信托公司信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理探討

徐謙

【摘要】現(xiàn)如今有關(guān)信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，不論國(guó)內(nèi)外都是集中于宏觀層面，微觀層面的研究成果并不是很多，而且所謂的風(fēng)險(xiǎn)管理指的是一個(gè)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并控制風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。針對(duì)信托公司而言，風(fēng)險(xiǎn)管理尤為重要?；诖?，針對(duì)信托公司信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究，先闡述信托公司信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型，并以此為依據(jù)提出風(fēng)險(xiǎn)管理的途徑。

【關(guān)鍵詞】信托公司? 信托業(yè)務(wù)? 風(fēng)險(xiǎn)管理? 風(fēng)險(xiǎn)把控

在當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題不可避免。而且衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的因素，主要取決于個(gè)體差異的認(rèn)知程度。若是信托產(chǎn)品的最終收益越高，通常代表其對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)越大。但這并非絕對(duì)，其差異程度的判斷還和信托公司的發(fā)展趨勢(shì)、監(jiān)管要求有著密切聯(lián)系。加大信托公司信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，不僅能推動(dòng)信托公司實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展，同時(shí)還能滿足金融監(jiān)管的要求。對(duì)此，針對(duì)信托公司信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，展開(kāi)以下分析。

一、信托公司信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型

信托公司的信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)屬于金融風(fēng)險(xiǎn)的一種，指的是信托公司在開(kāi)展信托業(yè)務(wù)的過(guò)程中，因某些因素導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)出現(xiàn)損失。目前常見(jiàn)的信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，主要包含：信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。

首先，針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究。信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于交易對(duì)象無(wú)法履行合約，而且相比較其他風(fēng)險(xiǎn)因素而言，信用風(fēng)險(xiǎn)屬于最為常見(jiàn)的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。信托公司在衡量信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，主要依靠：違約風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)暴風(fēng)險(xiǎn)為主要指標(biāo)，在此過(guò)程中注意信用風(fēng)險(xiǎn)不是由信托公司進(jìn)行控制，但是信托公司可以采取科學(xué)、有效的措施進(jìn)行防范風(fēng)險(xiǎn)。比如：正式交易之前，查清交易對(duì)象的信用等。

其次，針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究。相比較信用風(fēng)險(xiǎn)而言，操作風(fēng)險(xiǎn)具有一定的多樣性，其中包含：構(gòu)建不完善、控制管理待加強(qiáng)和人為操作失誤等。對(duì)于信托公司而言，操作風(fēng)險(xiǎn)一般都是由員工在信托理財(cái)或業(yè)務(wù)辦理的過(guò)程中，因員工操作失誤或沒(méi)能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。雖然操作風(fēng)險(xiǎn)具有多樣性特點(diǎn)，但是它所具備的另一個(gè)特點(diǎn)就是可控性極高。對(duì)此，信托公司可以從以下兩個(gè)方面入手，進(jìn)行防范操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。一方面是監(jiān)督操作過(guò)程，通過(guò)合理運(yùn)用現(xiàn)代化設(shè)備或系統(tǒng)等，對(duì)員工的整個(gè)操作過(guò)程實(shí)時(shí)監(jiān)控;另一方面是有關(guān)資金流轉(zhuǎn)的問(wèn)題，信托公司可以運(yùn)用雙崗核定原則進(jìn)行監(jiān)管。

最后，針對(duì)法律及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究。眾所周知，信托業(yè)務(wù)所涉及到的對(duì)象廣，包含投資方、融資方和擔(dān)保方等，同時(shí)還會(huì)涉及到銀行、券商等;再加上信托資金的運(yùn)用方式具有靈活性：能運(yùn)用融資，投資等多種方式覆蓋一級(jí)，二級(jí)資本市場(chǎng)，但是由于目前信托公司的法律規(guī)范相對(duì)有限，可供參考的信托公司的司法判例也比較少，所以，信托公司的信托業(yè)務(wù)，還需要在法律及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)方面給予高度重視。

二、信托公司信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的途徑

（一）明確信托公司的業(yè)務(wù)

