環(huán)境規(guī)制與企業(yè)家精神之間的雙重紅利效應(yīng)研究
——來自中國經(jīng)驗(yàn)的研究（2000-2017年）

馬衛(wèi)東，唐德善，史修松

（1.宿遷學(xué)院 商學(xué)院，江蘇 宿遷223800；2.河海大學(xué) 商學(xué)院，江蘇 南京211100；3.淮陰工學(xué)院 蘇北發(fā)展研究院，江蘇 淮安223003）

一、引言與文獻(xiàn)評(píng)述

改革開放40 多年以來，我國經(jīng)濟(jì)取得非凡成績的同時(shí)也付出了較大的資源和環(huán)境代價(jià)，發(fā)達(dá)國家上百年工業(yè)化進(jìn)程中出現(xiàn)過的階段性環(huán)境問題在我國已經(jīng)集中凸顯［1］。為此，黨的十九大報(bào)告明確指出，要大力踐行“綠水青山就是金山銀山”的理念，健全生態(tài)文明體制，建設(shè)美麗中國，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展離不開人才支撐，企業(yè)家無疑是驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“關(guān)鍵性”少數(shù)，尤其是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神已成為驅(qū)動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵性要素。2017 年9 月，中共中央、國務(wù)院更是以專門文件形式強(qiáng)調(diào)了企業(yè)家精神的地位和戰(zhàn)略價(jià)值（1）。通過弘揚(yáng)企業(yè)家精神、激發(fā)企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)行為，實(shí)現(xiàn)對(duì)資本、勞動(dòng)、技術(shù)和制度優(yōu)化配置，既能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效率的提升，又能夠逐步降低對(duì)資源的過度消耗以及對(duì)環(huán)境的破壞。此外，環(huán)境規(guī)制在通過制定排污標(biāo)準(zhǔn)、強(qiáng)化環(huán)境動(dòng)態(tài)監(jiān)控、對(duì)排放超標(biāo)企業(yè)加大懲罰力度、倒逼企業(yè)以新技術(shù)代替落后的生產(chǎn)工藝、促進(jìn)企業(yè)優(yōu)化生產(chǎn)行為和提升技術(shù)效益產(chǎn)出的同時(shí)，又有利于行業(yè)通過高標(biāo)準(zhǔn)環(huán)境規(guī)制設(shè)立進(jìn)入壁壘，阻擋不注重環(huán)境保護(hù)、只關(guān)注高額回報(bào)的企業(yè)進(jìn)入行業(yè)，為產(chǎn)業(yè)綠色可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮調(diào)節(jié)作用，最終提供一條與環(huán)境保護(hù)激勵(lì)相容的弘揚(yáng)優(yōu)秀企業(yè)家精神的新思路。因此，恰當(dāng)?shù)沫h(huán)境規(guī)制對(duì)弘揚(yáng)企業(yè)家創(chuàng)新精神和激發(fā)企業(yè)家創(chuàng)業(yè)行為具有重要的實(shí)際意義。

在現(xiàn)有研究中，主要有三類文獻(xiàn)與本文較為相關(guān)：

第一類是關(guān)于環(huán)境規(guī)制及其強(qiáng)度測(cè)量方法的研究。對(duì)于環(huán)境規(guī)制的內(nèi)涵，現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)其進(jìn)行了深入研究，得出了較為豐富的結(jié)論。Stigler（1971）認(rèn)為產(chǎn)業(yè)本身需要監(jiān)管，為了產(chǎn)業(yè)的利益產(chǎn)生規(guī)制［2］。ISO14001 將環(huán)境規(guī)制定義為組織通過制定總體環(huán)境的工作目標(biāo)，明確組織環(huán)境主體責(zé)任，為組織行動(dòng)提供依據(jù)。因此，環(huán)境規(guī)制是政府或?qū)ｉT組織制定用于環(huán)境保護(hù)的各種法律制度和措施的總稱。隨著環(huán)境問題在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中日益凸顯，學(xué)者們對(duì)其研究焦點(diǎn)主要集中在環(huán)境規(guī)制與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新［1，3-4］、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)［5-7］和經(jīng)濟(jì)增長［8-9］等領(lǐng)域。對(duì)環(huán)境規(guī)制進(jìn)行測(cè)度的方法主要有三種：一是單一指標(biāo)法，比如稽查嚴(yán)厲度［10］、污染稅征收水平［11］、相關(guān)的法律法規(guī)數(shù)量［12］、排污費(fèi)（稅）［13］、主要污染物減排量［14］等，但是單一指標(biāo)值容易導(dǎo)致研究結(jié)論出現(xiàn)偏差；二是綜合指數(shù)法，主要采用污染物排放去除率標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行綜合衡量［6］以及投入產(chǎn)出績效指標(biāo)替代環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度［8］；三是區(qū)位熵指數(shù)法，比如分別從投資和費(fèi)用兩個(gè)角度采用熵值法構(gòu)建環(huán)境規(guī)制指數(shù)［15-16］。考慮不同地區(qū)環(huán)境規(guī)制的投入和費(fèi)用對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神的綜合影響效應(yīng)具有差異性，而且區(qū)位熵指數(shù)法能夠比較客觀反映出地區(qū)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度時(shí)間演變過程，為此，本文采用區(qū)位熵值法衡量環(huán)境規(guī)制水平。

第二類是關(guān)于企業(yè)家精神及其指數(shù)的測(cè)量。企業(yè)家精神一直是主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍關(guān)注的問題。熊彼特認(rèn)為企業(yè)家精神就是企業(yè)家在從事“創(chuàng)造性破壞”、實(shí)現(xiàn)新的組合過程中表現(xiàn)出的創(chuàng)新精神，企業(yè)家創(chuàng)新行為是資本主義經(jīng)濟(jì)增長的發(fā)動(dòng)機(jī)［17］。Kirzner（1985）認(rèn)為企業(yè)家精神就是企業(yè)在參與市場(chǎng)活動(dòng)過程中洞察市場(chǎng)盈利機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)均衡的本領(lǐng)［18］。國內(nèi)學(xué)者馬忠新（2019）認(rèn)為企業(yè)家精神是一種文化特征，體現(xiàn)在企業(yè)家從事商業(yè)活動(dòng)的價(jià)值觀上，也體現(xiàn)在全社會(huì)對(duì)企業(yè)家商業(yè)活動(dòng)的認(rèn)知和態(tài)度上［19］。隨著對(duì)企業(yè)家精神研究的不斷深入，更多學(xué)者從個(gè)體特性、行為特征與環(huán)境因素等方面定義企業(yè)家精神的內(nèi)涵和外延，同時(shí)將企業(yè)家精神的外延劃分為個(gè)人層次、組織層次、社會(huì)層次和空間層次等四個(gè)層次范圍［20］。除了理論方面的深入探索，國內(nèi)外學(xué)者也試圖定量分析企業(yè)家精神，討論其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響［19-21］，或是探討企業(yè)家精神的影響因素［20］。總體上看，可以從兩個(gè)方面對(duì)企業(yè)家精神水平進(jìn)行度量：一是單一指標(biāo)法，比如采用新企業(yè)數(shù)占人口比重、企業(yè)進(jìn)入或退出率、企業(yè)所有權(quán)比率和自我雇傭率［22］等指標(biāo)來衡量企業(yè)家精神，然而單一指標(biāo)值忽視了企業(yè)家精神的產(chǎn)出效益，難以衡量其豐富內(nèi)涵；二是綜合指標(biāo)法，比如用私營企業(yè)比率和專利申請(qǐng)量綜合衡量企業(yè)家創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)精神［23］，從創(chuàng)新性、冒險(xiǎn)性和開拓性三個(gè)維度出發(fā)，采用主成分分析法構(gòu)建企業(yè)家精神綜合評(píng)價(jià)指數(shù)［20］。相比較而言，綜合指標(biāo)法能夠較為全面反映企業(yè)家精神內(nèi)涵。為此，本文采用綜合指標(biāo)法，統(tǒng)籌考慮企業(yè)家精神的創(chuàng)新投入、產(chǎn)出效益和企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神狀況，以主成分分析法綜合觀測(cè)企業(yè)家精神指數(shù)。

