互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究

王世瑾

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程中通過(guò)應(yīng)用金融科技不斷創(chuàng)新融資模式，為小微企業(yè)融資提供了更多的選擇，拓寬了小微企業(yè)的融資渠道。本文首先分析了小微企業(yè)融資需求特點(diǎn)以及融資過(guò)程中存在的問題，在此基礎(chǔ)上重點(diǎn)探討了互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)的融資模式創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;小微企業(yè);融資模式

小微企業(yè)在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性力量，小微企業(yè)對(duì)于國(guó)家GDP的貢獻(xiàn)已經(jīng)超過(guò)60%，一方面小微企業(yè)積極推動(dòng)創(chuàng)新，促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)整;另一方面積極帶動(dòng)就業(yè)，改善民生，促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定和諧發(fā)展。但是長(zhǎng)期以來(lái)，小微企業(yè)在發(fā)展中面臨嚴(yán)重的資金短缺問題，融資難和融資貴成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要因素。近些年我國(guó)也采取了一系列措施來(lái)為中小企業(yè)融資提供支持，但是效果并不明顯?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展創(chuàng)新了多種融資模式，這為破解小微企業(yè)的融資困局提供了可能。

1. 小微企業(yè)特點(diǎn)分析

相比大中型企業(yè)小微企業(yè)具有明顯的自身特點(diǎn)，主要體現(xiàn)在如下幾個(gè)方面。一是小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式不規(guī)范，目前我國(guó)多數(shù)小微企業(yè)在發(fā)展中均缺乏正規(guī)的組織方式，企業(yè)人員組織架構(gòu)不系統(tǒng)，工作管理制度不完善，各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)工作在開展中存在較大的隨意性，導(dǎo)致企業(yè)管理以及財(cái)務(wù)等各項(xiàng)工作難以有效落到實(shí)處。二是小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，這也是小微企業(yè)最典型的特點(diǎn)，多數(shù)小微企業(yè)業(yè)務(wù)流程簡(jiǎn)單、業(yè)務(wù)范圍局限，這決定了小微企業(yè)具有較為靈活的經(jīng)營(yíng)方式，但是這也從根本上降低了小微企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，不利于小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)自身規(guī)模的擴(kuò)張。三是小微企業(yè)資源較為缺乏，小微企業(yè)受到自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的影響，在發(fā)展中難以獲取較為豐富優(yōu)質(zhì)的各項(xiàng)資源、包括人力資源、資金以及機(jī)械設(shè)備等，這在很大程度上限制了其發(fā)展空間。近些年國(guó)家為了積極推動(dòng)小微企業(yè)發(fā)展，更好發(fā)揮其在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用，出臺(tái)了一系列小微企業(yè)發(fā)展扶持措施，但是受到多種因素影響，很多政策并沒有真正落到實(shí)處，小微企業(yè)的發(fā)展依然存在較大的困難。

2.小微企業(yè)的融資需求特性以及存在的問題分析

2.1 小微企業(yè)的融資需求特性分析

小微企業(yè)的特點(diǎn)決定了小微企業(yè)具有不同于大中型企業(yè)的融資需求特性，具體體現(xiàn)在如下四個(gè)方面。一是小微企業(yè)融資期限短，很多小微企業(yè)借貸的主要目的是為了實(shí)現(xiàn)資金的短期周轉(zhuǎn)，因此對(duì)于資金需求的時(shí)間不會(huì)太長(zhǎng)。二是小微企業(yè)借貸額度較小，小微企業(yè)受到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的限制通常不會(huì)存在大規(guī)模的資金需求，甚至很多小微企業(yè)的借貸額度低于銀行的貸款下限。三是小微企業(yè)貸款頻率較高，小微企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較低，因此其非常容易出現(xiàn)資金短缺的情況。四是小微企業(yè)對(duì)于資金需求存在明顯的個(gè)性化特征，整體來(lái)說(shuō)生存期和成長(zhǎng)期的小微企業(yè)對(duì)于資金需求旺盛，但是平穩(wěn)期和成熟期小微企業(yè)對(duì)于資金需求顯著降低。

