淺析互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行業(yè)的影響和對策

熊睿軒

摘要：隨著科技的不斷創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國經(jīng)濟(jì)市場中的地位也開始變得舉足輕重。近幾年，由于傳統(tǒng)的存款創(chuàng)造的資本增殖方式已經(jīng)開始逐漸不能適應(yīng)現(xiàn)在的環(huán)境，而互聯(lián)網(wǎng)金融則是彌補(bǔ)了這一不足。本文以支付寶為例，淺析互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 ?支付寶 ?傳統(tǒng)商業(yè)銀行

我們進(jìn)入了21世紀(jì)第三個(gè)十年。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，近幾年，互聯(lián)網(wǎng)公司也開始如雨后春筍一般不斷地出現(xiàn)。截止2019年12月，我國已經(jīng)上市的互聯(lián)網(wǎng)公司累計(jì)176家，總市值超過11.59萬億元，環(huán)比增加18.3%，創(chuàng)歷史新高?！吨袊ヂ?lián)網(wǎng)發(fā)展報(bào)告（2019）》指出，我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)的前景充滿了活力，電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)發(fā)展勢頭迅猛，近幾年，不斷出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)與其他產(chǎn)業(yè)合作的新模式和新業(yè)態(tài)，其中的典型便是互聯(lián)網(wǎng)金融[1]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融近幾年的蓬勃發(fā)展給傳統(tǒng)的商業(yè)銀行帶來了不小的沖擊與挑戰(zhàn)，但如果傳統(tǒng)銀行業(yè)有積極的對策的話，互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來的生存難題也可能變?yōu)槠浒l(fā)展的燃油動力。

傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)的實(shí)體業(yè)務(wù)，并與互聯(lián)網(wǎng)公司的技術(shù)合作，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)融資，支付，新的金融商業(yè)模式和投資信息服務(wù)，稱為互聯(lián)網(wǎng)金融中介（ITFIN）。

但是，互聯(lián)網(wǎng)金融并不僅僅是單純的“1+1=2”，所謂的互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)二者相加，而是一種全新的模式和業(yè)務(wù)，一種用戶（特別是電子商務(wù)行業(yè)）在實(shí)現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)層面的熟悉接受，自然而然地適應(yīng)了新的需求。但是，從本質(zhì)上來說，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融業(yè)并沒有區(qū)別。

互聯(lián)網(wǎng)金融主要有三大類業(yè)務(wù)，分別是：第三方支付，網(wǎng)絡(luò)借貸，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。本文從這三個(gè)方面來分別介紹互聯(lián)網(wǎng)金融隊(duì)伍傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊以及對策。

一、第三方支付

在第三方支付出現(xiàn)之前，建立物理相關(guān)的一般是個(gè)體客戶與商業(yè)銀行，而中央銀行又和所有登記的商業(yè)銀行建立聯(lián)系，是所有商業(yè)銀行進(jìn)行支付清算的對手方，中央銀行通過軋差的方式進(jìn)行支付清算。第三方支付出現(xiàn)后，個(gè)體客戶與商業(yè)銀行沒有直接聯(lián)系，轉(zhuǎn)而與第三方支付機(jī)構(gòu)（例如支付寶，出于便捷的原因，一般都是與能提供技術(shù)支持的互聯(lián)網(wǎng)公司）建立聯(lián)系，而商業(yè)銀行和此第三方支付機(jī)構(gòu)建立聯(lián)系，第三方支付機(jī)構(gòu)充當(dāng)類似于商業(yè)銀行的功能，既是個(gè)體客戶的對手方，又是商業(yè)銀行的對手方，可以進(jìn)行大部分支付清算的功能。

傳統(tǒng)的支付清算的方式逐漸被第三方支付取代的原因之一，就是由于個(gè)客戶的交易模式往往是小額多筆的，傳統(tǒng)支付模式是個(gè)體客戶分別與不同的商業(yè)銀行建立聯(lián)系，沒有一個(gè)集合的處理中心，導(dǎo)致效率過于低下。而第三方支付機(jī)構(gòu)能夠?qū)⑦@些小額多筆的交易集合，利用不同商業(yè)銀行間的中間賬戶進(jìn)行軋差清算，中央銀行則處理剩余的，第三方支付機(jī)構(gòu)不能處理的小部分跨行支付。同時(shí)，這樣的交易模式，不但提升了效率，在支付清算的過程中第三方支付機(jī)構(gòu)還能起到信用擔(dān)保的功能。