第三類是環(huán)境規(guī)制與企業(yè)家精神關(guān)系研究。國內(nèi)外直接研究環(huán)境規(guī)制與企業(yè)家精神之間關(guān)系的文獻(xiàn)比較少，更多是從技術(shù)創(chuàng)新和企業(yè)競爭力等角度切入，研究結(jié)論并不統(tǒng)一。第一種觀點(diǎn)，即“遵循成本說”，認(rèn)為將環(huán)境規(guī)制引入企業(yè)決策約束集，使得企業(yè)成本增加，進(jìn)而降低企業(yè)競爭力［10］。Walley & Whitehead（1996）也驗(yàn)證了環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的提高會(huì)增加企業(yè)成本、改變資本配置領(lǐng)域，使得企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加、競爭力降低［24］。第二種觀點(diǎn)，即“創(chuàng)新補(bǔ)償說”，認(rèn)為環(huán)境規(guī)制可以倒逼企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新，兩者之間存在著“雙贏”的可能。Porter（1995）通過案例研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制通過企業(yè)創(chuàng)新可部分甚至全部抵消遵循成本，提升其競爭力，這就是著名的“波特假說”［25］。Teng 等（2014）研究了環(huán)境認(rèn)證（ISO14001）對(duì)我國臺(tái)灣企業(yè)創(chuàng)新的影響，結(jié)果表明環(huán)境國際認(rèn)證在長期范圍內(nèi)能夠促進(jìn)臺(tái)灣企業(yè)創(chuàng)新水平的提高［26］。沈能［15］、蔣伏心［16］和劉偉［27］研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間存在U 型關(guān)系，并且隨著環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的由弱變強(qiáng)，影響效應(yīng)逐步從“抵消效應(yīng)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤把a(bǔ)償效應(yīng)”。張海玲［4］認(rèn)為企業(yè)在推動(dòng)技術(shù)水平逐漸向前沿靠攏的過程中，易落入“模仿陷阱”，失去創(chuàng)新動(dòng)力，環(huán)境規(guī)制有利于激勵(lì)企業(yè)走出模仿困境，但文章沒有探討環(huán)境規(guī)制在激勵(lì)企業(yè)甩脫模仿創(chuàng)新轉(zhuǎn)向引領(lǐng)式創(chuàng)新過程中的作用機(jī)理。

盡管國內(nèi)外學(xué)者從環(huán)境規(guī)制視角對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行了深入探討，但企業(yè)家作為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的“關(guān)鍵性”少數(shù)，鮮有文獻(xiàn)從環(huán)境規(guī)制角度研究企業(yè)家精神問題，探討環(huán)境規(guī)制在激勵(lì)企業(yè)家精神從模仿創(chuàng)新轉(zhuǎn)向引領(lǐng)性創(chuàng)新的作用機(jī)理上基本屬于空白領(lǐng)域。那么，環(huán)境規(guī)制與企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神之間是否存在非線性的U型關(guān)系，從而實(shí)現(xiàn)兩者間的“雙重紅利”？環(huán)境規(guī)制在激勵(lì)企業(yè)從模仿創(chuàng)新式轉(zhuǎn)向引領(lǐng)式企業(yè)家精神的階段性作用機(jī)理如何？環(huán)境規(guī)制能否發(fā)揮提升企業(yè)家精神水平的“倒逼機(jī)制”？

為此，本文采用我國30個(gè)省份（不包括西藏和港澳臺(tái)地區(qū)）2000-2017年的面板數(shù)據(jù)，通過區(qū)位熵值法計(jì)算出環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度指數(shù)，運(yùn)用面板回歸方法深入分析企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神與環(huán)境規(guī)制之間的關(guān)系?？紤]環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神可能存在非線性影響，本文最終選擇系統(tǒng)矩估計(jì)對(duì)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，判斷兩者之間U型關(guān)系，實(shí)證分析環(huán)境規(guī)制與企業(yè)家精神之間的門檻值，分析環(huán)境規(guī)制在促進(jìn)企業(yè)從模仿創(chuàng)新式轉(zhuǎn)向引領(lǐng)式企業(yè)家精神的過程激勵(lì)原理，探索環(huán)境規(guī)制倒逼企業(yè)家精神水平提升機(jī)制，為選擇恰當(dāng)?shù)沫h(huán)境規(guī)制強(qiáng)度、提升企業(yè)家精神水平、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供建議與決策參考。

二、理論分析

（一）環(huán)境規(guī)制通過“成本效應(yīng)”和“約束效應(yīng)”影響企業(yè)家精神水平

主張“遵循成本說”的學(xué)者認(rèn)為，環(huán)境規(guī)制所要求的較高環(huán)境保護(hù)成本會(huì)給企業(yè)帶來沉重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，企業(yè)參與市場(chǎng)競爭活動(dòng)時(shí)無疑會(huì)受此影響，最終對(duì)經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生明顯的負(fù)面效應(yīng)。一方面，隨著政府環(huán)境規(guī)制政策的實(shí)施，企業(yè)為使其生產(chǎn)經(jīng)營過程達(dá)到環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)，無論是降低污染物排放強(qiáng)度還是加大污染治理投入力度，都勢(shì)必使企業(yè)重新安排資源配置，引致資本、勞動(dòng)等要素從生產(chǎn)性活動(dòng)轉(zhuǎn)向環(huán)境治理領(lǐng)域。環(huán)境規(guī)制引致的生產(chǎn)成本增加也必將擠壓企業(yè)用于自主研發(fā)、技術(shù)與產(chǎn)品創(chuàng)新等相關(guān)領(lǐng)域的投入。此外，由于環(huán)境規(guī)制要求，為了環(huán)境達(dá)標(biāo)購置的環(huán)境處理設(shè)備又具有很高的資產(chǎn)專用性，會(huì)產(chǎn)生成本沉沒，進(jìn)一步提高企業(yè)家創(chuàng)業(yè)的進(jìn)入壁壘［18］。因此，環(huán)境規(guī)制政策的“成本效應(yīng)”會(huì)在一定程度上阻礙企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神的弘揚(yáng)，不利于企業(yè)家精神水平的提高。另一方面，從靜態(tài)上看，企業(yè)是在市場(chǎng)需求、消費(fèi)者收入、技術(shù)水平及生產(chǎn)過程等穩(wěn)態(tài)條件下進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營決策的，在面對(duì)政府強(qiáng)制實(shí)施的污染預(yù)防與環(huán)境治理時(shí)，企業(yè)需要在新產(chǎn)品開發(fā)、工藝改進(jìn)或創(chuàng)業(yè)行為上附加新的環(huán)境規(guī)制約束，迫使他們?cè)谝粋€(gè)更小的決策集下進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營、創(chuàng)業(yè)管理，從而影響企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)決策。所以，環(huán)境規(guī)制的“約束效應(yīng)”也會(huì)影響企業(yè)家精神水平的提升。綜上，環(huán)境規(guī)制將通過“成本效應(yīng)”和“約束效應(yīng)”對(duì)不同地區(qū)企業(yè)家精神水平的提升產(chǎn)生消極影響，且環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)家精神的消極效應(yīng)具有區(qū)域異質(zhì)性。

