大宗商品供應(yīng)鏈金融O2O 增值服務(wù)平臺設(shè)計

黃明田

（湖州職業(yè)技術(shù)學(xué)院 物流與信息工程學(xué)院，浙江 湖州 313000）

1 引言

我國是大宗商品消費大國，然而傳統(tǒng)大宗商品交易模式下供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)冗長、流通效率低，且信息不對稱現(xiàn)象嚴重、“牛鞭效應(yīng)”問題突出，導(dǎo)致物流成本高、資金占用大、實時監(jiān)管難，已不適應(yīng)當前的行業(yè)發(fā)展要求。此外，貿(mào)易虛假亂象嚴重，大宗商品融資問題不容樂觀。如何打破傳統(tǒng)貿(mào)易的信息壁壘，減少供應(yīng)鏈節(jié)點，縮短流通環(huán)節(jié)，實現(xiàn)市場集約化，并提高大宗商品供應(yīng)鏈融資服務(wù)，是大宗商品供應(yīng)鏈穩(wěn)健發(fā)展亟待解決的難題。

關(guān)于大宗商品供應(yīng)鏈的研究，于世宏[1]分析了我國鋼材供應(yīng)鏈的發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題。曹劍濤，等[2]分析了我國大宗商品市場發(fā)展現(xiàn)狀及存在的瓶頸。丁秀英，等[3]研究發(fā)現(xiàn)，大宗商品價格波動對我國宏觀經(jīng)濟運行有著重大的影響。而關(guān)于大宗商品供應(yīng)鏈融資，周好文、黎紫丹[4]分析了我國大宗商品融資業(yè)務(wù)存在的問題及原因。梁夏[5]認為互聯(lián)網(wǎng)金融有利于促進大宗商品交易，并分析其作用機理和實現(xiàn)路徑。許良[6]認為在大宗商品電子交易市場發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)金融能夠有效解決倉單重復(fù)質(zhì)押、虛假質(zhì)押、騙貸挪用等問題。

關(guān)于O2O與大宗商品供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺的研究，劉培亮[7]對比分析了國內(nèi)幾大大宗商品融資平臺的運行機制。游靜，等[8]認為，平臺系統(tǒng)的生態(tài)特性應(yīng)包括多樣性、自組織性、協(xié)同性、穩(wěn)定性等方面。蘇婉，等[9]運用信息生態(tài)理論構(gòu)建了O2O平臺-自媒體雙元信息生態(tài)系統(tǒng)，并發(fā)現(xiàn)它有利于提高信息生態(tài)系統(tǒng)的整體績效。包金龍，等[10]從服務(wù)主導(dǎo)的邏輯視角提出了O2O電子商務(wù)模式的內(nèi)涵和價值創(chuàng)造過程模型。王麗平，等[11]認為O2O商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)價值共創(chuàng)。

綜上分析，本文在深入分析大宗商品供應(yīng)鏈特點及其發(fā)展中面臨的問題基礎(chǔ)上，擬將O2O商業(yè)模式引入大宗商品供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)，建立大宗商品供應(yīng)鏈金融O2O增值服務(wù)平臺并分析其特性與作用機理。

2 大宗商品供應(yīng)鏈概述

2.1 大宗商品特點

大宗商品是指可以進入流通領(lǐng)域，但非零售環(huán)節(jié)，擁有商品屬性且主要用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物質(zhì)商品。主要可分為基礎(chǔ)原材料、大宗農(nóng)副產(chǎn)品和能源商品等三大類別，具有代表性的品種有：糧食、大豆、玉米、鋼鐵、橡膠、礦產(chǎn)品、有色金屬、石油等。大宗商品作為重要的生產(chǎn)原材料，由于自身的自然屬性，擁有大宗大量大額的特點。

（2）供需量大。由于大宗商品是生產(chǎn)制造的基本原材料，往往具有大貿(mào)易、大物流的特點。大宗商品交易過程中所涉及的成交量和成交金額都非常巨大。根據(jù)長城咨詢的調(diào)查顯示，目前我國已成為大宗商品的主要消費大國，大宗商品的需求量逐年攀升，許多品種的大宗商品需求量已躍居世界第一位。

