企業(yè)投融資管理優(yōu)化措施分析

李姝雅

關(guān)鍵詞：企業(yè)? 投融資管理? 金融

一、研究背景

隨著現(xiàn)代金融業(yè)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的深入發(fā)展，企業(yè)的投融資行為具有豐富多樣的特點(diǎn)。首先，在投融資產(chǎn)品選擇方面， 就有多種的選擇方式;在投融資的渠道選擇方面，也有不同的途徑選擇。究其根本，企業(yè)的投融資管理工作，既是企業(yè)追逐利益，追逐利潤(rùn)，謀求自身發(fā)展的社會(huì)商業(yè)行為。也是，企業(yè)挑戰(zhàn)社會(huì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，處理財(cái)務(wù)問(wèn)題能力的集中表現(xiàn)。過(guò)去的幾年里，我國(guó)出現(xiàn)了許多投融資成功與失敗的案例。這些案例的出現(xiàn)，不僅給了企業(yè)投融資行為有了更好的借鑒途徑。同時(shí)也會(huì)造成一定的社會(huì)資本的損失，更嚴(yán)重的是，有一些失敗的案例，最終導(dǎo)致了部分企業(yè)面臨巨大的經(jīng)濟(jì)壓力和社會(huì)包袱，導(dǎo)致銀企關(guān)系極度緊張，社會(huì)投融資的難度也越來(lái)越大，致使企業(yè)的發(fā)展遭遇了瓶頸，社會(huì)誠(chéng)信建設(shè)面臨挑戰(zhàn)。當(dāng)今的社會(huì)，是資本全球化，經(jīng)濟(jì)全球化的社會(huì)，企業(yè)的發(fā)展千變?nèi)f化，但也離不開資金的支持，所以企業(yè)的投融資行為才顯得特別的重要?？偟膩?lái)說(shuō)，企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久發(fā)展，就一定要重點(diǎn)關(guān)注，重點(diǎn)規(guī)范企業(yè)的投融資業(yè)務(wù)，重視投融資管理，只有規(guī)范好投融資行為，才能推動(dòng)企業(yè)走向長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的道路。

二、企業(yè)投融資存在的問(wèn)題

（一）投融資渠道狹窄

對(duì)于目前經(jīng)濟(jì)狀態(tài)來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)的大量資金主要控制在以下幾個(gè)行業(yè)，商業(yè)銀行、外商投資者、基金會(huì)、保險(xiǎn)公司等。加上我國(guó)國(guó)情的特殊性，所以，對(duì)于投融資行業(yè)來(lái)說(shuō)相關(guān)限制較大，企業(yè)最主要的投融資方式是通過(guò)銀行。銀行屬于體制單位，辦事效率低，不符合金融流動(dòng)性便捷性的理念，投融資行業(yè)急需開發(fā)新的渠道。更好的促進(jìn)社會(huì)資金的流動(dòng)性即盈利性。

（二）市場(chǎng)信息不透明

市場(chǎng)透明程度是指企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向社會(huì)公開發(fā)布確切信息， 如財(cái)務(wù)狀況等信息，從而有助于使用公開信息評(píng)定該企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，并使金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)這些信息為企業(yè)量身定做金融產(chǎn)品，增加企業(yè)投融資的可選擇性。金融產(chǎn)品最主要的收集信息來(lái)源就是企業(yè)公開發(fā)布的市場(chǎng)信息，這決定著金融市場(chǎng)能否健康快速的發(fā)展，但目前我國(guó)金融市場(chǎng)信息不透明。導(dǎo)致我國(guó)金融產(chǎn)品存在部分虛假宣傳現(xiàn)象。這將帶來(lái)市場(chǎng)的普遍失信狀態(tài)，這些會(huì)直接影響到投資者繼續(xù)往金融市場(chǎng)中注資，無(wú)形中加大了我國(guó)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)。最后導(dǎo)致資金匱乏，整個(gè)金融市場(chǎng)金融產(chǎn)品的惡性循環(huán)，最終導(dǎo)致我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)走向不健康的發(fā)展道路。

