財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的探討

摘要：財(cái)務(wù)分析是指對企業(yè)營運(yùn)能力，償債能力、盈利能力和發(fā)展能力的分析，為企業(yè)做出有效的經(jīng)營決策有著重要的意義。本文闡述了財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及方法，通過論述現(xiàn)今財(cái)務(wù)分析存在的問題，提供了完善財(cái)務(wù)分析的對策。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析;經(jīng)營決策;對策;建議

一、財(cái)務(wù)分析包含內(nèi)容及方法

（一）財(cái)務(wù)分析包含的內(nèi)容

1.營運(yùn)能力分析。營運(yùn)能力，是企業(yè)的人，財(cái)，物等資源被企業(yè)管理者管理的效率。衡量資產(chǎn)運(yùn)行效率的指標(biāo)是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，說明該企業(yè)資產(chǎn)的營運(yùn)能力越強(qiáng)。2.償債能力分析。償債能力衡量企業(yè)是否有能力償還到期債務(wù)。通過企業(yè)能否及時(shí)償還債務(wù)，可以看出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否有問題。按企業(yè)償債時(shí)間長短分為長期償債能力和短期償債能力。3.盈利能力分析。盈利能力是企業(yè)賺錢的能力，無論是企業(yè)的各利益者，包括經(jīng)理人，股東，債權(quán)人都非常關(guān)心企業(yè)的盈利能力，企業(yè)衡量盈利能力的指標(biāo)主要有毛利率，凈利潤率已經(jīng)凈資產(chǎn)收益率。4.發(fā)展能力分析。企業(yè)經(jīng)營決策者，非?？粗仄髽I(yè)的發(fā)展能力。通常用銷售收入增長率、總資產(chǎn)增長率、營業(yè)利潤增長率、資本保值增值率和資本積累率等衡量企業(yè)發(fā)展能力。

（二）財(cái)務(wù)分析方法

財(cái)務(wù)分析方法有很多，企業(yè)常用的有以下幾種。1.對比分析。對比分析是將某財(cái)務(wù)指標(biāo)值與一定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對比評價(jià)?？梢赃x擇的標(biāo)準(zhǔn)有企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，企業(yè)的預(yù)算數(shù)據(jù)，企業(yè)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等。2.趨勢分析。趨勢分析，是將某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的連續(xù)多期數(shù)據(jù)連起來，反映該指標(biāo)增減變動的方向，數(shù)額和幅度，從而分析預(yù)見將來的趨勢。3.因素分析。因素分析是分析總變動中各個(gè)因素的影響程度，找出差異產(chǎn)生的原因。4.比率分析。是通過對財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)指標(biāo)的比率，分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果?？傊?，在實(shí)際工作中，各種分析方法被企業(yè)結(jié)合起來運(yùn)用，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果才能得以全面評價(jià)。

二、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用

（一）財(cái)務(wù)分析可以為企業(yè)管理層做出經(jīng)營決策提供數(shù)據(jù)支持

企業(yè)的財(cái)務(wù)分析包含盈利能力分析，營運(yùn)能力分析和償債能力分析，透過各種財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)，企業(yè)的管理者能全面了解企業(yè)的情況，并知道哪種產(chǎn)品，哪個(gè)客戶利潤率高，生產(chǎn)效率高，用以幫助管理者做出理性的經(jīng)營決策，提高經(jīng)濟(jì)效益。

（二）財(cái)務(wù)分析可以揭示企業(yè)存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)管理者通過財(cái)務(wù)分析熟悉企業(yè)的經(jīng)營狀況，很容易能發(fā)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)品，管理中存在的問題，及時(shí)做出調(diào)整。通過和行業(yè)的對比分析，發(fā)現(xiàn)差距，改善管理，提高盈利模式。

（三）財(cái)務(wù)分析可以為預(yù)算提供數(shù)據(jù)支持，檢查預(yù)算完成情況并考核經(jīng)營管理者的業(yè)績

企業(yè)編制預(yù)算會利用到過去期間歷史數(shù)據(jù)的分析，結(jié)合當(dāng)前市場情況，運(yùn)用滾動預(yù)算法，增量法等得出今年的預(yù)算。在編制過程中運(yùn)用到對比分析，趨勢分析。通過各項(xiàng)指標(biāo)的計(jì)算，比較和分析，了解各預(yù)算的完成情況，建立和預(yù)算掛鉤的業(yè)績考核機(jī)制。

（四）財(cái)務(wù)分析為投資人和債權(quán)人提供企業(yè)經(jīng)營信息

對于企業(yè)外部投資人和債權(quán)人，他們只能通過財(cái)務(wù)分析指標(biāo)了解企業(yè)利潤水平，償債能力，營運(yùn)能力，預(yù)測企業(yè)未來可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，繼而做出科學(xué)的決策。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)分析中存在的不足

