“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”破解地方中小企業(yè)融資難題的路徑解析

孫明燕（中共日照市委黨校）

中小企業(yè)由于抵押物相對缺乏、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱、自身信用不足等原因?qū)е氯谫Y難、融資貴。供應(yīng)鏈金融就是金融部門圍繞供應(yīng)鏈核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)資金融通的金融解決方案，然而現(xiàn)階段由于信息不對稱、信用無法越級使用等問題，使得供應(yīng)鏈金融無法很好解決鏈上中小企業(yè)融資問題，而區(qū)塊鏈這一技術(shù)可以被廣泛應(yīng)用于金融領(lǐng)域，解決信息不對稱和信用監(jiān)管等問題，區(qū)塊鏈和供應(yīng)鏈金融結(jié)合可一定程度上破解中小企業(yè)融資難題。

區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融概述

當(dāng)前供應(yīng)鏈金融國內(nèi)市場已達(dá)到10萬億以上規(guī)模，據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測，未來幾年會(huì)繼續(xù)呈兩位數(shù)增長。銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、第三方支付企業(yè)和軟件廠商都在籌劃進(jìn)軍供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融是非常有前景的藍(lán)海市場。

（1）供應(yīng)鏈金融。什么是供應(yīng)鏈金融？顧名思議，以產(chǎn)業(yè)鏈作為依托，解決供應(yīng)鏈上核心企業(yè)、上下游產(chǎn)業(yè)鏈上諸多企業(yè)融資問題的金融解決方案，依托產(chǎn)業(yè)鏈，溝通協(xié)調(diào)銀企，實(shí)現(xiàn)鏈上企業(yè)高效、低成本融資。但實(shí)際應(yīng)用中，供應(yīng)鏈金融還存在難以有效解決信用問題，而導(dǎo)致供應(yīng)鏈上二、三級企業(yè)信用很難解決的問題。

（2）區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融。這是把新一代信息技術(shù)尤其是區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融的跨界融合?；趨^(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)和人工智能（AI）等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)全國領(lǐng)先的金融科技平臺(tái)，旨在服務(wù)核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及其上下游企業(yè)的解決方案。一方面協(xié)助核心企業(yè)梳理資金流的基礎(chǔ)上優(yōu)化核心企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，幫助核心企業(yè)建立信息流和資金流的匹配關(guān)系，增效節(jié)能，提升管理效率，增強(qiáng)競爭力；另一方面基于大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、生物識(shí)別、數(shù)字密碼等技術(shù)再造產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)信用體系，一旦解決融資中的難點(diǎn)信用問題，就可以順勢解決中小企業(yè)融資難、融資貴難題。

綜合來看，供應(yīng)鏈金融的優(yōu)點(diǎn)是以整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條作為連接的解決方案，可以使各鏈上主體都能參與，并提升整個(gè)行業(yè)的融資能力，但同時(shí)存在信息不對稱、信用機(jī)制不完善的問題。而區(qū)塊鏈作為分布式的、去中心化的記賬系統(tǒng)，憑借其獨(dú)有的信任傳遞機(jī)制，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管穿透管理，恰好能解決供應(yīng)鏈的金融的痛點(diǎn)和難點(diǎn)。

“區(qū)塊鏈”破解供應(yīng)鏈金融的重要意義

（1）“區(qū)塊鏈”使供應(yīng)鏈上企業(yè)信息可信。在供應(yīng)鏈中，涉及物流、商流、資金流和信息流等多個(gè)方面，環(huán)節(jié)多，鏈條式結(jié)構(gòu)趨于復(fù)雜，每個(gè)流程中存在中小微企業(yè)、核心企業(yè)、銀行等多個(gè)主體，信息互通的難度較大，區(qū)塊鏈技術(shù)要求供應(yīng)鏈上每個(gè)企業(yè)信息共享記賬，每個(gè)企業(yè)的交易和信用信息等通過分布式記賬技術(shù)儲(chǔ)存在每一個(gè)節(jié)點(diǎn)上，信息同步記錄單獨(dú)加密，不可篡改，促進(jìn)供應(yīng)鏈上信息流通，信息記錄與信息傳遞透明可視，解決信息孤島的問題，同時(shí)解決鏈上企業(yè)信息造假問題，有效規(guī)避蘿卜章風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行業(yè)務(wù)效率。

