精準(zhǔn)扶貧下小額信貸減貧的門檻效應(yīng)研究*

戴 鈺

(長沙理工大學(xué) 文學(xué)與新聞學(xué)系，湖南 長沙 410004)

1 引 言

在第二次世界大戰(zhàn)之后尤其是在最近40年里，在世界各國政府和全社會(huì)的共同努力下，人類減貧事業(yè)取得了輝煌的成就.2015年全世界處于極端貧困人口已減至10%，即7.02億人.但是世界銀行(2018)的數(shù)據(jù)顯示，按照更寬泛的標(biāo)準(zhǔn)衡量，全球仍有近半數(shù)人口在為滿足基本生活需求而苦苦掙扎[1].聯(lián)合國(2011)和世界銀行(2011)都對(duì)中國的減貧成就予以了高度肯定，一致認(rèn)為中國是國際減貧行動(dòng)的積極參加者，也是國際減貧事業(yè)成就的重大貢獻(xiàn)者[2-3].唐婭輝和黃妮(2018)稱改革開放以來中國貧困人口減少了7.9億，占到全球減少全部貧困人口的71.82%[4].從1978年到2018年，中國的貧困發(fā)生率下降了95.8%.從曾經(jīng)的“普遍貧困”，到現(xiàn)在大部分人實(shí)現(xiàn)了“共同富?！?，中國扶貧開發(fā)工作取得了不容小覷的成績.在改革開放和扶貧開發(fā)的良性互動(dòng)中，走出了一條具有中國特色的減貧道路.

解決貧困問題一直是各個(gè)國家在民生工作中的重點(diǎn)和難點(diǎn)，各國學(xué)者都對(duì)適用于不同情況的扶貧方式做了一系列的探討，力求能發(fā)揮不同扶貧方式所帶來的促進(jìn)作用.Philippon(2012)界定了金融系統(tǒng)的功能，包括為儲(chǔ)蓄和信貸提供融資渠道、支付工具、便利化商品與勞務(wù)的交易手段，通過數(shù)據(jù)實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)金融交易與貧困減緩存在正相關(guān)關(guān)系[5].Saleem和Donaldson(2016)選擇了15個(gè)快速減貧的國家作為分析案例，研究發(fā)現(xiàn)工業(yè)化、農(nóng)村發(fā)展、社會(huì)福利、創(chuàng)造就業(yè)這四條減貧途徑是這些國家共同的特征[6].Ruili(2017)選擇政府作為主導(dǎo)者發(fā)起的農(nóng)村改革項(xiàng)目以及農(nóng)村居民的公共服務(wù)項(xiàng)目為研究對(duì)象，提出中國農(nóng)村可以通過發(fā)展公共基礎(chǔ)設(shè)施來消除貧困和縮小城鄉(xiāng)差距[7].Wang和Yang(2018)認(rèn)為只有將精準(zhǔn)扶貧與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展相結(jié)合，加速推動(dòng)農(nóng)戶參與現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中來，才能夠在實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)脫貧致富的目標(biāo)[8].韓斌(2014)通過對(duì)云南某村整村推進(jìn)進(jìn)行的各種扶貧方式進(jìn)行歸納(如產(chǎn)業(yè)扶貧、異地搬遷和勞動(dòng)力培訓(xùn))，指出該村在實(shí)施扶貧開發(fā)模式方面仍存在許多問題，并給出了針對(duì)性的建議[9].李鑫(2017)探討了文化旅游的扶貧效應(yīng)，認(rèn)為當(dāng)前時(shí)期民族特色旅游發(fā)展應(yīng)發(fā)揮節(jié)慶旅游的平臺(tái)效應(yīng)，以地區(qū)特色物質(zhì)、文化產(chǎn)品和服務(wù)作為支撐點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)多元化盈利，通過提高產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈帶動(dòng)地方民眾的參與積極性，為地方居民帶來廣泛就業(yè)和快速脫貧[10].陳慧華和鄧小華(2018)基于安徽省17個(gè)國家級(jí)貧困縣的樣本數(shù)據(jù)，采用固定效應(yīng)模型分析了2011-2015年17個(gè)貧困縣的第一產(chǎn)業(yè)對(duì)貧困發(fā)生率的影響，得到了第一產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)貧困發(fā)生率有很好地降低作用的結(jié)論，認(rèn)為精準(zhǔn)脫貧需要加快第一產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展[11].韋艷等(2019)選取了2017-2018年陜西、甘肅和新疆健康扶貧調(diào)查數(shù)據(jù)，認(rèn)為中國的健康扶貧已經(jīng)取得了較好的效果，但是貧困多維性是亟需解決的問題[12].

小額信貸作為新時(shí)代背景下扶貧攻堅(jiān)中應(yīng)用廣泛的一種扶貧方式，在幫助貧困地區(qū)改善基本生產(chǎn)的資金難題，增強(qiáng)農(nóng)村農(nóng)戶自我積累、自我發(fā)展的能力的同時(shí)，還可以調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，甚至可以統(tǒng)籌區(qū)域發(fā)展，削弱城鄉(xiāng)二元化結(jié)構(gòu)，培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn).

