互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資問題探研

孫浩瀚

摘 要：在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵及小微企業(yè)融資難現(xiàn)狀進(jìn)行簡(jiǎn)析基礎(chǔ)上，提出若干互聯(lián)網(wǎng)金融背景下解決小微企業(yè)融資問題的具體策略：小微企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度建設(shè)，樹立良好信用觀念意識(shí);互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)應(yīng)采取有效措施更好為小微企業(yè)提供服務(wù);政府應(yīng)對(duì)小微企業(yè)信用和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)行為加強(qiáng)監(jiān)管。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融? 小微企業(yè)? 融資? 監(jiān)管? 信用

2020年1-6月期間，中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)（簡(jiǎn)稱“一行兩會(huì)”），均不同程度上關(guān)注到小微企業(yè)的融資問題。雖采取一定有效措施，使該問題得到了一定程度的緩解，但仍未從根本上解決。研究表明，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)可有效緩解小微企業(yè)的融資難問題?；诖朔N情況，有必要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的小微企業(yè)融資問題進(jìn)行持續(xù)深入研究。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵及小微企業(yè)融資難現(xiàn)狀簡(jiǎn)析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

所謂互聯(lián)網(wǎng)金融，簡(jiǎn)單理解即是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)基于大數(shù)據(jù)、科技平臺(tái)，有的放矢構(gòu)建起來的一種提供新型資金融通、支付結(jié)算、投資與信息中介服務(wù)的現(xiàn)代金融發(fā)展模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)建了金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的新載體和新模式，體現(xiàn)為商賣、消費(fèi)與投融資的緊密結(jié)合，具有超級(jí)吸金力、超大規(guī)模和信息對(duì)稱的效益，能夠?yàn)槊總€(gè)參與者提供信息享有和投資門檻上的相對(duì)平等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)讓交易成本降低，信息不對(duì)稱程度降低，交易可能性集合拓展，交易去中介化。與此同時(shí)，還推動(dòng)了支付方式變革，讓銀行、證券和保險(xiǎn)的邊界模糊，讓金融和非金融因素有機(jī)融合在一起。

（二）小微企業(yè)融資難現(xiàn)狀簡(jiǎn)析

小微企業(yè)在不同發(fā)展階段均有差異化的資金需求特征，這一點(diǎn)毋庸置疑。筆者在對(duì)所轄科創(chuàng)園區(qū)內(nèi)110名小微企業(yè)主進(jìn)行問卷調(diào)查時(shí)，僅5.4%的人表示不存在融資難問題，其余94.6%的人均一致表示：本小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中不同程度上遭遇過融資難問題。訪談中有小微企業(yè)主表示：“在當(dāng)前中國(guó)，小微企業(yè)融資難是普遍現(xiàn)象。造成小微企業(yè)融資難的原因主要如下：小微企業(yè)內(nèi)部管理不完善，信用水平較低;外部金融體系不健全;小微企業(yè)規(guī)模較小，缺乏有效的抵押擔(dān)保;小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資存在客觀障礙等。”訪談中大部分小微企業(yè)主均持類似看法。由此可見，小微企業(yè)融資難問題在中國(guó)并非個(gè)案，中國(guó)政府亟需采取有效策略切實(shí)緩解甚至是完全解決小微企業(yè)的融資難問題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下如何解決小微企業(yè)的融資問題

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)降低了小微企業(yè)的融資難度，降低了小微企業(yè)的融資成本，可有效緩解和解決小微企業(yè)的融資難問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新和發(fā)展趨勢(shì)動(dòng)搖了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的地位，由完全意義上的賣方市場(chǎng)變成了買賣雙方自由選擇的市場(chǎng)。而且，在大數(shù)據(jù)時(shí)代下，由于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)融資抵押方式的改變，對(duì)小微企業(yè)而言無疑減輕了不少負(fù)擔(dān)，解決了要融資但是無法提供合格抵押品的尷尬局面，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)融資是真正的雪中送炭。那么，互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，究竟如何進(jìn)一步采取有效措施解決小微企業(yè)的融資問題呢？結(jié)合已有研究認(rèn)為，具體可采取如下措施：

