論破產(chǎn)重整程序中擔(dān)保權(quán)人的權(quán)利邊界與限制

單進(jìn) 陳寧寧

摘 要：《企業(yè)破產(chǎn)法》第一百零九條規(guī)定：“對破產(chǎn)人的特定財產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的權(quán)利人，對該特定財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利?！边@是我國破產(chǎn)法對別除權(quán)的相關(guān)規(guī)定。但本法第七十五條規(guī)定：“在重整期間，對債務(wù)人的特定財產(chǎn)享有的擔(dān)保權(quán)暫停行使?！毕鄬Α镀髽I(yè)破產(chǎn)法》第一百零九條規(guī)定而言，這是一條特別規(guī)定。本文采用目的解釋和案例分析方法對該規(guī)定進(jìn)行分析，在實(shí)務(wù)中擔(dān)保債權(quán)人如何既能更好的維護(hù)自身合法權(quán)益也能發(fā)揮特定擔(dān)保物的價值幫助危困企業(yè)的重整成功。最終使擔(dān)保債權(quán)人、債務(wù)人都能獲得利益最大化的效果也較好的實(shí)現(xiàn)該立法目的。

關(guān)鍵詞：擔(dān)保物權(quán);別除權(quán);例外情形

擔(dān)保物權(quán)分為抵押權(quán)、質(zhì)押權(quán)和留置權(quán)。與破產(chǎn)實(shí)務(wù)相關(guān)的擔(dān)保物權(quán)可分為以下幾種情況：一、債務(wù)人為他人債務(wù)向債權(quán)人提供財產(chǎn)擔(dān)保而使債權(quán)人對其享有的擔(dān)保物權(quán);二、債務(wù)人為自己的債務(wù)向債權(quán)人提供的財產(chǎn)擔(dān)保而使債權(quán)人對其享有的擔(dān)保物權(quán);三、他人為債務(wù)人的債務(wù)向債權(quán)人提供財產(chǎn)擔(dān)保而使債權(quán)人對該擔(dān)保人享有的擔(dān)保物權(quán)。筆者這里只論述上述第一、第二種情況。我國破產(chǎn)法中有關(guān)別除權(quán)的規(guī)定，主要體現(xiàn)在第一百零九條，即對破產(chǎn)人的特定財產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的權(quán)利人對該特定財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。別除權(quán)的例外情形主要是《企業(yè)破產(chǎn)法》第七十五條規(guī)定，在重整期間，對債務(wù)人的特定財產(chǎn)享有的擔(dān)保權(quán)暫停行使。但是，擔(dān)保物有損壞或者價值明顯減少的可能，足以危害擔(dān)保權(quán)人權(quán)利的，擔(dān)保權(quán)人可以向人民法院請求恢復(fù)行使擔(dān)保權(quán)。立法者通過企業(yè)法律制度的設(shè)計主要目的是，作為危困企業(yè)的主要資產(chǎn)一般都抵押給了銀行等金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人，在債務(wù)危機(jī)發(fā)生時，通過法律規(guī)定限制擔(dān)保債權(quán)人行使優(yōu)先受償權(quán)來保證危困企業(yè)走出困境，使企業(yè)重整成功發(fā)揮的巨大的功能。但是，為了較好的實(shí)現(xiàn)重整目的有衡平保護(hù)擔(dān)保權(quán)人利益不受損，企業(yè)破產(chǎn)法第七十五條設(shè)計了擔(dān)保權(quán)人在重整期間在一定條件成就時可以就該特定財產(chǎn)行使優(yōu)先受償權(quán)。

一、重整程序中擔(dān)保權(quán)人的權(quán)利

（一）擔(dān)保物權(quán)的概念和功能

擔(dān)保物權(quán)是指以確保債務(wù)的清償為目的，于債務(wù)人所有的物或權(quán)利之上所設(shè)定，以取得擔(dān)保作用的一種物權(quán)。主要包括抵押權(quán)、留置權(quán)和質(zhì)權(quán)。

擔(dān)保物權(quán)的標(biāo)的物是債務(wù)人所有的特定財產(chǎn)或者權(quán)利。擔(dān)保物權(quán)對標(biāo)的物的支配并不是一種完全的支配，僅僅是對物的交換價值的支配。