（三）相關(guān)法律缺失

雖然近幾年金融市場(chǎng)管理收緊并逐漸規(guī)范，但我國(guó)投融資行業(yè)仍缺少相關(guān)投資法律規(guī)定。投融資是一種商業(yè)活動(dòng)帶有正常的風(fēng)險(xiǎn)，而法律則是對(duì)投融資風(fēng)險(xiǎn)的一種最大保證。目前，我國(guó)投融資相關(guān)的法律缺少某些金融產(chǎn)品對(duì)投資人和集資人的相關(guān)限制， 導(dǎo)致資金流向不明、使用方向不明，同時(shí)，在市場(chǎng)環(huán)境不理想的情況下，企業(yè)違約現(xiàn)象增加，投資者及金融機(jī)構(gòu)投資風(fēng)險(xiǎn)變大。由此可見，我國(guó)投融資行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大、資金渠道不透明現(xiàn)象較為嚴(yán)重。

（四）從業(yè)人員程度參差不齊

由于我國(guó)的投融資管理在全世界來(lái)說(shuō)起步較晚，從業(yè)人員準(zhǔn)入程度較低，導(dǎo)致從業(yè)人員的素質(zhì)及專業(yè)程度層次不定，使得我國(guó)投融資管理在企業(yè)中的作用不能很好的發(fā)揮出來(lái)。我國(guó)現(xiàn)在投融資行業(yè)并沒(méi)有一個(gè)準(zhǔn)確的將人才定位的準(zhǔn)則，使得企業(yè)在用人的時(shí)候也同樣是放不開手腳，造成企業(yè)投融資發(fā)展緩慢。

（五）金融業(yè)務(wù)及產(chǎn)品過(guò)多

目前，我國(guó)金融市場(chǎng)上金融機(jī)構(gòu)仍處于保守規(guī)劃行事。主要以吸收存款為主，導(dǎo)致中心業(yè)務(wù)開展不完全。金融產(chǎn)品較多但通常功能性相同，無(wú)法滿足如今投資者的需求。而我國(guó)企業(yè)進(jìn)行存款時(shí)調(diào)令較多，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本增高。而如今國(guó)際市場(chǎng)上，金融機(jī)構(gòu)則是混合規(guī)劃理財(cái)業(yè)務(wù)、期貨業(yè)務(wù)、存款業(yè)務(wù)同期進(jìn)行，全球化運(yùn)作大量國(guó)外資本進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)，使得我國(guó)金融企業(yè)遭到非常強(qiáng)的沖擊力。而反觀我國(guó)金融市場(chǎng)企業(yè)如再不調(diào)整自我經(jīng)營(yíng)方向，很有可能難以立足于當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)激烈的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)。

三、企業(yè)投融資管理的優(yōu)化措施

（一）提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，在投融資行業(yè)完善體系可通過(guò)以下五個(gè)步驟完善企業(yè)投融資管理：（1）根據(jù)企業(yè)文化經(jīng)營(yíng)方向制定企業(yè)的投資管理規(guī)則;（2）制定企業(yè)投資分析結(jié)構(gòu)讓投資管理變得更為透明;（3）修訂投資方案，在正確的流程下制定投資方案，盡量降低風(fēng)險(xiǎn)性;（4）構(gòu)建投資主體方向，在企業(yè)允許的擅長(zhǎng)的范圍內(nèi)制定投資方向;（5）總結(jié)投資結(jié)果，在新的投資項(xiàng)目確立前總結(jié)前期所有投資管理經(jīng)驗(yàn)，做到以史為鏡，分析當(dāng)前市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)狀況后再確定投資管理的項(xiàng)目。這樣企業(yè)才能夠獲得商業(yè)價(jià)值較高的投融資項(xiàng)目。但是在投融資中也會(huì)存在各種各樣的問(wèn)題。所以在制定規(guī)定的同時(shí)還需要有一定的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，及時(shí)止損，減少企業(yè)的損失，確立正確的防范意識(shí)。

（二）做好投融資管理人才培養(yǎng)

投融資管理的重點(diǎn)就是人才的培養(yǎng)及建設(shè)，在成熟的人才構(gòu)架中制定有效的投資方向企業(yè)在進(jìn)行投融資資金固然重要， 但最為重要的還是管理資金的人才。在各個(gè)行業(yè)之中人才是必不可少的。所以，企業(yè)在進(jìn)行投資管理建設(shè)的同時(shí)需要吸引高質(zhì)量人才加入，還要對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高投資管理人員的業(yè)務(wù)能力。從而提升企業(yè)的投融資管理能力，只有這樣才能使企業(yè)在正確的投資方向中獲得平穩(wěn)的發(fā)展。