2.2 小微企業(yè)融資中存在的問題

目前小微企業(yè)融資困難已經(jīng)成為限制小微企業(yè)發(fā)展的首要因素，如何緩解小微企業(yè)的融資難題已經(jīng)成為社會(huì)普遍關(guān)注的問題。本文將小微企業(yè)融資中存在的問題主要?dú)w結(jié)為三個(gè)方面。一是小微企業(yè)融資缺口大，2019年我國(guó)《中小微企業(yè)融資缺口報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示我國(guó)小微企業(yè)目前存在1.9萬(wàn)億美元的融資缺口，并且該融資缺口呈現(xiàn)逐漸增大的趨勢(shì)。二是小微企業(yè)融資渠道較為單一，雖然隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，我國(guó)企業(yè)融資渠道不斷拓寬，但是對(duì)小微企業(yè)來(lái)說(shuō)銀行依然是其最為主要的融資渠道，70%以上小微企業(yè)均是通過(guò)銀行進(jìn)行融資。但是目前小微企業(yè)在銀行貸款方面存在較大的困難，一方面在我國(guó)金融供給側(cè)改革的大背景下國(guó)家加強(qiáng)了對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管，銀行信貸收緊，增加了小微企業(yè)的融資難度;另一方面很多小微企業(yè)難以滿足銀行信貸的條件，因此難以從商業(yè)銀行獲得貸款。此外即使一些小微企業(yè)具備從銀行進(jìn)行貸款的條件，但是由于信貸手續(xù)較為繁瑣，放貸時(shí)間較長(zhǎng)，也會(huì)影響小微企業(yè)對(duì)于資金的迫切需求，導(dǎo)致小微企業(yè)難以通過(guò)銀行貸款來(lái)緩解自身的資金需求。三是小微企業(yè)融資成本較高，小微企業(yè)在向銀行貸款的過(guò)程中銀行為了對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，會(huì)花費(fèi)大量的時(shí)間和人力對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行調(diào)研，因此會(huì)顯著提升小微企業(yè)的信貸成本。一些小微企業(yè)不滿足銀行信貸條件，只能通過(guò)民間借貸的方式進(jìn)行融資，但是民間借貸成本較高，增加了小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展壓力。

3. 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新分析

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融行業(yè)之間的充分融合，金融行業(yè)借助先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以有效緩解融資過(guò)程中的信息不對(duì)稱問題，同時(shí)通過(guò)線上業(yè)務(wù)辦理方式可以極大的簡(jiǎn)化信貸流程，縮短放款時(shí)間，可以更好滿足小微企業(yè)對(duì)于資金需求的特點(diǎn)。因此近些年互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展為小微企業(yè)破解融資困局提供了可能。

3.1 P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)融資

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)融資是個(gè)人對(duì)個(gè)人的直接融資方式，個(gè)人或者企業(yè)基于第三方金融平臺(tái)可以直接進(jìn)行資金融通，第三方金融平臺(tái)在融資過(guò)程中主要起到溝通資金需求方和資金供給方的作用，同時(shí)第三方融資平臺(tái)借助先進(jìn)的金融科技全面系統(tǒng)了解資金供需雙方的相關(guān)信息，有效緩解融資過(guò)程中的信息不對(duì)稱問題，提高交易的透明性，保障信貸資金安全。目前P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)是發(fā)展最為成熟、規(guī)模最大的小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資模式。通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)，小微企業(yè)可以自主選擇相對(duì)較低的貸款利率，進(jìn)而有助于降低融資成本。近些年我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)融資規(guī)模呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，充分體現(xiàn)了小微企業(yè)對(duì)于這種融資模式的認(rèn)可。但是需要注意的是這種融資模式也存在相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，在監(jiān)管相對(duì)寬松的條件下如果第三方金融平臺(tái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)把控不嚴(yán)，將可能給投資者帶來(lái)較大的資金損失。