（2）區(qū)塊鏈技術(shù)可使核心企業(yè)信用跨級傳遞。在企業(yè)、社會(huì)征信體系尚未健全的大環(huán)境下，存在大量的信息不對稱，尤其是銀行對鏈上二三級小微企業(yè)之間信息不對稱。核心企業(yè)的信用只可以傳導(dǎo)到與其有直接合作關(guān)系的一級企業(yè)，與一級企業(yè)合作的二三級供應(yīng)商與經(jīng)銷商無法利用核心企業(yè)信用進(jìn)行供應(yīng)鏈融資。核心企業(yè)信用不能跨級傳遞,供應(yīng)商的平均應(yīng)收款賬期長,這些都使得供應(yīng)鏈金融難以發(fā)揮作用。區(qū)塊鏈分布式記賬可有效去中心化，共識(shí)技術(shù)使信息一旦記錄會(huì)自動(dòng)同步在每一個(gè)鏈上節(jié)點(diǎn)，每一個(gè)記錄節(jié)點(diǎn)又單獨(dú)加密，使核心企業(yè)信用可有效越級傳遞；另一方面原來的低層級上下游末端企業(yè)或單元會(huì)更加積極地參與到供應(yīng)鏈活動(dòng)中，了解信息并采取相應(yīng)的策略。

（3）區(qū)塊鏈可催生供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品創(chuàng)新。區(qū)塊鏈的底層技術(shù)是分布式數(shù)據(jù)庫，在應(yīng)用層通過智能合約實(shí)現(xiàn)流程和規(guī)則落地。這些技術(shù)促使數(shù)據(jù)可信、互認(rèn)流轉(zhuǎn)，與業(yè)務(wù)場景結(jié)合起來后，就會(huì)有新的創(chuàng)新機(jī)會(huì)。

（4）區(qū)塊鏈可提升企業(yè)的融資效率。原有的供應(yīng)鏈金融開展通過傳統(tǒng)的線下文本簽約方式，參與企業(yè)A與企業(yè)B同金融方、擔(dān)保方簽訂合同，確保交易的可靠性，但文本不能保證最終有效執(zhí)行，后期的取證一樣非常困難，如果遇到需要追索的案例就更加的復(fù)雜。通過區(qū)塊鏈這種不可篡改的特性，大大提高信息真實(shí)性，使后期有爭議或者不履約的情況能夠較為高效的處理，這種不可篡改的特性，為整個(gè)事件形成可追溯的憑證，也約束交易各方按照當(dāng)初約定的條款有效執(zhí)行。

地方政府用好“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”解決中小企業(yè)融資難題的具體路徑

（一）構(gòu)建“區(qū)塊鏈+”，打造供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系

構(gòu)建好生態(tài)體系是發(fā)展“區(qū)塊鏈+”的基礎(chǔ)。生態(tài)體系應(yīng)包括政府重視、加強(qiáng)宣傳、科研技術(shù)能力保證、市場主體認(rèn)可以及銀行普及應(yīng)用等。地方政府積極引導(dǎo)社會(huì)各界關(guān)注、學(xué)習(xí)、研究“區(qū)塊鏈”，加強(qiáng)與全國“區(qū)塊鏈”技術(shù)高端企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)、高校的合作公關(guān)，結(jié)合地方產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，開發(fā)構(gòu)建地方特色區(qū)塊鏈平臺(tái)。積極引導(dǎo)銀行金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈上各相關(guān)企業(yè)學(xué)習(xí)相關(guān)的供應(yīng)鏈技術(shù)，有計(jì)劃的在地方開設(shè)培訓(xùn)班次，邀請相關(guān)專家和科研機(jī)構(gòu)授課，加強(qiáng)供應(yīng)鏈上各主體互動(dòng)聯(lián)系，形成產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟與技術(shù)聯(lián)盟，同時(shí)形成相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)。積極開展數(shù)據(jù)賦能，形成完備的法人庫，金融信息數(shù)據(jù)庫等，推動(dòng)數(shù)據(jù)互信、互通與共享，共同打造供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系。

（二）完善信用機(jī)制，為區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)揮作用打好基礎(chǔ)

信用機(jī)制是做好一切金融工作的前提，區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)揮更需要有完善的互信機(jī)制，因此，需要構(gòu)建供應(yīng)鏈上銀行、上下游企業(yè)的信息共享、互信，形成互信機(jī)制。在這個(gè)基礎(chǔ)上，才能搭建平臺(tái)，發(fā)揮區(qū)塊鏈共識(shí)機(jī)制、分布式記賬等技術(shù)，有效制定合法合規(guī)的智能合約。因此地方政府要加強(qiáng)供應(yīng)鏈企業(yè)的信用管理，多部門聯(lián)合，打通數(shù)據(jù)煙囪，建立完善信用管理系統(tǒng)、信用評價(jià)系統(tǒng)與信用監(jiān)督系統(tǒng)，敦促企業(yè)完善內(nèi)部信用管理制度，依托區(qū)塊鏈去中心化的信息數(shù)據(jù)管理，安全規(guī)范傳遞各區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)的信息。信用機(jī)制必須規(guī)范，否則區(qū)塊鏈帶來的就是災(zāi)難，以中國人民銀行或國家相關(guān)部門為核心作為引導(dǎo)，合規(guī)的核心企業(yè)為依托，共同保證區(qū)塊鏈技術(shù)合理合法地在供應(yīng)鏈金融中得到有效應(yīng)用。