（一）小微企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度建設(shè)，樹立良好信用觀念意識(shí)

在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，為切實(shí)解決小微企業(yè)融資問題，相關(guān)部門應(yīng)不斷加快小微企業(yè)的結(jié)構(gòu)性治理，在結(jié)構(gòu)性治理方面多下功夫。應(yīng)積極引導(dǎo)小微企業(yè)穩(wěn)步的向現(xiàn)代化企業(yè)有效轉(zhuǎn)變。尤為重要的是，在小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度建設(shè)方面需做到規(guī)范、透明，保證小微企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表可真實(shí)反映出企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展?fàn)顩r。另外，小微企業(yè)還需積極配合地方政府及相關(guān)部門做好各項(xiàng)工作，應(yīng)積極爭(zhēng)取互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的信任，與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)建立良好關(guān)系。對(duì)失信行為、逃廢債務(wù)以及挪用貸款等不良行為應(yīng)堅(jiān)決杜絕。唯有如此，方能真正切實(shí)提高自身的信用等級(jí)，從互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)獲得更多融資。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)應(yīng)采取有效措施更好為小微企業(yè)提供服務(wù)

為更好為小微企業(yè)提供融資服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)公司應(yīng)在具體實(shí)踐過程中不斷進(jìn)行反思與總結(jié)，采取更為有效的措施更好為小微企業(yè)提供服務(wù)。具體可采取如下措施：

1、加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)防控

各互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)要密切關(guān)注各類小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持“確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)”的原則，進(jìn)一步加強(qiáng)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范工作，對(duì)存在潛在風(fēng)險(xiǎn)的小微企業(yè)客戶進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)測(cè)。認(rèn)真執(zhí)行出險(xiǎn)小微企業(yè)報(bào)告制度，及時(shí)報(bào)告出險(xiǎn)小微企業(yè)的有關(guān)信息。對(duì)于擔(dān)保鏈復(fù)雜的出險(xiǎn)小微企業(yè)，要及時(shí)做好擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)影響程度的評(píng)估和預(yù)測(cè)工作。在風(fēng)險(xiǎn)處置上考慮整體利益，不能只顧自身利益。對(duì)已出險(xiǎn)的小微企業(yè)，要積極配合地方政府妥善化解突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，有效防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散和蔓延，共同維護(hù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定。同時(shí)，要加強(qiáng)和破產(chǎn)小微企業(yè)溝通協(xié)調(diào)，督促盡快達(dá)成破產(chǎn)處置方案的一致意見。

2、靈活信貸管理模式

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)公司必須根據(jù)小微企業(yè)資金需求和當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境特點(diǎn)，切實(shí)解決小微型企業(yè)的融資困難。一是適度提高小微企業(yè)不良貸款容忍度，避免出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象;二是合理確定貸款利率，減輕小微企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān);三是創(chuàng)新還貸方式，減輕小微企業(yè)還貸壓力。通過貸款無縫對(duì)接方式，對(duì)經(jīng)營(yíng)良好、暫時(shí)還貸困難的小微企業(yè)給予必要的支持，減輕還貸壓力。四是在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，應(yīng)積極介入、加大對(duì)小微企業(yè)企業(yè)的信貸支持和金融創(chuàng)新力度。

