P模式下綜合管廊運營收費定價方法研究*

涂中強，趙盈盈

（江蘇建筑職業(yè)技術(shù)學(xué)院，江蘇 徐州 221116）

綜合管廊實際上就是可以容納給排水、電力、燃氣、電信網(wǎng)絡(luò)等各種管線的地下專用隧道，由于綜合管廊投入運營后可以避免城市高空 “蜘蛛網(wǎng)”及地面“馬路拉鏈” 現(xiàn)象，且里面的各種管線均關(guān)系著民生問題，所以被認為是整個城市的 “生命線”[1]。在國家政策的鼓勵下，當前，不單是試點城市正在加緊綜合管廊項目的推進，其他非試點城市的綜合管廊建設(shè)也在如火如荼地進行中，據(jù)不完全統(tǒng)計，我國建成的綜合管廊長度已達1 000 km，根據(jù)測算，未來我國綜合管廊的建設(shè)規(guī)模將達到8 000 km。

在我國綜合管廊起步晚、缺乏經(jīng)驗的情況下，如此驚人的建設(shè)速度和規(guī)模也帶來了很多的問題，其中一個就是費用問題。綜合管廊建成后雖然公益性很強，但由于建設(shè)和運維周期很長，投資額巨大并且投資回收周期也很長，單靠政府投資建設(shè)經(jīng)營，財政壓力會很大，同時經(jīng)營管理壓力也很大，所以就有了PPP 建設(shè)模式，該模式起步雖晚，但是已經(jīng)顯示出了巨大的優(yōu)勢。本文研究PPP 模式下，如何通過運營收費定價（入廊管線單位付費）、政府補貼來使社會資本投資的企業(yè)取得合理收益，增強各方的滿意度，從而保證綜合管廊良好的運營態(tài)勢。因為很多因素都可能影響已有的定價模式，隨時可能打破平衡，造成某一方利益的受損，所以必須提前考慮動態(tài)調(diào)價策略，本文的研究為今后PPP 模式下綜合管廊項目的運營收費管理提供參考。

1 PPP 模式下綜合管廊項目的運營特點

我國綜合管廊項目推行初期，主要采用政府全額出資建設(shè)的管理模式，然而，這種模式帶來的重要問題是財政和后期的運營管理壓力很大?，F(xiàn)階段主要采用PPP 項目投融資模式，大大緩解了政府的壓力。PPP 項目投融資模式在市政工程項目中的應(yīng)用已經(jīng)很成熟，但是由于綜合管廊的物品屬性與其他普通市政項目存在明顯不同，決定了其運營管理模式也會不同，所以絕對不能完全照搬其他市政項目的經(jīng)驗。

1.1 綜合管廊的物品屬性

雖然綜合管廊項目在形式上具有明顯的公益性，各管線單位都可以選擇入廊適用，以享受到綜合管廊帶來的效益，但是，入廊是要收費的 （入廊費），也就是說管線單位只有繳納入廊費也能取得入廊資格，才能享受到管廊帶來的效益，鑒于綜合管廊的屬性介于私人物品和公共物品之間，將綜合管廊定義為“準公共物品”。

1.2 PPP 模式下綜合管廊項目的運營特點

PPP 投融資模式下，綜合管廊項目的建設(shè)運營多采用BOT （建設(shè)-運營-移交）模式。政府承擔項目發(fā)起人角色，在項目進行綜合評估后，通過招標的方式將項目的建設(shè)及運營工作移交給具備相應(yīng)資格的社會資本企業(yè)，政府與中標社會資本企業(yè)聯(lián)合成立項目公司，在聯(lián)合項目公司中，政府出資且擁有一定的股份，從而在項目建設(shè)和運營管理中起到監(jiān)督人的作用，保證項目安全穩(wěn)定的運營。社會資本企業(yè)對管廊的運營期限（特許經(jīng)營期）由所簽訂的合作協(xié)議決定，一般為10～30 年，在這個期限內(nèi)，社會資本企業(yè)通過經(jīng)營綜合管廊項目取得投資回報和利益，協(xié)議期結(jié)束，再將項目移交給政府。

2 PPP 模式下綜合管廊運營收費定價

2.1 運營收費定價主體分析

由PPP 模式下綜合管廊項目的運營特點可知，運營期間項目的參與方主要包括政府、社會資本企業(yè)以及入廊管線單位。這3 個參與方都有自己的利益需求，其中政府的利益需求是付出最小的財政支出而取得最大化的管廊公益性，也叫做 “外部收益”[2]。社會資本企業(yè)的利益需求是在經(jīng)營期內(nèi)取得最大的投資收益率，而入廊管線單位則是繳納最小的入廊費及日常維護費而獲得最大的利潤。這種三方最佳利益狀態(tài)的表達式方程組為