（二）環(huán)境規(guī)制通過“補(bǔ)償效應(yīng)”和“集聚效應(yīng)”影響企業(yè)家精神水平

由于市場(chǎng)變化以及技術(shù)革新，企業(yè)處于動(dòng)態(tài)的競爭環(huán)境中，因此必須用動(dòng)態(tài)的視角來探討兩者之間的關(guān)系?！皠?chuàng)新補(bǔ)償說”的提出為我們重新審視環(huán)境規(guī)制與企業(yè)家精神之間的關(guān)系提供了嶄新的視角，即盡管環(huán)境規(guī)制會(huì)給企業(yè)家精神的發(fā)揮帶來額外成本，但從另一個(gè)角度來看，設(shè)計(jì)合理強(qiáng)度的環(huán)境政策將能夠倒逼企業(yè)家精神水平的提升，促使其開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，以此補(bǔ)償環(huán)境規(guī)制的“成本效應(yīng)”，實(shí)現(xiàn)環(huán)境改善與企業(yè)家精神水平提升的“雙贏”。在環(huán)境規(guī)制約束下，治污企業(yè)短期內(nèi)可能會(huì)成本增加、利潤降低，進(jìn)而表現(xiàn)出暫時(shí)的競爭劣勢(shì)，但是，從長期來看，富有創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神的企業(yè)并不會(huì)一直被動(dòng)地去應(yīng)對(duì)環(huán)境規(guī)制政策。為了在環(huán)境規(guī)制約束下重建競爭優(yōu)勢(shì)，企業(yè)會(huì)主動(dòng)發(fā)揮企業(yè)家創(chuàng)新精神，在動(dòng)態(tài)發(fā)展中不斷加大技術(shù)創(chuàng)新投入、優(yōu)化生產(chǎn)流程、改進(jìn)生產(chǎn)工藝、開展創(chuàng)新活動(dòng)，以提高生產(chǎn)效率，積累引領(lǐng)式創(chuàng)新成果，強(qiáng)化創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化水平，從而獲得可持續(xù)競爭優(yōu)勢(shì)。此外，環(huán)境規(guī)制不僅能產(chǎn)生“補(bǔ)償效應(yīng)”，還體現(xiàn)出“聚集效應(yīng)”。環(huán)境質(zhì)量的改善有利于提升勞動(dòng)者健康水平和企業(yè)聲譽(yù)，便于吸引一批高素質(zhì)人才，厚積企業(yè)創(chuàng)新資源，對(duì)弘揚(yáng)企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神具有明顯的促進(jìn)作用。因此，從動(dòng)態(tài)上看，環(huán)境規(guī)制可通過“補(bǔ)償效應(yīng)”和“集聚效應(yīng)”對(duì)企業(yè)家精神水平的提升產(chǎn)生積極影響，這種積極效應(yīng)會(huì)隨著區(qū)域不同而呈現(xiàn)差異性。

（三）環(huán)境規(guī)制在企業(yè)家精神演變的三個(gè)階段中的作用分析

環(huán)境規(guī)制的綜合效應(yīng)對(duì)企業(yè)家精神作用機(jī)理具有階段性特征，不同規(guī)制強(qiáng)度下企業(yè)家精神維度特征顯著不同。Benhahib et al.（2014）指出企業(yè)創(chuàng)新是循序漸進(jìn)的，存在一個(gè)被稱為“創(chuàng)新者門檻”的環(huán)境壓力值，超過該門檻值的企業(yè)才會(huì)創(chuàng)新，而低于該門檻值的企業(yè)更傾向于通過模仿實(shí)現(xiàn)發(fā)展［28］。有學(xué)者同樣認(rèn)為創(chuàng)新模式大致分為模仿創(chuàng)新、集成創(chuàng)新和原始創(chuàng)新等三種類型，不同創(chuàng)新模式背后折射出不同企業(yè)家精神水平［29］。模仿創(chuàng)新式企業(yè)家精神必將帶給企業(yè)創(chuàng)新層級(jí)不高、創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化能力不足等問題，反而不利于企業(yè)家高質(zhì)量創(chuàng)業(yè)行為［4］。此外，中國經(jīng)濟(jì)要實(shí)現(xiàn)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，從根源上要依賴于引領(lǐng)式企業(yè)家精神驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。企業(yè)從模仿創(chuàng)新到集成創(chuàng)新再到引領(lǐng)性創(chuàng)新也是新時(shí)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展對(duì)企業(yè)家精神提出的內(nèi)在要求。政府可以采取環(huán)境規(guī)制、開放競爭和人力資本開發(fā)等政策工具推動(dòng)本地區(qū)企業(yè)家精神水平向高階化演進(jìn)［8-30］。當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度低于低階門檻值時(shí)，環(huán)境規(guī)制的作用機(jī)理表現(xiàn)為規(guī)制強(qiáng)度的適度提升將產(chǎn)生成本效應(yīng)和約束效應(yīng)，行業(yè)中距離技術(shù)前沿較遠(yuǎn)且危害環(huán)境的企業(yè)將被淘汰出局［4］，同時(shí)倒逼相關(guān)企業(yè)從產(chǎn)品和技術(shù)的簡單模仿轉(zhuǎn)向模仿創(chuàng)新。在倒逼期，企業(yè)創(chuàng)新能級(jí)不高、創(chuàng)新成果不足，不利于高水平創(chuàng)業(yè)，雙重紅利效應(yīng)無法實(shí)現(xiàn)。企業(yè)與實(shí)力和品牌都很強(qiáng)的對(duì)手同臺(tái)競技時(shí)，面臨著資本、技術(shù)、管理和環(huán)境責(zé)任等要素約束越來越突出，企業(yè)家僅表現(xiàn)出模仿創(chuàng)新精神是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，必須提高創(chuàng)新的集成度，開展集成創(chuàng)新和引領(lǐng)性創(chuàng)新，才能在競爭中獲得競爭優(yōu)勢(shì)［30］。當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度超越低階門檻值時(shí)，環(huán)境規(guī)制政策激勵(lì)行業(yè)中與技術(shù)前沿距離不同分布的企業(yè)發(fā)揮創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神，通過中等強(qiáng)度的排污降耗標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)規(guī)制等政策工具激勵(lì)距離技術(shù)前沿相對(duì)較遠(yuǎn)的企業(yè)，從模仿創(chuàng)新轉(zhuǎn)向集成創(chuàng)新，鼓勵(lì)其加速追趕，實(shí)現(xiàn)技術(shù)梯度進(jìn)步，開展二次創(chuàng)業(yè)，避免落入“模仿陷阱”；對(duì)于距離技術(shù)前沿較近的企業(yè)，通過市場(chǎng)型治理手段，激勵(lì)企業(yè)從模仿追趕戰(zhàn)略轉(zhuǎn)為引領(lǐng)式創(chuàng)新戰(zhàn)略［4］。這一階段，面對(duì)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的適度提高，企業(yè)逐漸走出原來的“倒逼期”，邁入“適應(yīng)期”。企業(yè)在適應(yīng)期積累大量的技術(shù)改進(jìn)和集成創(chuàng)新成果，為將來技術(shù)產(chǎn)業(yè)化搭建了平臺(tái)。創(chuàng)新能力的提升也為下一階段環(huán)境規(guī)制充分激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神，實(shí)現(xiàn)“雙重紅利”打好基礎(chǔ)［31］。當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度超越高階門檻值時(shí)，伴隨著企業(yè)創(chuàng)新能級(jí)不斷提高，企業(yè)家精神發(fā)揮進(jìn)入“活躍期”，規(guī)制強(qiáng)度的適度提高將會(huì)進(jìn)一步激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)熱情，為推動(dòng)企業(yè)家轉(zhuǎn)向熊彼特意義上的企業(yè)家提供了契機(jī)，激勵(lì)企業(yè)克服模仿創(chuàng)新和集成創(chuàng)新中面臨的可持續(xù)技術(shù)突破難等問題，增加研發(fā)投入，研發(fā)綠色技術(shù)，提高創(chuàng)新能力和創(chuàng)新效率，厚積創(chuàng)新成果、開拓引領(lǐng)式創(chuàng)新成果商業(yè)化的“新藍(lán)?！保瑢?shí)現(xiàn)環(huán)境改善和企業(yè)家精神水平提升的雙重紅利。因此，環(huán)境規(guī)制是激勵(lì)企業(yè)家精神從模仿創(chuàng)新到集成創(chuàng)新再到引領(lǐng)式創(chuàng)新特質(zhì)演化的重要?jiǎng)恿Α?/p>

