銀行不良資產(chǎn)處置或?qū)⒗_歷史性新序幕

莫開偉

近期，銀保監(jiān)會(huì)向相關(guān)機(jī)構(gòu)下發(fā)了《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知（征求意見稿）》和《銀行不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)實(shí)施方案》，擬進(jìn)行單戶對(duì)公不良貸款和批量個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。

應(yīng)當(dāng)說《征求意見稿》和《實(shí)施方案》是監(jiān)管層對(duì)商業(yè)銀行不良貸款監(jiān)管改革的一個(gè)新動(dòng)向，這兩個(gè)監(jiān)管政策的出臺(tái)將為打破當(dāng)前商業(yè)銀行不良貸款處置僵局起到有效推動(dòng)作用；同時(shí)也將為商業(yè)銀行盤活不良信貸資產(chǎn)拓寬了渠道，有利于激活商業(yè)銀行在處置不良信貸資產(chǎn)上的積極性、主動(dòng)性和靈活性，或?qū)⒗_商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置的新序幕，無論如何都是我國(guó)金融監(jiān)管生活中值得濃墨重彩的一筆。

因?yàn)榇舜蝺蓚€(gè)有關(guān)商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置的政策措施與以往監(jiān)管政策措施相比，具有兩大明顯的不同特點(diǎn)：在不良貸款處置方面放松了兩個(gè)層面的限制，一是后續(xù)地方金融資產(chǎn)管理公司（AMC）受讓不良貸款的區(qū)域限制會(huì)逐步放開；二是銀行可以向全國(guó)性AMC和地方AMC轉(zhuǎn)讓單戶對(duì)公不良貸款和批量轉(zhuǎn)讓個(gè)人不良貸款，其中參與試點(diǎn)的個(gè)人貸款范圍包括個(gè)人消費(fèi)貸款、住

由此，監(jiān)管當(dāng)局面對(duì)商業(yè)銀行一邊經(jīng)營(yíng)處于低谷、一邊不良貸款反彈的尷尬格局，不得不為商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置拓寬渠道，降低處置門檻，放開一條“生路”，讓更多的資產(chǎn)管理公司參與到商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置中來，使商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)能夠迅速“消腫”，以便商業(yè)銀行能夠及時(shí)卸下包袱。房按揭貸款、汽車消費(fèi)貸款、信用卡透支、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款。應(yīng)該說，這兩個(gè)層面的放松等于是對(duì)商業(yè)銀行在處置不良信貸資產(chǎn)上極大的“簡(jiǎn)政放權(quán)”，讓商業(yè)銀行處置不良信貸資產(chǎn)的道路越走越寬，同時(shí)也給不良信貸資產(chǎn)收購(gòu)及處置部門以重大契機(jī)，既帶來財(cái)富效應(yīng)，也為其與銀行機(jī)構(gòu)互利共贏戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)創(chuàng)造了有利的“法治”環(huán)境。

那么，銀保監(jiān)會(huì)為何此時(shí)頒布《征求意見稿》和《實(shí)施方案》？這倒是一個(gè)值得耐人尋思的重要問題，也是一個(gè)亟須全社會(huì)掌握的金融大事。從當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融生活現(xiàn)實(shí)看，銀保監(jiān)會(huì)推出兩項(xiàng)處置商業(yè)銀行不良貸款試點(diǎn)政策措施是有其深刻背景的，也可以說是金融監(jiān)管應(yīng)景之作。

首先，我國(guó)商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置的無奈現(xiàn)實(shí)，讓監(jiān)管機(jī)構(gòu)不得不在商業(yè)銀行處置不良信貸資產(chǎn)上做出實(shí)質(zhì)性“讓步”。眾所周知，過去的二十年是我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的“黃金期”，但現(xiàn)在由于受到全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)疲軟以及我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型等方面因素影響，銀行躺著賺錢的日子一去不復(fù)返，盈利能力也從過去2位數(shù)降為今天的個(gè)位數(shù)，不良貸款反彈，撥備覆蓋率下降，資本充足率降低，這一切都讓商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)陷入不利局勢(shì)。尤其是銀行不良信貸資產(chǎn)主要靠自身盈利能力來逐步消化，速度慢，跟不上不良貸款增長(zhǎng)的幅度，如果不良貸款得不到及時(shí)、快速、有效的處置，無疑將大大制約商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)，還有可能因?yàn)椴涣假J款不斷累積而加大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，弄不好有誘發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)波的危險(xiǎn)。由此，監(jiān)管當(dāng)局面對(duì)商業(yè)銀行一邊經(jīng)營(yíng)處于低谷、一邊不良貸款反彈的尷尬格局，不得不為商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置拓寬渠道，降低處置門檻，放開一條“生路”，讓更多的資產(chǎn)管理公司參與到商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置中來，使商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)能夠迅速“消腫”，以便商業(yè)銀行能夠及時(shí)卸下包袱。

