內(nèi)部控制視角下上市公司財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別問(wèn)題研究

向瓊輝

摘要：由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的日益復(fù)雜，使得現(xiàn)階段上市公司發(fā)展普遍存在一定的財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)，影響這類(lèi)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展?；诖?，本文提出以?xún)?nèi)部控制為研究視角，通過(guò)從營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、關(guān)聯(lián)交易度與內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)四大因素進(jìn)行上市公司財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別，以實(shí)施針對(duì)性的防范對(duì)策，推進(jìn)上市企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控管理的全面優(yōu)化。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制;上市公司;財(cái)務(wù)舞弊;風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)因素存在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的方方面面，不及時(shí)處理會(huì)影響企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，對(duì)企業(yè)市場(chǎng)信用產(chǎn)生一定的影響?，F(xiàn)階段，隨著上市公司市場(chǎng)數(shù)量的不斷增加，面對(duì)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境日益激烈，本文通過(guò)以?xún)?nèi)部控制為切入點(diǎn)，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別，以探索針對(duì)性的防范策略，對(duì)于新時(shí)代上市公司實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展具有重要的促進(jìn)作用。

一、上市公司財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)狀調(diào)查

筆者通過(guò)綜合梳理近十年相關(guān)部門(mén)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊處罰的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)有近90家上市公司都發(fā)生過(guò)因財(cái)務(wù)舞弊而被處罰的問(wèn)題，綜合其具體發(fā)展情況，這些企業(yè)在整體行業(yè)發(fā)展、區(qū)域布局、公司規(guī)模、舞弊模式與幅度等方面都有所差異。按照行業(yè)統(tǒng)計(jì)，制造業(yè)、農(nóng)業(yè)公司舞弊問(wèn)題最多，分別占整體比例的19.59%、9.67%，其余公司主要覆蓋交通運(yùn)輸、酒店住宿、餐飲等行業(yè)。按照分布區(qū)域統(tǒng)計(jì)，主要集中于寧夏、云南、甘肅等落后地區(qū)。按照公司規(guī)模統(tǒng)計(jì)，69%的上市公司收入業(yè)績(jī)基本都在10億元以下;57%的公司凈利潤(rùn)突破3 000萬(wàn)元。這些公司中對(duì)收入進(jìn)行舞弊操作的公司占整體比例的58%;在費(fèi)用與成本項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)方面存在舞弊問(wèn)題的分別占整體比例的23.58%、9.54%。財(cái)務(wù)舞弊類(lèi)型較多，共有138種，且主要集中于貨幣基金、常規(guī)收入、營(yíng)業(yè)收入與成本費(fèi)用等項(xiàng)目，其中貨幣基金是借助關(guān)聯(lián)方資金占用的模式予以展開(kāi)。因此，現(xiàn)階段上市公司財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題較為普遍，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展極為不利，有必要基于內(nèi)部控制的視角強(qiáng)化對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別，以緩解上市公司的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，提高公司整體經(jīng)濟(jì)效益。

二、基于內(nèi)部控制的上市公司財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別

（一）營(yíng)運(yùn)能力識(shí)別

上市公司營(yíng)運(yùn)能力主要是通過(guò)內(nèi)部應(yīng)收賬款與存貨周轉(zhuǎn)情況予以體現(xiàn)，債權(quán)人投資主體也是借助對(duì)這兩項(xiàng)具體指標(biāo)的有效分析，明確投資公司的營(yíng)運(yùn)狀況，以及時(shí)識(shí)別這些公司是否存在財(cái)務(wù)舞弊，確保做出正確的投資決策。一般情況下，企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力越好，就代表其具備良好的資金周轉(zhuǎn)能力，也表明其實(shí)際運(yùn)營(yíng)管理能力良好。因此，在投資中債權(quán)人可以通過(guò)對(duì)所需投資的上市公司歷年來(lái)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)對(duì)比，以查證其是否存在明顯變化，如果存在，就代表該公司整體經(jīng)營(yíng)波動(dòng)較大，容易陷入經(jīng)營(yíng)困境中，發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊的可能性也會(huì)增加。在同行業(yè)對(duì)比中，如若該公司營(yíng)運(yùn)能力相較其他企業(yè)差異過(guò)大，且其并未作出合理解釋說(shuō)明，則代表其財(cái)務(wù)舞弊可能性會(huì)更大。

