集團企業(yè)優(yōu)化投資預(yù)算管理探析

楊靜 陳小靜

摘 要：投資預(yù)算是全面預(yù)算的組成部分，是企業(yè)經(jīng)濟活動的重要內(nèi)容，也是企業(yè)投資管理的核心工作。集團企業(yè)涉及主體及項目較多，投資預(yù)算工作地位更加重要。本文從投資預(yù)算入手，重點總結(jié)集團企業(yè)當(dāng)前投資預(yù)算中存在的主要問題，在全面認(rèn)識投資預(yù)算工作重要性的基礎(chǔ)上，提出加強和優(yōu)化投資預(yù)算管理的相關(guān)思考與建議，希望能夠為有關(guān)企業(yè)提供借鑒。

關(guān)鍵詞：集團企業(yè)? 投資預(yù)算管理? 問題? 優(yōu)化建議

中圖分類號：F832.48 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）10（a）--02

企業(yè)是市場經(jīng)濟活動中最為重要的主體，投資是企業(yè)發(fā)展的生命線和生力軍。改革開放以來，我國經(jīng)濟迅猛發(fā)展，不少企業(yè)快速發(fā)展壯大，其業(yè)務(wù)范圍跨度越來越大，組織結(jié)構(gòu)也越來越復(fù)雜，管理層次越來越多，隨之而來的是很多集團化企業(yè)的誕生。對于這些集團企業(yè)來說，迅猛的發(fā)展必定伴隨著較大的隱患，防范投資風(fēng)險、加強投資管理，顯得愈發(fā)重要。投資預(yù)算作為項目投資的指導(dǎo)及實施支撐，是企業(yè)投資活動的抓手，必須優(yōu)中更優(yōu)做好投資預(yù)算管理。

1 集團企業(yè)投資預(yù)算中存在的問題及原因

新形勢下，隨著市場經(jīng)濟的逐步規(guī)范及新預(yù)算法的實施，企業(yè)投資預(yù)算管理工作正朝著規(guī)范有序的方向發(fā)展，但仍舊還存在著一些問題。集團企業(yè)由于其組織結(jié)構(gòu)相對復(fù)雜，涉及項目相對較多，投資活動復(fù)雜且頻繁，管理難度更大，在投資預(yù)算管理中呈現(xiàn)出的問題更為明顯。從結(jié)果來看，普遍存在著投資預(yù)算執(zhí)行剛性不足的現(xiàn)狀，既有思想上重視不夠、認(rèn)識不足、“拍腦袋”決策的因素，也有執(zhí)行中預(yù)案不足、推進不力、過程不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶嶋H。具體來說，主要存在以下幾方面問題，也是導(dǎo)致投資預(yù)算剛性不強的主要原因。

1.1 與戰(zhàn)略規(guī)劃銜接不緊

與戰(zhàn)略規(guī)劃銜接不緊主要表現(xiàn)為：通常采用“自下而上”的編制方法，年初各子公司、各業(yè)務(wù)板塊匯總編制而成，集團層面對于投資項目缺少統(tǒng)籌安排，具體投資項目的選擇與投資規(guī)模的確定主要在子公司報送的項目中篩選，子公司出于對自身利益的考慮，可能會過度競爭內(nèi)部有限的資源，同時對公司總體戰(zhàn)略的把握也非常有限。反之，投資預(yù)算對于推進集團戰(zhàn)略規(guī)劃的完成就受到較大的限制。

1.2 對投資預(yù)算重視不足

對投資預(yù)算重視不足主要表現(xiàn)為：一是以集團總部職能部室，作為整個投資管理的樞紐和接口，對項目投資預(yù)算管理認(rèn)識不深;二是高管層特別是企業(yè)負(fù)責(zé)人全方位、全過程預(yù)算管理意識不足，對投資預(yù)算缺乏系統(tǒng)規(guī)劃，對宏觀經(jīng)濟形勢及行業(yè)研究不夠，與企業(yè)實際發(fā)展結(jié)合度不高，如對企業(yè)融資能力及工程建設(shè)管理能力認(rèn)識不清，投資預(yù)算制定倉促，調(diào)整比較隨意、過程管理比較松散等。

1.3 編制環(huán)節(jié)把控不準(zhǔn)