3、加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)必須始終以市場(chǎng)為重要導(dǎo)向，不斷加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)信貸的探索與研究。應(yīng)依據(jù)小微企業(yè)的具體特點(diǎn)，在信貸產(chǎn)品以及制度等方面不斷進(jìn)行創(chuàng)新，在此基礎(chǔ)上積極構(gòu)建一套適合小微企業(yè)企業(yè)融資發(fā)展的信用評(píng)級(jí)體系，從而滿足小微企業(yè)多樣化的融資需求。為實(shí)現(xiàn)此點(diǎn)，我國(guó)政府相關(guān)部門還需不斷加快利率市場(chǎng)化改革的步伐，賦予互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)公司更多貸款決策權(quán)力，從而不斷提升互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)小企業(yè)的定價(jià)能力?？偠灾瑢?duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)而言，需要充分利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的開放優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)其它金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)尤其是第三方支付機(jī)構(gòu)的互聯(lián)互通，開發(fā)更多適合網(wǎng)上營(yíng)銷滿足小微企業(yè)客戶需求的金融產(chǎn)品，鼓勵(lì)推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，使小微企業(yè)融資得到充分保障。

（三）政府應(yīng)對(duì)小微企業(yè)信用和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)行為加強(qiáng)監(jiān)管

除做好上述幾點(diǎn)外，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，為解決小微企業(yè)融資問題，政府還應(yīng)對(duì)小微企業(yè)的信用和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的行為加強(qiáng)監(jiān)管。

首先，對(duì)小微企業(yè)信用加強(qiáng)監(jiān)管。信用缺失是導(dǎo)致小微企業(yè)難以融資的重要原因，而信用體系的差異性和人為因素是信用體系建設(shè)缺失的重要誘因。為加強(qiáng)小微企業(yè)信用體系建設(shè)，建議采用第三方信用評(píng)級(jí)的方式對(duì)小微企業(yè)的信用情況進(jìn)行評(píng)估。研究表明，由互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和小微企業(yè)以外的社會(huì)專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定，客觀性、專業(yè)性、統(tǒng)一性更強(qiáng)。因此，政府應(yīng)牽頭實(shí)施第三方信用評(píng)級(jí)制度，將工商企業(yè)通用指標(biāo)作為小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)的重要依據(jù)，同時(shí)發(fā)揮園區(qū)管理方貼近小微企業(yè)，對(duì)企業(yè)情況更加了解的優(yōu)勢(shì)，提升數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確度，這些通用指標(biāo)包括：一是企業(yè)的基本素質(zhì)，包括法人治理結(jié)構(gòu)、領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)等;二是財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，包括資產(chǎn)負(fù)債率等;三是償債能力，包括流動(dòng)比率、非籌資性現(xiàn)金凈流入與流動(dòng)負(fù)債比率等;四是經(jīng)營(yíng)能力，包括營(yíng)業(yè)收入現(xiàn)金率、存貨周轉(zhuǎn)速度等;五是經(jīng)營(yíng)效益，包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率等;六是發(fā)展前景，包括成長(zhǎng)性與抗風(fēng)險(xiǎn)能力等。

其次，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的行為加強(qiáng)監(jiān)管。為讓互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)更好為小微企業(yè)提供服務(wù)，建議政府應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的小微企業(yè)信貸行為加強(qiáng)監(jiān)管，逐步清理糾正金融服務(wù)不合理收費(fèi)，切實(shí)降低小微企業(yè)融資的實(shí)際成本。禁止互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)貸款收取承諾費(fèi)、資金管理費(fèi)、保證金等。嚴(yán)格限制互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)向小微企業(yè)收取財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、咨詢費(fèi)等費(fèi)用。

三、結(jié)束語(yǔ)

在互聯(lián)網(wǎng)金融得以快速發(fā)展的今天，小微企業(yè)融資難問題在一定程度上得以緩解。值得一提的是，小微企業(yè)在通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行融資的過程中，仍或多或少存在這樣或那樣的問題，影響著互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的小微企業(yè)融資發(fā)展。對(duì)于這些問題，未來仍需對(duì)其進(jìn)行持續(xù)深入探究。希望本文可起到拋磚引玉的成效，引導(dǎo)更多專家學(xué)者參與至本課題的研究中來，不斷豐富相關(guān)理論及實(shí)踐研究。

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