如今，支付寶已經(jīng)成為了一個(gè)高度集成化的第三方支付APP，不但可以在上面完成日常的消費(fèi)支付，支付寶在前幾年廣泛與各地市政部門合作，開展“城市服務(wù)平臺”，讓用戶可以在支付寶的小程序中繳納水電燃?xì)赓M(fèi)等日常繳費(fèi)，大幅提升用戶滿意度。同時(shí)，對于市民日常出行也有很大的幫助，支付寶與滴滴打車展開合作，推出滴滴周卡，在支付寶內(nèi)使用滴滴周卡打車更有優(yōu)惠，這些優(yōu)點(diǎn)都是傳統(tǒng)商業(yè)銀行不能所具備的。

不過，由于“灰色地帶”的逐漸擴(kuò)大，第三方支付機(jī)構(gòu)也面臨著更嚴(yán)格的監(jiān)管措施。2017年12月12日，中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)條碼支付安全管理的通知》及其附件《條碼支付安全技術(shù)規(guī)范（試行）》和《條碼支付受理終端技術(shù)規(guī)范（試行）》，并且于2019年1月22正式發(fā)布了《條碼支付受理終端監(jiān)測規(guī)范》和《條碼支付移動客戶端軟件監(jiān)測規(guī)范》，從此，二維碼支付的初步標(biāo)準(zhǔn)及其日趨嚴(yán)格監(jiān)管體系開始逐漸健全。2018年4月1日實(shí)施的《條碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范（試行）》（銀發(fā)[2017]296號），規(guī)定了二維碼的產(chǎn)生，風(fēng)險(xiǎn)管理等業(yè)務(wù)的細(xì)則。這兩項(xiàng)條例以明文形式釋出，有利于我國統(tǒng)一第三方支付的二維碼支付標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)督條碼支付的合理性。

商業(yè)銀行體系針對第三方支付平臺例如支付寶有什么對策呢？除了央行不斷加強(qiáng)對于“灰色地帶”的法律監(jiān)管，網(wǎng)聯(lián)的建立也是另一個(gè)舉措。網(wǎng)聯(lián)是由各個(gè)參與方自主共建的第三方清算平臺，防止出現(xiàn)洗錢的情形，加強(qiáng)央行監(jiān)控。

首先，央行這兩年的針對于第三方支付的相關(guān)政策，對于銀行而言無疑是雪中送炭。無論是在2016年禁止第三方支付機(jī)構(gòu)參與大額支付，還是通過支付賬戶實(shí)名、三類賬戶和支付限額，都把“第三方支付機(jī)構(gòu)定位于小額支付”落到實(shí)處。

其次，到2018年6月30日，商業(yè)銀行將關(guān)閉支付寶等第三方支付機(jī)構(gòu)的直接扣款渠道，此項(xiàng)方案，禁止了第三方支付機(jī)構(gòu)與銀行有直接連接，則是通過備付金集中存管、網(wǎng)聯(lián)和銀行卡清算機(jī)構(gòu)申請，讓第三方支付機(jī)構(gòu)僅僅只能“支付”而已，大幅度清剿了其清算功能。

網(wǎng)聯(lián)的誕生尤其利好中小銀行。他們的成本會因此大幅度削減，因?yàn)樗麄冊僖膊挥媒o第三方支付機(jī)構(gòu)繳納“入伙費(fèi)”，只需要乖乖接入網(wǎng)聯(lián)平臺，就能服務(wù)好自己行的客戶。然而在從備付金的利益分配上，部分銀行失去備付金的資金來源，對之前占便宜的分支行有負(fù)面影響這部分分支行會喪失備付金合作銀行的身份。

二、網(wǎng)絡(luò)借貸

網(wǎng)絡(luò)借貸有兩種形式。一種是由上文所述的第三方支付公司、或者電商平臺提供的小額貸款，例如支付寶推出的“花唄”“借唄”業(yè)務(wù)，京東推出的“京東白條”業(yè)務(wù);另一種是基于 P2P平臺的網(wǎng)絡(luò)信貸，這種網(wǎng)絡(luò)借貸不是由互聯(lián)網(wǎng)公司提供借貸資金，它只是建立了一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的平臺，用于發(fā)布和獲取信息，不用通過中介系統(tǒng)，為用戶提供直接借貸服務(wù) ，其本質(zhì)和民間借貸沒有區(qū)別，但是此種風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)信貸的風(fēng)險(xiǎn)是第一種的數(shù)倍之多，例如人人貸等。本文以支付寶平臺為例，主要介紹前一種網(wǎng)絡(luò)借貸方式。