債權(quán)人基于債務(wù)人已設(shè)定擔(dān)保物權(quán)而享有對該特定財產(chǎn)優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，在破產(chǎn)法理論上稱之為別除權(quán)?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》第一百零九條規(guī)定：“對破產(chǎn)人的特定財產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的權(quán)利人，對該特定財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利?！睋?jù)此規(guī)定，財產(chǎn)擔(dān)保權(quán)人在破產(chǎn)程序中的優(yōu)先受償具有別除性，也就是說，財產(chǎn)擔(dān)保權(quán)人對破產(chǎn)債務(wù)人用于抵押或者質(zhì)押的特定財產(chǎn)可以不依照破產(chǎn)程序而直接享有優(yōu)先受償權(quán)。這里所要注意的是行使別除權(quán)的物權(quán)基礎(chǔ)是“特定財產(chǎn)”，非特定物不能成為別除權(quán)的標(biāo)的物，如浮動抵押的標(biāo)的物是庫存商品的，因庫存商品在抵押期間可以自由入庫和出庫處于變化狀態(tài)而無法特定，故浮動抵押權(quán)人不享有別除權(quán)，而只能等到實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)時，將庫存商品固定后，再行使抵押權(quán)得以優(yōu)先受償。

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以債的形式發(fā)生的公民、法人之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益頻繁;保障債尤其是合同之債的履行，對于維護(hù)社會主義商品流通秩序，保護(hù)公民、法人的合法權(quán)益，至關(guān)重要。

（二）企業(yè)破產(chǎn)法上的別除權(quán)制度

日本學(xué)者對別除權(quán)的定義是，別除權(quán)是指就屬于破產(chǎn)財團(tuán)的特定財產(chǎn)，不依破產(chǎn)程序而優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。我國《企業(yè)破產(chǎn)法》實(shí)際上分“總則”和“分則”的，第一章至第七章可以說是“總則”的規(guī)定;從第八章開始，為“分則”的規(guī)定，分別規(guī)定了“重整”、“和解”和“破產(chǎn)清算”三種程序。從結(jié)構(gòu)來看，凡是涉及三個程序共用的部分，都是規(guī)定在“總則”部分。取回權(quán)、抵銷權(quán)、撤銷權(quán)規(guī)定在“總則”里，而擔(dān)保為基礎(chǔ)的別除權(quán)卻規(guī)定在“分則”中三種不同的程序中。

1、重整程序中的別除權(quán)制度。《企業(yè)破產(chǎn)法》第八章“重整”第七十五條規(guī)定了別除權(quán)制度，該條第一款規(guī)定：“在重整期間，對債務(wù)人的特定財產(chǎn)享有的擔(dān)保權(quán)暫停行使。但是，擔(dān)保物有損壞或者價值明顯減少的可能，足以危害擔(dān)保權(quán)人權(quán)利的，擔(dān)保權(quán)人可以向人民法院請求恢復(fù)行使擔(dān)保權(quán)”。

2、和解程序中的別除權(quán)制度?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》第九章“和解”中第九十六條規(guī)定了別除權(quán)制度，該條第二款規(guī)定：“對債務(wù)人的特定財產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的權(quán)利人，自人民法院裁定和解之日起可以行使權(quán)利”。

3、清算程序中的別除權(quán)制度?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》第十章“破產(chǎn)清算”中第一百零九條規(guī)定：“對破產(chǎn)人的特定財產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的權(quán)利人，對該特定財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利”。第一百一十條規(guī)定：“享有本法第一百零九條規(guī)定權(quán)利的債權(quán)人行使優(yōu)先受償權(quán)利未能完全受償?shù)?，其未受償?shù)膫鶛?quán)作為普通債權(quán);放棄優(yōu)先受償權(quán)利的，其債權(quán)作為普通債權(quán)?！?/p>

以上作為我國現(xiàn)行的《企業(yè)破產(chǎn)法》中的三種破產(chǎn)程序?qū)e除權(quán)制度的規(guī)定，其中在重整程序中對別除權(quán)做了權(quán)利限制。法律作為該限制，并不是說擔(dān)保債權(quán)人在破產(chǎn)重整程序中其別除權(quán)無法實(shí)現(xiàn)，相反，立法本意是為發(fā)揮對債務(wù)人企業(yè)有重大價值的特定擔(dān)保財產(chǎn)以確保債務(wù)人重整的成功，暫時限制了擔(dān)保債權(quán)人行使別除權(quán)。如果該特定財產(chǎn)有損壞或者價值明顯減少的可能，足以危害擔(dān)保權(quán)人權(quán)利的，擔(dān)保權(quán)人可以向人民法院請求恢復(fù)行使擔(dān)保權(quán)。

