石油企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析評(píng)價(jià)與灰色理論的融合研究

張帆

摘要：石油企業(yè)在當(dāng)今社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)中面臨著較大的挑戰(zhàn)，尤其是在全世界石油體制戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變的過程中，石油企業(yè)更要加強(qiáng)自身的管理。本文從灰色理論的角度出發(fā)，首先介紹了石油企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析以及灰色理論的相關(guān)概念，其次探討了財(cái)務(wù)報(bào)告分析評(píng)價(jià)過程中應(yīng)該考慮的灰色因素，最后，構(gòu)建了引入灰色理論因子的財(cái)務(wù)報(bào)告分析方式，意在通過本文的論述，進(jìn)一步提升石油企業(yè)的財(cái)務(wù)管理效率。

關(guān)鍵詞：石油企業(yè);財(cái)務(wù)報(bào)告;分析評(píng)價(jià);灰色理論

引言

從財(cái)務(wù)報(bào)告分析評(píng)價(jià)體系來看，國內(nèi)石油企業(yè)的財(cái)務(wù)工作主要沿用常見的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)模式，在應(yīng)對(duì)儲(chǔ)量等特殊因素的分析上還不夠靈活，本文主要依托灰色理論，完善石油企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析評(píng)價(jià)體系，并選取中石油的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)際舉例。這是本文的核心論點(diǎn)，也是石油企業(yè)在發(fā)展的過程中應(yīng)該具備的創(chuàng)新思想和財(cái)務(wù)發(fā)展方向。

一、石油企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析及灰色理論的概念闡述

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析

財(cái)務(wù)報(bào)告是統(tǒng)籌了企業(yè)在一定階段內(nèi)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)和運(yùn)營數(shù)據(jù)，利用科學(xué)的方式計(jì)算財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，來審視階段內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展情況，并且將其作為調(diào)整企業(yè)發(fā)展方向、制定企業(yè)經(jīng)營措施、監(jiān)督企業(yè)財(cái)務(wù)工作質(zhì)量等一系列工作的依據(jù)。

從內(nèi)容上來看，財(cái)務(wù)分析工作涵蓋了以下四個(gè)方面：

（1）盈利水平：石油企業(yè)在一定階段運(yùn)行內(nèi)產(chǎn)生的利潤是主要的分析對(duì)象，分析利潤的主要指標(biāo)為總資產(chǎn)報(bào)酬率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)等;

（2）運(yùn)營狀態(tài)：運(yùn)營狀態(tài)側(cè)重企業(yè)在一定階段時(shí)間內(nèi)能否有效地利用資金進(jìn)行運(yùn)營周轉(zhuǎn)，發(fā)揮出資金的最大經(jīng)濟(jì)效益，常見的分析指標(biāo)包括總資產(chǎn)以及流通資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率、不良資產(chǎn)的比率等;

（3）債償能力：債償能力從長期看是建立在負(fù)債率的角度上進(jìn)行分析的，例如資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率等;短期看則是建立在影響企業(yè)短期資金周轉(zhuǎn)能力的因素上，分析資金的流動(dòng)比率以及速動(dòng)比率等;

（4）經(jīng)濟(jì)增長能力：主要針對(duì)生產(chǎn)周期進(jìn)行分析，在周期內(nèi)產(chǎn)品生產(chǎn)的增長效率。包含現(xiàn)金增長率、資本積累率等。

（二）灰色理論

灰色理論是指通過極少量、不確定的信息發(fā)展方向進(jìn)行總結(jié)推理，建立起發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)展模型，針對(duì)已知的數(shù)據(jù)進(jìn)行未知方向的探索。由于人們對(duì)信息的掌控程度處于模糊的邊界，灰色理論從已知的信息中根據(jù)事物常態(tài)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行推理演算，得出事物發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)方向。該結(jié)果很可能與企業(yè)長期發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)結(jié)果有所偏差。灰色理論在我國農(nóng)業(yè)發(fā)展、工業(yè)生產(chǎn)、生物研究等領(lǐng)域有廣泛應(yīng)用。