（三）做好企業(yè)預(yù)算編制

企業(yè)的預(yù)算直接影響到企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中質(zhì)量的好壞，也影響企業(yè)最主要的績(jī)效關(guān)系。所以，企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)中應(yīng)當(dāng)重視預(yù)算工作，為企業(yè)進(jìn)行商業(yè)活動(dòng)保駕護(hù)航。在進(jìn)行企業(yè)預(yù)算時(shí)，應(yīng)保證從業(yè)人員能夠盡可能詳細(xì)的對(duì)各個(gè)方面進(jìn)行預(yù)算編制。預(yù)算中盡可能分析企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況，一旦確定不可隨意改變企業(yè)預(yù)算，因?yàn)?，一旦發(fā)生預(yù)算改變，則會(huì)導(dǎo)致整個(gè)項(xiàng)目運(yùn)行方向及時(shí)間進(jìn)度改變，因此，如若需改變企業(yè)預(yù)算，需要提供更強(qiáng)有力的科學(xué)證據(jù)。并且做好虛假預(yù)算的懲罰制度，要求企業(yè)在進(jìn)行預(yù)算中以科學(xué)公正的態(tài)度進(jìn)行，不能由于各種主觀原因影響企業(yè)預(yù)算的實(shí)用性。所以，在企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)需要做好企業(yè)預(yù)算工作。

（四）靈活利用企業(yè) ERP 系統(tǒng)

ERP 系統(tǒng)運(yùn)用在投融資管理中可優(yōu)化投資管理和人力資源中的各項(xiàng)配置，使企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)清楚明確的了解自己企業(yè)的產(chǎn)品銷售情況及資金流動(dòng)情況，可更全面的掌握公司實(shí)時(shí)狀況。ERP 系統(tǒng)中還可實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)信息匯報(bào)增加企業(yè)管理的精確性。只有保持信息的實(shí)時(shí)交流，以及保證信息的真實(shí)性、全面性，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)才可對(duì)公司進(jìn)行全面運(yùn)營(yíng)管理。

（五）加強(qiáng)評(píng)定企業(yè)信用

在企業(yè)進(jìn)行交易的同時(shí)，首要任務(wù)需要明確調(diào)查交易對(duì)象的詳細(xì)情況，根據(jù)對(duì)方企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況，運(yùn)營(yíng)質(zhì)量產(chǎn)生對(duì)交易方的信用度和盈利能力評(píng)價(jià)。這是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的必須要求，可減少企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)，使得企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中平穩(wěn)發(fā)展。

（六）加強(qiáng)企業(yè)之間的合作

在經(jīng)濟(jì)全球化的大趨勢(shì)中，金融市場(chǎng)也在被動(dòng)的融入到國(guó)際金融市場(chǎng)中，為了應(yīng)變?nèi)缃窠?jīng)濟(jì)全球化的大趨勢(shì)，就需要加強(qiáng)企業(yè)與企業(yè)之間的合作，對(duì)企業(yè)投融資管理經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分享，從而提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。比如說(shuō)非公開市場(chǎng)的股權(quán)投資，就可以在企業(yè)之間的合作中進(jìn)行開展。

（七）加強(qiáng)企業(yè)投融資業(yè)務(wù)市場(chǎng)探索，提升企業(yè)金融評(píng)判能力

企業(yè)想要獲得高額利益回報(bào)，前期的投融資市場(chǎng)調(diào)研過(guò)程是必不可少的。企業(yè)一定要考量好投資主體，融資主體的市場(chǎng)穩(wěn)定性、市場(chǎng)前景性，根據(jù)歷史依據(jù)，以及行業(yè)規(guī)律進(jìn)行綜合的評(píng)判。企業(yè)可以選擇借助金融評(píng)測(cè)機(jī)構(gòu)的綜合測(cè)評(píng)為自身的投融資行為評(píng)估金融風(fēng)險(xiǎn)與資金風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)的投融資行為處于可接受的閾值之內(nèi)。企業(yè)的投融資行為背后涉及的利益眾多，提升企業(yè)自己的金融評(píng)判能力，建立一支專業(yè)的財(cái)務(wù)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估人才隊(duì)伍是必不可少的，有助于企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展，也為企業(yè)投融資提供更多的人才智力儲(chǔ)備。

四、結(jié)束語(yǔ)

企業(yè)投融資管理的逐步優(yōu)化是歷史發(fā)展的必然，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融業(yè)發(fā)展的客觀要求。企業(yè)的投資行為，有助于社會(huì)資本的流動(dòng)。企業(yè)的融資行為，也有助于幫助企業(yè)解決資金短缺的問(wèn)題，盤活企業(yè)資金鏈條，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久發(fā)展。綜上所述，不管是投資、還是融資對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)都極其重要，都要精心布局，合理優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)科學(xué)管理。

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