別除權(quán)的基礎(chǔ)為擔(dān)保權(quán)，具體包括民法上的擔(dān)保物權(quán)和特別法上的法定優(yōu)先權(quán)。擔(dān)保物權(quán)，是由當(dāng)事人根據(jù)《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》而設(shè)立的擔(dān)保權(quán);法定優(yōu)先權(quán)，為法定擔(dān)保權(quán)，是由《合同法》、《擔(dān)保法》、《民用航空法》等特別法律規(guī)定而享有的擔(dān)保權(quán)。

（三）重整程序中擔(dān)保權(quán)人行使權(quán)利的相關(guān)法律規(guī)定

《企業(yè)破產(chǎn)法》第一百零九條規(guī)定：“對破產(chǎn)人的特定財產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的權(quán)利人，對該特定財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利?！边@即是我國破產(chǎn)法對別除權(quán)的相關(guān)規(guī)定。

《企業(yè)破產(chǎn)法》第五十九條規(guī)定，依法申報債權(quán)的債權(quán)人為債權(quán)人會議的成員，有權(quán)參加債權(quán)人會議，享有表決權(quán)。擔(dān)保債權(quán)人是依法向管理人申報債權(quán)且該債權(quán)有特定的破產(chǎn)財產(chǎn)做擔(dān)保的，經(jīng)債權(quán)審查被依法確認(rèn)的債權(quán)。作為債權(quán)人，其當(dāng)然享有法律賦予的權(quán)利 。

《企業(yè)破產(chǎn)法》第八十二條規(guī)定，下列各類債權(quán)的債權(quán)人參加討論重整計劃草案的債權(quán)人會議，依照下列債權(quán)分類，分組對重整計劃草案進(jìn)行表決：

（三）對債務(wù)人的特定財產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的債權(quán);

擔(dān)保債權(quán)人有權(quán)參加債權(quán)人會議并對重整計劃草案進(jìn)行表決，因此能否對擔(dān)保權(quán)人的擔(dān)保物權(quán)作出合理安排并獲得其認(rèn)可，這是擔(dān)保組對重整計劃草案表決通過的關(guān)鍵。

《企業(yè)破產(chǎn)法》第一百一十條規(guī)定，享有本法第一百零九條規(guī)定權(quán)利的債權(quán)人行使優(yōu)先受償權(quán)利未能完全受償?shù)模湮词軆數(shù)膫鶛?quán)作為普通債權(quán);放棄優(yōu)先受償權(quán)利的，其債權(quán)作為普通債權(quán)。該條規(guī)定是對別除權(quán)的不完全實(shí)現(xiàn)與放棄。

（四）別除權(quán)的行使方式

別除權(quán)的標(biāo)的屬于破產(chǎn)財產(chǎn)，而管理和處分債務(wù)人的財產(chǎn)，是管理人的職責(zé)，別除權(quán)仍應(yīng)在破產(chǎn)程序框架下解決。債權(quán)人在債務(wù)人進(jìn)入破產(chǎn)程序后，應(yīng)當(dāng)通過管理人行使其優(yōu)先權(quán)。如果管理人認(rèn)為用以擔(dān)保的特定財產(chǎn)單獨(dú)處分對債務(wù)人企業(yè)重整或債務(wù)人企業(yè)整體財產(chǎn)價值最大化構(gòu)成影響的，管理人可以在征得擔(dān)保權(quán)人同意，或給以合理的損失補(bǔ)償后再統(tǒng)一處置。別除權(quán)的行使一般是經(jīng)評估后，由管理人委托拍賣或變賣的方式將該特定財產(chǎn)變價，在扣除管理人對擔(dān)保物的維護(hù)、變現(xiàn)、交付等管理工作付出合理勞動的適當(dāng)?shù)膱蟪辏ǖ搱蟪瓯壤坏贸龇梢?guī)定范圍的10%），擔(dān)保權(quán)人從變價的價款中優(yōu)先受償。例外的情況是，擔(dān)保權(quán)人可以與管理人協(xié)商就該特定擔(dān)保物折價讓擔(dān)保權(quán)人優(yōu)先受償。如果管理人就擔(dān)保權(quán)人的債權(quán)或者擔(dān)保權(quán)存在爭議時，別除權(quán)人應(yīng)當(dāng)向受理破產(chǎn)申請的人民法院提起確認(rèn)其別除權(quán)訴訟，獲得法院判決確認(rèn)的別除權(quán)后才能行使優(yōu)先權(quán)。

