次于紐約和瑞士。

    新加坡國際金融中心的優(yōu)勢源于其優(yōu)越的地理位置。新加坡地處東八時區(qū),與倫敦時差八個小時,當(dāng)倫敦結(jié)束一天的金融交易而紐約還未開市時,新加坡可以進(jìn)行金融交易,這就彌補(bǔ)了倫敦、紐約金融交易時段的空缺,因而其金融機(jī)構(gòu)可與世界各地進(jìn)行24小時交易,使新加坡成為全天候的外匯和證券交易中心。

    另外,新加坡位于連接太平洋和印度洋的黃金水道——馬六甲海峽的咽喉地帶。國際貨物流、資金流和信息流在此交匯,新加坡成為世界制造業(yè)生產(chǎn)與出口的重要基地、國際貿(mào)易中心、國際航運和海事中心,由此帶來大量的國際匯兌、貿(mào)易融資、海事金融、商業(yè)保險、財務(wù)運作、財富管理等業(yè)務(wù),這為新加坡成功打造國際金融中心提供了獨特的條件。

    更為重要的是,新加坡政局長期穩(wěn)定,幣值平穩(wěn),基礎(chǔ)設(shè)施先進(jìn),司法體系完善,公司治理健全,自由貿(mào)易協(xié)定網(wǎng)絡(luò)廣泛,簽署了全面避免雙重征稅協(xié)定,具備高技能和國際化的人力資源。2019年,在瑞士國際管理發(fā)展學(xué)院、世界經(jīng)濟(jì)論壇的世界各國競爭力的綜合排名中,新加坡均名列首位;在世界銀行各國營商環(huán)境便利度排名中,新加坡位列第二。新加坡的競爭優(yōu)勢和營商環(huán)境,使整個東南亞吸收的外國直接投資(FDI)超過半數(shù)流入新加坡,世界500強(qiáng)企業(yè)近1/3在此設(shè)立區(qū)域總部,眾多跨國銀行在當(dāng)?shù)亻_設(shè)分支機(jī)構(gòu),吸引了大量金融專業(yè)人才。

    新冠疫情下金融發(fā)展穩(wěn)定

    在全球疫情迅速擴(kuò)散的情況下,新加坡經(jīng)濟(jì)也急轉(zhuǎn)直下,政府一再下調(diào)經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期,警示新加坡將面臨獨立以來最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)萎縮。今年第一、二季度,新加坡經(jīng)濟(jì)增長率分別為-2.2%和-13.2%,全年預(yù)計為5%~7%。由于區(qū)域需求急劇萎縮,新加坡亞洲貨幣經(jīng)營單位的非銀行貸款增長下降,抵押貸款和擔(dān)保公司貸款的延期或違約使銀行凈利息收入回落,私人消費支出減少對信用卡行業(yè)造成沉重負(fù)擔(dān),保險業(yè)面臨的醫(yī)療和商業(yè)索賠不斷增加。

    當(dāng)前,新加坡將抗擊疫情列為國家議程的頭等大事,努力穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)社會和穩(wěn)民生,政府?dāng)U大了財政支出,加大疫情防控的投入,援助受疫情影響的部門行業(yè)、中小企業(yè)和弱勢群體。今年2~5月,政府分別推出了40億新元、484億新元、51億新元和330億新元的四項經(jīng)濟(jì)援助計劃,由此政府應(yīng)對疫情的紓困資金達(dá)929億新元,相當(dāng)于新加坡國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的19.2%。8月,政府再出臺總值80億新元額外紓困計劃。作為新加坡主要的貨幣政策工具,金融管理局下調(diào)了政策區(qū)間內(nèi)新元名義有效匯率的升值幅度,以保持新元匯率可波動政策區(qū)間的寬度與中點不變。