（3）資金占用大。通常來說，大宗商品交易的業(yè)務(wù)規(guī)模非常大，單筆業(yè)務(wù)數(shù)量以萬t計，投入金額達幾千萬到上億元人民幣。如此龐大的交易量和交易額，造成了大量的資金占用。巨大的運輸量和存儲量，也使得在途、在庫的資金占用巨大。據(jù)悉，唐山地區(qū)擁有1億t的鋼鐵產(chǎn)能，鋼鐵企業(yè)備品備件的庫存資金占用達幾十億元。

（4）監(jiān)管難度大。大宗商品供應(yīng)鏈融資的一大瓶頸是貨物倉儲安全得不到有效保證。由于大宗商品數(shù)量大、體積大，往往占據(jù)了倉庫的大量空間，大大增加了倉庫管理人員的巡查、清點等操作難度。同時，目前我國大多倉庫設(shè)備設(shè)施落后，技術(shù)條件的不完備加大了大宗商品的監(jiān)管難度。除此之外，鋼貿(mào)危機等事件也暴露了當下很多企業(yè)信用的缺失，違規(guī)操作、以假亂真，使監(jiān)管問題變得更加棘手。

2.2 大宗商品供應(yīng)鏈流通模式

大宗商品供應(yīng)鏈是指大宗商品流通過程中涉及的原材料供應(yīng)商、生產(chǎn)廠商、各級代理分銷商、零售商以及最終客戶等主體節(jié)點通過與上下游成員之間商流、物流、資金流、信息流的連接而組成的供需功能網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。

目前，我國大宗商品供應(yīng)鏈有五大流通模式：一為廠商直供；二是廠商自己組建銷售公司或?qū)嵤┚W(wǎng)上銷售；三是通過經(jīng)銷商（批發(fā)、代理、進出口商）；四是依托交易市場（主要有上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所等）；五是生產(chǎn)與銷售企業(yè)合作建立配送中心。

通常地，大宗商品供應(yīng)鏈都具有鮮明的行業(yè)特性[12]：最終消費者向經(jīng)銷商處提出采購需求；經(jīng)銷商則在供應(yīng)鏈中扮演中間人的角色，即先向生產(chǎn)商采購大批量的大宗商品，在這個過程中訂單的品規(guī)定義會比較粗略簡單且變動較大，生產(chǎn)商的供貨周期也會較長；經(jīng)銷商收到貨物后，會根據(jù)最終客戶的具體需求進行小批量供貨，供貨周期較短。為了滿足最終客戶個性化需求和生產(chǎn)商對訂貨批量的要求，經(jīng)銷商成為了大宗商品供應(yīng)鏈內(nèi)巨大的庫存和資金的緩沖池。

2.3 大宗商品供應(yīng)鏈的特點

（1）供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)冗長。大宗商品供應(yīng)鏈從源頭的生產(chǎn)商開始，要經(jīng)過各級經(jīng)銷商，才能到達最終的消費者。經(jīng)銷商在廠商與客戶間扮演層層推進的中間商角色。它們以賺取中間差額為生，低價買進、加價賣出，一般擁有大量的存貨。供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的冗長，使得大宗商品從廠商到用戶的時間長、物流成本與交易費用高。

在海拔749~985 m之間選取人工落葉松林、次生白楊林、次生混交林、成熟混交林及成熟針葉林等5種典型的森林類型，其中，落葉松林和白楊林林齡超過50 a，成熟針葉林超過400 a。取樣時每種森林類型設(shè)置4個獨立的20 m×20 m的樣方作為重復(fù)，每個樣方之間至少相隔50 m，以避免邊緣效應(yīng)，保證樣方的獨立性（Digweed，1995）。使用 GPS記錄各樣方的地理信息。

（2）牛鞭效應(yīng)問題突出。大宗商品供應(yīng)鏈管理中最重要的一個問題就是“牛鞭效應(yīng)”。它的出現(xiàn)歸因于信息不對稱，使得需求信息的扭曲放大。大宗商品供應(yīng)鏈的這種不確定性來源于供應(yīng)鏈上各個環(huán)節(jié)，如供應(yīng)商、制造商、分銷商和終端客戶等所有成員，信息總是沿著節(jié)點逐級傳播、放大。另一方面，許多中間商、代理商為了避免缺貨而提高庫存、為了追求規(guī)模效益而批量采購、為了占有市場而庫滿倉滿或錯誤判斷未來需求趨勢而大肆囤貨。這種線性結(jié)構(gòu)使得信息渠道狹窄、信息傳播不對稱，極大地阻礙了信息的有效傳播與獲取，使得“牛鞭效應(yīng)”愈演愈烈。

