現(xiàn)金流管理對企業(yè)健康運營的重要性分析

魏曉廷

摘要：文章闡述了資金鏈斷裂往往造成企業(yè)破產倒閉，分析了現(xiàn)金流管理水平對企業(yè)健康運營的重要影響。歸納總結了現(xiàn)金流管理的一般原則及財務邏輯，強調了財務管理是企業(yè)管理的基礎，現(xiàn)金流管理是財務管理的核心，繼而提出了企業(yè)提升現(xiàn)金流管理水平的有效措施。

關鍵詞：現(xiàn)金流管理;健康運營;融資;財務預警機制

一、引言

當前經濟形勢下，行業(yè)內競爭是企業(yè)間綜合實力的競爭。綜合實力的維度包含了企業(yè)的研發(fā)、生產、銷售、投資、融資等各個方面，企業(yè)每個維度之間的平衡、協(xié)調聯(lián)動運營情況都會集中反應在財務指標上。所以普遍認為企業(yè)的管理，重點是財務管理;而財務管理的核心又是現(xiàn)金流管理。很多不同規(guī)模的企業(yè)最后發(fā)生破產、倒閉，都會歸結到現(xiàn)金流管理不善造成資金鏈斷裂。因此，現(xiàn)金流管理被企業(yè)高度重視。

二、現(xiàn)金流管理在企業(yè)健康運營中的作用

企業(yè)管理中，現(xiàn)金流管理已經不僅是財務部門的工作，絕大多數(shù)企業(yè)已經將現(xiàn)金流管理工作納入到高層管理者的工作范疇。一方面能使高層管理者隨時掌握企業(yè)的現(xiàn)金流狀況，另一方面企業(yè)采取的與現(xiàn)金流管理策劃相匹配的措施、制度、資源調配、部門協(xié)同等均能有效推進、高效執(zhí)行。企業(yè)管理者重視現(xiàn)金流管理與其對企業(yè)健康運營發(fā)揮的重要作用密不可分。

（一）良好的現(xiàn)金流狀況能夠保障企業(yè)基本的生存運轉

企業(yè)的現(xiàn)金流涉及到企業(yè)的籌資活動、投資活動及經營活動等經濟活動，通過這些活動產生了現(xiàn)金流出、現(xiàn)金流入?，F(xiàn)金通過企業(yè)的這些活動介質不停的流入、流出，并良性運轉;同時與企業(yè)的經濟活動形成相互依存、相互映照的密切關系。企業(yè)現(xiàn)金流的狀況能夠相對客觀地反映出企業(yè)經濟活動的狀況，同時良好的現(xiàn)金流狀況更能夠為企業(yè)經營運轉提供保障。相反，一旦企業(yè)的整體現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，企業(yè)的經濟活動就會受到影響，企業(yè)正常運轉的運營鏈條就會被迫調整或斷裂，嚴重時導致企業(yè)破產、倒閉。

（二）企業(yè)的規(guī)?；l(fā)展離不開健康的現(xiàn)金流管理

正常經營的企業(yè)有了健康充足的現(xiàn)金流就能為企業(yè)規(guī)模擴大，新業(yè)務擴展提供強有力的支撐。規(guī)模擴大或增加新業(yè)務，企業(yè)的運營將打破原來的平衡逐漸達成新的平衡，這個過程中存在財務風險的可能性很大。良好的現(xiàn)金流狀況及現(xiàn)金流管理水平能夠在業(yè)務拓增或規(guī)模擴張之初提前做好風險防御準備，在實際操作的過程中也能應對突發(fā)的風險。充足的現(xiàn)金流能夠對暫未到達財務平衡的新增業(yè)務及時提供資金補充，確保其平穩(wěn)實現(xiàn)經營目標。

（三）現(xiàn)金流管理做得好，有利于企業(yè)決策層快速做出投資決策

企業(yè)的現(xiàn)金流核算是基于會計的收付實現(xiàn)制，這樣的核算邏輯能夠客觀公正地保證企業(yè)現(xiàn)金運作與會計報表處于一致的水平。那么，反應企業(yè)財務健康狀況的資金周轉率、償債能力及支付能力等指標均能清晰準確地體現(xiàn)在信息流及現(xiàn)金流中。企業(yè)高層在熟知企業(yè)自身財務狀況的前提下，就會對投資決策做出快速準確的判斷。好的企業(yè)具備較高的現(xiàn)金流管理水平，企業(yè)決策層會對投資有足夠的信心，當然信心來源于精準的財務指標反饋及財務測算預判。

（四）優(yōu)秀的現(xiàn)金流管理水平能夠助力企業(yè)融資

在市場環(huán)境中，現(xiàn)金流動性體現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展速度與運行效率。因此，較高的現(xiàn)金流量管理水平能夠使企業(yè)現(xiàn)金流動性保持暢通，充分發(fā)揮現(xiàn)金運用的高效性。高效運轉的資金能使資金的時間價值最大化，這對于投資者來說具備極強的吸引力。企業(yè)能實現(xiàn)資金的高效周轉就是最大的核心競爭力，資金的快速周轉能使資金處在相對安全的通道上。這種優(yōu)勢對企業(yè)的融資非常有利，能在資本市場為企業(yè)樹立極好的商業(yè)口碑，為企業(yè)帶來更多的外部資金。

