大連自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新建設(shè)路徑研究

章金羽 楊書蘊

摘要：金融創(chuàng)新是大連自貿(mào)區(qū)建設(shè)的重要研究內(nèi)容，也是立足新時代，實現(xiàn)對外開放新格局的有力支撐。大連自貿(mào)區(qū)在金融方面取得重要進步，但仍存在總體規(guī)模偏小，金融機構(gòu)數(shù)量少，金融市場化程度不高等問題。因此，本文從創(chuàng)新物流金融服務(wù)、引入新型金融科技、優(yōu)化資源配置和加強創(chuàng)新金融監(jiān)管體系建設(shè)維度等方面提出促進大連自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的發(fā)展路徑。

關(guān)鍵字：大連自貿(mào)區(qū);金融創(chuàng)新;金融科技;金融監(jiān)管體系

一、自貿(mào)區(qū)概述及大連自貿(mào)區(qū)的發(fā)展歷史

自貿(mào)區(qū)即自由貿(mào)易的區(qū)域，在自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)貨物可以自由流動，商品交易不征收關(guān)稅。近年來，我國對自貿(mào)區(qū)的發(fā)展十分重視。大連自貿(mào)區(qū)指中國（遼寧）自由貿(mào)易試驗區(qū)大連片區(qū)，建設(shè)于2016年，是遼寧省自由貿(mào)易區(qū)3個區(qū)域里面積最大的[1]，它的設(shè)立使大連相關(guān)產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，帶動經(jīng)濟大幅提升。但大連自貿(mào)區(qū)的金融體制及相應(yīng)金融服務(wù)措施仍有待完善，需要通過變更現(xiàn)有金融體制，推進金融體制改革，獲得潛在利潤，促進大連整體金融業(yè)良好發(fā)展[2]。

目前，大連自由貿(mào)易區(qū)主要是發(fā)展海關(guān)和物流服務(wù)，以促進貿(mào)易合作。非海關(guān)特殊監(jiān)督領(lǐng)域是通過改變投資，促進高水平金融服務(wù)業(yè)快速發(fā)展和金融創(chuàng)新措施。提高金融服務(wù)的效率，不僅需要事前嚴格監(jiān)督，還要加強國內(nèi)金融租賃企業(yè)的注冊和審計機制，更需要事后及時查看，建立制度大連自由貿(mào)易區(qū)積極支持合格資金的相互鑒定，逐步向外資企業(yè)開放交易。

二、大連自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新思路

1.借鑒現(xiàn)有自貿(mào)區(qū)的成功經(jīng)驗

我國已建立上海、廣東、浙江、天津、海南等18個自貿(mào)區(qū)，這些自貿(mào)區(qū)可以為大連自貿(mào)區(qū)的擴區(qū)和建設(shè)提供決策支持。上海自貿(mào)區(qū)將其戰(zhàn)略地位定義為“長江經(jīng)濟帶發(fā)展”[3]，同時國際金融機構(gòu)紛紛入駐，逐步與世界發(fā)達的金融市場接軌。海南自貿(mào)區(qū)依據(jù)自身獨特的優(yōu)勢，明確戰(zhàn)略定位，因地制宜地進行金融創(chuàng)新來彌補自身金融市場不完善、金融化程度較低等缺陷，如出臺優(yōu)惠政策吸引外資企業(yè)入駐、政企合作研發(fā)創(chuàng)新型金融產(chǎn)品、開展投融資匯兌以及股權(quán)投資基金等來推動自貿(mào)區(qū)的擴區(qū)與建設(shè)[4]。廣東自貿(mào)區(qū)依托粵港澳建設(shè)優(yōu)勢，開拓一攬子跨境人民幣創(chuàng)新試驗區(qū)，借助貿(mào)易融資和跨境轉(zhuǎn)移非盈利性資產(chǎn)，人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)在國內(nèi)外信貸市場不斷發(fā)展，融合境內(nèi)外金融資源以提供更加多元化的金融服務(wù)[5]。大連可借鑒其他自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的實踐結(jié)果，在自身發(fā)展特點和已有條件的基礎(chǔ)上，進行金融創(chuàng)新模式的發(fā)展與改進。

