移動端消費信貸模式探討

摘要：網(wǎng)絡(luò)信貸作為一種個人融資渠道逐漸被市場接受，伴隨著消費需求的日益旺盛，網(wǎng)絡(luò)信貸打破傳統(tǒng)金融機構(gòu)只能滿足小部分群體的資金需求，主要為低收入或信用等級較低的用戶解決資金問題。移動端網(wǎng)貸產(chǎn)品如雨后春筍般出現(xiàn)在市場上，伴隨著行業(yè)的發(fā)展，也出現(xiàn)了各種問題。本文結(jié)合作者從業(yè)經(jīng)驗，力求探索行之有效的運營模式，同時總結(jié)其面臨的問題與挑戰(zhàn)，并提出后續(xù)展望。

關(guān)鍵詞：移動端;網(wǎng)絡(luò)信貸;運營模式;資金流;業(yè)務(wù)流

中圖分類號：F063??文獻識別碼：A??文章編號：

2096-3157（2020）01-0148-02

近年來網(wǎng)絡(luò)小額貸款（以下簡稱“小貸”）市場火熱，伴隨網(wǎng)絡(luò)科技發(fā)展，移動端產(chǎn)品在應用市場上更是層出不窮。這也要歸因于個人消費金融需求的旺盛。據(jù)統(tǒng)計我國的消費信貸占消費總支出的20%，僅是美國的1/3，在信貸規(guī)模上還有足夠大的提升空間。同時附加的互聯(lián)網(wǎng)人口紅利，更是讓網(wǎng)絡(luò)小貸迅速發(fā)展。

與信用卡或傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融由于其獨特的優(yōu)勢，憑借金融技術(shù)的應用，更快地實現(xiàn)貸款審批流程、滲透到實際消費場景、便利快捷地完成借貸業(yè)務(wù)，使得移動端消費信貸快速發(fā)展。

一、網(wǎng)絡(luò)小貸模式概述

1?電子商務(wù)平臺運營模式

電子商務(wù)模式是最直觀的消費場景縱深模式，通過用戶行為數(shù)據(jù)以及大數(shù)據(jù)模型分析，評估用戶信用價值，為用戶提供更流暢、更快捷的借貸服務(wù)，如螞蟻花唄、京東白條。從用戶角度的操作流程：用戶在電商平臺購物時，根據(jù)自己的信用評分獲得相應借款額度，通過電子合同方式約定借款金額、借款期限以及利率。用戶一般以分期還款方式，向電商平臺支付借款本金、借款利息、借款手續(xù)費等。從平臺風控角度流程：平臺通過用戶日常消費行為數(shù)據(jù)、用戶特征、征信認證信息、信用評分模型等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，在線上完成借款審核以及放款流程。

2?消費分期垂直類模式

消費分期平臺和電商類似，但消費分期平臺的金融屬性更強，從用戶角度流程：用戶在電商平臺無法通過分期獲得所需消費品時，會考慮通過率較高、借款利率更高的分期平臺來滿足消費需求，如分期樂、玖富萬卡等。同時不僅限于商品類消費，近年來關(guān)于醫(yī)美分期、旅游分期、教育分期等也火熱起來。其運營模式也基本相同，但這種模式下一般場景較為單一，其風控模型多依賴于第三方數(shù)據(jù)源以及用戶提供的信息，由于數(shù)據(jù)的有限性也存在逾期風險高的情況，伴隨而來會誘發(fā)老賴、暴力催收等問題。

3?P2P平臺合作模式

P2P模式是將借款端和理財端相互撮合的模式，平臺作為中間撮合的服務(wù)角色為借款人提供借貸服務(wù)。從業(yè)務(wù)流角度流程：借款用戶向借款平臺發(fā)起借款，借款平臺通過策略審核將滿足放貸需求的借款用戶推至P2P的理財端平臺，理財端平臺結(jié)合自有風控再次審核，選擇滿足平臺資產(chǎn)規(guī)格的借款用戶，理財端平臺通過線上募集出借人資金進行放款。

從資金流角度流程：出借人通過支付系統(tǒng)進行出借，通過平臺側(cè)放款至借款用戶，借款用戶通過支付系統(tǒng)進行還款，支付前期約定的本金和利息，同時向撮合平臺支付手續(xù)費和服務(wù)費。在P2P合作的運營模式中，大多公司會有融資性擔保公司作提供資金擔保，主要提供擔保金和回購逾期債權(quán)的服務(wù)。P2P平臺合作模下的平臺風控體系往往是自建的，存在策略技術(shù)層次不齊的情況。

