探討盈虧平衡點在制造企業(yè)中的應用

周涇文

摘要 本量利分析作為一種企業(yè)財務管理的有效工具，分析企業(yè)盈虧平衡點，可以樹立良好的成本效益觀念，對企業(yè)管理水平、經營決策、產品盈利有重要的意義。實際中，企業(yè)經營情況的高度復雜，存在不確定性和模糊性，且成本性態(tài)多種多樣，并不像理論那樣理想化。本文基于理論的盈虧平衡點并考慮其局限性，拋磚引玉提出該工具具體在制造企業(yè)實務中如何運用，對企業(yè)經營活動中的有效應用和延伸進行探討，并提出降低制造企業(yè)盈虧平衡點的措施和方法。

關鍵詞 盈虧平衡點;本量利;經營決策;成本控制

一、盈虧平衡點分析的意義

盈虧平衡點分析是通過本量利分析模型（成本—業(yè)務量—利潤分析）對產品價格、業(yè)務量（銷售量、服務量或產量）、單位變動成本、固定成本總額、銷售產品的品種結構等因素的相互關系進行分析，使利潤在一個不盈不虧的臨界點時收入的規(guī)模。所以又稱為保本點收入分析。

（一）知曉企業(yè)生死線

盈虧平衡點分析的重點是在一定的市場與生產能力情況下，通過本量利分析企業(yè)成本與收益之間的平衡關系，分析收入、成本、費用、銷量之間的影響關系，找出盈利與虧損的臨界點，即企業(yè)生死線。

（二）找出盈利關鍵因素

產品的價格、變動成本、銷售數量以及固定成本變動都會對利潤產生影響。通過敏感性分析，發(fā)現這些變量因素對企業(yè)利潤的變動程度，找出哪種變量因素最為敏感，企業(yè)就可以優(yōu)先調整這些因素，使企業(yè)能夠盈利。

（三）比較產品盈利能力

通過對每種產品的變動成本進行分析，比較每種產品的邊際貢獻率，明確哪種產品能為企業(yè)帶來貢獻，從而通過合理規(guī)劃產品的生產結構來迎合市場需求，使企業(yè)獲得更高的利潤。

二、制造企業(yè)盈虧平衡點的具體應用

（一）理論的盈虧平衡點

1.理論的盈虧平衡點公式

盈虧平衡點收入=固定成本總額×產品單位收入/（產品單位收入-單位變動成本）=固定成本總額/產品邊際貢獻率

2.理論的成本性態(tài)

第一，固定成本。固定成本是指在一定期間和一定業(yè)務量范圍內，不受業(yè)務量變動的影響而保持不變的成本，如廠房設備的折舊費、管理人員的工資等等。第二，變動成本。所謂的變動成本，是指在一定期間和一定業(yè)務量范圍內，總成本隨業(yè)務量的變化而變動的成本，如生產一線工人的工資、直接材料的成本等。第三，混合成本?；旌铣杀救诤狭斯潭ǔ杀竞妥儎映杀緝煞N不同形態(tài)的成本，包括半變動成本、半固定成本、延伸變動成本，如能源費用、銷售人員工資、會務費、差旅費等。

3.本量利模型的局限性

本量利分析對成本的區(qū)分過于理論化，對成本作固定成本和變動成本的區(qū)分相對固化。實際中企業(yè)經營情況高度復雜，存在不確定性和模糊性，且成本性態(tài)多種多樣，并不像理論那樣理想化，并且在一定數量級下的成本并不會呈現等比例線性變化。本量利分析中過于簡單的區(qū)分并不現實。

例如：第一，假定產品的單位變動成本不變，固定成本不隨產量增加而發(fā)生變化，總成本只與產量相關，實務中單件產品的變動成本會隨著生產規(guī)模的變化而變化。第二，假定產品在一個會計年度內價格不變，銷售收入只隨產量變化而變化;實務中的商務政策是多變的。第三，隱含了產品的市場銷量、產量、市場有效需求量是等同的，即生產的產量一定能全部銷售出去，滿足市場需求;實務中存在存貨結余。第四，假定產品變動成本和固定成本清晰區(qū)分，實務中是難以準確劃分的，混合成本和收入的比例關系難以測算。

因此，由于多種不確定性和模糊性，盈虧平衡點在實務中測算是非常復雜的，本次測算對最佳情況和最差情況兩個理論值進行測算，并進行最佳估計。

（二）制造企業(yè)盈虧平衡點

1.實務中的盈虧平衡點公式

盈虧平衡點收入=產品總成本+企業(yè)費用=（企業(yè)固定費用+企業(yè)變動費用）/邊際貢獻率

2.實務中的成本性態(tài)

結合理論和企業(yè)實際情況，對成本性態(tài)進行劃分，測算時不考慮資產處置收益、其他收益、營業(yè)外收支等非經常性損益。

實務中的固定成本（不隨收入變動而變動），如銷售費用中除運輸費、三包費以外的其他費用，管理費用，研發(fā)費用，制造費用中的折舊和攤銷。實務中的變動成本（和收入變化等比例變動），如稅金及附加，銷售費用中的運輸費、三包費用，財務費用，信用減值損失。實務中的混合成本——制造費用，如生產廠長、技術人員人工成本是固定成本，而生產一線工人的人工成本是變動成本;一線工人、能源費用、間接材料費（低值、機物料、維修費）等與產量掛鉤，但因規(guī)模效應，產量越大，單位成本越低，所以與產量非等比例變動。