綜上所述，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)家精神的影響機(jī)制將取決“成本效應(yīng)”“約束效應(yīng)”以及“補(bǔ)償效應(yīng)”“集聚效應(yīng)”共同作用，綜合效應(yīng)的結(jié)果既是環(huán)境規(guī)制與企業(yè)家精神之間存在U型關(guān)系的主要原因，也是促進(jìn)企業(yè)從模仿創(chuàng)新式到集成式最終轉(zhuǎn)向引領(lǐng)式企業(yè)家精神的重要?jiǎng)恿Α?/p>

三、計(jì)量模型與數(shù)據(jù)說明

（一）指標(biāo)設(shè)計(jì)

由于個(gè)體企業(yè)家精神在微觀上甄別起來難度很大，同時(shí)考慮企業(yè)家精神產(chǎn)出效益、創(chuàng)業(yè)水平的區(qū)域差異和數(shù)據(jù)的可獲得性，本文從企業(yè)家精神的區(qū)域?qū)用妫謩e檢驗(yàn)環(huán)境規(guī)制對(duì)于企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神的影響，選取我國2000-2017年省級(jí)層面的面板數(shù)據(jù)，以企業(yè)家創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)精神為被解釋變量，環(huán)境規(guī)制區(qū)位熵指數(shù)為核心解釋變量，構(gòu)建理論模型進(jìn)行實(shí)證分析。

（1）被解釋變量。本文先對(duì)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，使用因子分析法分別計(jì)算創(chuàng)新精神（ENTI）和創(chuàng)業(yè)精神（ENTE）的因子得分。在因子分析過程中，選取特征根大于1 的主成分進(jìn)行評(píng)分，并以各主成分方差貢獻(xiàn)率占提取因子總方差貢獻(xiàn)率的比重作為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)平均，最終得到各被解釋變量的綜合因子得分。企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神所包含的二級(jí)指標(biāo)以及有關(guān)計(jì)算說明信息見表1所列。

表1 企業(yè)家精神指數(shù)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

（2）核心解釋變量?？紤]各地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)差異和數(shù)據(jù)可獲得性，本文借鑒孫英杰［32］的研究方案，從投資和費(fèi)用兩個(gè)角度構(gòu)建環(huán)境規(guī)制指數(shù)。從投資角度看，環(huán)境污染治理投資額能夠有效反映當(dāng)?shù)卣沫h(huán)保意識(shí)和環(huán)保力度，同時(shí)環(huán)境治理投資額是政府在環(huán)境治理上的直接投資，有利于加強(qiáng)企業(yè)對(duì)環(huán)境問題重視，有效緩解環(huán)境污染問題，提高環(huán)境質(zhì)量。從費(fèi)用角度看，排污費(fèi)（稅）能夠反映企業(yè)污染物排放強(qiáng)度，從污染者角度考察環(huán)境規(guī)制的有效性。因此，從投資和費(fèi)用兩個(gè)角度構(gòu)建環(huán)境規(guī)制指標(biāo)，投資角度采用各省治污投入占各省GDP 比重與全國治污投入占全國GDP 比重的比值，費(fèi)用角度采用各省排污稅費(fèi)占各省GDP 比重與全國排污稅費(fèi)占全國GDP 比重的比值，以兩個(gè)角度計(jì)算出環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的均值作為該地區(qū)最終環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度EV值。具體計(jì)算方法如下：

其中，EVit為第i省t期的環(huán)境規(guī)制區(qū)位熵指數(shù)，如果EV＞1，表明該省環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度較高；如果EV≤1，表明該省環(huán)境規(guī)制水平較低。

（3）控制變量。國內(nèi)外文獻(xiàn)探討了經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人力資本質(zhì)量、市場(chǎng)化水平和營商環(huán)境等因素對(duì)企業(yè)家精神的影響［33-34］。①經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（LGDP），以人均國內(nèi)生產(chǎn)總值的對(duì)數(shù)來表示，采用各省份年度GDP 與本地區(qū)年末從業(yè)人數(shù)的比值來衡量；②人力資本質(zhì)量（HR），采用平均受教育年限來進(jìn)行衡量，其計(jì)算公式為（15a+12b+9c+6d）/L，其中a，b，c，d分別為本省高等教育、高中、初中和小學(xué)畢業(yè)生數(shù)，L為當(dāng)?shù)?歲及以上人口數(shù)；③市場(chǎng)化水平（ML），以國有單位就業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)的比重作為代理指標(biāo)衡量市場(chǎng)化水平對(duì)企業(yè)家精神的影響；④營商環(huán)境指數(shù)（BI），借鑒袁麗靜［35］營商環(huán)境指數(shù)構(gòu)建方法，對(duì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)環(huán)境、國際化環(huán)境、法制環(huán)境和綠色發(fā)展環(huán)境等四個(gè)二級(jí)指標(biāo)進(jìn)行一致性和標(biāo)準(zhǔn)化處理，然后利用主成分分析法得到綜合指數(shù)。

各變量的描述性統(tǒng)計(jì)見表2所列。

表2 變量描述性統(tǒng)計(jì)

（二）面板模型構(gòu)建

本文主要圍繞環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)家精神的影響進(jìn)行研究，擬構(gòu)建的方程為：

考慮環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)家精神的影響是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程，當(dāng)期企業(yè)家精神水平會(huì)受到上一期企業(yè)家精神狀態(tài)的影響。此外，模型盡管對(duì)影響企業(yè)家精神水平的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人力資本、市場(chǎng)化水平和營商環(huán)境等變量進(jìn)行了控制，但仍可能遺漏一些不可觀測(cè)影響變量。因此，本文在式（2）中加入企業(yè)家精神水平的滯后1期，建立動(dòng)態(tài)回歸方程為：

