后危機(jī)時(shí)代我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資環(huán)境與現(xiàn)狀分析

摘要：伴隨綜合國(guó)力的增強(qiáng)，我國(guó)與世界經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系愈發(fā)緊密。在如此的經(jīng)濟(jì)背景下，中小企業(yè)發(fā)展迎來利好消息。同時(shí)，也有不利消息傳來，國(guó)貿(mào)標(biāo)準(zhǔn)較高，企業(yè)需創(chuàng)新產(chǎn)品。創(chuàng)新活動(dòng)離不開資金的支持，但中小企業(yè)的資金實(shí)力不足，導(dǎo)致創(chuàng)新力不夠。要想轉(zhuǎn)變這個(gè)局面，唯有解決融資問題。為此，本文就中小企業(yè)的融資環(huán)境及現(xiàn)狀進(jìn)行研究，旨在促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展、維持國(guó)貿(mào)市場(chǎng)穩(wěn)定。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);國(guó)際貿(mào)易;融資

近些年國(guó)貿(mào)發(fā)展步伐加快，我國(guó)綜合實(shí)力不斷提升，給國(guó)內(nèi)企業(yè)提供了良好的發(fā)展環(huán)境。中小企業(yè)無論是組織規(guī)模、還是經(jīng)濟(jì)實(shí)力，遠(yuǎn)不如大型企業(yè)，這無疑增加了經(jīng)營(yíng)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)。正是由于這一特點(diǎn)，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展舉步維艱，會(huì)遭遇各類問題，其中就包括融資問題。要想中小企業(yè)發(fā)展良好，有必要了解當(dāng)前融資環(huán)境及現(xiàn)狀，為下一階段工作奠定基礎(chǔ)。

一、中小企業(yè)國(guó)貿(mào)融資環(huán)境

（一）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境

當(dāng)下中國(guó)市場(chǎng)已處于飽和狀態(tài)，中小企業(yè)再也不能借勢(shì)發(fā)展。中小企業(yè)要想獲得長(zhǎng)足發(fā)展，需要突破各方面的限制。干擾企業(yè)發(fā)展的因素較多，如原料、人工、匯率等。當(dāng)某一要素發(fā)生重大變化時(shí)，企業(yè)的發(fā)展步伐就會(huì)被延緩。相比于國(guó)外，我國(guó)金融體系還有待完善。融資渠道狹隘、審批流程繁瑣是導(dǎo)致融資成功偏低的根本原因，以至于中小企業(yè)無法獲得資金支持。金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債率居高不下，為避免破產(chǎn)清算，在提高貸款標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)持續(xù)增加貸款利率。

（二）國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境

2008年是一個(gè)重大轉(zhuǎn)折，自此后全球經(jīng)濟(jì)逐漸走上衰退。經(jīng)濟(jì)不景氣，對(duì)國(guó)際貿(mào)易提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。隨著全球融資缺口不斷擴(kuò)大，負(fù)面影響逐漸加深。時(shí)至今日，影響依然沒有消除干凈。企業(yè)為獲得生存契機(jī)，必然會(huì)在國(guó)貿(mào)領(lǐng)域展開激烈搏斗。此外，發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展腳步放緩，市場(chǎng)需求自然會(huì)下降，直接導(dǎo)致中小企業(yè)的外貿(mào)訂單量驟降。各國(guó)為保護(hù)本國(guó)企業(yè)，紛紛增加征稅項(xiàng)目，提高征稅稅率，這無疑會(huì)影響到我國(guó)的外貿(mào)出口。

（三）國(guó)家政策環(huán)境

為應(yīng)對(duì)后危機(jī)時(shí)代，我國(guó)頒布一系列優(yōu)惠政策，意在營(yíng)造一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境。在政策的幫助下，中小企業(yè)獲得了一定的發(fā)展動(dòng)力，但是資金短缺局面仍未得到有效改善。造成融資困難的因素有：政策執(zhí)行程度偏低、融資形式較為單一、信用機(jī)制有待完善。要想徹底解決融資問題，我國(guó)政府要在這幾方面下重手。有機(jī)構(gòu)曾做過一項(xiàng)調(diào)查，調(diào)查結(jié)果表明：中小企業(yè)希望國(guó)家出臺(tái)降低融資成本、提升融資效率的政策。由此可見，政策體系仍存在缺陷，這將是國(guó)家下一階段的工作重點(diǎn)。