根據(jù)《信托公司管理辦法》中的相關(guān)規(guī)定，國(guó)內(nèi)信托公司經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)范圍，主要包含：信托業(yè)務(wù)、投資基金業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)五大類(lèi)，只有在發(fā)展中明確信托公司的業(yè)務(wù)，才能確保風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制與管理。第一，針對(duì)信托業(yè)務(wù)分析。其業(yè)務(wù)范圍的主要內(nèi)容是資金信托業(yè)務(wù)，其中包含動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)等;第二，針對(duì)投資基金業(yè)務(wù)分析。其業(yè)務(wù)范圍的主要內(nèi)容是投資基金或基金管理公司發(fā)起人投資的基金業(yè)務(wù);第三，針對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)分析。其業(yè)務(wù)范圍的主要內(nèi)容包含企業(yè)資金重組、購(gòu)并和公司理財(cái)?shù)戎薪闃I(yè)務(wù);第四，針對(duì)中間業(yè)務(wù)分析。其業(yè)務(wù)范圍的主要內(nèi)容包含代保管及保管箱業(yè)務(wù)等;第五，針對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)分析。其業(yè)務(wù)范圍的主要內(nèi)容包含存放同業(yè)、拆放同業(yè)和投資等。由此可見(jiàn)，只有明確信托公司業(yè)務(wù)，才能確保風(fēng)險(xiǎn)被有效控制。

（二）健全風(fēng)險(xiǎn)管理的政策

健全風(fēng)險(xiǎn)管理政策，有助于信托公司把控風(fēng)險(xiǎn)。但良好的風(fēng)險(xiǎn)管理政策創(chuàng)建，需要結(jié)合公司實(shí)際情況。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)管理政策的落實(shí)，應(yīng)當(dāng)充分體現(xiàn)信托公司的特點(diǎn)和實(shí)際發(fā)展需求。若是制定的政策沒(méi)有結(jié)合公司實(shí)際情況，難免會(huì)出現(xiàn)政策無(wú)法落實(shí)，或無(wú)法適應(yīng)公司發(fā)展的現(xiàn)象發(fā)生。此外，在健全風(fēng)險(xiǎn)管理政策時(shí)，還應(yīng)當(dāng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提高加大重視。所謂提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，指的就是提升風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，但要想提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，就需要借助先進(jìn)的信息處理方式和信息技術(shù)?；诖?，這就需要信托公司能在風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)提升中，對(duì)客戶信息加大搜索力度，并在引進(jìn)先進(jìn)信息處理方式的基礎(chǔ)上，掌握信托市場(chǎng)的整體發(fā)展趨勢(shì)。

（三）創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理的能力

伴隨我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，信托公司要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展，就需要對(duì)以往的粗放式管理進(jìn)行創(chuàng)新，特別是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新。在嚴(yán)監(jiān)管形式下，逐漸向創(chuàng)新化和集約化方向?qū)崿F(xiàn)發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)信托公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，但在此發(fā)展背景下，如何調(diào)整與轉(zhuǎn)型，是目前信托公司管理人員需要關(guān)注的核心。對(duì)此，信托公司要想實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型成功，就需要信托公司能打造核心競(jìng)爭(zhēng)力，更好的服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)?？v觀近幾年我國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展現(xiàn)狀可看出，大型信托公司在發(fā)展中的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在強(qiáng)大的風(fēng)控能力及主動(dòng)管理能力方面，并且因其具有廣泛的業(yè)務(wù)布局和市場(chǎng)品牌形象，所以致力于打造綜合化和全周期的金融服務(wù)平臺(tái)，能在現(xiàn)有的市場(chǎng)發(fā)展中占據(jù)較大份額。而中小型信托公司，則是需要在發(fā)展中側(cè)重于提高自身公司的專(zhuān)業(yè)能力、創(chuàng)新能力，完善風(fēng)控體系，并集中某幾個(gè)行業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行深耕細(xì)作，一步步成為行業(yè)中的權(quán)威，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)脫穎而出。

三、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，任何金融行業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展，都會(huì)在發(fā)展中伴隨一定的風(fēng)險(xiǎn)因素，信托公司的信托業(yè)務(wù)也同樣如此。但在飛速發(fā)展的社會(huì)背景下，加大風(fēng)險(xiǎn)管理和把控，才是促進(jìn)信托公司信托業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵?；诖耍@就需要信托公司的領(lǐng)導(dǎo)人，能在掌握信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的基礎(chǔ)上，通過(guò)明確信托公司的業(yè)務(wù)、健全風(fēng)險(xiǎn)管理的政策等有效途徑，落實(shí)信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)而推動(dòng)信托行業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

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