式中： G 為政府的利益，最小的財政補貼； C 為社會資本企業(yè)的利益，利潤最大化； P 為入廊管線單位的利益，最小的管廊使用費用。

既然是3 個利益方，在確定綜合管廊運營費用定價時，就需兼顧這三方的利益需求，最好實現(xiàn)三方滿意度最大化，如果受到可變因素的影響，導(dǎo)致三方利益不均衡，需對定價及時做出調(diào)整，才能保證綜合管廊長期良好的運營態(tài)勢[3]。

2.2 運營收費定價方法探討

收取運營費用一方面是為了使投資者收回高額的建設(shè)成本，另一方面是為了項目公司對管廊進行日常維護并取得預(yù)期利潤。按照“使用者付費” 的原則，本文認為管廊運營費用包括入廊費及日常運營維護費，其中，入廊費用于收回建設(shè)成本，日常運營維護費用于維持管廊的正常運行[4]。

2.2.1 入廊費

入廊費的收取方法有兩種，一種是入廊時一次性繳納，另一種是按照年租金的方式繳納。顯然繳納年入廊租金的方式可以大大緩解入廊管線單位的資金壓力，按照工程經(jīng)濟學(xué)中等額本息還款的計算方法，得到年租金為

式中： A 為入廊年租金； R 為總的建設(shè)成本； i 為基本利率； n 為經(jīng)營期年限。

當然，入廊年租金A 是需要各入廊管線單位進行分攤，現(xiàn)階段我國的分攤方法有兩種，一種是直埋成本法，該方法是參照以往管線直埋的建設(shè)成本，雖簡單卻并沒有考慮管線所占空間的問題，給直埋成本小而所占空間大與直埋成本大而所占空間小的兩家管線單位造成了收費的不平衡。另一種是管線空間占比法，該方法是按照管線占總管廊的空間比例收取費用，這種方法較為合理，因為空間的增加對整個管廊的建設(shè)成本影響非常大，例如3 倉管廊與2 倉相比，建設(shè)成本將增加20%，當然空間的增加也會增加后期的運營維護成本[5]。按照空間占比法各管線單位分攤的年租金為

式中： Ai為i 管線單位應(yīng)該分攤的年租金； Si為i管線的截面積為所有管線截面積之和； A 為總的入廊年租金。

2.2.2 日常運營維護費用

綜合管廊運營過程中，對于入廊管線單位來說，難免會有管線的日常維修，這部分維修費用當然應(yīng)該由自己承擔，不在本文研究范圍。除此之外，各入廊單位還應(yīng)該繳納對管廊的日常運營維護費用，這部分費用是指對廊體本身以及管廊內(nèi)的附屬設(shè)施，如照明、通風(fēng)、排水、消防及監(jiān)控系統(tǒng)等的日常運營維護費用[6]。計算此類費用的分攤時，當前大多研究學(xué)者是按照空間占比法進行的，但是為了保證綜合管廊的長期有效運行，還需要考慮各入廊單位的運營情況，主要指入廊單位的盈利能力，那些盈利能力差而需繳納費用高的入廊單位很可能會面臨退廊，考慮了盈利能力后，可以將經(jīng)營不好的管線單位的財務(wù)壓力轉(zhuǎn)嫁一部分到經(jīng)營較好的管線單位。本著公平原則，除此之外，還需要考慮各管線單位的受益情況，主要指由于入廊而節(jié)省的直埋建設(shè)成本（本文仍按照空間比例法計算）以及后期維護費用。

考慮了入廊單位的盈利情況及受益情況后，關(guān)鍵的問題就是如何確定盈利和受益系數(shù)。此處確定系數(shù)的方法有很多，比如層次分析法，德爾菲法等，本文采用德爾菲法進行闡述。從綜合管廊專業(yè)庫里隨機抽取10 名專家，專家之間沒有任何交流，通過調(diào)查為兩個系數(shù)進行賦值。經(jīng)過對10 名專家的賦值的歸納、分析及總結(jié)最終得到可以代表10 名專家一致意見的賦值結(jié)果，假設(shè)德爾菲法確定的盈利及收受比重分別為a 和b，且a+b=1，受益情況中空間占比及節(jié)約運維費用的比重分別為c 和d，且c+d=1，則入廊單位的受益系數(shù)計算公式為

式中： Pi為i 入廊單位的受益系數(shù)； Si為i 入廊單位的管線截面積； Ti為i 入廊單位節(jié)約的日常維護費。從而可得i 入廊單位的日常維護分攤系數(shù)的計算公式為

