河南省普惠金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)居民收入差距影響的實(shí)證研究

屈晶 王浩陽(yáng)

【摘要】通過(guò)對(duì)2012-2018年河南省十八個(gè)省轄市普惠金融水平的測(cè)度，然后根據(jù)面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建面板回歸模型，實(shí)證研究河南省普惠金融的發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)各地區(qū)普惠金融發(fā)展不均衡問題嚴(yán)重，部分地區(qū)沒有緊密結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展普惠金融，而且城鄉(xiāng)收入差距因?yàn)楦鞯貐^(qū)普惠金融的不均衡發(fā)展也出現(xiàn)了擴(kuò)大的局勢(shì)。最后，從金融政策、農(nóng)民金融意識(shí)教育、金融改革和創(chuàng)新等方面，提出了相關(guān)的政策建議。

【關(guān)鍵詞】普惠金融;城鄉(xiāng)收入差距;普惠金融指數(shù)

【中圖分類號(hào)】F832

【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

普惠金融最早起源于孟加拉國(guó)的“窮人銀行”，后來(lái)在2005年由聯(lián)合國(guó)提出，隨后引入中國(guó)。普惠金融就是以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì)階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)，小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收人人群等弱勢(shì)群體是其重點(diǎn)服務(wù)的對(duì)象。由于政策的支持和普惠金融的包容性、協(xié)調(diào)性，使得原本被排斥在門檻之外的群體，能夠享受到優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

普惠金融具有合理的配置資源的功能，這就使得這類低收人群體在享受普惠金融的同時(shí)可以增加他們的收入，這就符合普惠金融可以改善收入差距的理念，普惠金融在理論上確實(shí)是很不錯(cuò)的政策，但是實(shí)際普惠程度到底如何，需要我們進(jìn)一步深入的研究。據(jù)此，通過(guò)對(duì)河南省十八個(gè)省轄市數(shù)據(jù)整理，從市級(jí)層面進(jìn)行實(shí)證研究來(lái)分析普惠金融的發(fā)展對(duì)河南省城鄉(xiāng)居民收入差距的影響，并據(jù)此提出政策建議，這為助力河南普惠金融發(fā)展水平，改善河南城鄉(xiāng)收入狀況，縮小河南城鄉(xiāng)收入差距具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

1 河南省普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀

國(guó)內(nèi)外學(xué)者提出的衡量普惠金融發(fā)展水平的重要指標(biāo)包括金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)地理分布、從業(yè)人員數(shù)、貸款余額，具體的，用每百平方公里的銀行（信用合作社）網(wǎng)點(diǎn)數(shù)或者每萬(wàn)人匹配的銀行從業(yè)人員數(shù)來(lái)衡量普惠金融發(fā)展水平，認(rèn)為每百平方公里銀行分布越密集，或者每萬(wàn)人配備的從業(yè)人員越多，那么社會(huì)成員獲取的金融服務(wù)更便捷，受益的人群也會(huì)更廣，相應(yīng)地當(dāng)?shù)仄栈萁鹑诎l(fā)展水平更好。下文將從網(wǎng)點(diǎn)和從業(yè)人員分布和農(nóng)村地區(qū)貸款情況闡述河南省普惠金融發(fā)展的現(xiàn)狀。

1.1 營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和從業(yè)人員

截止到2018年年末，股份制銀行和城市商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)河南省分支機(jī)構(gòu)市州全覆蓋;全省新設(shè)立村鎮(zhèn)銀行57家，小額貸款公司53家。2018年，河南省共有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)9517個(gè)，從業(yè)人員165762人，作為農(nóng)村普惠金融服務(wù)主體的五大商業(yè)銀行、各級(jí)農(nóng)商行和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)分別為3854個(gè)、2692個(gè)、1832個(gè)，三者總和占全部總數(shù)的88%，從業(yè)人員數(shù)分別為74966人、32382人、8568人，累計(jì)總和占全部的69.9%。