其次，商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)出現(xiàn)新的變化，為適應(yīng)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)需要，在不良信貸資產(chǎn)上適當(dāng)放松是必要的。商業(yè)銀行自上市以來，在信貸經(jīng)營(yíng)方向上也發(fā)生了重大變化，由過去以對(duì)公為主逐步轉(zhuǎn)向?qū)c對(duì)私并重，尤其是我國(guó)政府提倡扶持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、倡導(dǎo)大眾創(chuàng)新萬眾創(chuàng)業(yè)以來，無論是國(guó)有大型商業(yè)、股價(jià)制商業(yè)銀行，還是地方中小法人銀行機(jī)構(gòu)，對(duì)個(gè)人貸款業(yè)務(wù)占比在逐步上升。這是一個(gè)硬幣的兩面，個(gè)人貸款增長(zhǎng)在給商業(yè)銀行帶來利潤(rùn)增長(zhǎng)的同時(shí)，也由于個(gè)人貸款不少是采用信用貸款方式，加上個(gè)人貸款在征信系統(tǒng)方面管理欠完善，導(dǎo)致了不少個(gè)人違法貸款現(xiàn)象的發(fā)生，商業(yè)銀行個(gè)人不良貸款占商業(yè)銀行全部不良貸款的比例也正呈逐步上升態(tài)勢(shì)。而且，個(gè)人不良貸款處置相對(duì)商業(yè)銀行銀行而言，難度大，成本高，力量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，如果不采取將個(gè)人不良貸款進(jìn)行批量轉(zhuǎn)讓的政策措施，商業(yè)銀行在處置不良貸款上將會(huì)陷入心有余而不足的困局，商業(yè)銀行個(gè)人不良貸款也將會(huì)越累越多，最終影響商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人貸款的信心，將會(huì)對(duì)整個(gè)民營(yíng)企業(yè)及個(gè)人貸款帶來不利的融資環(huán)境。為此，為打破眼下商業(yè)銀行這種信貸經(jīng)營(yíng)僵局，不得不降低個(gè)人不良信貸資產(chǎn)處置門檻，讓商業(yè)銀行能夠更快盤活信貸資產(chǎn)，更好地支持中小微民營(yíng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

再次，在當(dāng)前疫情特殊的經(jīng)濟(jì)金融時(shí)期，商業(yè)銀行不良貸款還有可能處于上升通道，在不良貸款處置上未雨綢繆也是必需的。應(yīng)該要看到，這場(chǎng)疫情對(duì)我國(guó)及全世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)金融都帶來了巨大的負(fù)面沖擊，我國(guó)雖然在處置疫情上由于政策措施得力，國(guó)內(nèi)疫情得到基本控制，且政府采取的扶持實(shí)體企業(yè)的復(fù)工復(fù)產(chǎn)的優(yōu)惠財(cái)稅金融政策非常到位，目前經(jīng)濟(jì)呈復(fù)蘇跡象，在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)受疫情影響普遍低迷態(tài)勢(shì)下，中國(guó)算是風(fēng)景這邊獨(dú)好了。然而，即便如此，我國(guó)還有大量的中小微企業(yè)由于受到融資難、融資貴以及市場(chǎng)疲軟等因素影響，不少面臨關(guān)門歇業(yè)或破產(chǎn)的危險(xiǎn)，有可能引發(fā)商業(yè)銀行不良貸款的大幅反彈，會(huì)讓商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)陷入更加困難的境地。對(duì)此，監(jiān)管當(dāng)局發(fā)布兩項(xiàng)政策措施，屬于高瞻遠(yuǎn)矚之舉，讓商業(yè)銀行在處置不良信貸資產(chǎn)上發(fā)揮多條腿走路的方式，在以核銷為主的前提下，仍然可走與資產(chǎn)管理公司合作處置不良信貸資產(chǎn)的新路，無疑讓商業(yè)銀行能更有效、更靈活地處置不良信貸資產(chǎn)，以便為商業(yè)銀行在疫情之后能更加穩(wěn)妥健康地經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造有利條件。

而且，從當(dāng)前銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的兩項(xiàng)處置不良信貸資產(chǎn)政策措施看，意義重大，影響深遠(yuǎn)：