（3）資源分散，集中度低。大宗商品供應(yīng)鏈上存在許多的生廠商與經(jīng)銷商，它們普遍存在經(jīng)營規(guī)模小、經(jīng)營分散、流通集中度低、專業(yè)化經(jīng)營不夠等問題。以鋼貿(mào)業(yè)為例，據(jù)統(tǒng)計全國各類鋼材貿(mào)易商約有20萬家，而年銷售能力在1 000萬t的企業(yè)少見，在500萬t的只有3-4家，在150萬t的就成了區(qū)域的大經(jīng)銷商了，絕大多數(shù)企業(yè)的鋼材銷售量都在10萬t以下。

3 大宗商品供應(yīng)鏈金融市場發(fā)展中的問題

從2012年初以上海、無錫為代表的長三角地區(qū)鋼貿(mào)信貸危機到2014年初以樂從為代表的華南鋼貿(mào)危機爆發(fā)，再到2014年6月青島港融資騙貸案以及2018年以來的廣東紙漿事件發(fā)生，集中反映了大宗商品供應(yīng)鏈金融市場存在著重復(fù)質(zhì)押、虛假質(zhì)押、騙貸挪用等巨大的交易風(fēng)險。其主要原因是：

（1）流通效率低，物流成本高。目前，傳統(tǒng)的流通方式在我國的大宗商品交易中仍占主導(dǎo)地位，流通環(huán)節(jié)多、效率低、物流成本高。許多貿(mào)易商依靠賺取批零差價、地區(qū)差價、時間差價生存，使得大宗商品從生產(chǎn)到終端用戶的流通渠道過于冗長，往往要經(jīng)過供應(yīng)商、經(jīng)銷商、代理商、批發(fā)商、零售商等諸多環(huán)節(jié)。流通環(huán)節(jié)的層層加注，不僅帶來時間成本與物流成本的雙增長，而且直接導(dǎo)致大宗商品的流動性降低和社會綜合庫存的居高不下。流通效率低、社會庫存高、資金占壓嚴重一直是困擾我國大宗商品交易持續(xù)健康發(fā)展的頑癥。

（2）信息化程度低，信息嚴重不對稱。傳統(tǒng)大宗商品交易過程中普遍存在著信息化程度低、市場價格形成機制不健全、買賣雙方信息不透明不對稱等問題，降低了市場效率，導(dǎo)致大宗商品供應(yīng)鏈上下游企業(yè)不能及時了解行業(yè)狀態(tài)，對商品生產(chǎn)與銷售做出錯誤決策，并使得社會交易總成本增加，喪失市場原有的活力與動力，市場資源配置的決定作用難以得到有效發(fā)揮。

（3）虛假貿(mào)易層出，貿(mào)易融資風(fēng)險大。大宗商品交易市場進出門檻較低，風(fēng)險承擔與其經(jīng)營規(guī)模明顯不匹配，為了片面追求交易規(guī)模與業(yè)績增長，突破合規(guī)、刀口舔血，進行虛假貿(mào)易、重復(fù)質(zhì)押、關(guān)聯(lián)交易等嚴重違規(guī)操作和過度炒作。據(jù)不完全統(tǒng)計，上海浦東新區(qū)法院2014年第一季度受理鋼貿(mào)類貸款糾紛就達1 051件、涉鋼貿(mào)類貸款達114億元。市場服務(wù)環(huán)節(jié)、信用評級、資金管理、風(fēng)險預(yù)警等缺乏，導(dǎo)致市場風(fēng)險重重，嚴重制約了大宗商品市場的正常運行與金融健康發(fā)展。

