全面解析數(shù)字貨幣

摘 要：近期，我國法定數(shù)字貨幣研發(fā)的進展引起社會普遍關(guān)注。中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前數(shù)字人民幣研發(fā)工作正在穩(wěn)妥推進，將先行在深圳、蘇州、成都、雄安新區(qū)及未來的冬奧場景進行內(nèi)部封閉試點測試，以不斷優(yōu)化和完善功能，這意味著法定數(shù)字貨幣從理論探索階段發(fā)展到了實際應(yīng)用階段，開始邁出了實質(zhì)性步伐，未來數(shù)字貨幣替代紙幣應(yīng)該可期。因此，從貨幣的發(fā)展史談起，逐步向讀者全面解析數(shù)字貨幣。

關(guān)鍵詞：貨幣;數(shù)字貨幣;法定貨幣

中圖分類號：F820? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2020）25-0087-02

一、從貨幣的發(fā)展史看現(xiàn)實貨幣、電子貨幣與數(shù)字貨幣

貨幣的本質(zhì)就是交換。原始社會的商業(yè)活動僅局限于交易現(xiàn)場，這時候以貨幣（貴金屬）的形式代替實物進行等價交換，可大幅度提高效率，貨幣易主即完成了交易結(jié)算。后來的商業(yè)覆蓋范圍越來越廣，于是攜帶金屬貨幣交易變得成本高昂、風(fēng)險重重，產(chǎn)生諸多不便。于是，紙幣便應(yīng)運而生，緊隨其后的是更加便利的匯票。匯票屬于紙質(zhì)票據(jù)，是我們可以在異地進行取款的憑證。眾所周知，貿(mào)易的本質(zhì)是以國與國為界限的，代替貴金屬貨幣的紙幣和匯票是否會被廣泛使用，信任至關(guān)重要，因為它畢竟不具備貴金屬貨幣的天然貨幣屬性。于是各國紛紛動用國家機器以強制性手段控制紙幣的發(fā)行權(quán)，其實在這種干預(yù)下各國也就成為了這種信任的擔(dān)保人，各國法幣出現(xiàn)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，我們傳統(tǒng)的生活方式被徹底顛覆，時間與空間的差異已不再成為我們貿(mào)易往來間的阻礙，在智能手機上，我們就可以點對點、人對人地即時交換各類信息和服務(wù)，電子貨幣隨時在線使用，易主即完成交易結(jié)算，此時的現(xiàn)實貨幣（法幣）反而成了累贅。但電子貨幣畢竟只是現(xiàn)實貨幣的數(shù)據(jù)化表現(xiàn)形式，嚴(yán)格意義上講我們支付的仍然是傳統(tǒng)貨幣，只是以電子形式儲存在消費持有的電子設(shè)備中。支付效率的便捷使得很多國家都紛紛涉足和跟進本國的電子貨幣發(fā)展，但這只是萬變不離其宗。電子貨幣存在局限性，只能是本國家內(nèi)部的消費者在智能設(shè)備上進行交易而已，并非全人類的舞臺。

目前已經(jīng)有部分大眾開始對國家在提供貨幣信用方面產(chǎn)生了質(zhì)疑，他們期待能存在一種自由貨幣，被全球人類所通用，不僅能夠防備罪犯，也能防備國家的過度干涉。國家提供信用的作用，開始被一種更廣泛存在的無政府化、分布式信用體系所挑戰(zhàn)，新的數(shù)字貨幣應(yīng)運而生。

二、數(shù)字貨幣的概念

數(shù)字貨幣是“一種僅以電子形式存在且無形的支付方式”。它是有價值的數(shù)字代表，沒有發(fā)行機構(gòu)，是一種不受監(jiān)管的貨幣。在我國，數(shù)字貨幣是指數(shù)字化人民幣，是法定的數(shù)字貨幣。它本身就是貨幣而不僅是支付工具，支付寶、微信與它有本質(zhì)的區(qū)別。前者其實都是電子貨幣，并非數(shù)字貨幣，這些都是基于電子賬戶實現(xiàn)的支付方式，本質(zhì)上只是法定貨幣的信息化表現(xiàn)形式，還不是嚴(yán)格意義上的數(shù)字貨幣。