二、重整程序中擔(dān)保權(quán)人的權(quán)利限制

（一）相關(guān)法律的規(guī)定

《企業(yè)破產(chǎn)法》第五十九條第三款規(guī)定對債務(wù)人的特定財產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的債權(quán)人，未放棄優(yōu)先受償權(quán)利的，對于本法第六十一條第一款第七項(xiàng)、第十項(xiàng)規(guī)定的事項(xiàng)不享有表決權(quán)。

第六十一條 債權(quán)人會議行使下列職權(quán)：

（七）通過和解協(xié)議;

（十）通過破產(chǎn)財產(chǎn)的分配方案;

……

《企業(yè)破產(chǎn)法》第七十五條規(guī)定，在重整期間，對債務(wù)人的特定財產(chǎn)享有的擔(dān)保權(quán)暫停行使。但是，擔(dān)保物有損壞或者價值明顯減少的可能，足以危害擔(dān)保權(quán)人權(quán)利的，擔(dān)保權(quán)人可以向人民法院請求恢復(fù)行使擔(dān)保權(quán)。

（二）實(shí)務(wù)中擔(dān)保權(quán)利人的權(quán)利保護(hù)

案例一：山東昌華實(shí)業(yè)等九家企業(yè)合并重整案，山東昌華實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司、日照利保植物蛋白有限公司將其名下的20輛車抵押給了日照廣元典當(dāng)有限公司，后因車輛價值貶損，向法院申請拍賣以上抵押車輛并對拍賣款項(xiàng)優(yōu)先受償。

案例二：管理人依法履行職務(wù)過程中發(fā)現(xiàn)昌華實(shí)業(yè)公司抵押給中國進(jìn)出口銀行山東省分行的抵押物，即昌華實(shí)業(yè)的兩個生產(chǎn)車間（抵押合同號：2070001062011211962DY02，他項(xiàng)權(quán)證書號：嵐房他證安東衛(wèi)字第20110878，房產(chǎn)證號：日房權(quán)證嵐字第01-0155），因該抵押物建成時間長房頂有不同程度的毀損，需更換彩鋼瓦、C型鋼、PVC吊頂及整個車間棚頂。經(jīng)企業(yè)申請、管理人核實(shí)，維修兩個生產(chǎn)車間房頂所需的預(yù)算費(fèi)用分別為：東車間人民幣80萬元;西車間人民幣40萬元。

擔(dān)保權(quán)人如何在重整程序中更好的維護(hù)自己的權(quán)利，筆者認(rèn)為從以下方面做工作，并與管理人、破產(chǎn)案件的受理法院做好溝通和互動。

1、申報債權(quán)后，積極與管理人溝通，了解擔(dān)保物的狀況，發(fā)現(xiàn)有毀壞或價值明顯減少的可能，及時向法院請求恢復(fù)行使擔(dān)保權(quán)。

2、建立擔(dān)保物情況的檔案，并督促管理人定期對擔(dān)保物進(jìn)行維護(hù)，避免擔(dān)保物的損壞或者價值減少。

3、在召開第一次債權(quán)人會議之前與管理人做好溝通，建議管理人將作為債務(wù)人企業(yè)非重整所必須、非核心板塊的擔(dān)保物的處置列入債務(wù)人財產(chǎn)的管理和變價方案中，以便方案在債權(quán)人會議表決通過后能盡早啟動拍賣程序?qū)?dān)保物進(jìn)行處置。