編制環(huán)節(jié)把控不準(zhǔn)主要表現(xiàn)為：如對投資預(yù)算理解不準(zhǔn)，填報預(yù)算無法準(zhǔn)確反映項目形象進度價值量;對投資預(yù)算預(yù)估不足，尤其是在政策趨緊的背景下，對項目外部審批程序所需時間預(yù)估不足;對預(yù)算填報考慮不全，對投資預(yù)算的編制口徑以及進展階段范圍填報估計不全，容易出現(xiàn)遺漏等。

1.4 執(zhí)行環(huán)節(jié)管控不夠

執(zhí)行環(huán)節(jié)管控不夠主要表現(xiàn)為：如過程管理不細，未能按照預(yù)期細化工作節(jié)點、明確執(zhí)行線路圖;過程監(jiān)督不夠，對執(zhí)行過程中出現(xiàn)的偏差未能及時反饋和應(yīng)對，尤其是跨部門交叉管理的部分;過程調(diào)整不嚴(yán)，對因政策調(diào)整、形勢變化、企業(yè)轉(zhuǎn)型等客觀原因以外導(dǎo)致的投資進度調(diào)整未嚴(yán)格控制等。

1.5 考評環(huán)節(jié)剛性不強

考評環(huán)節(jié)剛性不強主要表現(xiàn)為：如考核標(biāo)準(zhǔn)不細，籠統(tǒng)或單一定性考核、定量考核，考核界定不夠清晰準(zhǔn)確等，考核結(jié)果往往難以準(zhǔn)確反映預(yù)算實際完成情況;調(diào)整原因難辨，主觀原因和客觀原因界定較為模糊，有時難以完全區(qū)分未達預(yù)期的主、客觀性，從而影響考核結(jié)果等。

2 充分認(rèn)識并高度重視投資預(yù)算工作

投資預(yù)算是企業(yè)投資活動的重要內(nèi)容，是投資管理的核心工作，起著連結(jié)融資與投資工作的紐帶作用，對企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的宏觀控制及實施過程中的指導(dǎo)評價將起到直接作用。當(dāng)前，我國正處在“十三五”收官及“十四五”謀劃的關(guān)口之年，處在提速向提質(zhì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵階段，做好投資預(yù)算工作，強化投資預(yù)算管理，對集團型企業(yè)發(fā)展意義重大。

一是投資預(yù)算是落實企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)鍵。企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)最終都要落實到年度投資預(yù)算中，落實到具體業(yè)務(wù)板塊計劃中，以具體項目為載體實現(xiàn)投資目標(biāo)，投資預(yù)算直接反映了集團的戰(zhàn)略發(fā)展導(dǎo)向。

二是投資預(yù)算是規(guī)范企業(yè)投資活動的抓手。投資預(yù)算是全面預(yù)算的組成部分，而且投資預(yù)算往往先行。集團企業(yè)體系龐大，投資活動復(fù)雜，企業(yè)要想持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，對投資活動管理的規(guī)范化、精細化要求更高。

三是投資預(yù)算是防控企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的端口。投資預(yù)算作為經(jīng)濟活動的起點，在當(dāng)前經(jīng)濟下行壓力不減和防范化解重大風(fēng)險的背景下，企業(yè)管理者必須科學(xué)慎重安排和決策，只有這樣才能全面防控投資風(fēng)險。

因此，投資預(yù)算事關(guān)企業(yè)興亡，集團總部以及各級管理層，必須高度重視投資預(yù)算工作。要把投資預(yù)算作為“一把手工程”來抓，善于牽住投資預(yù)算這個“牛鼻子”，明確專人、專業(yè)部門、專管領(lǐng)導(dǎo)具體負(fù)責(zé)該項工作，切實做好投資預(yù)算管理，真正實現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展。

3 建立健全投資預(yù)算體系，強化優(yōu)化投資預(yù)算管理

預(yù)算管理只有更好沒有最好，做好投資預(yù)算工作，既需要思想上高度重視，也需要行動中持續(xù)改進。投資預(yù)算是一個系統(tǒng)工作，涉及多個環(huán)節(jié)，需要從全鏈條、全環(huán)節(jié)不斷完善，因此，企業(yè)必須立足長遠，不斷建立健全投資預(yù)算體系。結(jié)合目前存在的主要問題，本文提出以下幾個方面的優(yōu)化建議。

3.1 明確重點環(huán)節(jié)內(nèi)容

其包括投資預(yù)算目標(biāo)的確定、編制、執(zhí)行、監(jiān)管和評估等，細化各個環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容和具體要求，在此基礎(chǔ)上，抓住主要矛盾，抓住每個環(huán)節(jié)上需要改進的重點內(nèi)容，如編制環(huán)節(jié)填報內(nèi)容不精準(zhǔn)的問題，實施環(huán)節(jié)調(diào)整隨意性的問題，細化要求，加強投資預(yù)算的精細化管理。