1.2 貸款情況

貸款方面，2018年河南省積極推動(dòng)開展普惠金融改革實(shí)驗(yàn)區(qū)，大力推行新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體主辦行制度，出臺(tái)加強(qiáng)支農(nóng)支小金融服務(wù)的具體措施，多次組織開展各項(xiàng)金融服務(wù)、金融支持重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)等銀企對(duì)接活動(dòng)，促進(jìn)了信貸資源更多地向薄弱環(huán)節(jié)和重點(diǎn)領(lǐng)域傾斜?！叭r(nóng)”、小微企業(yè)和縣域貸款增速分別高于全省全部貸款平均增速1.4%、5.1%和4.0%，集中連片特困地區(qū)貸款增速連續(xù)兩年超20%，新增保障性住房開放貸款是去年的2.6倍，小額擔(dān)保貸款、助學(xué)貸款及扶貧貼息貸款等實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

2018年，河南省金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額為48870.6億元，比上年增長(zhǎng)1 4.g%，增長(zhǎng)額為10642億元。其中，涉農(nóng)貸款余額比去年增加1881億元，民營(yíng)企業(yè)貸款比去年增加1030.6億元。

1.3 河南省各省轄市城鄉(xiāng)居民收入情況

從以上數(shù)據(jù)可知，各地區(qū)城鎮(zhèn)和農(nóng)村人均可支配收入都呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)，城鎮(zhèn)年均增長(zhǎng)率都集中在8%左右，農(nóng)村年均增長(zhǎng)率都集中在10%左右，且各地區(qū)農(nóng)村年均增長(zhǎng)率都高于城鎮(zhèn)。鄭州市人均可支配收入自2012-2018年間一直保持較大優(yōu)勢(shì)，到2018年城鎮(zhèn)可支配收入達(dá)到39042元，農(nóng)村可支配收入達(dá)到21652元。2018年鄭州市城鎮(zhèn)人均可支配收入是周口市的1.48倍，而農(nóng)村人均可支配收入達(dá)到周口市的1.95倍。除鄭州市和洛陽(yáng)市，2018年城鎮(zhèn)人均可支配收入主要集中在2.9 - 3.3萬(wàn)元;除鄭州市，2018年農(nóng)村人均可支配收入主要集中在1.3 - 1.8萬(wàn)元。

從以上分析中得到如下結(jié)論：河南省城鄉(xiāng)收入水平都處于上升的態(tài)勢(shì)，有強(qiáng)勁的增長(zhǎng)趨勢(shì)，而農(nóng)村收入增長(zhǎng)力更強(qiáng)。城鄉(xiāng)居民收入差距在2012-2018年總體上得到了較好的改善，但是開封市、平頂山市、許昌市在2016-2017年有回升態(tài)勢(shì)。截至2018年河南省大多數(shù)省轄市城鄉(xiāng)收入比都在2以上，而國(guó)際普遍認(rèn)為2是相當(dāng)高的，說(shuō)明河南省城鄉(xiāng)收入差距依然相當(dāng)大，形勢(shì)嚴(yán)峻，因此要重視河南省各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。

2 河南省普惠金融發(fā)展水平測(cè)度與分析

對(duì)普惠金融的評(píng)估需要從多維度多指標(biāo)進(jìn)行研究，因此在以下研究中選取了三個(gè)維度，四個(gè)指標(biāo)來(lái)構(gòu)建一個(gè)更具綜合性、代表性的指標(biāo)。通過(guò)對(duì)各地普惠金融指數(shù)IFI的測(cè)算得出更為準(zhǔn)確的測(cè)度結(jié)果。

2.1 普惠金融指標(biāo)的構(gòu)建與測(cè)算方法

2.1.1 確定指標(biāo)。Honohan （2005）認(rèn)為，普惠金融發(fā)展會(huì)同時(shí)受金融供求關(guān)系的影響。本文在指標(biāo)選取和指數(shù)構(gòu)建從金融供求兩個(gè)方面人手，然后從地理滲透性、服務(wù)可得性、使用效用性三個(gè)維度進(jìn)行設(shè)計(jì)，具體指標(biāo)定義如下表1。