4?信托類機構(gòu)合作模式

信托類機構(gòu)合作模式區(qū)分為集合信托類和單一信托類，以單一信托類為例，從業(yè)務(wù)角度流程：借款用戶向借款平臺發(fā)起借款申請，平臺通過風控審核向信托機構(gòu)推薦優(yōu)質(zhì)借款用戶。從資金流角度：信托機構(gòu)向借款用戶進行放款，與P2P模式不同的是，該模式下無需通過第三方支付渠道進行資金流轉(zhuǎn)。借款用戶通過借款平臺進行約定還款，由借款平臺代收代付。

信托機構(gòu)的資金來自于信托投資人購買信托產(chǎn)品，信托機構(gòu)進行收益分配。融資擔保公司向信托投資人提供擔保服務(wù)并支付保證金，向信托機構(gòu)進行逾期債權(quán)回購。信托類機構(gòu)的資金流相對穩(wěn)定，不同于P2P平臺存在諸多問題。

5?金融機構(gòu)類合作模式

消費金融公司經(jīng)銀保監(jiān)會批準，由持牌的機構(gòu)為借款用戶提供小額信貸服務(wù)。其本身沒有場景下探。從業(yè)務(wù)流角度，借款用戶向借款平臺發(fā)起借款申請，由借款平臺進行風控測評，并將優(yōu)質(zhì)用戶推向消費金融機構(gòu)，同時消費金融機構(gòu)向借款平臺反饋放款回執(zhí)。從資金流角度，消費金融公司直接放款給借款用戶，借款用戶按約定還款至消費金融機構(gòu)。其中融資性擔保公司提供擔保并支付保證金，同時進行逾期債權(quán)回購。

二、網(wǎng)絡(luò)小貸運營模式受限因素

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)小貸市場呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，門檻低、參與主體眾多，層次不一的趨勢，甚至有些平臺一味追求用戶數(shù)量，忽略風控甚至用戶數(shù)據(jù)泄露等問題。總結(jié)目前存在的問題如下：

1?資金來源限制

由于合規(guī)企業(yè)的資金來源有限，為了良性發(fā)展小貸產(chǎn)品需要保持在一個合理的利率水平下，如何找到足夠的資金？目前主流的方式通過資產(chǎn)證券化、信托、銀行資金等方式獲得，也有部分小貸公司擁有自由資金，但這些資金量級都很難有較大規(guī)模的發(fā)展。

2?風控能力限制

一方面，部分平臺重視流量、輕視風控，盲目擴張造成風險不可控。另一方面，我國的征信體系還處于初級發(fā)展階段，對用戶信息的覆蓋面積有限，無法對一個用戶進行全面有效的分析，而且針對用戶征信數(shù)據(jù)也沒有建立跨機構(gòu)的信息共享。隨著互聯(lián)網(wǎng)消費金融客群下沉，風控模型的有效性、時效性還未經(jīng)歷市場的長期考驗。

3?運營獲客限制

小貸市場的爆發(fā)增長帶來的問題是產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，單一產(chǎn)品下如何獲得優(yōu)質(zhì)用戶成為每個公司都面臨的問題。由于征信系統(tǒng)的不完善，越來越多的多頭借貸現(xiàn)象頻出，單個用戶同時向2家或者多家消費金融平臺申請借款，由此產(chǎn)生的逾期壞賬風險也越來越高。業(yè)內(nèi)大量公司依賴于貸款超市模式導流進行獲客，由于門檻低，行業(yè)涌現(xiàn)大批企業(yè)，用戶重合度高，企業(yè)難以依靠技術(shù)建立壁壘，競爭激烈，良莠不齊。為了累積用戶，存在靠購買擁有大批關(guān)注者的微信公眾號包裝貸款超市的亂象;用戶個人信息的售賣和使用是否合法合規(guī)仍處于灰色地帶。由此引發(fā)出獲客成本越來越高，移動端獲客亂象不斷。

4?行業(yè)政策限制

目前針對網(wǎng)絡(luò)小貸相關(guān)的法律法規(guī)相對較少，也相對落后，很多業(yè)務(wù)都處于灰色地帶，基于現(xiàn)有的政策主要是以建設(shè)性意見和管理辦法為主，沒有明確性的指導和約束，很多小貸平臺在發(fā)展過程中也是“摸著石頭過河”。

