現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險識別及控制

王瑞芬

摘 要 隨著社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制越來越完善，與此同時也加劇了市場競爭態(tài)勢。加之新冠肺炎疫情的暴發(fā)，給我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展建設(shè)造成了極為嚴(yán)重的沖擊，在這種情況下企業(yè)必然受到波及，進(jìn)而承擔(dān)著更為嚴(yán)重的經(jīng)營風(fēng)險。企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險最直觀的反映就是資金情況，本文主要從資金的籌集、管理及使用方面闡述企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的識別與防范，旨在優(yōu)化其內(nèi)部管理機(jī)制，構(gòu)建科學(xué)的管理體系，運用合理的管理方法，保證企業(yè)的健康穩(wěn)定運營，真正實現(xiàn)企業(yè)的長效發(fā)展。

關(guān)鍵詞 企業(yè) 財務(wù)管理 風(fēng)險識別 控制

在現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，隨著經(jīng)濟(jì)的日益繁榮，企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，現(xiàn)代企業(yè)的構(gòu)成也變得愈加復(fù)雜?；诂F(xiàn)代企業(yè)的特殊性，在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中，股東需要將經(jīng)營權(quán)交付給企業(yè)經(jīng)營者。而有時候經(jīng)營者為了提高業(yè)績，往往會在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中采用不正當(dāng)?shù)墓芾泶胧┗蚪?jīng)營手段，進(jìn)而損害了股東的合法權(quán)益，甚至導(dǎo)致經(jīng)營目標(biāo)偏離股東的要求。為了有效防止這種情況的發(fā)生，企業(yè)必須建立完善的財務(wù)管理機(jī)制，特別是要加強(qiáng)風(fēng)險識別及控制能力，有效提高企業(yè)的財務(wù)管理能力，實施規(guī)范化的財務(wù)管理流程，規(guī)范財務(wù)核算事項，從而有效避免企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中可能出現(xiàn)的各種財務(wù)風(fēng)險，保障企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。同時，這對提高企業(yè)的核心競爭力，在市場競爭中保持優(yōu)勢也具有積極的作用。

一、財務(wù)風(fēng)險概述

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中發(fā)生的各項財務(wù)活動，會受到很多因素的影響，因此難以預(yù)料或控制，使財務(wù)狀況具有不確定性，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)可能蒙受損失。

財務(wù)風(fēng)險的含義有廣義與狹義之分，廣義的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)受到不可控制或難以預(yù)料的因素的影響，導(dǎo)致財務(wù)系統(tǒng)運行偏離預(yù)期目標(biāo)，使企業(yè)遭受經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會性或可能性。這些影響因素可能來自企業(yè)內(nèi)部，也可能來自企業(yè)外部。狹義的財務(wù)風(fēng)險，則是指負(fù)債資本在企業(yè)全部資產(chǎn)中所占比重較高，進(jìn)而提高了企業(yè)發(fā)生風(fēng)險的可能性[1]。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別

（一）財務(wù)報表分析法

財務(wù)報表分析法是采用一定的標(biāo)準(zhǔn)，對比分析企業(yè)主要財務(wù)指標(biāo)的實際值和標(biāo)準(zhǔn)值，進(jìn)而實現(xiàn)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效辨別，其主要依據(jù)是企業(yè)相關(guān)財務(wù)報表。

在使用財務(wù)報表分析法的過程中，其應(yīng)用的關(guān)鍵就在于對企業(yè)主要財務(wù)指標(biāo)的實際值和標(biāo)準(zhǔn)值的對比分析。其主要分析內(nèi)容包括：企業(yè)的盈利情況及盈利穩(wěn)定性;企業(yè)的償債能力以及償債的可靠性;企業(yè)資本結(jié)構(gòu)及其穩(wěn)定性;企業(yè)資金分布情況及資金分布是否合理;企業(yè)成長能力以及是否具有可持續(xù)成長能力;企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的薄弱環(huán)節(jié)以及企業(yè)管理過程中潛在的風(fēng)險等等。

例如，某公司進(jìn)行融資，在融資過程中，要有效識別融資風(fēng)險，需要重點參考的指標(biāo)就是資產(chǎn)負(fù)債率。企業(yè)的償債能力與資產(chǎn)負(fù)債率成反比，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債率的高低，能夠有效分析出該企業(yè)償債能力的強(qiáng)弱和可靠性。再比如，某企業(yè)對自身的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別時，可以重點參考固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與企業(yè)運營能力成正比，數(shù)值越大，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用率高，營運能力的越強(qiáng)，反之亦然。通過對固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析，能夠?qū)ζ髽I(yè)使用固定資產(chǎn)的營運能力進(jìn)行充分反映，從而有效識別企業(yè)投資風(fēng)險的高低[2]。

