基于管理層激勵的企業(yè)會計政策選擇探究

周泳（江蘇開放大學(xué)）

我國企業(yè)會計政策選擇的特點

在經(jīng)濟大環(huán)境中，每個企業(yè)都是一個相對獨立的主體，自主經(jīng)營、自負盈虧，同時也承擔(dān)著一定的社會責(zé)任。在企業(yè)對外披露的各項信息中，財務(wù)信息對企業(yè)各個利益相關(guān)者來說至關(guān)重要，而作為影響財務(wù)數(shù)據(jù)的各項會計政策來說，怎樣進行選擇就是企業(yè)各方勢力相互博弈的過程。因此，我們所說的會計政策選擇實際上是包括財務(wù)經(jīng)理在內(nèi)的企業(yè)管理層在綜合分析和考量各項原則和各方利益之后所做出的一種決策，它具有整體性和動態(tài)性的特點。科學(xué)、合理的會計政策會對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和社會資源的有效配置產(chǎn)生積極的作用。

我國獨特的社會主義市場經(jīng)濟體制決定了我國企業(yè)在會計政策選擇上具有自己的特點，同時也存在一些問題：（1）在會計政策選擇的權(quán)利歸屬上，管理層享有絕對的選擇權(quán)和決策權(quán)。目前，我國會計制度和會計準(zhǔn)則的制定和出臺時效性不夠，都是在與市場發(fā)展產(chǎn)生矛盾時才做出更新和調(diào)整。這種相對滯后的狀態(tài)導(dǎo)致了對企業(yè)的監(jiān)管力和約束力不夠，給管理層在政策的選擇上留有一定的余地，權(quán)力的過大也造成了他們選擇的隨意性；（2）在會計政策選擇的傾向上，管理層的機會主義傾向十分明顯，其目的無非是籌措資金、粉飾財務(wù)報表、規(guī)避監(jiān)管、獲得獎酬等；（3）在會計政策選擇的效果上，管理層缺乏整體性考慮。在企業(yè)從事經(jīng)濟活動的過程中，企業(yè)管理當(dāng)局往往只注重針對某一項經(jīng)濟動機進行會計政策選擇，而忽略了經(jīng)濟活動的連續(xù)性、立體性和系統(tǒng)性，從而使得政策選擇的整體性和科學(xué)性不夠。

會計政策選擇的相關(guān)理論分析

管理層激勵與會計政策選擇之間存在著千絲萬縷的聯(lián)系，很多學(xué)者也對此做了大量的研究，而二者的相關(guān)性主要是基于委托代理理論和契約理論。

委托代理理論認為現(xiàn)代企業(yè)普遍存在著一種代理關(guān)系，企業(yè)的所有者和經(jīng)營者往往不是同一個人，尤其是在很多大型企業(yè)、跨國集團中，所有者由于自身的時間、精力、能力等因素的限制，他們沒辦法自己來經(jīng)營和管理企業(yè)，而是在市場中尋找擁有專業(yè)知識和管理能力的高素質(zhì)專門人才來打理公司，這也就是我們所說的職業(yè)經(jīng)理人。所有者與這些經(jīng)理人簽訂勞務(wù)合約、給付勞務(wù)報酬的目的是讓這些優(yōu)秀的人才留在企業(yè)，一心一意為他們服務(wù)，為企業(yè)創(chuàng)造價值。但是，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離往往使得所有者的愿望落空，不同于所有者追求的企業(yè)價值最大化，管理者們作為企業(yè)的實際控制人，更多的是希望通過把企業(yè)的當(dāng)期財務(wù)數(shù)據(jù)變好看而增加他們的收益。由于所有者在很多時候并不參與企業(yè)的各項事務(wù)，在信息的獲得和利用上，管理者處于絕對的優(yōu)勢地位，他們在很多時候會利用這一優(yōu)勢做出各種利于自身而非利于企業(yè)的決策，其中就包括了對會計政策的選擇，而所有者又因為自身財務(wù)知識的缺乏往往沒有察覺到這一點。

契約理論認為企業(yè)為了生存與發(fā)展，會與它的利益相關(guān)者們簽訂各種合同即契約，如與管理層簽訂報酬契約、與債權(quán)人簽訂債務(wù)契約、與供應(yīng)商簽訂購買契約、與政府簽訂政府契約等等。在眾多的契約主體中，管理層作為契約的一方對于企業(yè)來說至關(guān)重要?？梢哉f，管理層之所以愿意與企業(yè)簽訂契約，就是因為他們在向企業(yè)提供技術(shù)和勞動的同時，也希望從企業(yè)得到相應(yīng)的回報。因此，關(guān)于管理層付出與回報的方式、時間和數(shù)量等內(nèi)容最終就通過契約的形式確定下來。一般來說，所有者會通過查看月度、季度、年度財務(wù)報表的方式來了解企業(yè)的經(jīng)營情況，并以此作為衡量管理層工作完成情況的標(biāo)準(zhǔn)。特別是對于一些上市公司的管理層，各項財務(wù)指標(biāo)的高低如投資回報率、每股收益等就決定了他們獲得報酬的高低。怎樣利用會計政策把當(dāng)期的利潤做大、把未來的盈利提前至本期，管理者們?yōu)榇速M盡腦汁。