2.1.2測(cè)算方法。第一步，數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理。為消除不同數(shù)據(jù)量綱帶來(lái)的誤差，需要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行歸一化處理。計(jì)算公式如（1）所示：

2.2 測(cè)算河南省普惠金融發(fā)展指數(shù)并分析

本文選取了河南省境內(nèi)的所有市，通過(guò)測(cè)算2012-2018年河南的普惠金融指數(shù)，能夠量化河南省整體及各市普惠金融發(fā)展水平。由于可能存在許可證丟失或未辦理完手續(xù)的金融機(jī)構(gòu)，本文統(tǒng)計(jì)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)可能與實(shí)際值有一些偏差。根據(jù)上述方法，對(duì)河南省全省2012-2018年整體的普惠金融指數(shù)測(cè)算結(jié)果如表2。

根據(jù)國(guó)際公認(rèn)的IFI指數(shù)分段標(biāo)準(zhǔn)不難發(fā)現(xiàn)，河南省普惠程度整體偏低，地區(qū)差距大的問題還存在。

當(dāng)0.5

當(dāng)0.2

當(dāng)O

從IFI的均值中，可以發(fā)現(xiàn)河南省2012-2018年整體普惠金融發(fā)展一直處于中等水平，平均值呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，需要引起我們的重視。河南省普惠金融處于中等發(fā)展水平，離高等水平還有相當(dāng)長(zhǎng)的距離。

從上述分析可得，河南省普惠金融整體處于中等水平，但是地區(qū)之間差距大，需要合理分配資源，確保地區(qū)均衡發(fā)展。在確保鄭州市高水平的普惠程度的情況下，要適當(dāng)幫助其他地區(qū)普惠金融的發(fā)展，其他地區(qū)也要借鑒學(xué)習(xí)鄭州市先進(jìn)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，然后結(jié)合地區(qū)特點(diǎn)，努力提高各地區(qū)普惠金融的發(fā)展，從而縮小地區(qū)間的差距，進(jìn)而整體提高河南省普惠金融水平。

3 河南省普惠金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距影響的實(shí)證研究

3.1 變量選取與模型設(shè)定

變量選取和數(shù)據(jù)來(lái)源。（l）被解釋變量。目前普遍使用的衡量城鄉(xiāng)收入差距（GAP）的指標(biāo)有泰爾指數(shù)、基尼系數(shù)、城鎮(zhèn)居民人均可支配收入與農(nóng)民人均純收入比值三種，方法各有優(yōu)劣，本文選取第三種方法。（2）解釋變量。以表3中綜合指數(shù)IFI來(lái)作為衡量河南省金融普惠水平的變量。（3）控制變量。影響城鄉(xiāng)收入差距因素除了普惠金融發(fā)展指數(shù)之外，還有很多，本文引入四個(gè)常見的變量。如表3所示：

本文選取2012-2018年河南省18個(gè)省轄市為研究對(duì)象，來(lái)研究普惠金融發(fā)展水平和城鄉(xiāng)收入的關(guān)系。數(shù)據(jù)來(lái)自銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)、《河南統(tǒng)計(jì)年鑒》、各省轄市《國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》和搜狗百科。

3.2模型構(gòu)建

3.2.1理論假設(shè)。普惠金融政策的提出主要是為了使欠發(fā)達(dá)地區(qū)、農(nóng)村等低收人群體得到更好的金融服務(wù)，以此來(lái)提高這些人群的收入，基于此，做出以下假設(shè)：普惠金融的發(fā)展可以緩解甚至縮小城鄉(xiāng)收入差距，也就是說(shuō)，普惠金融的發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距負(fù)相關(guān)。

3.2.2 構(gòu)建模型。根據(jù)以上分析，建立如下面板回歸模型：

3.3 實(shí)證檢驗(yàn)

