淺析財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的應(yīng)用

潘慧芳

摘 要 財(cái)務(wù)分析是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策時(shí)不可或缺的組成部分，貫穿企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的全過程，同時(shí)，它也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的基礎(chǔ)與前提。如果企業(yè)不能較好地開展財(cái)務(wù)分析工作，將有礙于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理與未來(lái)的發(fā)展前景。如今我國(guó)大部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者在進(jìn)行決策之前都沒有有效的財(cái)務(wù)分析作為支撐，因此導(dǎo)致決策出現(xiàn)問題。本文探討財(cái)務(wù)分析在企業(yè)決策中的具體應(yīng)用，并針對(duì)其應(yīng)用的不良現(xiàn)狀給予優(yōu)化建議，意義在于為企業(yè)的建設(shè)與發(fā)展提供理論支持。

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)報(bào)表 經(jīng)營(yíng)決策 企業(yè)應(yīng)用

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析及企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策主要內(nèi)容

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析內(nèi)涵

財(cái)務(wù)報(bào)表可以全面反映公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量等情況。然而，簡(jiǎn)單地比較財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)不能直接或全面地說明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，尤其是不能正確解釋企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況的好壞。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用十分重要，只有將企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)以及相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析，才能更為合理地表現(xiàn)出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。

財(cái)務(wù)分析，是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表以及其他財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)，采用適當(dāng)?shù)难芯考夹g(shù)和分析方法，對(duì)企業(yè)一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行評(píng)價(jià)和分析，例如投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等，能夠讓企業(yè)財(cái)務(wù)信息的使用者如企業(yè)管理層、投資者等對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況有更好的了解，從而通過財(cái)務(wù)分析的資料做出合理科學(xué)的經(jīng)濟(jì)決策。做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，能夠正確評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，可以為企業(yè)制定符合企業(yè)發(fā)展方向的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略決策奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（二）企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策內(nèi)涵

經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是各個(gè)企業(yè)為實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，為達(dá)成或超過預(yù)期經(jīng)營(yíng)理想，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展所作出的，有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的，帶有全局性思維的經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)。它以經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略思想為指導(dǎo)思想、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略方針為行動(dòng)綱領(lǐng)，可以幫助企業(yè)達(dá)成預(yù)期的目標(biāo)成果，這就是所謂的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)。制定適合公司發(fā)展的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是企業(yè)高級(jí)管理人員不可推卸的職責(zé)。

經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略廣義上是指運(yùn)用經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略對(duì)整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行管理，在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的指導(dǎo)下進(jìn)行，貫徹戰(zhàn)略意圖，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo);狹義上指企業(yè)制定經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略時(shí)，對(duì)實(shí)施和控制的過程進(jìn)行管理，為謀求長(zhǎng)期的發(fā)展所規(guī)劃的帶有全局性作用的經(jīng)營(yíng)管理計(jì)劃。經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略一詞的主導(dǎo)思想是長(zhǎng)遠(yuǎn)，無(wú)論競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境如何嚴(yán)峻，其意義都在于不顧片面的阻礙去為企業(yè)生存和健康發(fā)展進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)性的謀劃，它關(guān)系著企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益以及企業(yè)的成功和失敗。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的意義

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是公司制定未來(lái)戰(zhàn)略規(guī)劃的重要參考依據(jù)，為管理人員了解各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)完成情況以及下一步的投資、規(guī)劃發(fā)展方向起到了重要的參考作用。面對(duì)日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)必須充分發(fā)揮財(cái)務(wù)報(bào)表在財(cái)務(wù)管理中的作用，根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)信息，做出針對(duì)性的調(diào)整，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

近年來(lái)，企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的制定成為推動(dòng)企業(yè)穩(wěn)健、健康、可持續(xù)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，只有把握住經(jīng)營(yíng)企業(yè)的主要矛盾，明白經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略對(duì)企業(yè)發(fā)展具有的籌劃和指導(dǎo)意義，為企業(yè)制定長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，以及落實(shí)貫徹這些目標(biāo)所需要的行動(dòng)方針和資源配置，從而在企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展中起到主導(dǎo)作用。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的主要應(yīng)用