會計政策選擇的影響因素分析——管理層激勵

（一）管理層激勵程度是會計政策選擇的重要動機

市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)在選擇會計政策時主要是出于以下動機：管理者自身利益、籌措資金和擴大生產(chǎn)、扭虧為盈以及合理避稅等。其中，管理層在選擇會計政策時最大的動機就是能獲得多少報酬即激勵的程度?；诂F(xiàn)在普遍流行的薪酬激勵和股權(quán)激勵，可以把企業(yè)對管理層的激勵程度量化為兩種，即薪酬的高低和持股比例的大小。管理層激勵程度的不同，他們在會計政策選擇上會有不同的動機。從薪酬激勵的角度來說，管理層薪酬越高，他就越會選擇使當(dāng)期會計利潤變大的會計政策。從股權(quán)激勵的角度來說，如果管理層雖持股但比例不大，那么股權(quán)激勵的作用就不顯著，管理層仍會堅持通過會計政策選擇來增加當(dāng)期利潤使其利益最大化。只有當(dāng)管理層持股比例高到一定程度時，他的會計政策選擇動機才會從出于自身利益而轉(zhuǎn)為站在公司整體利益的角度來考慮。

（二）管理層激勵方式是會計政策選擇的影響因素

企業(yè)的各項經(jīng)營決策除了會受到來自市場環(huán)境、法律環(huán)境、政治環(huán)境等外部力量的影響外，還會受到自身因素的影響。從企業(yè)內(nèi)部來看，經(jīng)營范圍、銷售模式、管理層激勵方式等都會影響企業(yè)的會計政策選擇。不同于傳統(tǒng)的薪酬激勵，目前很多上市公司會把薪酬和股權(quán)結(jié)合起來，一方面給予管理層一定的工資、獎金等貨幣形式的勞務(wù)報酬，另一方面給予其一定的公司股份，讓管理層持股，從而激勵管理層為實現(xiàn)與企業(yè)的雙贏而努力。不同的激勵方式，會使管理層在會計政策的選擇上表現(xiàn)出不同的想法和行為。一般來說，企業(yè)對管理層的薪酬激勵是以當(dāng)期利潤為依據(jù)的，因此在單一的薪酬激勵機制下，管理層更傾向于通過會計政策選擇把當(dāng)期利潤做大而不考慮企業(yè)的未來收益；相對而言，股權(quán)激勵的方式則會使管理層站在企業(yè)全局利益的角度，選擇有利益企業(yè)長遠發(fā)展的會計政策。

優(yōu)化會計政策選擇的方法與建議

優(yōu)化企業(yè)的會計政策選擇，可以從規(guī)范會計政策選擇與建立有效的管理層激勵機制這兩方面來著手：

（一）注重會計政策選擇的順周期力量和動態(tài)性特征

（1）選擇與企業(yè)發(fā)展階段相符合的會計政策。企業(yè)的成長具有一定的周期性，所選的會計政策首先要順應(yīng)企業(yè)的發(fā)展，同時，企業(yè)也是一個完整的整體，各項經(jīng)濟業(yè)務(wù)都緊密聯(lián)系在一起，因此，在政策選擇上也應(yīng)具有整體性；（2）會計政策不是一成不變的，應(yīng)該具有動態(tài)性。企業(yè)管理層在選擇和制定會計政策時要充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的變化，與時俱進，不斷調(diào)整。

（二）加強會計制度建設(shè)以確保政策選擇的合理性

（1）優(yōu)化政策制定的體制環(huán)境。在企業(yè)內(nèi)部成立由多方利益主體所組成的會計政策制定小組，政策制定時在嚴(yán)格遵守會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上借鑒其他國家企業(yè)的先進制度，并且提高財務(wù)違法的成本；（2）提高中介機構(gòu)的監(jiān)管水平。充分發(fā)揮會計師事務(wù)所作為外部監(jiān)督人的作用，加強對審計從業(yè)人員的道德品質(zhì)和法律意識的培養(yǎng)；（3）加強信息披露制度建設(shè)，提高會計政策選擇的公允性。企業(yè)所采用的會計原則和方法都應(yīng)該充分披露，只有這樣才能降低信息的不對稱性，真正做到公開透明。

（三）建立有效的激勵機制以避免政策選擇“一邊倒”

（1）建立多元化薪酬結(jié)構(gòu)。管理層激勵的多元化可以使管理層選擇的會計政策更加符合公司可持續(xù)發(fā)展的需要，而不是為個人利益服務(wù)；（2）完善績效考評機制。企業(yè)應(yīng)在考慮市場、地區(qū)、行業(yè)等綜合情況下，實施薪酬與業(yè)績相掛鉤的激勵模式。（3）將能力與市場水準(zhǔn)納入收益評價體系。管理層年薪和股權(quán)的確定應(yīng)在參考市場普遍水平的基礎(chǔ)上，將管理層能力、市場水準(zhǔn)等要素納入到收益分配評價體系中，在一定程度上避免管理人員短期行為的發(fā)生。

（四）轉(zhuǎn)變管理層會計政策選擇的理念

（1）基于事業(yè)成就激勵，促進政策選擇科學(xué)化。企業(yè)可以通過采用榮譽激勵和目標(biāo)激勵的雙重方式，使管理層的個人目標(biāo)和企業(yè)發(fā)展目標(biāo)結(jié)合起來，從而促進管理層會計政策選擇的科學(xué)化。（2）完善公司治理結(jié)構(gòu)，強化外部董事的監(jiān)督作用。好的治理結(jié)構(gòu)可以降低企業(yè)的運營成本，企業(yè)可以通過股權(quán)激勵的方式改善治理結(jié)構(gòu)，使管理層與所有者的利益達成一致。同時，充分發(fā)揮外部董事的監(jiān)督作用，給管理層決策時增加一定的約束力，從而提高會計政策選擇的正確性。