為了進(jìn)一步研究環(huán)境規(guī)制與企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神之間門檻值存在情況以及探索企業(yè)家創(chuàng)新精神對(duì)創(chuàng)業(yè)行為的影響，本文在式（3）中加入環(huán)境規(guī)制的平方項(xiàng)和企業(yè)家創(chuàng)新精神滯后2期變量，最終計(jì)量方程分別為：

其中，i表示省份；t表示時(shí)間；EVi，t為環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度指標(biāo)；CV 為一組控制變量，包括了經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人力資本質(zhì)量、市場(chǎng)化水平和營商環(huán)境指數(shù)；δi為個(gè)體效應(yīng)；εi，t為誤差項(xiàng)；γ、β、η 分別表示各解釋變量的彈性值。

式（4）和式（5）可能存在著內(nèi)生性等問題，本文采用廣義矩估計(jì)對(duì)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。廣義矩估計(jì)又分為差分矩估計(jì)和系統(tǒng)矩估計(jì)，根據(jù)有關(guān)學(xué)者［30-33］研究，本文所采用系統(tǒng)矩估計(jì)的準(zhǔn)確性要優(yōu)于差分矩估計(jì)，最終選用系統(tǒng)矩估計(jì)（S-GMM）對(duì)式（4）和式（5）進(jìn)行估計(jì)。

四、結(jié)果分析與穩(wěn)定性檢驗(yàn)

采用系統(tǒng)廣義矩估計(jì)對(duì)假定模型進(jìn)行估算，結(jié)果顯示AR（1）值均沒有超過0.05，AR（2）值均超過0.05，因此，回歸方程的誤差項(xiàng)不存在二階序列自相關(guān)；Hansen test 值均大于0.1，說明工具變量是有效的。因此，本文采取的模型設(shè)定是合理的。

（一）環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)精神影響效應(yīng)區(qū)域異質(zhì)性分析

（1）全國層面的結(jié)果分析。從全國層面來看，表3 中模型1 和模型2 為環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)精神的影響，計(jì)算得到回歸系數(shù)分別為-0.237和-0.179，且都在5%水平上顯著；二次項(xiàng)系數(shù)在1%水平下顯著為正，為0.128 和0.073。這表明，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)行為的影響存在U 型形式，即環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度較弱時(shí)，環(huán)境規(guī)制水平的提高抑制了企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神，當(dāng)環(huán)境規(guī)制超過門檻值以后，環(huán)境規(guī)制水平的提升卻有利于企業(yè)家創(chuàng)新精神的發(fā)揮。經(jīng)計(jì)算兩模型的門檻值分別為0.928和1.220，當(dāng)前全國環(huán)境規(guī)制平均水平為1.199，顯然在兩門檻值之間，表明適當(dāng)提高環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度有利于企業(yè)家創(chuàng)新精神發(fā)揮但不利于企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神的激發(fā)。企業(yè)家創(chuàng)新精神滯后2期項(xiàng)對(duì)創(chuàng)業(yè)精神的回歸系數(shù)為0.046，說明前期的企業(yè)家創(chuàng)新精神對(duì)后期的創(chuàng)業(yè)行為有顯著的正向影響。從控制變量來看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人力資本質(zhì)量和營商環(huán)境對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)行為均有顯著的正向激勵(lì)作用，市場(chǎng)化水平的提高激發(fā)了企業(yè)家創(chuàng)新精神卻抑制了創(chuàng)業(yè)活力。

綜上，以強(qiáng)化環(huán)境規(guī)制力度來激發(fā)企業(yè)家創(chuàng)新精神和催生創(chuàng)新行為是非常有必要的，此結(jié)論與蔣伏心［16］關(guān)于環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響表現(xiàn)為U型效應(yīng)的觀點(diǎn)不謀而合，同時(shí)也驗(yàn)證了在中國也適用“波特假說”。環(huán)境規(guī)制能夠有效激發(fā)企業(yè)家創(chuàng)新精神，實(shí)現(xiàn)技術(shù)、產(chǎn)品和制度創(chuàng)新，發(fā)揮其對(duì)企業(yè)的核心驅(qū)動(dòng)作用，提高企業(yè)競爭力。盡管當(dāng)前環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度對(duì)激發(fā)企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神產(chǎn)生不利影響，但是符合高質(zhì)量發(fā)展要求的環(huán)境規(guī)制能夠利用較高的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，阻擋環(huán)境責(zé)任感較弱、只關(guān)注高額回報(bào)的企業(yè)進(jìn)入，從而為實(shí)力強(qiáng)、技術(shù)水平高的企業(yè)在開展技術(shù)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)產(chǎn)業(yè)化時(shí)提供了“先占優(yōu)勢(shì)”。

（2）地區(qū)層面的結(jié)果分析。模型3 和模型4 顯示東部地區(qū)環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)精神的回歸系數(shù)分別為-0.098和-0.079，二次項(xiàng)系數(shù)為0.054和0.033，至少都在10%以上水平顯著。說明東部地區(qū)環(huán)境規(guī)制與企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神之間存在U 型關(guān)系：環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度較弱時(shí)，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的提高不利于企業(yè)家創(chuàng)新精神的發(fā)揮和企業(yè)家創(chuàng)業(yè)；當(dāng)環(huán)境規(guī)制超過各自的門檻值時(shí)，環(huán)境規(guī)制會(huì)激發(fā)企業(yè)家創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)行為。經(jīng)計(jì)算其拐點(diǎn)值分別為0.908和1.221，而當(dāng)前東部地區(qū)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度平均水平為1.222，表明適當(dāng)提高環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度有利于提高企業(yè)家創(chuàng)新精神水平和創(chuàng)業(yè)積極性。模型5和模型6顯示中部地區(qū)環(huán)境規(guī)制對(duì)創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)行為的影響分別為-0.209和-0.193，二次項(xiàng)系數(shù)為0.094 和0.079，至少都在5%以上水平顯著。表明中部地區(qū)環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)行為的影響存在U 型關(guān)系。經(jīng)計(jì)算其拐點(diǎn)值分別為1.116和1.228，當(dāng)前中部地區(qū)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度平均水平為1.212，越過了模型5 的門檻值卻沒有越過模型6的門檻值，表明適當(dāng)提高環(huán)境強(qiáng)度有利于提高企業(yè)家創(chuàng)新精神水平，卻對(duì)企業(yè)家創(chuàng)業(yè)活力產(chǎn)生了抑制作用。模型7和模型8顯示西部地區(qū)環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)精神的回歸系數(shù)分別為-0.298 和-0.166，二次項(xiàng)在1%水平上顯著為正，系數(shù)分別為0.134 和0.068，表明它們之間存在U 型關(guān)系。經(jīng)計(jì)算其門檻值分別為1.108 和1.219，當(dāng)前西部地區(qū)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度平均值為1.180，沒有達(dá)到創(chuàng)業(yè)精神的門檻值，表明適當(dāng)提高環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度能夠激發(fā)企業(yè)家創(chuàng)新精神卻抑制了創(chuàng)業(yè)活力。東中西部地區(qū)企業(yè)家創(chuàng)新精神滯后2 期項(xiàng)對(duì)創(chuàng)業(yè)精神的影響系數(shù)分別為0.054、0.062和0.044，均產(chǎn)生顯著的正向激勵(lì)作用。