2.實施金融創(chuàng)新的措施

2.1依托交通優(yōu)勢發(fā)展物流金融業(yè)務(wù)

大連市位于遼東半島的最南端，黃渤海交界處，地理優(yōu)勢得天獨厚。大連自貿(mào)區(qū)的擴區(qū)與建設(shè)要依托其交通優(yōu)勢，大力發(fā)展物流金融業(yè)務(wù)。首先，要為商業(yè)銀行與物流企業(yè)搭建合作平臺，提供新型物流金融業(yè)務(wù)，如保稅倉、融通倉和倉單質(zhì)押等;其次，要為企業(yè)提供新型融資方式，促進企業(yè)與保險、證券等金融機構(gòu)開展業(yè)務(wù)活動。同時，自貿(mào)區(qū)要聯(lián)系各重要節(jié)點企業(yè)，加快發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，進行金融業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈一體化整合，將交通優(yōu)勢發(fā)揮到最大。

2.2在原有金融基礎(chǔ)上進行創(chuàng)新

大連商品交易所是我國最早成立的期貨交易所之一，也是東北地區(qū)唯一的期貨交易所。經(jīng)過二十多年的穩(wěn)步發(fā)展，大商所已經(jīng)在服務(wù)實體經(jīng)濟、提高市場經(jīng)濟功能方面發(fā)揮了重要作用。此外，大連不斷開拓原有金融市場，其自貿(mào)區(qū)的擴區(qū)與建設(shè)也擁有良好金融環(huán)境和金融基礎(chǔ)，應(yīng)努力研發(fā)新型期貨品種與新型金融工具，提高金融產(chǎn)品的國際化水平，并創(chuàng)新期貨交易的業(yè)務(wù)模式。

2.3利用金融科技進行創(chuàng)新

大連自貿(mào)區(qū)的建設(shè)要以互聯(lián)網(wǎng)金融為媒介，大力發(fā)展跨境電商平臺、移動支付等金融創(chuàng)新服務(wù)。此外，要利用金融科技進行資金管理和運用，如區(qū)塊鏈具有點對點傳輸、不可篡改和去中心化的特征，能夠解決“信息孤島”的現(xiàn)象，降低資金使用的信用風(fēng)險。加強政府與金融機構(gòu)的深度合作，以大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)進行金融創(chuàng)新，以自貿(mào)區(qū)為范圍，建立一個共建共享、互聯(lián)互通的透明化信息數(shù)據(jù)庫，打造自貿(mào)區(qū)信用網(wǎng)絡(luò)合作平臺。

2.4優(yōu)化資源配置，促進自貿(mào)區(qū)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級

大連自貿(mào)區(qū)目前存在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)落后、僵尸企業(yè)多的現(xiàn)象，因此要通過金融創(chuàng)新政策來打破剛性兌付的局面。政府要擴大資金池，提高外資進入率，為企業(yè)重整注入新的活力。此外，還要鼓勵企業(yè)借鑒學(xué)習(xí)成功經(jīng)驗以創(chuàng)新管理模式，開展跨境金融業(yè)務(wù)，與金融機構(gòu)合作推出金融創(chuàng)新產(chǎn)品，并進行經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，完善現(xiàn)有的市場機制，促進自貿(mào)區(qū)擴區(qū)與建設(shè)。