3.2 優(yōu)化投資預(yù)算編制

圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略及目標(biāo)要求，堅持市場導(dǎo)向，推進重點項目，明確投資預(yù)算編制基本思路，做好投資預(yù)算頂層設(shè)計，明確投資預(yù)算編制要點，制定投資預(yù)算編制辦法或工作指引，建議可按照項目所處階段（如立項、設(shè)計、施工等）對應(yīng)內(nèi)容及建設(shè)周期等全面合理開展。重點包括以下四個方面。

一是明確編制內(nèi)容。對項目主要階段進行界定，明確各階段核心工作及要件;按各階段工作內(nèi)容編制對應(yīng)的投資預(yù)算，增加各階段預(yù)算費用項的準(zhǔn)確性和全面性;按照行業(yè)規(guī)范，將屬于項目總體構(gòu)成的所有內(nèi)容納入預(yù)算，如流動資金、財務(wù)費用等，盡可能考慮全面不遺漏，盡可能在年初填報時考慮到位，避免中期調(diào)整。

二是合理預(yù)估價值。明確編制投資預(yù)算是以形象進度對應(yīng)的價值量估計，根據(jù)項目整體進度計劃、前期推進情況等，以科學(xué)預(yù)估的項目實施進度為基礎(chǔ)，充分合理預(yù)估投資形象進度價值量。投資形象進度價值量以工程合同價款和財務(wù)支付金額為基礎(chǔ)，但往往高于這兩個口徑統(tǒng)計數(shù)，需要工程、財務(wù)等相關(guān)部門協(xié)商后確定。

三是加強投資論證。明確各階段預(yù)算填報的條件或要件，強調(diào)項目的可行性研究，加強項目建設(shè)內(nèi)容、商業(yè)模式及收益分析，充分考慮各企業(yè)融資能力及工程建設(shè)管理能力等，謹(jǐn)慎、客觀、科學(xué)地填報年度投資預(yù)算。

四是抓住管控關(guān)鍵。固定資產(chǎn)投資項目的預(yù)算構(gòu)成包括前期論證費用、規(guī)劃、設(shè)計、勘察費用、土地費用，招標(biāo)費用，工程進度款，監(jiān)理費用、全過程造價咨詢服務(wù)費等。在眾多構(gòu)成子項中，必須抓好土地費、施工費等大額費用的精準(zhǔn)填報，以較大費用支出管控為重點，才能有效提升預(yù)算剛性。具體填報中，要尊重項目實施周期規(guī)律及項目實際，合理預(yù)期、客觀填報。

3.3 強化投資預(yù)算過程管理

統(tǒng)籌考慮企業(yè)上下、年度投資目標(biāo)與企業(yè)戰(zhàn)略、各業(yè)務(wù)板塊及相關(guān)單位投資預(yù)算、專項預(yù)算與全面預(yù)算等方面的關(guān)系，做好統(tǒng)籌聯(lián)動，加強橫向縱向協(xié)同。其中，作為下級單位，要充分考慮本單位人、財、物等方面能力，謹(jǐn)慎、客觀、科學(xué)填報，細化節(jié)點，明確執(zhí)行線路圖，并充分做好預(yù)案，按時保質(zhì)完成。作為上級單位，集團總部（職能部室）要加強預(yù)算執(zhí)行過程的跟蹤服務(wù)，實施動態(tài)管控，加強對項目單位的指導(dǎo)服務(wù)，及時發(fā)現(xiàn)并糾正偏差，共同推動投資預(yù)算目標(biāo)的實現(xiàn)。

3.4 建立有效考核獎勵機制

可將定性與定量考核相結(jié)合，加強目標(biāo)頂層設(shè)計的合理性，明確細化節(jié)點考核，構(gòu)建核心投資預(yù)算指標(biāo)，將預(yù)算執(zhí)行情況和項目單位績效考核掛鉤;也可考慮對達到或超過形象進度預(yù)期的進行專項獎勵等;考核責(zé)任人方面，可根據(jù)項目實際，設(shè)置統(tǒng)分結(jié)合的考核機制，明確考核細項標(biāo)準(zhǔn)及權(quán)重，由相關(guān)部門打分形成最終得分，依據(jù)結(jié)果嚴(yán)格進行專項獎懲。

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