（四）企業(yè)自身環(huán)境

從實(shí)際情況來看，不少中小企業(yè)沒有抵住金融危機(jī)，成為歷史長(zhǎng)河中的一粒塵埃。勉強(qiáng)生存下來的企業(yè)，財(cái)務(wù)狀況極度不加。近些年市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐漸放開，企業(yè)的利潤(rùn)空間被壓縮，可獲得的發(fā)展資金十分有限。少量資金只能延緩企業(yè)衰敗速度，但并不能解決實(shí)質(zhì)問題。中小企業(yè)的信息基礎(chǔ)不足，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力偏弱，導(dǎo)致無法及時(shí)獲得資金。一旦資金鏈斷裂，企業(yè)只能吞下失敗的苦果。

二、中小企業(yè)國(guó)貿(mào)融資現(xiàn)狀

（一）社會(huì)融資規(guī)模

社會(huì)融資規(guī)模是衡量融資發(fā)展的關(guān)鍵指標(biāo)。統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，在2014年，社會(huì)融資規(guī)模為17.3萬億元，而今年前三季度，這一數(shù)值就已達(dá)到29.62萬億元。與上一年度數(shù)據(jù)相比，社會(huì)融資規(guī)模增加了9.01萬億元。其中，人民幣貸款額擴(kuò)大16.69萬億元，外幣貸款額擴(kuò)大0.31萬億元，委托貸款額擴(kuò)大0.31萬億元，信托貸款額減小0.41萬億元。由此可見，社會(huì)融資規(guī)模保持持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，說明中小企業(yè)金融處于穩(wěn)健增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

（二）金融機(jī)構(gòu)融資

金融機(jī)構(gòu)融資有兩種類型，一是表內(nèi)融資、二是表外融資。前者是指金融機(jī)構(gòu)采取發(fā)放貨幣的方式，給予中小企業(yè)支持。后者是指金融經(jīng)濟(jì)通過委托、信托等形式扶持企業(yè)發(fā)展。無論是何種融資形式，均呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其中變化較為顯著的當(dāng)屬人民幣貸款。危機(jī)前，貸款額一直在增長(zhǎng)。危機(jī)后，形勢(shì)突轉(zhuǎn)，一直處于下滑態(tài)勢(shì)。但其余融資方式獲得了發(fā)展契機(jī)，融資額不斷增加。造成這種局面的原因主要是貨幣政策。為應(yīng)對(duì)后危機(jī)時(shí)代，我國(guó)放寬了貨幣政策，給表外貸款發(fā)展提供了發(fā)展機(jī)遇。

（三）企業(yè)債券

企業(yè)債卷涉及多個(gè)方面，較為常見的有融資券、票據(jù)等。受我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的影響，債券業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r欠佳。企業(yè)債券屬于一種外源融資形式，其作用不容小覷?，F(xiàn)階段，大型企業(yè)才擁有發(fā)行債權(quán)的能力，中小企業(yè)只能望而興嘆。從歷史數(shù)據(jù)來看，企業(yè)債券的占比在增加，表明作用在凸顯。以中國(guó)A股為例，在2019年間，融資額就以超過三千億元大關(guān)。在不久的將來，企業(yè)債券必然成為主流的融資形式，有力推動(dòng)中小企業(yè)的發(fā)展。

（四）股票融資

在股票融資中，股票是重要載體，購(gòu)買者在企業(yè)中擁有一定的話語(yǔ)權(quán)。這種融資方式的風(fēng)險(xiǎn)較小，是一類重要的融資渠道。但受股權(quán)問題的影響，導(dǎo)致股票融資發(fā)展并不穩(wěn)定。從歷年數(shù)據(jù)來看，股權(quán)融資的占比始終處于不懂狀態(tài)。在十年間就下降5個(gè)百分比。如何推動(dòng)股票融資發(fā)展、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展將成為今后需要思考的課題。

三、總結(jié)

在新時(shí)期下，融資一直是企業(yè)想要解決，但又解決不了的問題。中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎，我國(guó)政府要關(guān)注其發(fā)展。依托當(dāng)下融資環(huán)境及現(xiàn)狀制定調(diào)控政策，為中小企業(yè)鋪設(shè)一條光明大道，這對(duì)提升綜合國(guó)力大有益處。

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作者簡(jiǎn)介：劉娜（1982-），女（漢族），山東青島人;副教授，經(jīng)濟(jì)師;研究方向：國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易。