3.2 眾籌融資模式

小微企業(yè)將自己設(shè)計(jì)研發(fā)的項(xiàng)目以及創(chuàng)意提交到互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在對(duì)該項(xiàng)目或者創(chuàng)意進(jìn)行審核之后便可以向外界進(jìn)行傳播，社會(huì)公眾如果認(rèn)可該項(xiàng)目或者創(chuàng)意便可以采用預(yù)購(gòu)或者團(tuán)購(gòu)的方式進(jìn)行購(gòu)買作為對(duì)該項(xiàng)目的投資，小微企業(yè)通過(guò)這種方式實(shí)現(xiàn)自身的融資。如果采用眾籌融資模式往往具有一定的期限限制，只有在規(guī)定的融資期限內(nèi)完成融資，才算成功。眾籌融資作為一種新型的融資模式，近些年在我國(guó)也得到了快速發(fā)展。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示截止到2019年我國(guó)眾籌融資規(guī)模已經(jīng)超過(guò)1000億元人民幣。近幾年隨著我國(guó)金融監(jiān)管力度的不斷增強(qiáng)，眾籌融資發(fā)展速度有所放緩，但是眾籌融資發(fā)展更加規(guī)范，這為小微企業(yè)融資提供了選擇。

3.3 基于大數(shù)據(jù)的小額信貸模式

在互聯(lián)網(wǎng)的帶動(dòng)下近些年我國(guó)電商企業(yè)快速發(fā)展，電商企業(yè)在自身發(fā)展過(guò)程中同時(shí)積累了大量的客戶交易行為數(shù)據(jù)以及用戶信息數(shù)據(jù)，在這種情況下很多電商企業(yè)開始利用其積累起來(lái)的數(shù)據(jù)資源設(shè)立小額貸款公司，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)以及云計(jì)算技術(shù)等對(duì)數(shù)據(jù)資源進(jìn)行發(fā)掘，對(duì)客戶信用進(jìn)行評(píng)價(jià)，開展基于大數(shù)據(jù)的小額貸款。這種信貸模式是建立在資金流、物流以及信息流等多種數(shù)據(jù)資源的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，其可以打破傳統(tǒng)融資中基于抵押物估值作為融資額度的限制，同時(shí)降低了融資門檻以及融資成本，其核心優(yōu)勢(shì)在于電商企業(yè)通過(guò)大數(shù)據(jù)分析降低了信貸交易過(guò)程中的信息不對(duì)稱問題。因此，小微企業(yè)可以基于自身的信用數(shù)據(jù)從電商企業(yè)小額貸款公司獲得直接融資。目前我國(guó)基于大數(shù)據(jù)的小額信貸模式主要以螞蟻小貸為典型代表，其采用互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)化運(yùn)營(yíng)模式，為淘寶、天貓等平臺(tái)上的小微企業(yè)提供信貸服務(wù)，對(duì)于這些小微企業(yè)的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用?；诖髷?shù)據(jù)的小額信貸模式具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力，一方面其在貸款之前會(huì)對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展運(yùn)營(yíng)情況以及還款能力進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，并基于小微企業(yè)的歷史經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)對(duì)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行有效檢驗(yàn);另一方面其在貸款發(fā)放之后會(huì)對(duì)小微企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行跟蹤監(jiān)控，保障小微企業(yè)處于健康的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)。在這種融資模式下，小微企業(yè)會(huì)更加注重自身的信用行為，對(duì)于小微企業(yè)的規(guī)范發(fā)展也具有積極的推動(dòng)作用。

4. 結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展為小微企業(yè)融資提供了更多的選擇，在一定程度上緩解了小微企業(yè)的融資困境。相信隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展，將會(huì)創(chuàng)新更多的融資模式和金融產(chǎn)品，可以更好發(fā)揮其在小微企業(yè)融資中的作用，推動(dòng)我國(guó)小微企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

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