二、基于灰色理論的財(cái)務(wù)報(bào)告分析影響因素

在灰色理論引導(dǎo)下的石油企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作，是一項(xiàng)以企業(yè)運(yùn)行過程中呈現(xiàn)出的明確數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以企業(yè)發(fā)展方向、市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)態(tài)、行業(yè)發(fā)展規(guī)律等為灰色領(lǐng)域因子的綜合性分析工作。就當(dāng)今經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)和財(cái)務(wù)工作本身而言，披露信息的準(zhǔn)確性、完整性并不能全面概括企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況。因此，利用灰色理論來分析石油企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告分析評(píng)價(jià)工作，是具備一定科學(xué)性和合理性的。本文主要以中石油為案例，分析其財(cái)務(wù)報(bào)告分析評(píng)價(jià)過程中受到灰色地帶的影響。

（一）石油行業(yè)戰(zhàn)略分析

中石油作為我國規(guī)模最大、影響力最大的石油國企，在行業(yè)內(nèi)占據(jù)重要地位，宏觀的外界環(huán)境以及復(fù)雜的石油市場(chǎng)，是中石油在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析工作時(shí)需要考慮到的“灰色領(lǐng)域”。

首先，中石油作為國有企業(yè)，受到國家相關(guān)政治條例的約束，自身的發(fā)展方式會(huì)受到相應(yīng)的影響;其次，我國近年來經(jīng)濟(jì)已轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的大潮中，中石油要發(fā)揮自身的帶頭作用;再次，創(chuàng)造和諧社會(huì)和建設(shè)美麗中國等理念的落實(shí)，要求中石油在重視經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也要注重能源效益;最后，隨著信息技術(shù)和生產(chǎn)技術(shù)的不斷優(yōu)化，中石油在自身的油氣勘探、產(chǎn)品銷售等環(huán)節(jié)，也逐步地在進(jìn)行技術(shù)升級(jí)。從行業(yè)戰(zhàn)略環(huán)境來看，石油企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，由此會(huì)改變消費(fèi)者的心理;同時(shí)，大量新能源企業(yè)的出現(xiàn)，也是對(duì)中石油的一種威脅。

以上兩個(gè)方面都是財(cái)務(wù)報(bào)告分析評(píng)價(jià)工作中應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注的方向，結(jié)合市場(chǎng)及行業(yè)環(huán)境定位“灰色地域”，是整合財(cái)務(wù)工作科學(xué)性和合理性的首要任務(wù)。

（二）石油企業(yè)財(cái)務(wù)分析

本文主要挑選發(fā)展能力進(jìn)行針對(duì)性分析，探討財(cái)務(wù)報(bào)告分析評(píng)價(jià)過程中企業(yè)發(fā)展能力灰色地帶的相關(guān)問題。石油企業(yè)的發(fā)展能力與企業(yè)的未來發(fā)展息息相關(guān)，不僅體現(xiàn)在經(jīng)營水平、產(chǎn)品生產(chǎn)效率等顯性方面，還體現(xiàn)在資金的高效利用、盈利增長率等諸多隱性方面，這些方面的分析是“灰色理論”的落實(shí)方向。

從分析指標(biāo)上來看，石油企業(yè)的利潤波動(dòng)是衡量發(fā)展能力的標(biāo)準(zhǔn)之一，截取中石油2007—2013年7年間的營業(yè)收入進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，可以看出前兩年的增長幅度穩(wěn)步上升，在第三年?duì)I業(yè)收入下降，但是在第四年出現(xiàn)較大的反彈趨勢(shì)，后期又出現(xiàn)階段性的下降。表1反映出隨著社會(huì)的石油需求，我國當(dāng)前的石油企業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)在不斷地進(jìn)行變化。

（三）特殊指標(biāo)因素分析

由于石油企業(yè)的經(jīng)營對(duì)象特殊，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的過程中，也要考慮到除企業(yè)經(jīng)營管理之外的其他因素，例如油藏儲(chǔ)存、油氣產(chǎn)量等，這些指標(biāo)能夠反映企業(yè)在階段內(nèi)的發(fā)展基礎(chǔ)，例如產(chǎn)品生產(chǎn)效率、原油單價(jià)等。通過對(duì)中石油2007—2013年間探明的油氣儲(chǔ)量數(shù)據(jù)的整合，不難看出，在2010年后，油氣儲(chǔ)量呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢(shì)，如圖1所示。結(jié)合數(shù)據(jù)，中石油能夠合理地規(guī)劃未來的發(fā)展策略，通過進(jìn)一步提升探明油氣儲(chǔ)量等增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