3.強化金融創(chuàng)新監(jiān)管

金融監(jiān)管是金融創(chuàng)新得以良好發(fā)展的重要保障，大連自貿(mào)區(qū)在金融創(chuàng)新的同時要不斷強化金融創(chuàng)新的監(jiān)管。大連自貿(mào)區(qū)由于金融創(chuàng)新產(chǎn)品還不成熟、資金跨境流動等因素，境內(nèi)外金融機構(gòu)可能會鉆政策“空子”，違規(guī)操作，給投資者帶來損失，降低自貿(mào)區(qū)金融市場的信用度。為此，政府要成立單獨的自貿(mào)區(qū)金融監(jiān)管機構(gòu)，以人民銀行、證監(jiān)會和銀保監(jiān)會為牽頭單位，形成一個“信息共享、互聯(lián)互通”的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)和監(jiān)管體系，為金融創(chuàng)新提供后備支持，避免出現(xiàn)道德風(fēng)險和信用風(fēng)險，并嚴厲打擊違法違規(guī)行為，維護自貿(mào)區(qū)的金融秩序，提高金融市場的規(guī)范化程度，促進自貿(mào)區(qū)金融經(jīng)濟平穩(wěn)向好發(fā)展。

三、研究創(chuàng)新之處

1.以系統(tǒng)角度思考，對自貿(mào)區(qū)總體探查

本文提出金融創(chuàng)新思路擬用系統(tǒng)思維，從自貿(mào)區(qū)總體層面出發(fā)思索事物本質(zhì)，同時研究角度深入到自身以及金融體制各個節(jié)點，實現(xiàn)點面結(jié)合、面面俱到。從原有金融基礎(chǔ)出發(fā)，將現(xiàn)狀與對策結(jié)合研究，從內(nèi)外部注入金融創(chuàng)新動力。

2.擺脫傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念，注重創(chuàng)新監(jiān)管

我國傳統(tǒng)的規(guī)則性監(jiān)管模式過于注重法律形式，缺乏靈活性，自貿(mào)區(qū)的金融監(jiān)管機制較區(qū)外雖有更大的靈活性，但傳統(tǒng)金融業(yè)仍受制于分業(yè)經(jīng)營條件下的各行業(yè)法規(guī)，現(xiàn)有機制無法進行有效監(jiān)管。提升監(jiān)管體系地位，同時建立信息互通的監(jiān)管體系，可擺脫以往鏈式、層級式的監(jiān)管方式，建立并行網(wǎng)絡(luò)化的監(jiān)管創(chuàng)新形式，提升金融創(chuàng)新效率。

3.從實際出發(fā)，可持續(xù)發(fā)展

本文從實際出發(fā)，結(jié)合大連自貿(mào)區(qū)特有的地理條件，利用現(xiàn)下優(yōu)秀技術(shù)融入金融創(chuàng)新措施，保證整體金融創(chuàng)新思路的可靠性。

結(jié)語：大連自貿(mào)區(qū)與金融創(chuàng)新建設(shè)始終有機聯(lián)系，建設(shè)具有高度影響力的自由貿(mào)易區(qū)，離不開金融創(chuàng)新改革的支持;在自貿(mào)區(qū)實施創(chuàng)新措施，也為金融創(chuàng)新后續(xù)建設(shè)提供了新的動力和發(fā)展空間。同時，大連自貿(mào)區(qū)建設(shè)與東北地區(qū)建設(shè)相輔相成、緊密相連。大連自貿(mào)區(qū)作為帶動大連乃至遼寧產(chǎn)業(yè)發(fā)展的強大根據(jù)地，在金融體制方面取得的創(chuàng)新性突破會給整個東北地區(qū)的振興帶來契機。

參考文獻：

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[3]陳歡，王曼怡.上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新與中國—東盟自貿(mào)區(qū)協(xié)同發(fā)展研究[J].經(jīng)濟問題探索，2014，（03）：98-103.

[4]羊壯波.論金融創(chuàng)新服務(wù)于海南自由貿(mào)易區(qū)?自由貿(mào)易港建設(shè)的對策[J].知識經(jīng)濟，2019，（16）：55-56.

[5]王景武.推進廣東自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新[J].中國金融，2015，（9）：12-14.

作者簡介：

章金羽（1999年-），女，滿族，河北唐山人，東北財經(jīng)大學(xué)本科生在讀，研究方向：物流管理;

楊書蘊（1999年-），女，漢族，浙江寧波人，東北財經(jīng)大學(xué)本科生在讀，研究方向：金融學(xué)。