（一）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

1.盈利能力分析。企業(yè)一般用利潤(rùn)率來(lái)權(quán)衡盈利能力的強(qiáng)弱，利潤(rùn)率越大，盈利能力約強(qiáng);反之，盈利能力越弱。企業(yè)管理層、債權(quán)人還有投資人都十分重視企業(yè)的盈利能力。企業(yè)內(nèi)部人員可以根據(jù)利潤(rùn)率及其變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并改進(jìn)，為企業(yè)管理人提供決策依據(jù)。凈資產(chǎn)收益率說明股東權(quán)益的收益程度，是權(quán)衡企業(yè)運(yùn)營(yíng)自有資本的重要指標(biāo)。該指標(biāo)值越大，表明由投資帶來(lái)的收益率越高。

2.營(yíng)運(yùn)能力分析。企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)狀況可以揭示企業(yè)的管理水準(zhǔn)與經(jīng)營(yíng)水準(zhǔn)。資金周轉(zhuǎn)速度周期的長(zhǎng)短直接影響企業(yè)在償還債務(wù)和賺取利潤(rùn)方面的能力。經(jīng)營(yíng)管理者、投資人和債權(quán)人可以通過資金周轉(zhuǎn)狀況來(lái)掌握企業(yè)償還債務(wù)和賺取利潤(rùn)的能力，客觀全面地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

3.償債能力分析。償債能力是指當(dāng)一個(gè)企業(yè)外債到期時(shí)，能否具備還清外債的能力。通過對(duì)企業(yè)償債能力的分析，不僅可以明確企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也能看出企業(yè)是否能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)。假如一個(gè)企業(yè)的償債能力過低，就可以明顯得知該企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高，企業(yè)面臨的是不能立刻還清到期債務(wù)的局面。企業(yè)可以通過分析償債能力的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率這3個(gè)指標(biāo)來(lái)分析企業(yè)短期變現(xiàn)能力;通過資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)分析企業(yè)長(zhǎng)期變現(xiàn)能力。一般認(rèn)為，流動(dòng)比率指標(biāo)達(dá)到2以上才合理，數(shù)值越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，應(yīng)對(duì)的短期流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)就越少。

4.成長(zhǎng)能力分析。企業(yè)成長(zhǎng)能力分析是對(duì)企業(yè)規(guī)模和利潤(rùn)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的分析。企業(yè)成長(zhǎng)能力隨著市場(chǎng)環(huán)境而改變，企業(yè)的規(guī)模、盈利能力和市場(chǎng)占有率等持續(xù)增長(zhǎng)的能力，預(yù)示了企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析反饋企業(yè)經(jīng)營(yíng)問題

從企業(yè)的盈利指標(biāo)可以看出，倘若公司銷售凈利率有所下降，則主要是受到銷售費(fèi)用和研發(fā)費(fèi)用的影響。尤其是當(dāng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，營(yíng)銷活動(dòng)就要大肆擴(kuò)張，公司需要通過增加銷售渠道和廣告投放來(lái)提高公司的影響力，這導(dǎo)致公司的銷售所需費(fèi)用巨幅增加。二是公司注重創(chuàng)新，持續(xù)推動(dòng)創(chuàng)新工作，調(diào)研、試驗(yàn)、設(shè)計(jì)費(fèi)用投入增加，用于產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新，持續(xù)擴(kuò)大研究領(lǐng)域，以推出讓消費(fèi)者滿意的多元化健康產(chǎn)品。倘若企業(yè)短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力較弱，則存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合企業(yè)的現(xiàn)金比率、貨幣資金和企業(yè)年報(bào)可以看出企業(yè)現(xiàn)金流出的具體原因。

（三）產(chǎn)品戰(zhàn)略的問題所在

在同質(zhì)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)的生長(zhǎng)舉步維艱。一個(gè)企業(yè)每推出一種新產(chǎn)品，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手就會(huì)快速模仿生產(chǎn)類似產(chǎn)品。不久，新產(chǎn)品就會(huì)呈現(xiàn)出利潤(rùn)微薄和競(jìng)爭(zhēng)激烈的狀況。