    4月,新加坡金融管理局推出了1.25億新元的一攬子援助計劃,該援助計劃由新加坡金融發(fā)展基金(FSDF)提供資金支持,旨在扶助金融服務(wù)和金融科技企業(yè)應(yīng)對疫情,增強(qiáng)后續(xù)增長的能力。該計劃將提供9000萬新元的勞動力培訓(xùn)和人力成本支持,投入3500萬新元加強(qiáng)數(shù)字化和運營彈性,增強(qiáng)金融科技公司對數(shù)字平臺和工具的訪問。

    同時,金管局發(fā)布公告,敦促企業(yè)和個人使用數(shù)字金融服務(wù)和電子支付,盡量減少前往金融機(jī)構(gòu)辦公場所,支持政府推出的安全社交距離措施;金管局希望金融服務(wù)機(jī)構(gòu)能夠通過數(shù)字渠道提供盡可能多的基本金融服務(wù),而不必設(shè)立實體網(wǎng)點。目前,當(dāng)?shù)卦S多零售銀行、保險公司和券商都為客戶提供固網(wǎng)或移動金融服務(wù)方式,已有超過200萬人注冊使用PayNow這一數(shù)字化跨銀行轉(zhuǎn)賬服務(wù),超過12萬家當(dāng)?shù)仄髽I(yè)已采用PayNow Corporate和SGQR進(jìn)行電子支付。

    面向“工業(yè)4.0”的數(shù)字金融轉(zhuǎn)型

    早在2006年,新加坡就推出了“智慧國2015”計劃,2014年又出臺了“智慧國家2025”計劃,力爭建成世界上首個智慧國家。2016年3月,新加坡推出面向“工業(yè)4.0”的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型計劃,為23個工商領(lǐng)域制定轉(zhuǎn)型藍(lán)圖,以提高企業(yè)生產(chǎn)力、投資技能、推動創(chuàng)新和走向國際化為目標(biāo)。這些領(lǐng)域涉及制造業(yè)和服務(wù)業(yè),占新加坡GDP的80%。金融業(yè)在新加坡經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位。2018年,新加坡金融與保險業(yè)增加值占GDP的12.3%,就業(yè)人數(shù)占總就業(yè)人數(shù)的8.9%。

    在金融服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型藍(lán)圖中,新加坡提出加大科技研發(fā)投資,鼓勵金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新商業(yè)模式,并加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管,使之成為領(lǐng)先的國際財富管理中心。該藍(lán)圖預(yù)計,每年新加坡在金融服務(wù)領(lǐng)域?qū)?chuàng)造3000個就業(yè)機(jī)會,在金融科技領(lǐng)域創(chuàng)造1000個,具體措施包括:加強(qiáng)金融領(lǐng)域科技創(chuàng)新,提高金融服務(wù)的專業(yè)性和便利性;繼續(xù)與金融機(jī)構(gòu)、第三方合作伙伴和高等院校合作,培養(yǎng)數(shù)字化和自動化人才,建立強(qiáng)大的本地人才通道;擴(kuò)大新加坡與其他主要金融科技中心的跨境合作協(xié)議網(wǎng)絡(luò),使之成為外國金融科技初創(chuàng)企業(yè)的基地。

    為打造世界一流的創(chuàng)新型金融中心,新加坡在提高金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上,鼓勵金融機(jī)構(gòu)利用大數(shù)據(jù)、云計算等科技創(chuàng)新商業(yè)模式,發(fā)展智慧金融和數(shù)字金融,推動金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展,成為世界主要的離岸銀行業(yè)、基金管理業(yè)和風(fēng)險管理業(yè)中心。