三、灰色理論在石油企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析中的應(yīng)用

（一）選取財(cái)務(wù)報(bào)告分析指標(biāo)

在選取財(cái)務(wù)報(bào)告分析指標(biāo)的過程中，首先對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)工作以及生產(chǎn)狀態(tài)等數(shù)據(jù)進(jìn)行收集，考慮到中石油的實(shí)際情況，剔除勘探資金和收益合并收錄等單位成本，得出表2中列舉的指標(biāo)作為最終評(píng)價(jià)中石油階段性運(yùn)營期間財(cái)務(wù)狀況的依據(jù)。

上述的評(píng)價(jià)指標(biāo)可以歸納為三種，其中資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率以及流動(dòng)比率反映了企業(yè)階段內(nèi)的短期及長期償債能力并不突出。單位開發(fā)成本能夠體現(xiàn)出中石油在單位時(shí)間內(nèi)消耗的成本存在一定的波動(dòng)。增長率、儲(chǔ)量等指標(biāo)數(shù)據(jù)越大則代表企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)越好。從數(shù)據(jù)中可以看出，基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)告分析數(shù)據(jù)并不能充分反映中石油在階段性運(yùn)營期間的財(cái)務(wù)狀況，依靠單一的指標(biāo)容易造成對(duì)企業(yè)發(fā)展及經(jīng)營狀況的片面解讀。通過引入灰色理論因子，才能夠更加全面地考量企業(yè)的經(jīng)營表現(xiàn)及發(fā)展態(tài)勢(shì)，進(jìn)而規(guī)劃未來的發(fā)展策略及方向。

（二）構(gòu)建財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)模型

本文在數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)的基礎(chǔ)上應(yīng)用灰色理論進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)石油企業(yè)在發(fā)展過程中需要掌控的多個(gè)方面，通過數(shù)據(jù)的整合和數(shù)列演算，建立起綜合評(píng)價(jià)模型。

首先根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)定位比較數(shù)列以及參考數(shù)列，前者的定義為能夠?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展產(chǎn)生影響的因素，后者主要包含在企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)營過程中應(yīng)該體現(xiàn)出的因素。將所有的指標(biāo)集合起來后，及時(shí)地進(jìn)行最優(yōu)指標(biāo)定位，得出公式為：

在上式中，Tki代表的是在第i個(gè)指標(biāo)中的k位數(shù)值。

在定位了評(píng)價(jià)構(gòu)架之后，針對(duì)統(tǒng)計(jì)后的原始數(shù)據(jù)進(jìn)行集中的標(biāo)準(zhǔn)化處理，常用的數(shù)據(jù)處理公式為極值法：

假設(shè)指標(biāo)A的數(shù)據(jù)最小值為minA，最大值為maxA，則利用Tki'代表標(biāo)準(zhǔn)值。

最后通過計(jì)算不同指標(biāo)數(shù)據(jù)之間的關(guān)聯(lián)度，得出線性變動(dòng)狀態(tài)，分析其與最優(yōu)指標(biāo)值之間的差異，若二者之間的差異越小，代表指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)灰色指標(biāo)之間的關(guān)聯(lián)性越強(qiáng)，便也代表著企業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)越好。因此借助這種方式，能夠明確的在少量數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，計(jì)算出階段內(nèi)石油企業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，較低的利潤并不一定代表生產(chǎn)能力下降，低成本也可能表示短期債償能力出現(xiàn)問題。通過這樣的財(cái)務(wù)報(bào)告分析模型，便可以更加合理地得出石油企業(yè)的發(fā)展情況，據(jù)此制定調(diào)整策略。

結(jié)語

隨著社會(huì)能源需求的不斷增長，行業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，石油企業(yè)想要穩(wěn)定自身的地位，就必須不斷加強(qiáng)自身的營運(yùn)能力和發(fā)展能力。財(cái)務(wù)報(bào)告分析評(píng)價(jià)是針對(duì)企業(yè)階段內(nèi)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行整合分析，反映企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，灰色理論的應(yīng)用在于從信息的多維度進(jìn)行演算推理，針對(duì)石油企業(yè)外部環(huán)境以及能源存儲(chǔ)等進(jìn)行分析，將其納入企業(yè)的財(cái)務(wù)決策中，不斷利用經(jīng)濟(jì)管理和經(jīng)營管理的方式推進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，這將是石油企業(yè)考慮的發(fā)展道路。

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