（二）盈利能力識(shí)別

投資者通過(guò)對(duì)上市公司的資產(chǎn)收益情況進(jìn)行系統(tǒng)分析，明確其公司再融資水平，以有效識(shí)別上市公司的贏利能力，這也是強(qiáng)化對(duì)上市公司贏利能力識(shí)別的主要手段。一般來(lái)說(shuō)，如若上市公司再融資水平不足，就會(huì)限制企業(yè)再融資決策的實(shí)施，因此許多上市公司為了有效爭(zhēng)取再融資的機(jī)會(huì)，會(huì)選擇借助財(cái)務(wù)舞弊的手段對(duì)公司盈利能力相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行作假。同時(shí)，一旦上市公司贏利能力不足，就可能會(huì)面臨資金鏈斷開(kāi)的危險(xiǎn)，從而制約公司的正常運(yùn)營(yíng)，因此，許多上市公司也會(huì)選擇以財(cái)務(wù)舞弊的手段進(jìn)行解決。

（三）關(guān)聯(lián)交易度識(shí)別

上市公司關(guān)聯(lián)交易度作為檢驗(yàn)其財(cái)務(wù)舞弊的重要指標(biāo)，一般是需要通過(guò)科學(xué)計(jì)算應(yīng)收賬款在企業(yè)總資產(chǎn)中具體比重的方式來(lái)衡量。由于受現(xiàn)代企業(yè)管理制度體系的影響，國(guó)內(nèi)許多注冊(cè)企業(yè)與母公司、子公司之間存在千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，而通常上市公司的關(guān)聯(lián)交易主要表現(xiàn)在其賬面記錄上，而不會(huì)發(fā)生實(shí)質(zhì)性的交易活動(dòng)。因此，一些上市公司為了強(qiáng)化其關(guān)聯(lián)交易度，會(huì)選擇通過(guò)財(cái)務(wù)舞弊的方式，以有效粉飾公司業(yè)績(jī)，提升利潤(rùn)額度，營(yíng)造公司業(yè)績(jī)良好、利潤(rùn)可觀的假象。

（四）內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)識(shí)別

上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)主要涵蓋董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)與內(nèi)部股權(quán)分配內(nèi)容，一般情況下，企業(yè)內(nèi)部股權(quán)分散管理，則有利于經(jīng)營(yíng)管理的自主選擇。因此，一些上市公司為了全面保障經(jīng)營(yíng)者利益，會(huì)選擇以財(cái)務(wù)舞弊的方式縮減股東利益，如董事會(huì)不能與經(jīng)營(yíng)者完全獨(dú)立，則可能會(huì)存在同謀舞弊的問(wèn)題，因此，通過(guò)對(duì)上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的有效識(shí)別，可以強(qiáng)化財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)的管理。同時(shí)，原則上監(jiān)事會(huì)需要從董事會(huì)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的管理下獨(dú)立出來(lái)，以確保全面行使其監(jiān)督功效。然而，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)許多上市公司內(nèi)部監(jiān)事會(huì)所擁有的權(quán)力十分有效，并不能充分發(fā)揮公司的監(jiān)督功效，造成上市公司財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題一直存在。

三、基于內(nèi)部控制的上市公司財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)防范的有效對(duì)策

