數(shù)字技術(shù)推動支付變革

張弢

摘要：新的技術(shù)變革正在重新塑造世界以及中國的支付行業(yè)以及相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈本文先是對數(shù)字技術(shù)推動支付行業(yè)的變革做了概述，接著重點(diǎn)分析了2種數(shù)字化的支付工具，數(shù)字貨幣和電子消費(fèi)券，新技術(shù)推動支付工具的變革導(dǎo)致電子消費(fèi)券和法定數(shù)字貨幣的出現(xiàn)，接著分析其影響，最后給出政府和支付行業(yè)的建議。

關(guān)鍵詞：電子消費(fèi)券;法定數(shù)字貨幣;支付變革;數(shù)字技術(shù)

1.引言

技術(shù)的進(jìn)步一直推動著支付的變革。新的技術(shù)變革正在重新塑造世界以及中國的支付行業(yè)以及相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈，近幾年來， 我國支付產(chǎn)業(yè)服務(wù)主體依托信息通信、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等科技手段， 不斷提高服務(wù)效率， 拓寬服務(wù)范圍， 改善服務(wù)體驗， 強(qiáng)化風(fēng)險防控能力， 為廣大消費(fèi)者提供了個性化、低成本的金融服務(wù)。

由下圖可以看出，非現(xiàn)金支付的比例在不斷升高，反映了大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等新技術(shù)下各種支付工具以及結(jié)算系統(tǒng)高效運(yùn)行使得非現(xiàn)金的支付模式更加成熟及普遍。此外，放眼世界，支付的變革也在進(jìn)行中。

2019年，埃森哲（Accenture）的2019年全球支付調(diào)查報告顯示，隨著支付變得更加即時、無形和免費(fèi)，銀行業(yè)15%的全球支付收入（2800億美元）可能會被數(shù)字支付增長和非銀行競爭所取代，現(xiàn)代支付體系主要由支付工具、支付系統(tǒng)、支付服務(wù)組織和支付體系監(jiān)督管理等要素組成。本文嘗試對支付變革的現(xiàn)象進(jìn)行分析，利用2個具體的案例討論技術(shù)變革對于支付工具的改變，并從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析其影響。

2.電子消費(fèi)券

2.1消費(fèi)券的概念

在2020年，政府聯(lián)合企業(yè)發(fā)放了新型電子消費(fèi)券，而這次和以往的消費(fèi)券又有了區(qū)別。消費(fèi)券的目的是擴(kuò)大內(nèi)需，在需求側(cè)發(fā)力，帶動供給側(cè)的復(fù)工復(fù)產(chǎn)，讓中小企業(yè)迸發(fā)活力，保證就業(yè)。消費(fèi)券發(fā)放的主體有政府、企業(yè)和其他平臺，類型可分為現(xiàn)金替代型、優(yōu)惠抵扣型、消費(fèi)返利型;在2020年4月上旬，在促消費(fèi)、擴(kuò)內(nèi)需的政策導(dǎo)向下，全國已有超過30個城市發(fā)放累計逾56億元的消費(fèi)券。這次的形式為全面數(shù)字化，和紙質(zhì)消費(fèi)券有很大不同。

2.2消費(fèi)券的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理

消費(fèi)券的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理可以從宏觀和微觀的角度解釋。宏觀上，消費(fèi)券的作用可以分為乘數(shù)效應(yīng)和擠出效應(yīng)。根據(jù)IS-LM模型，乘數(shù)即倍數(shù)，指影響國民收入的某個變量發(fā)生變化而引起國民收入變化之間的關(guān)系。比如：由政府購買變化（△G）而引起國民收入變化（△Y）的倍數(shù)，即政府支出乘數(shù)。KI= △Y/△G。消費(fèi)券可以看成是政府購買，也可以看成是一種轉(zhuǎn)移支付，因為政府為居民的支付既可以看做是對居民的一種補(bǔ)貼，也可以看成政府對于消費(fèi)券適用企業(yè)的一種商品購買。