3.3.1變量描述性統(tǒng)計(jì)。由表4可知，城鄉(xiāng)收入差距（CAP）均值為2.2650，而國(guó)際普遍認(rèn)為比值為2的城鄉(xiāng)收入差距偏高，因此河南省收入差距問題嚴(yán)重。普惠金融指數(shù)（ IFI）均值為0.2538，屬于中等普惠水平，標(biāo)準(zhǔn)差為0.1953，相對(duì)適中，反映出河南省普惠金融水平集中在中等偏下和低檔次的水平。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（ECD）標(biāo)準(zhǔn)差偏大，說(shuō)明各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異大，符合河南省現(xiàn)狀。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IS）和財(cái)政支出（GE）標(biāo)準(zhǔn)差偏小，說(shuō)明地區(qū)之間差異不是太大。對(duì)外貿(mào)易依存度（ OPEN）極大值為0.4858，極小值為0.0082，而均值為0.0664，標(biāo)準(zhǔn)差為0.1016，表明河南省普遍出口水平偏低，只有個(gè)別地區(qū)有高出口水平。

3.3.2面板平穩(wěn)性檢驗(yàn)。本文在研究過(guò)程中，為避免面板數(shù)據(jù)中包含的時(shí)間序列數(shù)據(jù)造成偽回歸，帶來(lái)實(shí)證結(jié)果的不準(zhǔn)確，首先對(duì)變量的平穩(wěn)性進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。借助軟件Eviews，通過(guò)LLC、IPS、和Fisher-ADF三種方法進(jìn)行檢驗(yàn)，滯后系數(shù)按照系統(tǒng)根據(jù)SIC準(zhǔn)則自動(dòng)確定，結(jié)果見表5。

通過(guò)以上三種方法檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，被解釋變量和解釋變量的數(shù)據(jù)都是平穩(wěn)的，控制變量都為不平穩(wěn)數(shù)據(jù)，但一階差分均平穩(wěn)，因此可以認(rèn)為一階差分通過(guò)了單位根檢驗(yàn)。由于有兩個(gè)零階單整序列，四個(gè)變量是一階單整序列，所以還需要進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。

3.3.3 面板協(xié)整檢驗(yàn)。由表6可看出，被解釋變量與解釋變量呈正相關(guān)，且在置信水平為5%時(shí)顯著相關(guān)，說(shuō)明河南省普惠金融發(fā)展擴(kuò)大了城鄉(xiāng)收入差距，與假設(shè)剛好相反，可能的原因：一方面，普惠金融發(fā)展可能將金融服務(wù)更多的擴(kuò)展到了城鎮(zhèn)中的小微企業(yè)和低收入人群;另一方面，普惠金融的發(fā)展可能使農(nóng)村的金融資產(chǎn)外流導(dǎo)致城鄉(xiāng)收入差距擴(kuò)大。因此，在實(shí)現(xiàn)脫貧和全面建成小康社會(huì)的道路上，要注重農(nóng)村普惠金融質(zhì)量發(fā)展。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、財(cái)政支出都與城鄉(xiāng)收入差距呈負(fù)相關(guān)，且在置信水平5%時(shí)顯著，表明河南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和財(cái)政支出都顯著影響城鄉(xiāng)收入差距，經(jīng)濟(jì)越發(fā)展、政府財(cái)政支出越大，城鄉(xiāng)收入差距越小。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與城鄉(xiāng)收入差距呈正相關(guān)，對(duì)外貿(mào)易依存度與城鄉(xiāng)收入差距呈負(fù)相關(guān)，但是二者都不顯著，說(shuō)明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和對(duì)外貿(mào)易依存度對(duì)城鄉(xiāng)收入差距影響不大。

3.4 研究結(jié)論

本文通過(guò)對(duì)河南省十八個(gè)省轄市2012-2018年普惠金融發(fā)展水平的研究，然后通過(guò)面板數(shù)據(jù)回歸分析方法，實(shí)證研究普惠金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響，得出如下結(jié)論：

3.4.1河南省普惠金融發(fā)展水平整體偏低，且地區(qū)差異大。截至2018年，河南省普惠金融發(fā)展指數(shù)均值為0.2344，處于偏低水平，高普惠金融發(fā)展水平的地區(qū)只有鄭州市，另外有八個(gè)市處于低等普惠金融水平，地區(qū)差異大且明顯，需要加大力度發(fā)展普惠金融。