（一）建立健全股東大會(huì)內(nèi)部治理機(jī)制

實(shí)踐證明企業(yè)內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)越分散，其股東大會(huì)內(nèi)部治理效果就越佳，進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的可能性就會(huì)越小。因此，上市公司為有效應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)，必須強(qiáng)化股東大會(huì)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，適當(dāng)分散內(nèi)部股東的股權(quán)，建立健全股東大會(huì)內(nèi)控管理，以確保財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。同時(shí)，上市公司還需進(jìn)一步強(qiáng)化中小投資者對(duì)公司重大事項(xiàng)的表決權(quán)，通過(guò)累計(jì)表決、網(wǎng)上表決與限制表決等多元制度的建立健全，規(guī)范人員管理，全面提升公司的科學(xué)運(yùn)營(yíng)，有效降低財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)。

（二）優(yōu)化董事會(huì)內(nèi)部治理機(jī)制

董事會(huì)作為上市公司內(nèi)部重要的管理主體，其在強(qiáng)化內(nèi)控管理中具有重要的推動(dòng)作用，因此，必須重視上市公司董事會(huì)內(nèi)部治理機(jī)制的不斷優(yōu)化。一方面，上市公司需要立足戰(zhàn)略布局，規(guī)范董事會(huì)選任程序，適當(dāng)強(qiáng)化中小股東的話語(yǔ)權(quán)，以有效牽制大股東;另一方面，細(xì)化內(nèi)部董事會(huì)人員的提名管理規(guī)范內(nèi)容，明確高級(jí)管理崗位必須執(zhí)行一人一崗的分配辦法，且強(qiáng)化不同崗位的獨(dú)立設(shè)置，有效規(guī)范董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)者的權(quán)力，形成相互監(jiān)督、相互制約的管理局面，杜絕財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。

（三）完善監(jiān)事會(huì)內(nèi)部治理機(jī)制

首先，上市公司必須實(shí)施經(jīng)理崗位選任管理，細(xì)化制度規(guī)范內(nèi)容，明確具體人員分配流程，規(guī)范考核管理，確保經(jīng)理職位能夠任人唯賢;其次，通過(guò)外部觀察員模式的應(yīng)用，進(jìn)一步削弱董事會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的過(guò)分干涉，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督功效;最后，重視內(nèi)部監(jiān)事會(huì)專(zhuān)業(yè)人員素養(yǎng)的全面培養(yǎng)，加強(qiáng)相關(guān)知識(shí)的培訓(xùn)與學(xué)習(xí)，打造一支專(zhuān)業(yè)的監(jiān)事會(huì)管理隊(duì)伍。

（四）構(gòu)建科學(xué)內(nèi)控管理體系

完善的內(nèi)控管理需要涵蓋內(nèi)控環(huán)境的構(gòu)建、控制評(píng)估的強(qiáng)化等多項(xiàng)內(nèi)容，因此，必須構(gòu)建科學(xué)的內(nèi)控管理體系，從管理層著手進(jìn)行上市公司內(nèi)控環(huán)境的有效凈化，堅(jiān)決制止虛報(bào)、謊報(bào)財(cái)務(wù)相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)的舞弊行為，建立健全內(nèi)部制度規(guī)范，細(xì)化管理內(nèi)容，有效化解財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于上市公司經(jīng)營(yíng)管理的穩(wěn)定發(fā)展具有一定的制約作用，因此，本文首先通過(guò)系統(tǒng)梳理現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)狀調(diào)查數(shù)據(jù)，明確主要的舞弊內(nèi)容;其次，提出營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、關(guān)聯(lián)交易度與內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)等都會(huì)引發(fā)上市公司的財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)，因此需要強(qiáng)化對(duì)這些因素的有效識(shí)別，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患，保障上市公司正常發(fā)展。最后，提出從建立健全股東大會(huì)內(nèi)部治理機(jī)制、優(yōu)化董事會(huì)內(nèi)部治理機(jī)制、完善監(jiān)事會(huì)內(nèi)部治理機(jī)制與構(gòu)建科學(xué)內(nèi)控管理體系四方面進(jìn)行上市公司財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)的有效防范，以為相關(guān)企業(yè)同類(lèi)問(wèn)題的解決提供科學(xué)借鑒。

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