其一，全面開啟商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置新模式，打破了商業(yè)銀行單獨(dú)核銷貸款的舊格局，開啟了商業(yè)銀行不良貸款處置新局面。國(guó)有商業(yè)銀行自從剝離不良資產(chǎn)給幾大資產(chǎn)管理公司上市后，稍后一些不良信貸資產(chǎn)雖然也有與資產(chǎn)管理公司合作的，但往往是小數(shù)額，規(guī)模有限，且受到許多因素制約，無法大量展開。此次監(jiān)管當(dāng)局明確放松了處置條件要求，商業(yè)銀行可大張旗鼓地與信貸資產(chǎn)管理公司合作，這樣不僅可以豐富銀行業(yè)不良信貸資產(chǎn)處置渠道，減輕不良貸款處置壓力；也可以激勵(lì)銀行業(yè)規(guī)范、透明披露資產(chǎn)質(zhì)量情況，有助于銀行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。同時(shí)，對(duì)資產(chǎn)管理公司等可以接受銀行不良貸款轉(zhuǎn)讓的機(jī)構(gòu)將會(huì)帶來巨大利好。

其二，這是一場(chǎng)新的金融盛宴，為商業(yè)銀行與資產(chǎn)管理公司建立不良信貸資產(chǎn)處置全面合作奠定了“法治”基礎(chǔ)，有利于加速銀行不良貸款的全面處置速度，讓商業(yè)銀行能夠進(jìn)一步輕裝上陣，有效化解風(fēng)險(xiǎn)，為我國(guó)金融業(yè)全面開放以及疫情之后恢復(fù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，也為資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu)盈利提供極大可能。放松商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置條件，意味著商業(yè)銀行有更多的不良貸款轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司，也意味著商業(yè)銀行與資產(chǎn)管理公司之間有更多的合作，既可融洽與增進(jìn)兩者業(yè)務(wù)合作關(guān)系，也將進(jìn)一步降低銀行不良信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓門檻，降低交易成本，加快銀行不良貸款處置效率。同時(shí)，對(duì)于資產(chǎn)管理公司而言，允許轉(zhuǎn)讓單戶對(duì)公不良貸款將提升資產(chǎn)回收率，將在一定程度上降低其不良信貸資產(chǎn)處置難度，使得資產(chǎn)管理公司收購(gòu)不良貸款規(guī)模邁上一個(gè)新巨量級(jí)臺(tái)階，開啟一場(chǎng)金融盛宴，讓更多的資管管理公司賺得盆滿缽滿。

其三，有利于推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置更加規(guī)?；?、法制化，提高不良信貸資產(chǎn)處置質(zhì)量，有效遏制不良信貸資產(chǎn)處置中的違規(guī)違法行為，化解不良信貸資產(chǎn)處置各種風(fēng)險(xiǎn)，為商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置始終運(yùn)行在健康軌道上創(chuàng)造有利條件。因?yàn)閷?duì)參與不良信貸資產(chǎn)處置的銀行機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)管理公司的條件做出了明確規(guī)定，不是什么銀行和什么機(jī)構(gòu)都可參與不良信貸資產(chǎn)處置條件，只規(guī)定6家大型銀行和12家股份制銀行。參與收購(gòu)不良信貸資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)為4家金融資產(chǎn)管理公司、符合條件的地方資產(chǎn)管理公司及5家金融資產(chǎn)投資公司。此外，對(duì)批量個(gè)人貸款也做出了明確規(guī)定，通過公開招標(biāo)認(rèn)購(gòu)方式，在價(jià)格確定上會(huì)經(jīng)過科學(xué)評(píng)估，能夠體現(xiàn)不良信貸資產(chǎn)“買賣”的公平競(jìng)爭(zhēng)性，能有效堵塞違法操作漏洞比如虛假出表、虛假轉(zhuǎn)讓行為，把堵塞暗地利益輸送和轉(zhuǎn)移資產(chǎn)當(dāng)作監(jiān)管重點(diǎn)，將有效消除各類道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，確保國(guó)有銀行資產(chǎn)不會(huì)流失。此外，要求只能采取自行清收、委托團(tuán)隊(duì)清收、重組、不得對(duì)外轉(zhuǎn)讓等手段，可消除不良信貸資產(chǎn)處置中涉黑暴力催收等違法現(xiàn)象，維護(hù)銀行機(jī)構(gòu)聲譽(yù)及整個(gè)社會(huì)金融的穩(wěn)定。

總之，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的兩項(xiàng)處置不良信貸資產(chǎn)的政策措施無疑是一場(chǎng)及時(shí)雨，對(duì)消除商業(yè)銀行不良信貸處置瓶頸、激活商業(yè)不良信貸資產(chǎn)處置方式等方面都將產(chǎn)生重要作用，相信通過此政策措施將迎來商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置的春天，商業(yè)銀行信貸經(jīng)營(yíng)的明天將會(huì)更加美好！