    2019年3月,中國香港發(fā)放了首批數(shù)字銀行牌照,新加坡金管局于當(dāng)年8月宣布正式開放數(shù)字銀行牌照申請,發(fā)放5張數(shù)字銀行執(zhí)照,其中包括2張全面數(shù)字銀行執(zhí)照和3張批發(fā)數(shù)字銀行執(zhí)照,利用大數(shù)據(jù)為公眾提供高效便捷的創(chuàng)新服務(wù)。與傳統(tǒng)銀行的數(shù)字化不同,數(shù)字銀行無實體經(jīng)營點,它采用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈、身份識別等技術(shù),通過網(wǎng)站或手機(jī)開設(shè)賬戶和進(jìn)行所有交易。預(yù)計新加坡數(shù)字銀行將于2021年中期開業(yè),這標(biāo)志著新加坡將走進(jìn)數(shù)字銀行時代。

    “逆全球化”背景下的區(qū)域金融合作

    近年來,西方國家出現(xiàn)了“逆全球化”的潮流,貿(mào)易保護(hù)主義抬頭,大國戰(zhàn)略博弈引發(fā)了貿(mào)易戰(zhàn),這對高度外向型的新加坡經(jīng)濟(jì)造成較大的沖擊。新加坡積極推動雙邊或多邊自由貿(mào)易談判,促進(jìn)區(qū)域金融合作,以減緩沖擊。截至今年2月,新加坡共簽署了26個自由貿(mào)易協(xié)定,是亞洲地區(qū)簽署自貿(mào)協(xié)定最多的國家。

    目前,新加坡已與美國、歐盟、中國、日本、印度、韓國、澳大利亞、新西蘭和瑞士等主要經(jīng)濟(jì)體簽訂了雙邊自由貿(mào)易協(xié)定,也簽署了包括“全面且進(jìn)步的跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定”(CPTPP)在內(nèi)的多邊自貿(mào)協(xié)定,還以東盟成員國身份與主要對話伙伴簽署了自貿(mào)協(xié)定。這些自由貿(mào)易協(xié)定為伙伴國家提供了進(jìn)入市場的特權(quán),也為區(qū)域金融合作創(chuàng)造了條件。

    隨著東盟區(qū)域一體化進(jìn)程加快,東盟提出區(qū)域金融一體化的路線圖。東盟共同體建成后,提出了金融一體化、金融包容性和金融穩(wěn)定性這三個區(qū)域金融發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo),涵蓋資本賬戶自由化、支付與結(jié)算系統(tǒng)和能力建設(shè)三大領(lǐng)域。通過“東盟銀行業(yè)一體化框架”(ABIF),建立合格東盟銀行(QAB);通過東盟保險業(yè)一體化框架(AIIF),加快區(qū)域保險市場的融合;根據(jù)東盟資本市場基礎(chǔ)設(shè)施(ACMI)藍(lán)圖,深化東盟區(qū)域資本市場的連接。作為國際金融市場體系的重要交匯點,新加坡為區(qū)域內(nèi)貿(mào)易結(jié)算、跨境投資、兼并收購、風(fēng)險投資、資產(chǎn)證券化、金融監(jiān)管等金融合作發(fā)揮了重要的媒介和樞紐功能。

    新加坡與中國的金融合作全面展開。2010年7月中新簽署雙邊本幣互換協(xié)議,2012年10月新加坡授予中國銀行、中國工商銀行新加坡分行特許全面銀行牌照,2013年2月授權(quán)工商銀行新加坡分行作為人民幣清算銀行,同年5月新加坡金融管理局在北京設(shè)立代表處。

    2013年5月,中國工商銀行新加坡分行啟動人民幣清算服務(wù),新加坡成為僅次于中國香港的第二大離岸人民幣交易中心,但近幾年的人民幣交易量減少,在全球離岸人民幣清算中心的排名從第二位跌至第三位。

    2015年11月,中新兩國啟動自由貿(mào)易協(xié)定升級版磋商,2018年11月簽署了《中國與新加坡關(guān)于升級<自由貿(mào)易協(xié)定>的議定書》,2019年正式生效。在自貿(mào)協(xié)定升級版中,兩國同意加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)通、金融聯(lián)通和第三方合作,推動區(qū)域金融合作深入發(fā)展。

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