在產(chǎn)品包裝方面，對(duì)于同類型的產(chǎn)品，企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品無(wú)論是包裝還是形狀、顏色上都大多相似，沒有什么特別之處。此時(shí)，吸引消費(fèi)者眼球的就是產(chǎn)品價(jià)格。例如企業(yè)的不同系列、不同檔次的產(chǎn)品與包裝沒有區(qū)別，導(dǎo)致產(chǎn)品包裝與產(chǎn)品本身不匹配，為了使產(chǎn)品的美觀性和附加值提高，創(chuàng)新產(chǎn)品包裝是企業(yè)需要重視的。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中應(yīng)用的策略

（一）結(jié)合財(cái)務(wù)分析驗(yàn)證經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略合理性

財(cái)務(wù)分析是一個(gè)信號(hào)，它揭示出不同發(fā)展階段消費(fèi)者需求的變化，不同階段需要提供不同的服務(wù)，前提是基礎(chǔ)設(shè)施要夯實(shí)。“一帶一路”倡議為企業(yè)進(jìn)行國(guó)際擴(kuò)張的準(zhǔn)備工作提供了更加廣闊的舞臺(tái)，在驗(yàn)證了公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略有效性的同時(shí)，也提醒著公司要及時(shí)針對(duì)相關(guān)政策可能發(fā)生的變化進(jìn)行分析，根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)能夠較為直觀地反映出一個(gè)企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營(yíng)狀況，而經(jīng)營(yíng)狀況的好壞則很大程度上取決于公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的制定。經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的重要綱領(lǐng)，良好、規(guī)范的財(cái)務(wù)分析可以推動(dòng)科學(xué)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的制定和調(diào)整。因此，財(cái)務(wù)分析是及時(shí)驗(yàn)證和調(diào)整企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的極為重要的工具，它在一定程度上影響著企業(yè)發(fā)展。

（二）堅(jiān)持不懈的落實(shí)和更新經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略

經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是立足于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展而制定的行動(dòng)綱領(lǐng)，企業(yè)制定的正確的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略需要被長(zhǎng)久實(shí)施下去。為了企業(yè)未來(lái)能夠更加健康快速地成長(zhǎng)，企業(yè)一定要不變初心，始終堅(jiān)持企業(yè)既定的、符合國(guó)家和時(shí)代發(fā)展要求的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，做開拓中高端業(yè)務(wù)的領(lǐng)頭羊，樹立企業(yè)在行業(yè)中的地位。同時(shí)在分析本企業(yè)和同行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的同時(shí)，關(guān)注快遞物流行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境的走向，推陳出新，更新本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，提高其可操作性，從而真正達(dá)到引領(lǐng)企業(yè)發(fā)展的作用。

（三）用全面的眼光看待經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)只能用來(lái)衡量企業(yè)短期的經(jīng)濟(jì)狀況和發(fā)展趨勢(shì)。商場(chǎng)如戰(zhàn)場(chǎng)，需要布局和操控，不能因?yàn)橐活w棋子被吞掉了就茫然失措，通過調(diào)整整盤布局來(lái)應(yīng)對(duì)，這樣的結(jié)果往往是必死無(wú)疑。我們需要做的是以不變應(yīng)萬(wàn)變，以全局和長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光去分析戰(zhàn)略布局的有效性。

企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)都呈現(xiàn)負(fù)數(shù)并不能說明其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是失敗的，因?yàn)橥ㄟ^對(duì)比營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率時(shí)可能又會(huì)發(fā)現(xiàn)它的成長(zhǎng)性。因此，要用全面的眼光去分析經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，立足于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，研究經(jīng)濟(jì)指標(biāo)可能揭示的含義，這不僅對(duì)公司本身發(fā)展具有重要作用，對(duì)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展也會(huì)起到一定的促進(jìn)作用。

（作者單位為麗水知聯(lián)方立稅務(wù)師事務(wù)所有限公司）

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