4 服務(wù)于大宗商品供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的O2O平臺設(shè)計

O2O是一種能夠?qū)崿F(xiàn)線下經(jīng)濟活動與線上互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的商業(yè)模式。構(gòu)建O2O平臺可以將線上線下空間連接起來，實現(xiàn)商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的價值共創(chuàng)?；诖笞谏唐饭?yīng)鏈金融的特點、現(xiàn)狀及存在問題的分析，本文提出構(gòu)建服務(wù)于大宗商品供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的O2O增值平臺，通過基于完全共享和及時傳遞的信息鏈建立起實現(xiàn)物流、信息流、單證流、資金流和貿(mào)易流等“五流”整合一體的大宗商品交易生態(tài)系統(tǒng)[13-14]，如圖1所示。

圖1 大宗商品供應(yīng)鏈金融O2O增值服務(wù)平臺生態(tài)系統(tǒng)

大宗商品供應(yīng)鏈金融O2O增值服務(wù)平臺，是專門從事大宗商品貿(mào)易及相關(guān)供應(yīng)鏈金融配套增值服務(wù)的O2O平臺，它通過整合上游大宗商品生產(chǎn)商，為大宗商品需求企業(yè)提供全面、準確的信息服務(wù)，并提供物流、代理、信息技術(shù)與供應(yīng)鏈融資等一系列增值服務(wù)，通過線上交易（下單、支付、清算等）與線下交割（物流、倉儲、融資等）為供應(yīng)商和需求方之間提供一站式供應(yīng)鏈解決方案。

大宗商品供應(yīng)鏈金融O2O增值服務(wù)平臺具有開放性、透明性、封閉性、有機性和自律性等五大特征，最終實現(xiàn)大宗商品交易標準化、物流一體化、融資平臺化、監(jiān)管全程化，如圖2所示。

圖2 大宗商品供應(yīng)鏈金融O2O增值服務(wù)平臺特性與作用

4.1 開放性縮短大宗商品供應(yīng)鏈流通環(huán)節(jié)

大宗商品供應(yīng)鏈金融O2O平臺的開放性實現(xiàn)了大宗商品供應(yīng)鏈的扁平化與去層級化，使得大宗商品需求方和生產(chǎn)商可以直接對接，省去了傳統(tǒng)流通模式下大量的中間商、代理商等環(huán)節(jié)，把傳統(tǒng)的“串聯(lián)式”大宗商品供應(yīng)鏈改為“并聯(lián)式”，有效地拓展了業(yè)務(wù)渠道，縮短了多級中間商間貨物的裝卸、運輸、存儲等交易鏈條，使交易不再受制于時間與空間，大大降低了社會庫存成本、運輸成本等，實現(xiàn)了大宗商品供應(yīng)鏈的快速響應(yīng)。

4.2 透明性解決信息不對稱問題

大宗商品供應(yīng)鏈金融O2O平臺把大宗商品供應(yīng)鏈由原來的直線結(jié)構(gòu)變?yōu)榫W(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，提供了一個透明、公平的交易場所，供需雙方溝通渠道暢通，市場透明化程度高，從而大大緩解了因信息不對稱對大宗商品市場產(chǎn)生的不良影響，促進商品流通效率的提升。終端消費者可以在平臺上直接瀏覽到各廠商發(fā)布的商品品種、價格等信息，在自身完成交易的同時向市場中的其他人發(fā)布了真實可信的價格信息。這種交易方式改變了傳統(tǒng)交易模式下的信息私密性，加速了信息流、資金流、商流和物流的銜接與互動。

4.3 封閉性保證貿(mào)易真實性

大宗商品供應(yīng)鏈金融O2O平臺的一邊是海量規(guī)模的用戶需求，另一邊則是線下提供各類商品或服務(wù)的大量實體企業(yè)，交易雙方實現(xiàn)線上比價、線上下單、線上結(jié)算，繼而線下進行運輸、倉儲以及其他衍生服務(wù)、增值服務(wù)，然后再回歸到線上進行評價、交流等反饋活動，形成了一個完整的閉環(huán)供應(yīng)鏈。

閉環(huán)供應(yīng)鏈增強了貿(mào)易雙方以及各關(guān)聯(lián)企業(yè)間的聯(lián)系與互動，促進了交易的連續(xù)性，從而增強客戶粘性，使得貿(mào)易關(guān)系向著持續(xù)高效的方向演進。