小額信貸扶貧研究也是國內(nèi)外學(xué)者研究的熱點(diǎn)之一.Gavin和Abigail(2011)考察了在撒哈拉以南非洲為小型礦山經(jīng)營者(從事勞動(dòng)密集型礦產(chǎn)開采和/或使用低技術(shù)方法加工的個(gè)人)提供小額信貸服務(wù)所面臨的挑戰(zhàn)，研究發(fā)現(xiàn)小額信貸服務(wù)能有效緩解非洲小型采礦社區(qū)的困境[13].Mazumder 和 Lu(2015)利用對(duì)孟加拉國 500 戶調(diào)查者(其中 300 戶為信貸獲得者，200 戶為控制戶)的數(shù)據(jù)，基于傾向得分匹配法和處理效應(yīng)模型進(jìn)行了分析，結(jié)果表明小額信貸有利于改善借貸者的基本生活水平[14].Agbola 等(2017)針對(duì)菲律賓的研究表明，小額信貸借貸戶的收入水平顯著高于非借貸戶[15].Elisabete和Teresa(2019)考察了東南亞11個(gè)發(fā)展中國家小額信貸的減貧效應(yīng)[16].胡宗義和羅柳丹(2016)研究發(fā)現(xiàn)，小額信貸能較大幅度地促進(jìn)農(nóng)村絕對(duì)貧困緩解，對(duì)農(nóng)村相對(duì)貧困的影響程度較小[17].李子耀和王丹丹(2017)分析了孟加拉鄉(xiāng)村銀行、印尼人民銀行鄉(xiāng)村信貸部以及玻利維亞陽光銀行的成功經(jīng)驗(yàn)[18].戴鵬毅(2018)從小額信貸減貧的直接機(jī)制和間接機(jī)制出發(fā)，發(fā)現(xiàn)小額信貸有助于我國農(nóng)村金融體系的發(fā)展，提高金融扶貧效率[19].章貴軍等(2020)基于中國40個(gè)貧困縣的建檔立卡貧困戶調(diào)查數(shù)據(jù)，采用傾向得分匹配法和處理效應(yīng)模型對(duì)脫貧攻堅(jiān)時(shí)期新的扶貧小額信貸項(xiàng)目的減貧增收效果進(jìn)行了評(píng)價(jià)[20].

倍受推廣的農(nóng)村小額信貸是否能有效緩解農(nóng)村貧困呢？如果能，那么需要多大的小額信貸規(guī)模滿足貧困戶需求，使其真正發(fā)揮扶貧攻堅(jiān)效能？有學(xué)者認(rèn)為，金融減貧的功能并不是簡單的線性關(guān)系而是存在著一定的門檻效應(yīng)，那么小額信貸扶貧方式是否同樣存在門檻效應(yīng)是一個(gè)值得探究的課題.為此，采用2010-2019年我國31個(gè)省市自治區(qū)數(shù)據(jù)(暫不包括港澳臺(tái)數(shù)據(jù)，全文同)，從金融發(fā)展視角探討我國農(nóng)村小額信貸減貧的門檻效應(yīng)及其特征.

2 小額信貸減緩貧困水平的實(shí)證分析

2.1 變量選取與數(shù)據(jù)說明

參考李政(2008)[21]的做法，選取農(nóng)村家庭人均收入這一直接因素作為衡量貧困水平的指標(biāo).此外，本文選取了全國31個(gè)省市自治區(qū)自2010年至2019年的小額信貸規(guī)模、第一產(chǎn)業(yè)增加值、財(cái)政支出與地區(qū)生產(chǎn)總值之比以及進(jìn)口總額與地區(qū)生產(chǎn)總值之比等相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，其中財(cái)政支出與地區(qū)生產(chǎn)總值之比用以衡量地區(qū)財(cái)政支出水平，進(jìn)口總額與地區(qū)生產(chǎn)總值之比用以衡量地區(qū)對(duì)外開放程度.為了消除異方差性，對(duì)所有數(shù)據(jù)進(jìn)行了對(duì)數(shù)處理.選取的所有數(shù)據(jù)均來自中國國家統(tǒng)計(jì)局、各省(市、自治區(qū))年度發(fā)展報(bào)告、2010年至2019年《中國農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒》以及其他官方數(shù)據(jù)公布網(wǎng)站.所選變量的描述性統(tǒng)計(jì)特征如表1所示.

表1 各變量描述性統(tǒng)計(jì)特征

表2給出了各變量之間的相關(guān)程度，最大值為0.584，這說明所選取的變量可替代性程度不高.

表2 變量相關(guān)性分析

2.2 面板單位根協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果

為了更加準(zhǔn)確地了解數(shù)據(jù)平穩(wěn)性，分別對(duì)選取的各項(xiàng)數(shù)據(jù)序列進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn).采用LLC檢驗(yàn)和ADF檢驗(yàn)兩種檢驗(yàn)方式對(duì)所有變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示.