（二）指標(biāo)分析法

指標(biāo)分析法是一種將企業(yè)財務(wù)核算資料及其他相關(guān)數(shù)據(jù)作為標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而計算分析并對比財務(wù)風(fēng)險相關(guān)指標(biāo)數(shù)值，最終對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效識別的方法。在應(yīng)用指標(biāo)分析法的過程中，其主要分析內(nèi)容及應(yīng)用關(guān)鍵要點就在于，所選取的相關(guān)財務(wù)指標(biāo)必須保證基本一致。要達(dá)到這一要求，在選取相關(guān)財務(wù)指標(biāo)的過程中，需要滿足3個方面的要求，即多層面、多角度、多方位進(jìn)行指標(biāo)選取。

指標(biāo)分析法中所應(yīng)用的各項指標(biāo)，主要來源于動態(tài)變化的指標(biāo)內(nèi)容，富有彈性的指標(biāo)尺度、資產(chǎn)變現(xiàn)能力、負(fù)債情況、資產(chǎn)使用情況和盈利能力等方面。在實際工作中，可以單獨使用指標(biāo)分析法，也可以結(jié)合財務(wù)報表法進(jìn)行應(yīng)用。

例如，企業(yè)面臨的主要財務(wù)風(fēng)險之一就是資金回收，應(yīng)用指標(biāo)分析法對資金回收風(fēng)險進(jìn)行識別時，使用的主要指標(biāo)就是應(yīng)收賬款回收率，當(dāng)企業(yè)的應(yīng)收賬款的回收率過低時，則說明應(yīng)對客戶信用加強(qiáng)管理，同時還要強(qiáng)化應(yīng)收賬款回收管理力度，從而加快資金回收，保證企業(yè)資金安全，有效降低資金回收風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

（三）經(jīng)驗分析法

經(jīng)驗分析法是一種以外界環(huán)境為基礎(chǔ)的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別方法，在應(yīng)用經(jīng)驗分析法的過程中，具體做法是依靠相關(guān)領(lǐng)域或行業(yè)專家的經(jīng)驗及能力，對企業(yè)信息進(jìn)行直觀歸納，進(jìn)而預(yù)測出企業(yè)的發(fā)展、運作等規(guī)律，最終有效分析和識別企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。這種方法對專家的工作經(jīng)驗及能力依賴較高，較容易受到人為因素的影響。

在具體使用經(jīng)驗分析法時，需要對企業(yè)相關(guān)風(fēng)險資料進(jìn)行系統(tǒng)的調(diào)查和研究，并得到真實、準(zhǔn)確的結(jié)果，依據(jù)調(diào)查結(jié)果，確定能夠?qū)ζ髽I(yè)產(chǎn)生重大影響的項目以及專家研究對象的主要內(nèi)容;在相關(guān)領(lǐng)域中聘請具有豐富經(jīng)驗和較高專業(yè)水平的專家，邀請其參加分析工作，同時還要給專家提供相關(guān)分析資料，包括涉及的背景、問題說明等等;整理專家的意見，企業(yè)管理層對此進(jìn)行分析研究并給予反饋;接到反饋意見后，專家需要根據(jù)實際情況，第二次提出意見并進(jìn)行匯總，將最后結(jié)題發(fā)送到企業(yè)管理負(fù)責(zé)處。在這一過程中，如果出現(xiàn)異議，需要多次反復(fù)進(jìn)行以上步驟，直到企業(yè)管理層與專家得出較為一致的答案為止[3]。

三、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理與風(fēng)險控制的有效策略

（一）注重資金籌集時的財務(wù)管理與風(fēng)險控制

現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中，籌資是一種極為常見的企業(yè)經(jīng)營行為，通過籌資能夠在短時間內(nèi)解決企業(yè)資金不足的問題，為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模提供有力的資金保障。但隨著籌資行為的發(fā)生，在籌資過程中也必然會伴有相應(yīng)的風(fēng)險，因此必須做好財務(wù)管理和風(fēng)險控制，這對保證企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展具有極為重要的作用。

在企業(yè)籌資的過程中，必須依據(jù)行業(yè)指標(biāo)、相關(guān)法律及政策等要求，對企業(yè)籌資進(jìn)行科學(xué)合理的管理，保證企業(yè)籌資行為合理合法，有效強(qiáng)化風(fēng)險控制，使企業(yè)籌資行為符合社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原則要求，使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險有效降低。

針對企業(yè)資金籌集行為，在對其進(jìn)行財務(wù)管理和風(fēng)險控制時，主要對策有以下幾個方面：首先，必須根據(jù)企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀、實際生產(chǎn)能力等情況，科學(xué)合理地確定企業(yè)籌資總額;其次，要對企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)成本進(jìn)行科學(xué)合理的評估，根據(jù)評估結(jié)果以及企業(yè)財務(wù)現(xiàn)狀合理開展籌資活動;再次，企業(yè)必須充分調(diào)查和了解宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向以及經(jīng)濟(jì)形勢，根據(jù)實際情況，科學(xué)把握籌資機(jī)會，有效降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和籌資成本;最后，要根據(jù)企業(yè)自身情況、宏觀政策及經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢、籌資評估結(jié)果等信息，對企業(yè)籌資活動進(jìn)行科學(xué)合理的規(guī)劃，制定完善的籌資方案，明確籌資期限、機(jī)會、結(jié)構(gòu)以及籌資總額等條件，從而保證企業(yè)籌資活動順利開展，顯著降低企業(yè)承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險。