“花唄”“借唄”這一類小額網(wǎng)絡(luò)貸款（也可以稱之為提前透支），影響最大的當(dāng)然是商業(yè)銀行的信用卡業(yè)務(wù)。發(fā)展到現(xiàn)今，由于阿里巴巴在不斷地和其他領(lǐng)域的企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略合作，導(dǎo)致花唄所能夠覆蓋的領(lǐng)域越來越大，在普通民眾心中，其方便程度已經(jīng)超過了信用卡，還不需要被收取年費(fèi)，花唄使用時(shí)只需要一臺手機(jī)，而信用卡在日常進(jìn)行消費(fèi)時(shí)還需要POS機(jī)和實(shí)體卡。然而，信用卡還是有其一定的優(yōu)勢，信用卡的額度一般相較于花唄來說較大，在一些場景下可以進(jìn)行大額消費(fèi)，花唄一般都是用于日常生活的小額支付，你可以使用信用卡來購買一輛汽車，但是花唄就不行了。

網(wǎng)絡(luò)借貸的優(yōu)勢，其一在于花唄的申請門檻比信用卡低得多。開通花唄的要求很低，只要你年滿18歲，支付寶內(nèi)芝麻信用積分在600分以上，你都可以申請開通花唄。相反，目前國內(nèi)的各大商業(yè)銀行對于信用卡的申請都是比較機(jī)械并且有相當(dāng)?shù)碾y度，大部分信用卡的申請人必須要有工作證明、穩(wěn)定收入等等。這對于很多正在找工作的，或者是沒有穩(wěn)定收入的年輕人或者是剛畢業(yè)的大學(xué)生來說是比較困難的。其二便是之前提到過的年費(fèi)的問題。花唄在使用過程中，只要不逾期或者分期，是不收取任何費(fèi)用的。但是信用卡一般都是有年費(fèi)的。而且即使大部分卡都有免年費(fèi)的政策，一些高端卡種的年費(fèi)還是不能減免的，這也是為什么各大商業(yè)銀行一直樂此不疲的推銷各自的信用卡，這筆不菲的收入很難被拒絕。不過值得一提的是，考慮到免息還款的時(shí)間區(qū)間，信用卡最多能夠支持個(gè)人56天之后再還款，而花唄的免息還款區(qū)間最多只有30天，最少僅僅只有10天。

可以肯定的說，在當(dāng)前的消費(fèi)市場下，信用卡已經(jīng)面臨著嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，使用花唄這款互聯(lián)網(wǎng)借貸產(chǎn)品的人數(shù)和頻率越大，同時(shí)也就意味著使用信用卡的人數(shù)和頻率越小，他們可以近似的被認(rèn)為是替代品，所以如今蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)借貸行業(yè)會對信用卡的總體的盈利造成巨大的影響。

商業(yè)銀行有何對策？為了應(yīng)對這樣的挑戰(zhàn)，通過各大銀行最近的情況也可以看出，大部分的策略不啻是投入資金加大推廣信用卡的力度，在街邊或者是人群密集的地方開展辦理信用卡送禮品的活動，實(shí)際的目的就是用優(yōu)惠和禮品來搶占僅剩不多的，有意向使用信用卡的用戶以及在信用消費(fèi)的市場分得一杯羹。

我認(rèn)為，這是不夠的。這僅僅是消極的，被動的對策，不積極的、不能應(yīng)對當(dāng)前復(fù)雜多變的市場環(huán)境的措施，都不是長久之策。更好的對策，在于自身的改革與創(chuàng)新。首先，應(yīng)該簡化信用卡的辦理流程，例如線上辦理，縮短信用卡辦理的時(shí)間，最好可以讓客戶足不出戶就能完成申請流程;而對于需要大筆貸款的工商企業(yè)，國家對企業(yè)的工商年檢制度已經(jīng)改革 ，也明確了企業(yè)上傳財(cái)務(wù)報(bào)表的合法性和嚴(yán)肅性，銀行則可以直接采用，而不用獨(dú)立評估或者聘請專業(yè)團(tuán)隊(duì)去調(diào)查企業(yè)的經(jīng)營狀況，在縮短時(shí)間的同時(shí)又削減了成本[2]。