所以，由于政府購買，或者轉(zhuǎn)移支付變化，而引起商品市場上均衡的變化，導(dǎo)致新平衡時，國民收入發(fā)生了變化，這里是國民收入增加。這是消費(fèi)券的乘數(shù)效應(yīng)。具體的乘數(shù)表達(dá)式為，

擠出效應(yīng)（Crowding Effect——Cr）：政府支出增加引起私人消費(fèi)或投資降低的現(xiàn)象。這里我們希望的是擠出效應(yīng)越小越好。消費(fèi)券的發(fā)放可能使得人們減少對于現(xiàn)在的消費(fèi)，投資，增加儲蓄，因為貨幣供給是沒有變化的，只有IS曲線的移動，導(dǎo)致了這個效應(yīng)的出現(xiàn)。

2.3新型電子消費(fèi)券的優(yōu)勢

電子消費(fèi)券的優(yōu)勢在于其靈活性。舉例分析，結(jié)合了大數(shù)據(jù)和云計算等技術(shù)，電子消費(fèi)券可以根據(jù)不同地區(qū)人群的消費(fèi)習(xí)慣，貧困程度等進(jìn)行發(fā)放，利用計算機(jī)的人工智能等算法技術(shù)，可以快速設(shè)計出消費(fèi)券的分配方案，這些新的技術(shù)變革可以使得‘政府購買乘數(shù)’里的C，即邊際消費(fèi)傾向增大，這是完全可以做到的，根據(jù)人群的喜好，發(fā)放不同的消費(fèi)券，（人群喜好的數(shù)據(jù)則是可以通過第三方企業(yè)如淘寶、京東的大數(shù)據(jù)獲得）從而使得消費(fèi)券的乘數(shù)效應(yīng)大大提升。同樣的道理，擠出效應(yīng)，也可以利用新的技術(shù)實行動態(tài)調(diào)整，使得公式里的各項系數(shù)的變化，盡量是擠出效應(yīng)減小。電子消費(fèi)券通過支付、互聯(lián)網(wǎng)平臺更加精準(zhǔn)覆蓋相應(yīng)人群，更好地觸達(dá)到客戶。

在微觀上，消費(fèi)券對個體消費(fèi)決策的影響取決于收入效應(yīng)和替代效應(yīng)的力量對決。獲得消費(fèi)券后， 一方面， 消費(fèi)者會因現(xiàn)有可支配收入增加， 現(xiàn)在的消費(fèi)變得相對“便宜”， 而選擇增加現(xiàn)有消費(fèi)， 減少未來消費(fèi)， 此即“替代效應(yīng)”。而消費(fèi)者也可能因為降價而相對的總的消費(fèi)能力增強(qiáng)，從而增加現(xiàn)在或者未來的消費(fèi)，這是“收入效應(yīng)”。電子消費(fèi)券的賬戶制，還有與電子消費(fèi)券相結(jié)合的營銷方式，可以減少人們將其儲存或者對未來的預(yù)期，增加現(xiàn)有消費(fèi)?！笆杖胄?yīng)”和“替代效應(yīng)”出現(xiàn)的決定因素就是人們的無差異效用曲線和預(yù)算線的形狀，而這2者的改變，以及人們對于未來的預(yù)期的變化，就會導(dǎo)致人們做出是現(xiàn)在消費(fèi)還是儲蓄的決策，而利用電子消費(fèi)券可以盡量使人們傾向于消費(fèi)，增加人們對于未來的信心。

總結(jié)來說，電子消費(fèi)券特點(diǎn)如下：一是電子消費(fèi)券在支付環(huán)節(jié)就能使用，通過賬號動態(tài)掃碼、認(rèn)證核銷等技術(shù)，能避免出現(xiàn)冒領(lǐng)、轉(zhuǎn)賣、套現(xiàn)等行為，保證了促銷費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需的本意。二是電子消費(fèi)券不是流通的貨幣，而是給消費(fèi)折扣，它對于有消費(fèi)需求的人群精準(zhǔn)補(bǔ)貼;沒有消費(fèi)的人很難儲藏、變現(xiàn)。三是電子消費(fèi)券也是社會治理的一種新嘗試。能將消費(fèi)券給到在當(dāng)?shù)氐娜巳?，也可以根?jù)領(lǐng)取率、使用率實時作出動態(tài)調(diào)整;如果是紙質(zhì)券或現(xiàn)金，很難做到這樣的調(diào)整，因為沒有大數(shù)據(jù)和追溯手段。