（三）打造平臺(tái)，建好網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)

好的思路的發(fā)揮需要依托有效的平臺(tái)載體?！皡^(qū)塊鏈+”做好供應(yīng)鏈金融，可以依托地方國有企業(yè)，聯(lián)合有支付資質(zhì)的金融公司，運(yùn)用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云技術(shù)等新金融科技，構(gòu)建支付結(jié)算、融資、理財(cái)、供應(yīng)鏈、現(xiàn)金管理于一體的產(chǎn)業(yè)生態(tài)模塊，打造基于賬戶的線上新型“交易銀行”平臺(tái)，培育一站式供應(yīng)鏈金融解決方案供應(yīng)商。采用內(nèi)外網(wǎng)雙層防火墻架構(gòu)，有效保護(hù)內(nèi)部數(shù)據(jù)安全。采用集群模式部署應(yīng)用程序，具有高可靠性、高可用性、高伸縮性等特點(diǎn)。在單例服務(wù)器宕機(jī)的情況下，能持續(xù)為客戶服務(wù)，保持業(yè)務(wù)連貫性。數(shù)據(jù)庫采用oracle+RAC模式部署數(shù)據(jù)庫服務(wù)，具有高可用率和負(fù)載均衡的優(yōu)勢。即使一臺(tái)節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)故障，也不會(huì)影響整個(gè)業(yè)務(wù)的運(yùn)行。

（四）流程電子化，業(yè)務(wù)開展安全合規(guī)

流程電子化可以使流程簡便、運(yùn)行高效。全程電子化：大數(shù)據(jù)中心鏈接工商、稅務(wù)、反欺詐等系統(tǒng)，企業(yè)基本材料采集電子化，改變紙質(zhì)材料搜集、郵寄費(fèi)時(shí)費(fèi)工，授信、借款合同&協(xié)議電子化，方便網(wǎng)上簽署、流轉(zhuǎn)、存檔、查閱，貿(mào)易數(shù)據(jù)、發(fā)票數(shù)據(jù)、銀行流水等數(shù)據(jù)通過系統(tǒng)對接、批量導(dǎo)入等方式實(shí)現(xiàn)電子化，業(yè)務(wù)逐級授權(quán)電子化，辦理過程需數(shù)字簽名、存檔，避免業(yè)務(wù)操作不規(guī)范給領(lǐng)導(dǎo)帶來麻煩。注冊需經(jīng)過兩要素、三要素、活體、U盾等多種身份識(shí)別、核驗(yàn)方式，網(wǎng)簽授信、提款相關(guān)電子協(xié)議需要通過刷臉+密碼授權(quán)。網(wǎng)上辦理審批、提款、貸后等業(yè)務(wù)流程經(jīng)過合作銀行當(dāng)?shù)劂y保監(jiān)備案，合規(guī)合法。電子合同、協(xié)議等需要使用數(shù)字簽名、電子簽章、時(shí)間戳等技術(shù)，保障法律效力。訂單、發(fā)票、銀行流水等核心數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、傳輸經(jīng)過多重加密，確保安全，防止泄露。

（五）形成推廣碼，方便終端用戶

使用的便捷化也決定了方法是否可以廣泛推廣，微信和支付寶的廣泛使用更是有力的說明了這一點(diǎn)?！皡^(qū)塊鏈+”服務(wù)于供應(yīng)鏈金融的廣泛應(yīng)用，還需要形成核心企業(yè)推廣碼，借款企業(yè)推廣碼，給每個(gè)借款企業(yè)配置推廣二維碼，通過微信端或APP分享二維碼給其他借款人，方便用戶注冊，關(guān)注微信客戶端（下載APP辦理終端）。

綜上所述，區(qū)塊鏈為供應(yīng)鏈金融提供了很好的技術(shù)支撐，使金融業(yè)務(wù)有重大改造和突破，可以串聯(lián)供應(yīng)鏈上上下游的企業(yè)信息，使核心企業(yè)信用可越級使用，使融資有效率并有效規(guī)避爭端，破解中小企業(yè)的融資難題。目前也有很多政策利好為區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展提供政策指導(dǎo)，在政策框架下，地方做好區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融，還需要打造供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，完善信用機(jī)制，依托地方國有企業(yè)提供平臺(tái)支撐，支持流程電子化，并形成推廣碼。