其次，傳統(tǒng)銀行業(yè)不能原地踏步，不思進(jìn)取，應(yīng)該主動與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行一定程度上的合作?！皼]有永遠(yuǎn)的競爭，只有永遠(yuǎn)的利益”，商業(yè)銀行可以借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融所依仗的征信系統(tǒng)，例如支付寶內(nèi)的“芝麻信用積分”，傳統(tǒng)銀行業(yè)可以通過和互聯(lián)網(wǎng)公司合作，共享征信數(shù)據(jù)庫，再運(yùn)用自己對于傳統(tǒng)借貸記錄的優(yōu)勢，才能真正將競爭劣勢轉(zhuǎn)化為自己的行業(yè)優(yōu)勢。這無論是對商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理，還是風(fēng)險(xiǎn)控制，都是大有裨益的。

三、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)是指具有理財(cái)產(chǎn)品銷售或者代銷理財(cái)產(chǎn)品資格某些機(jī)構(gòu)（可以是金融機(jī)構(gòu)，也可以是非金融機(jī)構(gòu)）的通過與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供平臺，為廣大個(gè)體客戶提供在線投資或者購買理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)模式。目前，最熱的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)模式是利用第三方支付平臺銷售基金產(chǎn)品，如阿里巴巴和天弘基金推出了余額寶。

以余額寶為例，余額寶是支付寶大力推廣的一種低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，余額寶本質(zhì)就是一種貨幣基金。用戶僅僅只需要把銀行卡內(nèi)的錢轉(zhuǎn)入余額寶中（也就是購買貨幣基金），就能在大約四天之后每天開始獲得一定的收益。天弘基金把其基金直銷系統(tǒng)，通過與阿里巴巴進(jìn)行深度合作，安放到支付寶的APP中，當(dāng)余額寶用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶產(chǎn)品時(shí)，支付寶以及天弘基金使用系統(tǒng)的對接從而為用戶完成基金開戶、基金購買等一系列過程，而用戶如果使用將余額寶內(nèi)的資金轉(zhuǎn)出提現(xiàn)，也就是相當(dāng)于贖回貨幣基金，貨幣基金的份額就會相對應(yīng)的減少。

余額寶的本質(zhì)是貨幣型基金，是所有基金產(chǎn)品中風(fēng)險(xiǎn)較低的產(chǎn)品，基金公司一般會把融資得到基金投資于國債、銀行存款等風(fēng)險(xiǎn)低的金融產(chǎn)品。以2020年2月5日為例，余額寶的七日年化收益率為2.3720%，換算成收益率大概為0.45%。而我國商業(yè)銀行活期存款利率大概為0.3%，所以一般而言，在本金相同的情況下，余額寶的收益是會比活期存款的收益高的。余額寶的天弘基金收益率還遠(yuǎn)高于這個(gè)百分值，因此其收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行的活期存款收益。

近幾年，阿里巴巴為了拓寬在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)渠道，支付寶推出了更多元化的理財(cái)產(chǎn)品，例如保險(xiǎn)、黃金、股票等，它們具有更高的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有更高的收益。同時(shí)，他們的門檻特別低，有的僅僅只需1元就能入伙，這也是傳統(tǒng)銀行業(yè)不所具備的特點(diǎn)。

余額寶的風(fēng)險(xiǎn)很低，但并不是沒有風(fēng)險(xiǎn)，這也是它的缺陷之一。這是由于它本身的性質(zhì)決定的——無論如何，它還是一款基金產(chǎn)品，基金產(chǎn)品就會存在虧損的風(fēng)險(xiǎn)。它主要存在三大風(fēng)險(xiǎn)，第一便是集中贖回風(fēng)險(xiǎn)，近年來，我國金融業(yè)開始去杠桿之后，我國貨幣政策收緊、人民幣開始貶值，資本逐漸緊縮。由于貨幣基金的一大特點(diǎn)是其具有高度流動性，在當(dāng)前的大環(huán)境下，大量贖回就成為了余額寶這類型貨幣基金潛在的風(fēng)險(xiǎn)之一。貨幣基金實(shí)行的清算制度是“T+1”，這意味著當(dāng)日贖回的基金份額至少要到次日才能獲得。既然是第二天才能到賬，那么贖回當(dāng)天所發(fā)生的現(xiàn)金流往往都是支付平臺首先自己先行墊付了。