式中： Qi為i 入廊單位的日常維護費用分攤系數(shù)；Ri為i 入廊單位的盈利。

由此得到i 入廊單位的日常維護費用的分攤額計算公式為

式中： Ui為i 入廊單位的日常維護費用分攤額； U為日常維護費用總和； Qi為i 入廊單位的日常維護費用分攤系數(shù)。

3 綜合管廊運營收費中政府補貼額的影響因素

本著“使用者收費” 的原則探討了入廊管線單位入廊費及日常維護費的分攤方法，然而由于綜合管廊的建設(shè)成本是所有入廊管線直埋總建設(shè)成本的2倍左右，所以入廊費分攤對于大多數(shù)管線單位來說，資金壓力會非常大，而日常維護費用的繳納額分攤雖考慮了盈利能力和受益情況，但是盈利能力跟城市居民的日常生活緊密相關(guān)，很可能會將資金壓力以價格的形式轉(zhuǎn)移到廣大居民身上，這就違背了政府的“社會福利最大化” 原則。所以為了保證綜合管廊能夠長期有效運行，政府必須以財政補貼的方式在政府、社會資本企業(yè)及入廊管線單位三方中做出及時調(diào)整。

3.1 相關(guān)政策文件中對政府財政補貼的規(guī)定

根據(jù)財政部關(guān)于印發(fā)《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》 的通知 （財金 〔2015〕21 號）規(guī)定，對于項目運維階段缺口補助的計算公式為

式中： A 為全部建設(shè)資本； Ri為項目公司第i 年的資金投入； L 為項目公司的合理利潤率； G 為項目公司向入廊單位收取的費用； D 為資金的時間成本； N 為政府補貼的對應(yīng)年限； N 為政府補貼的總年限。

3.2 影響政府財政補貼的因素分析

依據(jù)式（7），再結(jié)合我國綜合管廊現(xiàn)有的收費情況，分析得到影響政府財政補貼的因素如下。

3.2.1 項目公司向入廊管線單位收取的費用

雖然項目公司向入廊管線單位收取的費用越多，政府補貼額就會越少，但從某種意義上說，管線單位與社會大眾的利益是一致的，政府所希望的是社會大眾的消費價格平穩(wěn)，所以項目公司向入廊管線單位收取的費用也應(yīng)該趨于穩(wěn)定，相關(guān)單位需要結(jié)合實際情況來確定這一因素。

3.2.2 政府財政補貼的總年限

政府財政補貼年限跟PPP 模式的特許經(jīng)營期有關(guān)，而特許經(jīng)營期的長短跟項目公司的凈現(xiàn)值密切相關(guān)，羅福周學(xué)者通過實證研究發(fā)現(xiàn)特許經(jīng)營期的合理確定，可以在保障項目公司利潤率的前提下，降低政府補貼額及入廊單位付費額[7]。

3.2.3 項目公司的利潤率

項目公司的利潤率是對政府補貼影響較大的因素，利潤率過低會使項目工程的管廊項目經(jīng)營缺乏積極性，利潤率過高會導(dǎo)致政府補貼額的增加，所以應(yīng)根據(jù)市場的實際情況確定合理的利潤率。

3.2.4 調(diào)整機制的完善性

綜合管廊的設(shè)計使用年限較長，有點甚至長達100 年之久，所以在特許經(jīng)營期內(nèi)可能會有偶然因素的發(fā)生，比如通貨膨脹等，這些因素勢必會影響到項目公司的經(jīng)營，所以應(yīng)該有完善的調(diào)整機制，根據(jù)實際情況及時調(diào)整入廊管線付費及政府財政補貼，保證到各方的利益需要[8]。

4 結(jié)束語

PPP 投融資模式在綜合管廊項目中的應(yīng)用大大減輕了政府的財政負擔，有助于我國綜合管廊項目的順利推進。為了保證管廊能順利投入運營及后期運維階段的穩(wěn)定，在項目決策階段就應(yīng)充分考慮運營費用的定價問題，合理確定特許經(jīng)營期年限及項目公司的利潤率，有助于降低政府補貼及入廊管線單位的付費。由于綜合管廊的建設(shè)費用及運營費用較大，完全按照“使用者付費” 的原則會給管廊單位帶來資金壓力，甚至拒絕入廊，因此政府需要在保證項目工程利益的前提下對缺口進行補貼，政府絕不僅僅承擔是監(jiān)督、管制的角色。如何發(fā)揮政府在綜合管廊運維中的職能，如何實現(xiàn)使用者付費及政府補貼的聯(lián)動調(diào)整，是值得深入研究的問題。