（一）對財(cái)務(wù)分析認(rèn)識不足

大部分企業(yè)重視財(cái)務(wù)核算，忽視財(cái)務(wù)分析，有一部分管理層不懂財(cái)務(wù)分析，他們只重視單一財(cái)務(wù)指標(biāo)，就是利潤最大化而忽視企業(yè)經(jīng)營中的其他風(fēng)險(xiǎn)。對財(cái)務(wù)分析揭示的背后數(shù)據(jù)不夠重視，難以發(fā)現(xiàn)存在的風(fēng)險(xiǎn)。一部分企業(yè)對財(cái)務(wù)分析還停留在僅僅反映歷史經(jīng)營成果，沒有好好運(yùn)用財(cái)務(wù)分析預(yù)測未來的業(yè)務(wù)發(fā)展，做出合理的決策。

（二）財(cái)務(wù)人員的能力不夠

現(xiàn)在還有一部分企業(yè)的財(cái)務(wù)人員只重視會計(jì)核算基礎(chǔ)工作，輕視財(cái)務(wù)分析，只能做一些單一性的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，而不能進(jìn)行全面的有深度的綜合性財(cái)務(wù)分析。隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，對財(cái)務(wù)人員的要求越來越高，但實(shí)際上，一些企業(yè)的財(cái)務(wù)人員非財(cái)務(wù)專業(yè)出身，對財(cái)務(wù)分析的了解有限，做出的財(cái)務(wù)分析報(bào)告質(zhì)量堪憂。隨著市場的發(fā)展，企業(yè)要做出完善的財(cái)務(wù)分析報(bào)告還需要借助信息化系統(tǒng)，獲取全面的數(shù)據(jù)資料，這要求財(cái)務(wù)人員除了有專業(yè)技能外還需要懂得如何運(yùn)用信息化系統(tǒng)。這對財(cái)務(wù)人員的要求就更高了。

（三）財(cái)務(wù)分析方法的局限性

財(cái)務(wù)分析方法過于簡單，無法滿足企業(yè)管理者的需求，如果財(cái)務(wù)分析只是簡單地羅列各種指標(biāo)，企業(yè)管理者面對各種指標(biāo)，很難看出企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況。如前文所述，目前企業(yè)所才用的財(cái)務(wù)分析方法主要有對比分析法，趨勢分析法，比率分析法，因素分析法，每種分析方法都有其適用的范圍和局限。對比分析法，在進(jìn)行行業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)比較時(shí)，需要選取相同的行業(yè)和盡可能類似的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)，否則很難得出客觀的分析結(jié)果。比率分析法，所采用的口徑不一樣，分析結(jié)果也不盡相同。比如計(jì)算總資產(chǎn)運(yùn)營能力，等于銷售收入凈額除以平均資產(chǎn)總額，如果企業(yè)各期資產(chǎn)總額比較穩(wěn)定，波動不大，則平均資產(chǎn)總額等于期初資產(chǎn)總額和期末資產(chǎn)總額的平均值，但如果期初資產(chǎn)總額和期末資產(chǎn)總額變化大，計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性就會大打折扣。而且僅僅看一比率也只能反映企業(yè)某一方面的盈利能力，并不能綜合反映企業(yè)的情況。再或者因素分析法在計(jì)算各因素的影響時(shí)是要按照一定順序的，順序變化了，結(jié)果也會不一樣。

（四）財(cái)務(wù)分析資料來源的局限性

現(xiàn)階段，財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)主要是圍繞資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，而這些報(bào)表都是具有時(shí)效性的，資產(chǎn)負(fù)債表是時(shí)點(diǎn)報(bào)表，反映企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)活動，利潤表反映的是企業(yè)某一期間的收入，利潤情況。而且財(cái)務(wù)報(bào)表涵蓋的信息也是有限的。財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性必然會導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析的局限性。另外有些企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性也存在問題，為了要報(bào)表數(shù)據(jù)好看，吸引投資者，夸大資產(chǎn)，利潤，縮小負(fù)債成本，又或者為了避稅，故意減少收入的確認(rèn)。基于這種數(shù)據(jù)下的財(cái)務(wù)分析無法為企業(yè)管理者提供決策支持。

四、完善財(cái)務(wù)分析以為企業(yè)提供經(jīng)營決策的對策

（一）提高企業(yè)對財(cái)務(wù)分析重要性的認(rèn)識

企業(yè)的投資者，債權(quán)人和管理者要重視財(cái)務(wù)分析，合理正確的財(cái)務(wù)分析對于投資者，債權(quán)人和管理者了解企業(yè)的過去，現(xiàn)在和預(yù)測將來，做出正確的企業(yè)決策有著重要的意義。企業(yè)經(jīng)營者提高自身的財(cái)務(wù)專業(yè)知識，和財(cái)務(wù)進(jìn)行有效的溝通，給予財(cái)務(wù)部門各種支持，讓財(cái)務(wù)人員深入企業(yè)的業(yè)務(wù)部門，了解企業(yè)的業(yè)務(wù)內(nèi)容，這樣財(cái)務(wù)部門能在熟悉業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上制定出各種切實(shí)可行的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。