表3 基本估計(jì)結(jié)果

綜上，各地區(qū)環(huán)境規(guī)制與企業(yè)家精神之間均呈U 型關(guān)系，且具有區(qū)域異質(zhì)性：東部環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度均越過了創(chuàng)新精神與創(chuàng)業(yè)精神的門檻值，實(shí)現(xiàn)了環(huán)境改善與企業(yè)家精神水平提升的雙重紅利；中西部地區(qū)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度在創(chuàng)新精神與創(chuàng)業(yè)精神的兩拐點(diǎn)值之間，環(huán)境改善與企業(yè)家精神水平提升的雙重紅利僅能部分實(shí)現(xiàn)。一個(gè)可能的原因在于東部經(jīng)濟(jì)憑借雄厚物質(zhì)基礎(chǔ)和技術(shù)積累、豐富的人力資本、完備的高技術(shù)轉(zhuǎn)產(chǎn)平臺(tái)、大量的環(huán)境治理投資以及完善的環(huán)境保護(hù)制度等有利條件產(chǎn)生了正向疊加效應(yīng)，促進(jìn)環(huán)境規(guī)制對(duì)優(yōu)秀企業(yè)家精神的弘揚(yáng)產(chǎn)生顯著推動(dòng)作用，激勵(lì)企業(yè)加強(qiáng)創(chuàng)新投入、提高創(chuàng)新能力，將環(huán)境規(guī)制產(chǎn)生的壓力轉(zhuǎn)變成適應(yīng)新時(shí)代發(fā)展動(dòng)力，企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的活力得以充分迸發(fā)。中西部地區(qū)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度介于1.108～1.228時(shí)，資源環(huán)境約束條件越發(fā)顯著，中西部僅靠模仿創(chuàng)新和集成創(chuàng)新是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，更需要超越自然歷程規(guī)律，踐行新發(fā)展理念，大力引導(dǎo)企業(yè)家向熊彼特意義上的企業(yè)家轉(zhuǎn)變，激發(fā)企業(yè)家創(chuàng)新精神，開展創(chuàng)新活動(dòng)，積累創(chuàng)新資源和集聚創(chuàng)新成果，為高水平創(chuàng)業(yè)活動(dòng)提供優(yōu)質(zhì)技術(shù)供給。只有當(dāng)中西部環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度越過門檻值1.228，伴隨著技術(shù)水平不斷增強(qiáng)，創(chuàng)新成果日益豐富，創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)產(chǎn)水平和轉(zhuǎn)產(chǎn)效益能夠?yàn)槠髽I(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神的發(fā)揮提供強(qiáng)大支撐，此時(shí)才能實(shí)現(xiàn)兩者間的雙重紅利。因此，環(huán)境規(guī)制適度嚴(yán)厲能夠促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新成果延展為高質(zhì)量創(chuàng)業(yè)行為。

此外，從一階滯后項(xiàng)的回歸結(jié)果來看，除了模型8之外，ENTI（-1）和ENTE（-1）的回歸系數(shù)至少在10%水平上顯著為正，說明當(dāng)期的企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神分別會(huì)受到前期自身積累水平的影響。從控制變量來看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人力資本質(zhì)量和營商環(huán)境對(duì)各地區(qū)企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神都有顯著的正向影響，這與該領(lǐng)域大部分學(xué)者研究結(jié)論相一致［33-34］，符合雄厚的物質(zhì)條件便于企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的事實(shí)，也證實(shí)了人力資本質(zhì)量的提高有利于激發(fā)企業(yè)家創(chuàng)新活力和提升創(chuàng)業(yè)水平，營商環(huán)境的不斷優(yōu)化有利于激發(fā)企業(yè)家創(chuàng)新熱情和促進(jìn)創(chuàng)業(yè)精神開花結(jié)果［35］。特別值得關(guān)注的是，中西部地區(qū)人力資本質(zhì)量對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)的促進(jìn)作用則明顯小于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的貢獻(xiàn)，表明東部地區(qū)企業(yè)實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、組織創(chuàng)新和制度創(chuàng)新更多依賴于“人才紅利”，中西部地區(qū)企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神除了依靠“人才紅利”貢獻(xiàn)的同時(shí)，還依賴于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的快速提升。市場(chǎng)化水平對(duì)各地區(qū)企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神的影響明顯分化，激發(fā)了創(chuàng)新活力卻又抑制了創(chuàng)業(yè)熱情?？赡艿脑蛟谟谕晟频姆ㄖ苇h(huán)境和有序的市場(chǎng)競爭能夠激發(fā)企業(yè)家創(chuàng)新精神，促進(jìn)企業(yè)家將最新創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化，但市場(chǎng)競爭加劇也提高了創(chuàng)業(yè)門檻，反而不利于企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神的發(fā)揮。