（二）注重應(yīng)用資金時的財務(wù)管理與風(fēng)險控制

企業(yè)在經(jīng)營與發(fā)展過程中，必須使用資金，對資金的合理應(yīng)用是企業(yè)保證良好財務(wù)狀況，確保財務(wù)管理和風(fēng)險控制有效性的重要措施。要對企業(yè)投資風(fēng)險實施有效的控制，就必須對資金應(yīng)用過程中形成風(fēng)險的原因進(jìn)行深入了解，這是有效實施企業(yè)財務(wù)管理和風(fēng)險控制的前提條件[3]。

企業(yè)應(yīng)用資金的過程中，造成投資風(fēng)險的原因主要有幾個方面：首先，企業(yè)對投資規(guī)劃沒有制定完善的方案，或制定的方案不合理，投資決策存在不足之處，不夠科學(xué)進(jìn)而導(dǎo)致投資風(fēng)險產(chǎn)生;其次，企業(yè)投資過程中，沒有依據(jù)科學(xué)的方案策略，將投資風(fēng)險進(jìn)行分散組合，導(dǎo)致投資收益跟風(fēng)險相悖，使企業(yè)擔(dān)負(fù)了較高的投資風(fēng)險;再次，企業(yè)對投資活動進(jìn)行管理時，沒有科學(xué)地處理金融投資跟實業(yè)投資的關(guān)系，導(dǎo)致兩者的發(fā)展目標(biāo)與要求相悖，進(jìn)而增加了企業(yè)的投資成本和風(fēng)險;最后，部分企業(yè)往往應(yīng)用機(jī)會主義觀念指導(dǎo)投資，缺乏理性思考，進(jìn)而增加了投資風(fēng)險。

企業(yè)要有效管理投資活動，控制風(fēng)險因素，降低企業(yè)投資風(fēng)險，主要有以下對策。首先，科學(xué)制定風(fēng)險投資控制對策，并保證控制對策在企業(yè)投資過程中能夠得到有效落實。在管理投資活動的過程中，必須始終堅持有效原則。其次，面對投資企業(yè)必須秉持審慎性原則，在投資前全面做好投資評估，包括評估投資成本、投資回收等多個方面。再次，企業(yè)的投資行為，必須保證適應(yīng)自身發(fā)展要求，而且具備創(chuàng)新性，不能盲目跟風(fēng)投資。在堅持持續(xù)發(fā)展原則的前提下，對能夠降低投資風(fēng)險的控制對策、管理方法等措施進(jìn)行積極的探究和實踐。最后，要對企業(yè)投資風(fēng)險進(jìn)行合理分類，通過綜合分析及規(guī)劃，使投資活動具有多個投資主體，從而使多個投資主體分擔(dān)風(fēng)險，使企業(yè)承擔(dān)的投資風(fēng)險有效降低。

（三）注重回收資金時的財務(wù)管理與風(fēng)險控制

提高產(chǎn)品質(zhì)量是實現(xiàn)企業(yè)投資回報目標(biāo)、降低投資風(fēng)險的根本對策。在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，企業(yè)要盡量降低成本投入，提升產(chǎn)品質(zhì)量，強(qiáng)化產(chǎn)品的市場競爭優(yōu)勢，提高產(chǎn)品的營銷量，加速資金回收，從而提高企業(yè)資金盈利水平和利用效率。

回收資金管理是企業(yè)實施財務(wù)管理和風(fēng)險控制的重點工作，也是關(guān)鍵要點。通過對應(yīng)收賬款這一項財務(wù)內(nèi)容加強(qiáng)管理，對其風(fēng)險實施有效的管理控制，進(jìn)而實現(xiàn)對企業(yè)回收資金的有效管理，還能夠達(dá)到降低風(fēng)險、發(fā)揮風(fēng)險控制有效性的目的[4]。

四、結(jié)語

隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，現(xiàn)代化企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題也變得愈發(fā)復(fù)雜，而其相關(guān)影響因素也在不斷增多，這給現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險識別及控制工作增加了難度。因此，現(xiàn)代企業(yè)必須對此方面更加重視，加強(qiáng)改革創(chuàng)新，對客觀存在的財務(wù)風(fēng)險問題給予科學(xué)合理的干預(yù)，從而有效保證企業(yè)的健康和穩(wěn)定運行，為實現(xiàn)企業(yè)長效發(fā)展，保證市場經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定發(fā)揮積極的作用。同時，企業(yè)加強(qiáng)財務(wù)管理風(fēng)險識別與控制，對促進(jìn)我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展以及構(gòu)建社會主義和諧社會也具有極為深遠(yuǎn)的正面影響。

（作者單位為天津市津梁置業(yè)有限公司）

參考文獻(xiàn)

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