在企業(yè)管理者的幫助下完善財(cái)務(wù)分析制度，現(xiàn)今在有些企業(yè)存在財(cái)務(wù)一人身兼數(shù)職的情況，要使財(cái)務(wù)分析發(fā)揮其作用，建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析崗位是必要的，而且需要有一定財(cái)務(wù)分析背景的專業(yè)人員擔(dān)任這職位，結(jié)合企業(yè)的情況幫助企業(yè)建立和完善財(cái)務(wù)分析制度，包括預(yù)算管理制度，進(jìn)銷存管理制度，固定資產(chǎn)管理制度等。使財(cái)務(wù)工作有章可循，提高財(cái)務(wù)分析工作的效率和準(zhǔn)確率。

（二）提高財(cái)務(wù)分析人員的素質(zhì)

當(dāng)前企業(yè)需要復(fù)合型人才才能勝任財(cái)務(wù)分析工作，財(cái)務(wù)分析師不僅要有財(cái)務(wù)管理知識，還需要具備企業(yè)管理，產(chǎn)品工藝，人力管理等綜合性知識。所以企業(yè)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析人員的素質(zhì)，主要可以從以下幾個(gè)方面入手。第一，招聘熟練掌握財(cái)務(wù)分析方法，有豐富工作經(jīng)驗(yàn)的高素質(zhì)人才。第二，定期開展專業(yè)素質(zhì)培訓(xùn)，同時(shí)在企業(yè)內(nèi)部制定培訓(xùn)制度，由資深的財(cái)務(wù)分析人員給大家培訓(xùn)，也可以開展一對一的徒弟制。第三，財(cái)務(wù)人員改變觀念，從過去重視財(cái)務(wù)核算基礎(chǔ)工作轉(zhuǎn)變到財(cái)務(wù)管理上，全身心投入到財(cái)務(wù)分析工作，順應(yīng)信息化的發(fā)展學(xué)習(xí)現(xiàn)代化系統(tǒng)。第四，建立考核制度，定期對財(cái)務(wù)人員進(jìn)行考核，讓他們的財(cái)務(wù)分析工作完成得由質(zhì)量。

（三）優(yōu)化財(cái)務(wù)分析方法

企業(yè)的財(cái)務(wù)分析方法主要有比率分析法，因素分析法等，企業(yè)應(yīng)該在這些方法的基礎(chǔ)上結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，借助現(xiàn)金的大數(shù)據(jù)技術(shù)，開發(fā)出適合企業(yè)的財(cái)務(wù)分析方法?；谶^去數(shù)據(jù)的比率分析法，是從資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表提取數(shù)據(jù) ，歷史數(shù)據(jù)有一定的局限性，要和實(shí)際經(jīng)營情況結(jié)合起來還需要詳細(xì)分析財(cái)務(wù)報(bào)表附注和其他經(jīng)營成果信息。引入現(xiàn)金流量指標(biāo)法分析，從中看到企業(yè)現(xiàn)金的流向，更全面的了解企業(yè)的償債能力和支付能力。

除了分析企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，還應(yīng)該關(guān)注非財(cái)務(wù)指標(biāo)。了解企業(yè)產(chǎn)品是否有前景，企業(yè)正處于哪個(gè)發(fā)展周期，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力如何，每年投入多少錢在技術(shù)創(chuàng)新上。企業(yè)在市場中的地位如何，產(chǎn)品的市場占有率有多少，客戶對企業(yè)的滿意度如何，這些都是財(cái)務(wù)分析中需要綜合考慮的因素。

（四）提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的質(zhì)量

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是開展財(cái)務(wù)分析工作的基礎(chǔ)，要想完成高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，企業(yè)要提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的質(zhì)量，保證數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠，涵蓋全面和準(zhǔn)確無誤。

完善財(cái)務(wù)報(bào)告體系，除了基于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，還要涵蓋現(xiàn)金流量表，所有者權(quán)益變動表，從多角度反映企業(yè)的經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況。在收集數(shù)據(jù)時(shí)要建立數(shù)據(jù)規(guī)范，統(tǒng)一財(cái)務(wù)口徑，財(cái)務(wù)人員對收集的數(shù)據(jù)要嚴(yán)格把關(guān)，對數(shù)據(jù)的有效性負(fù)責(zé)，完善獎懲制度，提高財(cái)務(wù)人員的責(zé)任感，以確保數(shù)據(jù)的真實(shí)有效。在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立內(nèi)審部門，負(fù)責(zé)監(jiān)督財(cái)務(wù)部門收集數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠。

充分利用信息化技術(shù)，目前很多企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)主要還是會計(jì)核算部分，對于財(cái)務(wù)分析功能，還是運(yùn)用EXCEL，并未能實(shí)現(xiàn)信息化，建立企業(yè)的信息化系統(tǒng)，有助于企業(yè)及時(shí)獲取準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息。

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作者簡介：

余慧雯，偉創(chuàng)力制造有限公司。