第二便是收益降低甚至是虧損風(fēng)險(xiǎn)，余額寶是螞蟻金服于2013年6月推出的余額增值服務(wù)和活期資金管理服務(wù)產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)金融市場資金不足，所以說，在當(dāng)時(shí)，它也一直存在著穩(wěn)步上升的收益。在余額寶推出僅一周的時(shí)間里，它的7日年化收益率輕松突破6%，2014年年初更是創(chuàng)造過了歷史最高收益率——6.738%。但是，隨后余額寶收益便開始一路下滑，直到如今在2.3%左右浮動。此外，余額寶的投資組合表面上看似乎相對分散，投資如銀行存款、結(jié)算撥備、銀行間存單、政策性金融債等產(chǎn)品，但實(shí)際上，在這些投資中，銀行存款占比高達(dá)80%。所以說，支付寶所獲得的基金的投資渠道還是較為單一，如果銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營不善或者余額寶和銀行之間存在過度競爭，那么就會帶來收益降低甚至是虧損風(fēng)險(xiǎn)。

第三是賬戶安全風(fēng)險(xiǎn)。這是由余額寶本身依托于互聯(lián)網(wǎng)平臺而決定的。由于黑客和網(wǎng)絡(luò)病毒的存在，一旦支付寶被盜，余額寶內(nèi)的資金也就不安全了。近幾年，余額寶乃至支付寶內(nèi)的現(xiàn)金的安全問題引發(fā)了廣泛的討論。

馬云曾說過：“如果銀行不改變，我們就改變銀行”。為了應(yīng)對當(dāng)前的市場局勢，銀行一定要從內(nèi)部發(fā)生根本的改變。既然余額寶已經(jīng)成為定局，央行也明確發(fā)聲不會取締余額寶產(chǎn)品，商業(yè)銀行就必須提升自身在搶抓存款現(xiàn)金方面的競爭力。首先便是要加強(qiáng)銀行本身對于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，可以與網(wǎng)絡(luò)平臺合作，開發(fā)創(chuàng)新出更多的富有競爭力和吸引力的理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)降低購買理財(cái)產(chǎn)品的門檻，以吸引更多的小儲戶的貨幣資金，提升自身搶抓存款現(xiàn)金的能力。亦或是發(fā)展屬于自己的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，在如今的互聯(lián)網(wǎng)金融大潮中，分得自己的一杯羹[3]。

其次，傳統(tǒng)的銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變自己的經(jīng)營理念和戰(zhàn)略，不能僅僅依靠自己傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)來盈利了。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的優(yōu)勢之一是線下的物理網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量巨大，而且這些網(wǎng)點(diǎn)所輻射覆蓋的地域遼闊，所以通過這些物理網(wǎng)點(diǎn)，商業(yè)銀行能夠更好地對于金融市場的信息加以了解和掌握。商業(yè)銀行可以對于自身的戰(zhàn)略加以適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，從而獲得更多的盈利機(jī)會。比如說商業(yè)銀行可以向客戶提供信息咨詢服務(wù)，無論是企業(yè)的信用查詢，還是自身的財(cái)產(chǎn)評級，都可以成為一項(xiàng)利潤不菲的表外業(yè)務(wù)。

四、總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展已經(jīng)是不可阻擋的大勢所趨。傳統(tǒng)的銀行業(yè)故步自封已然不可取，唯有自身改革創(chuàng)新，投身科技進(jìn)步的大潮之中，將自身的劣勢轉(zhuǎn)化為競爭優(yōu)勢，用互聯(lián)網(wǎng)的思維去考慮自身的生存發(fā)展問題，重視創(chuàng)新，敢于去做好轉(zhuǎn)型，走出自己行業(yè)的“舒適圈”，更加重視“客戶需要什么”，而非“我們能提供什么”，才能在當(dāng)前的科技時(shí)代中跟上步伐。

參考文獻(xiàn)：

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[3]萬君，易欣.淺析互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響——以余額寶為例[A]中國市場，2014（44）.

作者單位：江南大學(xué)