三、擔(dān)保權(quán)人在重整程序中行使權(quán)利的創(chuàng)新

（一）關(guān)于重整程序中擔(dān)保物權(quán)的恢復(fù)行使

1、最高人民法院關(guān)于印發(fā)《全國法院民商事審判工作會議紀(jì)要》（以下簡稱“民商紀(jì)要”）的通知 法〔2019〕254號第112條規(guī)定，重整程序中，要依法平衡保護(hù)擔(dān)保物權(quán)人的合法權(quán)益和企業(yè)重整價值。重整申請受理后，管理人或者自行管理的債務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時確定設(shè)定有擔(dān)保物權(quán)的債務(wù)人財產(chǎn)是否為重整所必需。如果認(rèn)為擔(dān)保物不是重整所必需，管理人或者自行管理的債務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時對擔(dān)保物進(jìn)行拍賣或者變賣，拍賣或者變賣擔(dān)保物所得價款在支付拍賣、變賣費(fèi)用后優(yōu)先清償擔(dān)保物權(quán)人的債權(quán)。

昌華實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司等九家企業(yè)合并重整項(xiàng)目對核心資產(chǎn)及非核心資產(chǎn)的分類及處置的思考和建議

（1）利保、昌華食品集團(tuán)、大豐正鑫、聚鑫、朝陽恒基公司土地、廠房、設(shè)備應(yīng)作為非核心的被抵押的資產(chǎn)先行處置以維護(hù)債務(wù)人及全體債權(quán)人利益;

（2）生產(chǎn)原材料、庫存半成品、產(chǎn)成品、車輛等價值易貶損的資產(chǎn)在評估報告提交給管理人后即行處置，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價值最大化。

2、擔(dān)保債權(quán)人在擔(dān)保物權(quán)暫停行使期間的權(quán)利行使及救濟(jì)

（1）根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第七十五條的規(guī)定，向人民法院請求恢復(fù)行使擔(dān)保物權(quán)，人民法院應(yīng)當(dāng)在收到該申請之日起30日內(nèi)作出裁定。

（2）擔(dān)保物權(quán)人不服該裁定的，可以自收到裁定書之日起10日內(nèi)，向作出裁定的人民法院申請復(fù)議。

民商紀(jì)要在明確暫停行使一般原則的基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)要注重維護(hù)企業(yè)重整價值的同時，依法平衡保護(hù)擔(dān)保權(quán)人的合法權(quán)益。管理人或者自行管理的債務(wù)人如果認(rèn)為擔(dān)保物不是重整所必需的，應(yīng)當(dāng)及時對擔(dān)保物進(jìn)行拍賣或者變賣，拍賣或者變賣擔(dān)保物所得價款在支付拍賣、變賣費(fèi)用后優(yōu)先清償擔(dān)保權(quán)人的債權(quán)。擔(dān)保權(quán)人與管理人或者自行管理的債務(wù)人就擔(dān)保權(quán)應(yīng)否恢復(fù)行使發(fā)生爭議的，應(yīng)當(dāng)由管理人或者自行管理的債務(wù)人舉證證明擔(dān)保物是否為重整所必需，人民法院據(jù)此裁定是否應(yīng)當(dāng)恢復(fù)行使。

以上創(chuàng)新能將債務(wù)人的核心資產(chǎn)與非核心資產(chǎn)快速進(jìn)行分類，并將非核心資產(chǎn)進(jìn)行處置，既衡平的保護(hù)了擔(dān)保權(quán)人的優(yōu)先受償權(quán)又使管理人對債務(wù)人的核心資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置與重整投資人的招募，提高了重整程序的效率也加速了重整的成功。

參考文獻(xiàn)

[1] 徐根才：《破產(chǎn)法實(shí)踐指南》，法律出版社，2015年版第97頁、100頁。

[2] 江丁庫、鄭小雄、林達(dá)、葉卓爾：《破產(chǎn)預(yù)重整》，人民法院出版社，2019年版第202-204頁。

[3] [日]石川明：《日本破產(chǎn)法》，何勤華、周桂伙譯，上海社會科學(xué)院出版社1995年版，第80頁。

作者簡介：單進(jìn)（1980.5—），男，漢族，山東棗莊臺兒莊人。2005年畢業(yè)于山東大學(xué)，現(xiàn)執(zhí)業(yè)于北京德恒（濟(jì)南）律師事務(wù)所，專職律師。

陳寧寧（1984.11—），男，漢族，山東煙臺萊陽人。2008年畢業(yè)于山東師范大學(xué)，現(xiàn)執(zhí)業(yè)于北京德恒（濟(jì)南）律師事務(wù)所，專職律師，團(tuán)隊合伙人。