3.實務中的盈虧平衡點測算

因為制造業(yè)是混合成本難以劃分，既是半變動成本，又是與產量非等比例的變動成本，所以在實務應用中會對此類成本進行估計。

制造費用中的折舊作為固定成本;人工、動力、其他制造費用作為變動成本以歷史水平進行測算。制造費用中的折舊作為固定成本;人工、動力、其他制造費用作為變動成本以預算水平進行測算。通過兩種測算方式計算出最大盈虧平衡點和最小盈虧平衡點，進行最佳估計。

三、制造企業(yè)盈虧平衡的分析

（一）盈虧平衡點升高是企業(yè)發(fā)展的必然趨勢

根據推導的盈虧平衡點公式，影響盈虧平衡點的兩大因素為邊際貢獻率和固定費用。而企業(yè)在追求更高的效益時會產生更多的費用，造成費用同比增加，若邊際貢獻率沒有明顯改善，則會造成企業(yè)盈虧平衡點不斷升高。因此，企業(yè)規(guī)模越大，體量越大，固定投入越大，保本點勢必上升。

（二）邊際效益在增量預算中的應用

增量預算是指新的預算使用以前期間的預算或者實際業(yè)績作為基礎來編制，在此基礎上增加相應的內容。那么根據邊際效益，在編制預算時，假設產品邊際貢獻率為x，對于酌量性變動成本需考慮每增加A萬元費用，所能帶來的增量收入必須超過A/X（費用/邊際貢獻率），否則會造成負的邊際效益，反而降低企業(yè)的利潤。

（三）通過敏感性分析找出關鍵點

對產品的邊際貢獻率、固定成本對盈虧平衡點的敏感性分析，來發(fā)現這些變量的變動對盈虧平衡點變化的比例程度，找到哪種因素最為敏感，找出企業(yè)現階段要優(yōu)先解決的關鍵點。

敏感系數=目標值變動百分比/參量值變動百分比

第一，設邊際貢獻率提高x1%，則保本點下降y1%。邊際貢獻率的敏感系數=y1%/x1%。第二，設固定成本降低x2%，則保本點下降y2%。固定成本的敏感系數=y2%/x2%。

通常，邊際貢獻率較低的企業(yè)優(yōu)先提高邊際貢獻率帶來的收益更高，但當邊際貢獻率達到一定高度后，則降低固定成本給企業(yè)帶來的收益更高。

（四）產品結構多樣化導致低邊際貢獻率產品存在

對產品邊際貢獻率進行分析，找出盈利能力強的產品，對低于預期邊際貢獻產品可以酌情削減，并削減該產品相應的費用，僅生產高毛利率高邊際貢獻率的產品，切實可以降低盈虧平衡點。但這樣可能過于關注短期目標，容易造成長期目標與短期目標的分離，企業(yè)實際經營過程中，會因為戰(zhàn)略規(guī)劃、環(huán)境變化、品牌形象、市場沉淀等，需要產品結構多樣化，不能因為降低盈虧平衡點削減低盈利能力的產品。

四、降低盈虧平衡點的措施

（一）提高產品售價，改善銷售結構

第一，根據市場動向，細分市場，應對市場競爭調整因地制宜地商議政策。調整價格瀑布，實施差異化經營，更好地確立并滿足自己的目標顧客。對各個細分市場做到有的放矢，增加市場份額。第二，加大經營整合力度，及時、適時引進暢銷的高毛利新項目，權衡合理的經營方式及組合（不同經營方式所占的合理比例等），新的替代品和新的定位、升級商品及項目，改善原有的銷售結構。

（二）多維度地降低成本費用

第一，采購降本。一是遵循20/80原則，從供應商和采購額兩個方面進行遴選和甄別來降本;二是多途徑、多舉措推進降本，同時進行優(yōu)選優(yōu)價替代降本等措施推進降本。第二，研發(fā)降本。通過對產品進行優(yōu)化再定位，對進口件實施國產化替代，平臺改進、統型零部件、去冗等措施，全面降低產品的設計成本。第三，工藝降本。通過新材料、新工藝應用，優(yōu)化工藝方法，提高智能化制造水平，提升材料利用率等。第四，制造費用降本。推進精準產銷銜接，突破瓶頸工序、優(yōu)化生產節(jié)拍、提升員工素質、持續(xù)優(yōu)化程序、改善一線人員結構、培養(yǎng)多能工、降低質量損失等。第五，壓降固定費用，控制變動費用增長。在編制年度經營預算時，要嚴格控制銷售、管理、研發(fā)、財務四項費用。費用增加必須帶來正的邊際效益。

五、結語

隨著科學技術的進步和市場經濟的發(fā)展，制造業(yè)競爭日趨激烈，制約企業(yè)生存與盈利的條件愈發(fā)嚴格，之前的高額回報與高額利潤市場逐漸演變?yōu)槲⒗袌?。企業(yè)之間的競爭是成本和收益之間的競爭，低成本、高效率才能造就更高的利潤率，才能成為市場上的贏家。企業(yè)在開展經營預測工作時，必須意識到應用盈虧平衡分析方法的重要性。利用盈虧平衡分析對企業(yè)經營進行分析，能夠為企業(yè)找準方向、提高效率、降低消耗，切實提高經營質量，提升公司盈利能力，創(chuàng)造高質量發(fā)展的新局面。

（作者單位為徐工鏟運機械事業(yè)部）