3.4.2河南省部分省轄市普惠金融的發(fā)展水平與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平聯(lián)系不大。部分地區(qū)普惠金融的發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)利用不充分，沒有借助經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致普惠金融沒有得到快速發(fā)展，需要借助經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，努力發(fā)展普惠金融。

3.4.3河南省普惠金融的發(fā)展擴(kuò)大了城鄉(xiāng)收入差距。原因有兩方面：一是資源分配不均衡，普惠金融發(fā)展使城鎮(zhèn)中小微企業(yè)和貧困人口得到了更多更好的金融服務(wù)，農(nóng)村普惠金融發(fā)展還欠佳。二是普惠金融的發(fā)展可能使農(nóng)村等不發(fā)達(dá)地區(qū)金融資產(chǎn)外流嚴(yán)重，導(dǎo)致城鄉(xiāng)收入差距擴(kuò)大。因此，在實(shí)現(xiàn)脫貧和致富的道路上，要注重農(nóng)村普惠金融高質(zhì)量發(fā)展。

4 對(duì)策建議

4.1 實(shí)行差異化的普惠金融政策，助力金融發(fā)展

普惠金融在發(fā)展過(guò)程中，河南省各地區(qū)要根據(jù)自身的狀況制定具有針對(duì)性的，適合各地區(qū)發(fā)展的普惠金融發(fā)展政策，促進(jìn)城鄉(xiāng)之間資源整合，從而有效避免城鄉(xiāng)收入差距的拉大;各個(gè)階段的普惠金融政策也要制定相應(yīng)的措施，確保普惠金融的高效和高質(zhì)量發(fā)展，這樣才能有助于普惠金融健康、高效的發(fā)展。

4.2 加強(qiáng)農(nóng)村居民金融的意識(shí)教育，從深層次認(rèn)識(shí)金融

農(nóng)村普惠金融的發(fā)展水平低，某些時(shí)候是因?yàn)檗r(nóng)民的金融素養(yǎng)不高，農(nóng)民在很多時(shí)候只知道取款和存款，對(duì)信貸、投資等了解不夠，金融產(chǎn)品等諸如此類的看不見摸不著的東西更是信任度不高，從而也就造成了農(nóng)村普惠金融推行起來(lái)難度大，成效不顯著，這就需要金融機(jī)構(gòu)與當(dāng)?shù)氐拇逦瘯?huì)、社區(qū)溝通，宣傳金融知識(shí)，定期做金融講座，切實(shí)提高農(nóng)民的金融意識(shí)，讓農(nóng)民從深層次認(rèn)識(shí)金融，從而更大程度上獲得金融服務(wù)帶來(lái)的好處。

4.3 加強(qiáng)金融改革和創(chuàng)新力度，推進(jìn)農(nóng)村普惠金融發(fā)展

在深化金融體制改革的同時(shí)，要注重農(nóng)村金融的發(fā)展，借助互聯(lián)網(wǎng)等優(yōu)勢(shì)資源，結(jié)合現(xiàn)代各種信息技術(shù)手段，推進(jìn)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，與此同時(shí)還應(yīng)該專門成立一個(gè)惠農(nóng)金融研究所，把各種有利于農(nóng)村金融發(fā)展的資源經(jīng)過(guò)政策引導(dǎo)到農(nóng)村，結(jié)合農(nóng)村當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)業(yè)特色，發(fā)展適合農(nóng)村的農(nóng)業(yè)金融，從而提高農(nóng)民的收入。此外，為了保障農(nóng)村金融能更好的發(fā)展，金融資源也要得到合理的回報(bào)，只有這樣才能有效改善城鄉(xiāng)收入差距，實(shí)現(xiàn)各地區(qū)城鄉(xiāng)均衡發(fā)展。

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[基金項(xiàng)目]本論文系2018年度河南省社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目：河南省普惠金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)居民收入差距影響的實(shí)證研究（項(xiàng)目編號(hào)：2018BJJ037）的研究成果。

[作者簡(jiǎn)介]屈晶（1979-），女，河南汝南人，副教授，博士，研究方向：資本市場(chǎng)。