（二）環(huán)境規(guī)制將企業(yè)家精神發(fā)揮水平界定出三個(gè)階段

由表3 中模型1 和模型2 估算結(jié)果可知，環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)家創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)行為的門檻值分別為0.928 和1.220，滯后2 期的企業(yè)家創(chuàng)新精神ENTI（-2）對(duì)創(chuàng)業(yè)精神的總體影響系數(shù)為0.049，在5%水平上顯著，說明企業(yè)家創(chuàng)新成果的積累對(duì)于提升創(chuàng)業(yè)水平具有顯著的促進(jìn)作用。前述理論分析結(jié)果顯示，兩門檻值可以將環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)家精神影響過程分為三個(gè)階段，如圖1所示。當(dāng)環(huán)境規(guī)制小于門檻值0.928 時(shí)，起初，環(huán)境規(guī)制比較寬松，企業(yè)會(huì)缺少以環(huán)境保護(hù)為目的的技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力，直接引進(jìn)成熟技術(shù)，企業(yè)家創(chuàng)新成果不足，高技術(shù)創(chuàng)業(yè)水平低，企業(yè)粗放式增長特征明顯。隨著環(huán)境問題凸顯，企業(yè)必須加大投入開展污染治理工作，以達(dá)到環(huán)境規(guī)制要求。治污減排的資本投入會(huì)擠占企業(yè)的研發(fā)支出，“成本效應(yīng)”和“約束效應(yīng)”顯著。隨著環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的提高，排污的違約成本加大，可能會(huì)形成“倒逼機(jī)制”，倒逼企業(yè)弘揚(yáng)創(chuàng)新精神，通過加大研發(fā)投入來提高治污技術(shù)水平和綠色制造能力，凸顯環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神的“補(bǔ)償效應(yīng)”。其次，當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度值介于0.928 和1.220 時(shí)，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的提高激發(fā)了企業(yè)家創(chuàng)新精神。為了適應(yīng)新的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、獲得競爭優(yōu)勢(shì)，企業(yè)在前期技術(shù)引進(jìn)基礎(chǔ)上進(jìn)行二次創(chuàng)新，尤其是在綠色生產(chǎn)技術(shù)改進(jìn)和新產(chǎn)品實(shí)用新型改造上集成創(chuàng)新，企業(yè)獲得新的創(chuàng)新積累。但總體而言，企業(yè)家創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)產(chǎn)滯后性以及集成創(chuàng)新產(chǎn)出的高端供給不足，平抑了企業(yè)家創(chuàng)業(yè)活力，企業(yè)正處于環(huán)境規(guī)制升級(jí)后的適應(yīng)期。當(dāng)前中西部地區(qū)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度值分別為1.212和1.180，均處于集成式企業(yè)家創(chuàng)新階段，環(huán)境規(guī)制倒逼企業(yè)家精神水平的提升只能部分實(shí)現(xiàn)，這與前述研究結(jié)論相一致。最后當(dāng)環(huán)境規(guī)制大于1.220 時(shí)，環(huán)境規(guī)制既能提升企業(yè)家創(chuàng)新精神水平又能促進(jìn)高質(zhì)量創(chuàng)業(yè)，實(shí)現(xiàn)環(huán)境改善和企業(yè)家精神弘揚(yáng)的雙贏，將其稱之為活躍期。當(dāng)前東部地區(qū)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度值為1.222，企業(yè)家精神處于“活躍期”，這同樣印證了前述研究得出的“東部地區(qū)能夠?qū)崿F(xiàn)環(huán)境改善和企業(yè)家精神水平提升的雙重紅利”結(jié)論。在新的環(huán)境規(guī)制水平下，一方面，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新改變了原有產(chǎn)品或服務(wù)的技術(shù)參數(shù)，也改變了原有企業(yè)的生產(chǎn)成本函數(shù)，并會(huì)以知識(shí)外溢或擴(kuò)散的方式，在新產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)工藝革新、業(yè)務(wù)流程優(yōu)化等方面不斷開展引領(lǐng)式創(chuàng)新，企業(yè)將在新規(guī)制的污染排放和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)上將創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化，尋求發(fā)展空間的“藍(lán)海”；另一方面，在環(huán)境規(guī)制成為綠色創(chuàng)業(yè)的硬性約束條件下（“約束效應(yīng)”），能夠有效“過濾”環(huán)保措施不力的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，激勵(lì)企業(yè)將“綠色發(fā)展”理念納入產(chǎn)品設(shè)計(jì)、技術(shù)研發(fā)、制造流程等環(huán)節(jié)，從而為產(chǎn)業(yè)可持續(xù)、綠色化發(fā)展發(fā)揮著“調(diào)節(jié)閥”作用，同時(shí)對(duì)實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)在將創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化時(shí)提供創(chuàng)新補(bǔ)償，有利于發(fā)揮環(huán)境規(guī)制對(duì)弘揚(yáng)優(yōu)秀企業(yè)家精神的激勵(lì)作用。

圖1 環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神作用機(jī)理三階段

（三）實(shí)現(xiàn)“雙重紅利”最有效的環(huán)境規(guī)制方式

不同環(huán)境規(guī)制方式對(duì)企業(yè)家精神發(fā)揮的影響存在較大差異，本文主要從投資與費(fèi)用兩個(gè)維度來描述環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，投資型環(huán)境規(guī)制屬于“源頭治理”，費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制屬于“末端治理”［6］。投資型環(huán)境規(guī)制（EV1）主要采用城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、工業(yè)污染治理以及建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資；費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制（EV2）包括污水、廢氣、固體廢物等費(fèi)用的收取。考慮環(huán)境規(guī)制各政策之間可能存在較高的相關(guān)性，本文將環(huán)境規(guī)制EV分為EV1（模型1和模型2）和EV2（模型3和模型4）兩種方式逐次加入模型進(jìn)行回歸，避免回歸過程中可能出現(xiàn)的多重共線性問題，回歸結(jié)果見表4所例。

表4 環(huán)境規(guī)制不同選擇對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)行為的影響結(jié)果

回歸結(jié)果表明，環(huán)境規(guī)制EV1和EV2與企業(yè)家創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)行為的U型關(guān)系穩(wěn)定存在，這也對(duì)前面的結(jié)論做出了強(qiáng)有力的佐證。進(jìn)一步觀察環(huán)境規(guī)制兩個(gè)子維度對(duì)創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)行為的回歸系數(shù)發(fā)現(xiàn)，環(huán)境治理投資（EV1）和排污費(fèi)/稅（EV2）與企業(yè)家創(chuàng)新精神的門檻值分別為1.140和0.941，與企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神的門檻值分別為1.174和1.279。從激發(fā)企業(yè)家創(chuàng)新精神角度來看，費(fèi)用支出的U型曲線在最左側(cè)，其次才是環(huán)境治理投資，說明采取費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制方式倒逼企業(yè)家創(chuàng)新精神最容易實(shí)現(xiàn)，而治理投資對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神的激勵(lì)需要積累一定基礎(chǔ)之后才能發(fā)揮作用。從激勵(lì)企業(yè)家創(chuàng)業(yè)行為角度來看，環(huán)境治理投資的U型曲線在最左側(cè)，其次才是污染費(fèi)（稅）收取，由此可知環(huán)境治理投資更能夠成為企業(yè)家創(chuàng)業(yè)行為的內(nèi)在激勵(lì)。而當(dāng)前我國環(huán)保投資總額比重一直比較高，排污費(fèi)（稅）征收比例相對(duì)較低。因此，要在實(shí)現(xiàn)環(huán)境改善的同時(shí)又能夠激勵(lì)企業(yè)家創(chuàng)新精神水平的提升，政府更需要靈活使用治污投資與環(huán)境保護(hù)稅征收的策略，推動(dòng)“源頭治理”向“末端治理”思路轉(zhuǎn)變，從而實(shí)現(xiàn)環(huán)境改善與企業(yè)家創(chuàng)新精神水平提升的雙重紅利。同時(shí)注意“末端治理”和“源頭治理”環(huán)境規(guī)制策略在推動(dòng)企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神中的作用，發(fā)揮“源頭治理”對(duì)激發(fā)企業(yè)家創(chuàng)業(yè)熱情的重要推動(dòng)力。

（四）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了驗(yàn)證研究結(jié)論的正確性，本文從替換變量估計(jì)和分時(shí)段估計(jì)等兩方面對(duì)其穩(wěn)定性進(jìn)行檢驗(yàn)。具體檢驗(yàn)結(jié)果見表5所例。

表5 環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)行為影響的估計(jì)結(jié)果（全國層面穩(wěn)健性檢驗(yàn)）

（1）采用替換變量。本文采用各省對(duì)環(huán)境污染治理的投資額作為環(huán)境規(guī)制的替代指標(biāo)來驗(yàn)證以上結(jié)論的穩(wěn)健性。結(jié)果表明：從全國范圍來看，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)行為的影響依然顯著，并呈U 型關(guān)系；進(jìn)一步從地區(qū)來看，發(fā)現(xiàn)與表3 中地區(qū)估算結(jié)果保持一致。由此推斷本文的實(shí)證研究結(jié)果是非常穩(wěn)健的。

（2）分時(shí)段進(jìn)行回歸分析。2006年中國明確了要建設(shè)環(huán)境友好型社會(huì)，為此本文選擇2006年為研究節(jié)點(diǎn)，對(duì)2000-2006年以及2007-2017年兩個(gè)時(shí)段分別進(jìn)行回歸分析。研究結(jié)果顯示，兩個(gè)時(shí)段內(nèi)環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)行為均產(chǎn)生顯著影響并呈U型關(guān)系，顯然與上文的估計(jì)結(jié)果是一致的。