表3 面板單位根檢驗(yàn)結(jié)果

從表3單位根檢驗(yàn)結(jié)果可以看到，所選取的各項(xiàng)變量單位根檢驗(yàn)結(jié)果為在5%的顯著性水平下是序列平穩(wěn)的，所以不需要對(duì)變量進(jìn)行一、二階差分.為了更好地進(jìn)行面板數(shù)據(jù)分析，接下來對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行Pedroni檢驗(yàn)，得到面板協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果如表4所示.

表4 面板協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果

從表4中Pedroni檢驗(yàn)結(jié)果來看，解釋變量與被解釋變量在規(guī)定的1%的置信水平下存在協(xié)整關(guān)系.

2.3 門檻面板數(shù)據(jù)模型檢驗(yàn)

為了方便分析小額信貸對(duì)于農(nóng)村農(nóng)戶收入的減貧作用機(jī)理，采用Hansen(1999)和王群勇(2015)的門檻回歸方法來檢驗(yàn)小額信貸扶貧的門檻效應(yīng).建立的門檻面板數(shù)據(jù)模型如式(1)所示.

lnYit=β0+β1FinanitI(lnX1≤ε)+β2Finani,tI(lnX1>ε)+β3controli,t+εi,t.

(1)

其中X1為門檻變量，即上文中的小額信貸規(guī)模，ε為帶估算的門檻值，I(.)為示性函數(shù)，即當(dāng)函數(shù)內(nèi)的公式成立時(shí)賦值1，否則為0；control表示控制變量，包含X2、X3、X4.

由表5門檻效應(yīng)的檢驗(yàn)結(jié)果可以看出單門檻效應(yīng)通過5%的顯著性檢驗(yàn)，而雙門檻效應(yīng)與三門檻效應(yīng)皆未通過顯著性檢驗(yàn)，故選擇單門檻模型進(jìn)行回歸分析.

由表6與圖1可知，第一門檻值為4.956，它所處的置信區(qū)間為[4.929,4.993]，這說明小額信貸額的對(duì)數(shù)以4.956為門限，門限兩側(cè)的小額信貸額對(duì)農(nóng)村農(nóng)戶減貧的影響是不一樣的.

表6 門檻值估計(jì)結(jié)果

圖1 第一個(gè)門檻參數(shù)與對(duì)應(yīng)的置信區(qū)間

2.4 實(shí)證分析結(jié)果

通過面板回歸模型與一重門檻模型來探究小額信貸對(duì)于農(nóng)村農(nóng)戶收入的減貧作用.面板數(shù)據(jù)模型有三種，其中混合回歸模型的估計(jì)模型為

(2)

個(gè)體固定效應(yīng)模型的估計(jì)模型為

(3)

個(gè)體隨機(jī)效應(yīng)模型為

(4)

分別構(gòu)建一重門檻模型、混合估計(jì)模型、個(gè)體固定效應(yīng)模型以及個(gè)體隨機(jī)效應(yīng)模型，具體的估計(jì)結(jié)果如表7所示.

表7 小額信貸減貧效應(yīng)的實(shí)證結(jié)果

表7的第一到第四列分別是門檻模型、混合估計(jì)模型、個(gè)體固定效應(yīng)模型、個(gè)體隨機(jī)效應(yīng)模型的實(shí)證結(jié)果.

從三個(gè)面板回歸模型的擬合程度來看，個(gè)體固定效應(yīng)模型的擬合程度最好，在該模型中，小額信貸規(guī)模、第一產(chǎn)業(yè)增加值及政府財(cái)政支出水平都對(duì)農(nóng)村居民收入的提高有著積極的正向作用，小額信貸規(guī)模越大，第一產(chǎn)業(yè)增加值越多，政府財(cái)政支出水平越高，減貧效應(yīng)越明顯.

第一產(chǎn)業(yè)增加值及政府財(cái)政支出水平均與農(nóng)村居民收入正相關(guān)，而地區(qū)開放水平與農(nóng)村居民收入負(fù)相關(guān).

3 結(jié) 論

利用2010-2019年我國31個(gè)省市自治區(qū)數(shù)據(jù)，實(shí)證分析了我國農(nóng)村小額信貸減貧的門檻效應(yīng)及其特征.研究發(fā)現(xiàn)，第一產(chǎn)業(yè)增加值、小額信貸規(guī)模以及政府財(cái)政支出水平對(duì)減貧存在正相關(guān)關(guān)系.財(cái)政支農(nóng)支出對(duì)降低農(nóng)村貧困水平有著極其顯著的作用，這說明在國家財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)的支持下，農(nóng)村貧困人口從事生產(chǎn)的成本和困境大幅度降低.

在政策支持下，農(nóng)村貧困人口的福利待遇等得到了顯著的提高，為農(nóng)村人口生產(chǎn)提供了更好的環(huán)境.在對(duì)小額信貸減貧的門檻效應(yīng)研究中，結(jié)果顯示小額信貸存在一重門檻，當(dāng)小額信貸突破門檻值4.956時(shí)，其減貧效應(yīng)進(jìn)一步增強(qiáng).