三、電子貨幣的特點

1.成本低。由于采取的是點對點的交易方式，所以與傳統(tǒng)的銀行貨幣業(yè)務(wù)相比，數(shù)字貨幣交易是不需要向第三方支付費用的，其交易成本更低，特別是在向第三方支付高額手續(xù)費的跨境支付領(lǐng)域。

2.交易速度快。數(shù)字貨幣所采用的區(qū)塊鏈技術(shù)具有去中心化的特點，不需要任何所謂的中樞機構(gòu)來處理數(shù)據(jù)，交易處理速度更快。這就好像微信中的群，這個群就是區(qū)塊鏈，在群中每個個體的交流都是點對點的，不需要第三方驗證，所以更方便、更迅速。

3.具有高度的保密性。眾所周知，實物形式的貨幣交易，也就是現(xiàn)場交易是無中介參與的點對點交易，相比于其他電子支付方式，數(shù)字貨幣可以實現(xiàn)遠(yuǎn)程的點對點交易，不需要任何的第三方中介，交易雙方可以在彼此并無信任可言的情況下完成交易，因此能夠更好地保護交易者的隱私。

4.具有不可篡改和公開透明性。數(shù)字貨幣的本身是一個公開記賬系統(tǒng)，這個系統(tǒng)會記錄所有賬戶發(fā)生的每筆交易，每個賬號的交易都會記錄在總賬本（區(qū)塊鏈）中，而且每個人都可以自由查詢所有交易記錄，每個人都能夠獨立統(tǒng)計出每個賬號的所有賬目，因此系統(tǒng)里任何人都沒有唯一控制權(quán)，系統(tǒng)穩(wěn)定而公平。數(shù)字貨幣的交易一經(jīng)確認(rèn)，將被記錄在區(qū)塊鏈中，無法撤銷和改變，不管是誰，都不可以通過刪除或修改交易記錄的方法來進行詐騙。因為數(shù)字貨幣在區(qū)塊鏈中采用的是分布式的分類記賬方式，所以每一筆交易都可能記錄在任何與之有關(guān)的節(jié)點當(dāng)中，且不可更改。在集中式分類賬中，只有一個實體持有分類賬的正本，在分布式分類賬中，網(wǎng)絡(luò)的所有節(jié)點都擁有分類賬的相同正本，如果想要惡意更改，或許只有同時攻擊所有節(jié)點才可以達(dá)到目的，但那是不可能的。

5.去中心化（對法幣來說）。前文提到過，區(qū)塊鏈?zhǔn)侨ブ行幕?，它作為?shù)字貨幣的基礎(chǔ)，自然也賦予了數(shù)字貨幣去中心化的特性。從理論上講，區(qū)塊鏈會建立獨立的自治機制，我們可以在不需要中介機構(gòu)幫助的情況下，自行且安全地做到點對點的貨幣交易，并且沒有貨幣機構(gòu)對其進行發(fā)行。外部任何機構(gòu)或組織都無權(quán)也無法關(guān)閉它，它不受任何國家、政府機構(gòu)或央行的管控。

但實際上這只是一種理想狀態(tài)，目前的數(shù)字貨幣是做不到完全去中心化的，而且在該不該完全去中心化這一問題上也還存在著爭執(zhí)。有人認(rèn)為，去中心化會產(chǎn)生混亂，并不能達(dá)到提高效率的目的，管控機構(gòu)與數(shù)字貨幣系統(tǒng)的相輔相成才會達(dá)到最佳效率;也有人認(rèn)為，不去中心化的數(shù)字貨幣是沒有意義的，創(chuàng)造的初衷就是為了防止政府等權(quán)力機構(gòu)從中漁利，引用資本主義國家憲法的一項基本原則來說，“私人財產(chǎn)是神圣而不可侵犯的”，數(shù)字貨幣最重要的就是安全性和去中心化，以便達(dá)到防非止惡的效果，效率倒是次要。