3.法定數(shù)字貨幣

3.1法定數(shù)字貨幣的背景

2020年4月，國家宣布了央行法定數(shù)字貨幣的內(nèi)測消息，在蘇州、深圳等城市開展試點(diǎn)。對于法定數(shù)字貨幣，其背景可以追溯到2013年比特幣元年，比特幣的出現(xiàn)引起了世界以及中國金融界的注意，因為其底層技術(shù)區(qū)塊鏈的的特點(diǎn)，比特幣系統(tǒng)可以在去中心化的情況下運(yùn)行和發(fā)行貨幣，而且其根據(jù)計算工作量證明進(jìn)行獎勵以及貨幣總數(shù)量的有限的特點(diǎn)也引起了一波比特幣挖礦浪潮。但是比特幣價值會像股票一樣受到交易市場的波動而變化，而就價值本身，比特幣除了挖礦所消耗的電力和挖礦工具的折舊成本，也沒有使用價值，其本質(zhì)只是儲存在電腦硬件里的一串?dāng)?shù)據(jù)，而且其匿名去中心化的特點(diǎn)導(dǎo)致對于其監(jiān)管是個最大的問題，可以說比特幣是一種超越主權(quán)的存在，它更像是一種金融資產(chǎn)，而不是一種貨幣，因為其價值的不穩(wěn)定性，而且其目前可以當(dāng)做貨幣結(jié)算的使用范圍也很有限。

3.2法定數(shù)字貨幣意義

央行數(shù)字貨幣（DC/EP）， 法定數(shù)字貨幣是數(shù)字貨幣的一種，由于法定數(shù)字貨幣是由一國政府發(fā)行的，所以具有良好的信用和法償性，與非主權(quán)數(shù)字貨幣有很大的不同，只是借鑒了數(shù)字貨幣例如比特幣的某些技術(shù)（去中心化等）。

DC/EP可以維持金融體系、貨幣體系和央行貨幣政策的穩(wěn)定性，這是其他數(shù)字貨幣和第三方支付機(jī)構(gòu)做不到的。DC/EP具有以下特點(diǎn)：1.法律強(qiáng)制性，使用DC/EP的電子支付方式具有和現(xiàn)金一樣的地位。2.不需要綁定銀行賬戶，交易可以不經(jīng)過中介，其流通體制若選擇區(qū)塊鏈底層技術(shù)就可實現(xiàn)“點(diǎn)對點(diǎn)”，交易速度會提升。3.可以離線交易，沒有網(wǎng)絡(luò)也可以進(jìn)行數(shù)字支付。5.第三方支付例如微信、支付寶是商業(yè)銀行存款貨幣進(jìn)行結(jié)算，在法律地位、安全性上無法和法定數(shù)字貨幣相比。

4.支付變革對我國支付行業(yè)的啟示

就國內(nèi)的支付服務(wù)行業(yè)而言，一，應(yīng)當(dāng)和政府合作，在確保安全合法的情況下，促進(jìn)數(shù)據(jù)自由流動，讓支付過程中的數(shù)據(jù)流促進(jìn)高效率的市場交易和政府決策。二，要積極了解銀行的指導(dǎo)方針，根據(jù)國家的標(biāo)準(zhǔn)制定業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，并加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)管。三，要加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，在大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、云計算等新技術(shù)背景下，增強(qiáng)服務(wù)能力和效率，并注意國內(nèi)和國外的重大變革，諸如我國的法定數(shù)字貨幣或者美國的Libra，提前做好應(yīng)對措施，識別機(jī)會降低威脅，以國際化為最終目標(biāo)，爭取進(jìn)入海外市場。

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