三、企業(yè)進行現(xiàn)金流管理的一般原則和財務邏輯

鑒于財務現(xiàn)金流管理對企業(yè)的健康運營有著重要影響，當前多數(shù)企業(yè)都在現(xiàn)金流管理上研究實踐。要提升現(xiàn)金流管理水平，就要先對現(xiàn)金流做分析?？傮w原則就是把重點放在現(xiàn)金流的流向、流速兩個維度來考量和分析。現(xiàn)金流管理的財務邏輯也要相對簡化、可實操，按照“把控流向、控制流速”的方式采取有效的措施。

四、從企業(yè)健康運營的視角提升現(xiàn)金流管理水平的措施

企業(yè)健康運營必須要實現(xiàn)運營的可持續(xù)性、可擴展性。要實現(xiàn)企業(yè)持續(xù)、擴展運營需要建立現(xiàn)金流管理組織、現(xiàn)金流管理制度。

（一）提高現(xiàn)金流管理意識，決策層要重視現(xiàn)金流量表并充分利用好現(xiàn)金流量表

企業(yè)經濟活動過程中，從現(xiàn)金流流向的維度看會發(fā)生資金的流入與支出，并體現(xiàn)一定的現(xiàn)金流量關系。所以，企業(yè)應不斷優(yōu)化財務管理，加強對利潤、收入及現(xiàn)金凈流量的控制，并且實時做好分析與評價。同時，應加強對現(xiàn)金流入與流出的控制與調節(jié)，提高現(xiàn)金預算控制力度、重視企業(yè)的全面預算工作。重視現(xiàn)金流量表的編制，強調數(shù)據(jù)的精確性與真實性，制定協(xié)同部門梳理數(shù)據(jù)的標準;確保編制出來的現(xiàn)金流量表能及時準確地從局部和整體將企業(yè)現(xiàn)金流運轉實際情況體現(xiàn)出來，并且還能夠從側面反映出企業(yè)的運營效率、支付股利及償貸能力等。同時，現(xiàn)金流量表的編制及更新周期應該緊貼企業(yè)管理層的決策需要，真正實現(xiàn)為管理層決策服務，為企業(yè)健康運營服務。

（二）做好現(xiàn)金流周轉策劃，提升現(xiàn)金流的周轉速度

現(xiàn)金流的周轉整體策劃應該從流向上研究，平衡好現(xiàn)金流的收、支節(jié)奏。最大化實現(xiàn)先收后支、以收定支、收大于支的管控原則。財務部門要協(xié)同業(yè)務部門梳理好基礎數(shù)據(jù)，做好回款;采取系統(tǒng)化的促進回款的措施。企業(yè)的融資工作也要持續(xù)推進，并納入考核，實現(xiàn)持續(xù)高效融資。另外，現(xiàn)金流速管理方面，為了提高企業(yè)的競爭力，應對突發(fā)的高危風險，需要不斷加快資金周轉、縮短資金運營周期，從而逐步提升企業(yè)資金的利用效率。企業(yè)可以從應付賬款遞延期、應收賬款回收期及存貨周轉期等方面采取措施，逐步提升資金運轉效率。做好存貨類盤點，合理控制存貨儲備，控制節(jié)奏，減少存貨資金占用，實施安全訂貨及最低訂貨量管理等。還可以建立合作企業(yè)信用花名冊，基于長期合作基礎，在健康運營前提下拉長支付周期。

（三）搭建現(xiàn)金流管理的基礎數(shù)據(jù)平臺，建立現(xiàn)金流管理的部門協(xié)同體系

要高效而且準確提升企業(yè)的現(xiàn)金流管理水平，需要企業(yè)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計口徑以現(xiàn)金流需求為基礎依據(jù)。數(shù)據(jù)信息統(tǒng)一才能保證企業(yè)財務指標統(tǒng)計的快捷高效，從而能適應較短的現(xiàn)金流量表的更新周期。同時，統(tǒng)一的數(shù)據(jù)基礎能夠減少財務報表編制過程中的數(shù)據(jù)錯誤、不閉合等問題，能使財務指標更加真實、準確地反應企業(yè)的時點運營狀況。要建立企業(yè)現(xiàn)金流數(shù)據(jù)信息化調用機制，有利于決策層等適時調取數(shù)據(jù)協(xié)助企業(yè)管理決策。企業(yè)還應當構建出完整而科學的現(xiàn)金流管理組織結構。在設立資金流量管理組織結構時應當遵循企業(yè)的基本運營結構，依據(jù)資金流向及日常業(yè)務流程設立科學的核查控制崗;同時還要通過現(xiàn)金流管理體系協(xié)調各個部門做好職責分工，確保現(xiàn)金流管理組織高效運轉。也要重視財務預警機制的建立，預警機制的關鍵作用就是能在企業(yè)無力償付及資金短缺的情況下，為企業(yè)設置安全防護網，從而避免企業(yè)出現(xiàn)資金鏈條斷裂等重大危機。現(xiàn)金流管理中及時的預警就是對企業(yè)運營的健康體檢，通過預警管理層深入分析財務指標，挖掘出影響指標劣化的經營短板，及時采取補救措施，從而保障企業(yè)持續(xù)健康運營。

五、結語

在整個運營鏈條上，財務管理是基礎，現(xiàn)金流管理是核心。高水平的現(xiàn)金流管理不僅是一個優(yōu)秀企業(yè)的核心競爭力，更是企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的必備條件。各類企業(yè)都在積極完善自身的現(xiàn)金流管理水平，從而使企業(yè)的資金鏈更加安全。本文分析了企業(yè)現(xiàn)金流管理對健康持續(xù)運營的重要性，歸納了現(xiàn)金流管理的原則與邏輯，提出了促進現(xiàn)金流管理水平提升的措施，以期同類情景驗證探討。

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（作者單位：北京和信瑞通電力技術股份有限公司）