4.4 有機性實現(xiàn)平臺增值化

大宗商品供應(yīng)鏈金融O2O平臺的有機性體現(xiàn)在它的多樣化與關(guān)聯(lián)性。多樣化是指大宗商品供應(yīng)鏈金融O2O平臺的參與主體多樣，除了大宗商品供應(yīng)商、客戶，還包括商業(yè)銀行、物流企業(yè)、保險機構(gòu)、擔保機構(gòu)等；關(guān)聯(lián)性是指它們都依附于O2O平臺、服務(wù)于大宗商品貿(mào)易雙方，甚至相互合作同屬一條價值鏈。O2O平臺的有機性實現(xiàn)了它的增值化，除了為大宗商品貿(mào)易雙方提供信息、交易、支付等服務(wù)，還有一系列配套或衍生服務(wù)，如融資、運輸、倉儲、監(jiān)管、保險等服務(wù)。它們相互補充與合作，為客戶提供全面周到的“一站式”綜合服務(wù)，從而創(chuàng)造平臺的高效與穩(wěn)定，全方位解決客戶的需求與問題。

4.5 自組織性促進平臺自我修正與完善

大宗商品供應(yīng)鏈金融O2O平臺的自組織體現(xiàn)在其成員組織在適應(yīng)外部環(huán)境變化和內(nèi)部競爭時，通過自身努力，與其它成員形成協(xié)調(diào)共生，并且促使協(xié)作結(jié)構(gòu)、機制與功能不斷優(yōu)化，進而實現(xiàn)自我服務(wù)、自我維系和逐漸完善[15]。本文將大宗商品供應(yīng)鏈金融O2O平臺的自組織現(xiàn)象分為自組織服務(wù)和自組織進化兩種主要形式。

自組織服務(wù)即O2O平臺上的各企業(yè)由于共同的服務(wù)對象與業(yè)務(wù)需求而相互聯(lián)合，在產(chǎn)業(yè)鏈上進行合作和服務(wù)，甚至結(jié)為盟友，實現(xiàn)線上線下的高度融合。如為大宗商品貿(mào)易雙方提供融資服務(wù)的商業(yè)銀行，會找到合適的第三方物流企業(yè)進行合作，完成質(zhì)押物的倉儲、監(jiān)管等活動；或提供保險服務(wù)的保險商會找到擔保企業(yè)進行合作，以降低自己的風(fēng)險等。

自組織進化又包含兩個方面：一是組織系統(tǒng)的不斷擴張。隨著O2O平臺的平穩(wěn)發(fā)展與壯大，大宗商品貿(mào)易的配套與衍生服務(wù)提供商會不斷加入，也會有越來越多的潛在需求被挖掘，從而產(chǎn)生更加豐富與便捷的服務(wù)，最終使得大宗商品供應(yīng)鏈金融O2O平臺愈發(fā)健壯與穩(wěn)定，向著功能全面、服務(wù)周到的良性方向進化。二是組織系統(tǒng)的自我淘汰。由于大宗商品供應(yīng)鏈金融O2O平臺具有開放性、透明性的特點，客戶可以自由地選擇產(chǎn)品與服務(wù)，并擁有充分的發(fā)言權(quán)、評價權(quán)。在一輪一輪的業(yè)務(wù)往來與競爭中，產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量差的企業(yè)將越來越失去競爭力，直至最終被平臺淘汰，只有高質(zhì)量令客戶滿意的企業(yè)才能持久立于平臺不敗之地。

5 結(jié)論與展望

針對傳統(tǒng)的大宗商品供應(yīng)鏈模式存在的流通環(huán)節(jié)冗長、信息不對稱、物流成本高、資金占用大、實時監(jiān)管難、貿(mào)易虛假亂象等問題，本文提出建立大宗商品供應(yīng)鏈金融O2O增值服務(wù)平臺。該平臺具有開放性、透明性、封閉性、有機性和自律性等特性，有利于促進大宗商品交易標準化、物流一體化、融資平臺化、監(jiān)管全程化，最終實現(xiàn)大宗商品生態(tài)系統(tǒng)的價值共創(chuàng)。

未來的研究方向?qū)@大宗商品供應(yīng)鏈金融O2O增值服務(wù)平臺中的各決策者行為網(wǎng)絡(luò)均衡、服務(wù)傭金契約設(shè)計、利益協(xié)調(diào)機制等問題展開。