五、結(jié)論與建議

（一）研究結(jié)論

第一，環(huán)境規(guī)制與企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神之間均呈U 型關(guān)系，只有超越門檻值，才能充分激發(fā)企業(yè)家精神，且這種U型關(guān)系具有區(qū)域異質(zhì)性。就全國來看，當(dāng)前環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度有利于激發(fā)企業(yè)家創(chuàng)新精神但抑制了創(chuàng)業(yè)精神。東部地區(qū)當(dāng)前的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度能夠同時(shí)提升企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神水平，實(shí)現(xiàn)環(huán)境改善與企業(yè)家精神水平提升的雙重紅利。中西部地區(qū)當(dāng)前的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神具有顯著的促進(jìn)作用，最終表現(xiàn)出環(huán)境改善與企業(yè)家創(chuàng)新精神水平提高的雙重紅利；但環(huán)境規(guī)制水平對(duì)創(chuàng)業(yè)精神的激發(fā)產(chǎn)生抑制效應(yīng)，表現(xiàn)出明顯的“成本效應(yīng)”和“約束效應(yīng)”。滯后2 期的創(chuàng)新精神對(duì)創(chuàng)新行為產(chǎn)生顯著的促進(jìn)作用，引領(lǐng)性創(chuàng)新成果豐裕度和轉(zhuǎn)產(chǎn)效益成為企業(yè)家開展高技術(shù)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的重要激勵(lì)因素，同時(shí)企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神水平會(huì)受到前一期自身積累程度的影響。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人力資本質(zhì)量和營商政策對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神都有顯著的正向影響，市場(chǎng)化水平能夠促進(jìn)企業(yè)家創(chuàng)新精神卻抑制了創(chuàng)業(yè)行為。

第二，根據(jù)環(huán)境規(guī)制與企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神之間存在的兩個(gè)門檻值，本文將企業(yè)對(duì)環(huán)境規(guī)制的“反應(yīng)情緒”分為三個(gè)階段：倒逼期、適應(yīng)期和活躍期，企業(yè)家精神的弘揚(yáng)經(jīng)歷了三個(gè)時(shí)期的演變，分別表現(xiàn)為模仿創(chuàng)新式企業(yè)家精神、集成創(chuàng)新式企業(yè)家精神和引領(lǐng)式企業(yè)家精神三個(gè)形態(tài)。東部地區(qū)活躍的企業(yè)家創(chuàng)新精神和豐厚的創(chuàng)新成果為高水平創(chuàng)業(yè)提供了優(yōu)質(zhì)供給，引致本地區(qū)引領(lǐng)式企業(yè)家精神特征顯著，處于環(huán)境規(guī)制后的活躍期；中西部地區(qū)當(dāng)前的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度對(duì)企業(yè)集成式創(chuàng)新成果的積累具有顯著促進(jìn)作用，但高端創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)產(chǎn)的滯后性以及引領(lǐng)性創(chuàng)新產(chǎn)出的供給不足，導(dǎo)致本區(qū)域引領(lǐng)式企業(yè)家精神特質(zhì)不顯著，更多表現(xiàn)出集成式企業(yè)家精神特質(zhì)，處在環(huán)境規(guī)制的適應(yīng)期。

第三，環(huán)境規(guī)制不同方式對(duì)企業(yè)家精神的影響具有顯著差異，源頭治理和末端治理對(duì)推動(dòng)企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神的提升效果明顯不同。從激發(fā)企業(yè)家創(chuàng)新活力來看，污染費(fèi)（稅）的U 型曲線在最左側(cè)，環(huán)境治理投資次之。采取“末端治理”方式倒逼企業(yè)家創(chuàng)新精神的效果顯著，“源頭治理”對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神的激勵(lì)需要積累一定基礎(chǔ)之后才能發(fā)揮作用。從激勵(lì)企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神來看，環(huán)境治理投資的U型曲線在最左側(cè)，污染費(fèi)（稅）次之。采取環(huán)境治理投資的規(guī)制方式更能夠成為企業(yè)家創(chuàng)業(yè)行為大量涌現(xiàn)的內(nèi)在激勵(lì)。為此，有關(guān)部門采取靈活精準(zhǔn)的環(huán)境規(guī)制策略對(duì)于實(shí)現(xiàn)企業(yè)家精神紅利具有重要意義。

（二）政策含義

第一，制定恰當(dāng)?shù)沫h(huán)境規(guī)制政策，提高政策執(zhí)行效率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)家精神的雙重紅利。國家應(yīng)在宏觀層面賦予各地區(qū)自由靈活制定環(huán)境規(guī)制政策的權(quán)力，各地區(qū)應(yīng)實(shí)行適宜的環(huán)境規(guī)制政策，以實(shí)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)家精神的倒逼激勵(lì)作用。同時(shí)各地區(qū)要加強(qiáng)環(huán)境問題的反饋、監(jiān)察和治理的連貫性，提高環(huán)境政策的執(zhí)行效率，發(fā)揮政策對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神的補(bǔ)償和集聚效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)環(huán)境改善與優(yōu)秀企業(yè)家精神弘揚(yáng)的雙重紅利。

第二，充分利用環(huán)境規(guī)制在激勵(lì)企業(yè)家精神從模仿創(chuàng)新式向引領(lǐng)式特質(zhì)轉(zhuǎn)變的作用機(jī)理，發(fā)揮環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神的倒逼激勵(lì)作用，大力引導(dǎo)企業(yè)家向熊彼特意義上的企業(yè)家轉(zhuǎn)變，激發(fā)企業(yè)家創(chuàng)新精神，開展創(chuàng)新活動(dòng)，為引領(lǐng)式創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)產(chǎn)業(yè)化提供完善便利的平臺(tái)。中西部地區(qū)要順勢(shì)發(fā)揮環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神的正向激勵(lì)作用，減低環(huán)境政策產(chǎn)生的“成本效應(yīng)”，擴(kuò)大創(chuàng)新“補(bǔ)償效應(yīng)”，在“萬眾創(chuàng)新”中實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新成果的豐富化、高端化，厚植企業(yè)家精神走向“活躍期”的微觀基礎(chǔ)，提高引領(lǐng)式創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化在推動(dòng)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化進(jìn)程中的貢獻(xiàn)，以此實(shí)現(xiàn)環(huán)境質(zhì)量改善與企業(yè)家精神水平提升的雙重紅利。

第三，弘揚(yáng)優(yōu)秀企業(yè)家精神不僅要考慮環(huán)境政策的影響，也要統(tǒng)籌考慮本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人力資本質(zhì)量、市場(chǎng)化水平以及營商環(huán)境等因素協(xié)同作用，趨利避害，激勵(lì)企業(yè)家精神從模仿式創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)向引領(lǐng)性創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)轉(zhuǎn)變。為此，需要從提高人力資本質(zhì)量、完善產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度、改善融資環(huán)境、搭建創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)產(chǎn)平臺(tái)、建立成果收益分享制度以及優(yōu)化營商環(huán)境等方面入手，促進(jìn)優(yōu)秀企業(yè)家精神充分迸發(fā)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

注 釋：

（1）為了增強(qiáng)企業(yè)家信心、保護(hù)和弘揚(yáng)優(yōu)秀企業(yè)家精神，2017 年9 月15 日中共中央和國務(wù)院專門下發(fā)了《關(guān)于營造企業(yè)家健康成長環(huán)境 弘揚(yáng)優(yōu)秀企業(yè)家精神 發(fā)揮企業(yè)家作用的意見》。