四、對未來金融市場的影響

1.對貨幣政策的影響。如果數(shù)字貨幣被廣泛接受和流通的話，就會削弱貨幣政策的執(zhí)行效果，并給政策的制定帶來困難。因為數(shù)字貨幣的發(fā)行是獨立的，也不需要第三方監(jiān)管，它流通于銀行體系之外，發(fā)行量完全不受中央銀行控制，所以當(dāng)國家利用貨幣政策來刺激或抑制經(jīng)濟活動時，會感到明顯的力不從心。當(dāng)然，市場經(jīng)濟本質(zhì)就是自由經(jīng)濟，外界因素的干預(yù)在理論上是不可取的，所以這場去中心化的貨幣戰(zhàn)爭，雖然會減弱可能會刺激經(jīng)濟高速發(fā)展的經(jīng)濟政策的執(zhí)行力度，但也許并不是一件壞事，它的影響將是深遠(yuǎn)的。

2.對金融機構(gòu)的影響。數(shù)字貨幣和基于分布式分類賬的技術(shù)如果被廣泛使用，就會對金融體系中的各業(yè)務(wù)機構(gòu)特別是銀行帶來巨大挑戰(zhàn)。銀行屬于金融中介機構(gòu)，它的各項業(yè)務(wù)無非是在借貸雙方之間起到并實現(xiàn)一個融通的作用。如果數(shù)字貨幣和分布式分類賬被廣泛使用，那就等于啟動了非中介化趨勢的車輪，對于金融機構(gòu)和現(xiàn)行金融體系的發(fā)展將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

五、推進數(shù)字貨幣發(fā)展的措施分析

國內(nèi)具有地廣人多的特點，數(shù)字貨幣的推廣具有一定難度，原因在于數(shù)字貨幣具有一定的技術(shù)門檻方可使用，為此，建議采用多措并舉的模式。一是建立適當(dāng)?shù)慕M織機構(gòu)、制度保障。成立以政府為主導(dǎo)的多部門聯(lián)合組織，借助該組織力量來完成數(shù)字貨幣的推廣，確立合理的領(lǐng)導(dǎo)小組。同時要考慮該小組的規(guī)劃，明確分工、合理統(tǒng)籌和協(xié)調(diào)處理，制定相關(guān)保障措施，從而帶動數(shù)字貨幣推廣工作的全面推進。二是合理應(yīng)用各項政策進行處理。如專門化的財政政策，經(jīng)由該政策的資金支持來帶動數(shù)字貨幣發(fā)行、數(shù)字貨幣流通。如系統(tǒng)開發(fā)、應(yīng)用場景模擬、新概念的宣傳等等;合理進行行政政策的制定，盡量借助政府、行政單位等進行公眾服務(wù)處理，保證服務(wù)工作涉及項目、資金往來等可依托于數(shù)字貨幣基礎(chǔ)之上，并適當(dāng)開設(shè)專門化的數(shù)字貨幣服務(wù)通道;借助稅收政策來進行企業(yè)或個人的幫扶，保證其借助合理的數(shù)字貨幣來進行業(yè)務(wù)往來，同時對其進行稅收減免。三是借助“公測、試點、擴大、普遍推廣”模式來進行推廣，保證數(shù)字貨幣的使用范圍逐漸增大。公測環(huán)節(jié)中，需要向全社會進行數(shù)字貨幣的應(yīng)用測試，主要測試目標(biāo)為安全性、穩(wěn)健性。試點環(huán)節(jié)則是從數(shù)字貨幣應(yīng)用范疇出發(fā)，對其區(qū)域、服務(wù)對象、維度等進行分析和擴大化處理，并密切對其應(yīng)用效果進行分析和處理。逐步積累相關(guān)經(jīng)驗后方可進行進一步完善，最后方可實現(xiàn)整個社會的全面推廣。四是加強宣傳處理。主要是針對數(shù)字貨幣及其應(yīng)用進行全面宣傳，加強對應(yīng)工作人員的培訓(xùn)管理。借助多種渠道方法進行數(shù)字貨幣優(yōu)缺點、使用方法、操作條件的介紹，同時需要考慮風(fēng)險防范要求。尤其是在社會基層管理中對低收入、低教育人員的定期管理，可制訂針對性的培訓(xùn)計劃，保證相關(guān)人員全面了解數(shù)字貨幣的使用方法和技巧。

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收稿日期：2020-03-26

作者簡介：薛秀娟（1984-），女，吉林吉林人，碩士研究生，從事金融管理研究。