三、對網(wǎng)絡(luò)小貸平臺的發(fā)展建議

1?深挖用戶場景

隨著消費金融的客群下沉，網(wǎng)絡(luò)小貸用戶呈現(xiàn)出年輕化、大眾化的趨勢，根據(jù)用戶的需求調(diào)整業(yè)務(wù)方向，做滿足用戶需求的產(chǎn)品，切實為用戶提供金融服務(wù)的消費平臺，縱深用戶體驗，精細化用戶運營，深入挖掘用戶喜愛的場景，在消費場景中對用戶推行直接有效的營銷措施。鼓勵消費金融產(chǎn)品及場景創(chuàng)新，營銷模式鼓勵豐富化和創(chuàng)新意識的加強，對產(chǎn)品利率靈活監(jiān)管，打造各消費金融機構(gòu)和企業(yè)共同競爭的健康環(huán)境。

2?完善數(shù)據(jù)體系

建立數(shù)據(jù)驅(qū)動決策，看清數(shù)據(jù)帶來的價值。更注重自身數(shù)據(jù)沉淀，而非依賴于第三方數(shù)據(jù)產(chǎn)品，深挖數(shù)據(jù)價值。未來風控是小貸平臺的核心競爭力之一，只有加強風控體系建設(shè)，完善風控模型，才能實現(xiàn)平臺的可持續(xù)性發(fā)展，嚴格控制多頭放貸以及騙貸行為的產(chǎn)生，建設(shè)有效的識別模型，加強大數(shù)據(jù)信息共享合作模式，加強貸后管理，最大化控制逾期風險，有效進行逾期資產(chǎn)追回，控制壞賬率的發(fā)生。應從客群角度、營銷角度、信貸流程角度等重視數(shù)據(jù)的長期效益，思考如何將數(shù)據(jù)有效的應用，識別行之有效的數(shù)據(jù)進行基礎(chǔ)建設(shè)。

3?加強技術(shù)研究

金融科技的發(fā)展未來會是打破行業(yè)發(fā)展瓶頸的關(guān)鍵因素。行業(yè)洗牌促使企業(yè)加大科技能力的建設(shè)，企業(yè)要更加注重自身風控模型的優(yōu)化和差異化服務(wù)的定制，加強建設(shè)金融科技能力，實現(xiàn)對外輸出金融科技產(chǎn)品及服務(wù)。將用戶征信的靜態(tài)數(shù)據(jù)以及用戶行為的動態(tài)數(shù)據(jù)相結(jié)合，將科技的應用能力放大，基于目前的業(yè)務(wù)模式進行創(chuàng)新，挖掘小貸業(yè)務(wù)的優(yōu)化空間，擴大金融科技對移動端小貸的促進作用，通過大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)打磨風控模型以及反欺詐模型，同時利用技術(shù)對產(chǎn)品的營銷、銷售、獲客等環(huán)節(jié)助力。真正實現(xiàn)科技為本，服務(wù)于用戶的金融服務(wù)。

四、總結(jié)

本文以筆者實際從業(yè)平臺現(xiàn)行模式出發(fā)，對目前移動端網(wǎng)絡(luò)小貸平臺的模式與問題進行了總結(jié)，并指出移動端網(wǎng)絡(luò)小貸存在的問題，從資金流、風控模型、營銷獲客、行業(yè)規(guī)范角度闡述存在的限制性因素。分析其原因，并相應提出從用戶場景角度、數(shù)據(jù)角度、科技角度為出發(fā)點，打造移動端網(wǎng)絡(luò)小貸的良性發(fā)展環(huán)境。本文通過現(xiàn)有模式的探索，從電商、垂直分期、金融機構(gòu)、信托、銀行等合作模式出發(fā)，分析優(yōu)缺點以及業(yè)務(wù)流程，期望探索出適合小貸平臺長遠發(fā)展的運營模式。筆者在撰寫過程中發(fā)現(xiàn)我國的小貸模式仍處于發(fā)展階段，針對產(chǎn)品創(chuàng)新中遇到的問題，可以借鑒外國成熟的模式。他山之石可以攻玉，在后期的研究中，筆者會重點分析外國信貸模式中的參考價值點，以及如何應用于本土的研究。

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作者簡介：

崔粲，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院，在職人員高級課程研修班學員;研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融。