滄州區(qū)域石油化工制造業(yè)銀行信貸分析

王東　劉明旭

摘? 要：石油化工行業(yè)是關(guān)系國計民生的基礎(chǔ)性和戰(zhàn)略性行業(yè)，承擔(dān)著為國民經(jīng)濟(jì)各部門提供能源和化工原料的重任，是我國的支柱產(chǎn)業(yè)，滄州區(qū)域是河北省內(nèi)石化行業(yè)的主要聚集區(qū)域之一，本文根據(jù)滄州區(qū)域石油化工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及該行業(yè)發(fā)展的優(yōu)劣勢，針對石油化工行業(yè)信貸業(yè)務(wù)存在的問題與風(fēng)險進(jìn)行分析，并提出石化行業(yè)授信策略，有助于提升銀行對石化行業(yè)客戶的信貸經(jīng)營管理能力，為石化行業(yè)客戶營銷與授信決策提供參考，助力實現(xiàn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的健康可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：石油化工行業(yè)；滄州區(qū)域

銀行信貸石油化工行業(yè)（以下簡稱石化行業(yè)）與工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、交通運(yùn)輸、國防科技以及百姓吃穿住行等各個領(lǐng)域密切相關(guān)，具有資源資金技術(shù)密集、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高、帶動能力強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)總量大、產(chǎn)品應(yīng)用范圍廣等特點，是我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱性產(chǎn)業(yè)之一。強(qiáng)大的石油化工行業(yè)是國家工業(yè)化和現(xiàn)代化順利推進(jìn)的重要保障，對促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)升級、拉動經(jīng)濟(jì)增長具有十分重要的作用。

一 石油化工行業(yè)國家產(chǎn)業(yè)政策

（1）加大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。繼續(xù)堅持原料多元化、上下游一體化、集約化、基地化發(fā)展模式。發(fā)展高端石化化工產(chǎn)品，提高差異化、高附加值產(chǎn)品比重，淘汰落后產(chǎn)能。優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，規(guī)范園區(qū)建設(shè)。

（2）大力推進(jìn)節(jié)能減排。發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，推行清潔生產(chǎn)，加大節(jié)能減排力度，推廣新型、高效、低碳的節(jié)能節(jié)水工藝，積極探索有毒有害原料和產(chǎn)品替代，提高資源能源利用效率，減少污染物產(chǎn)生和排放。

（3）促進(jìn)企業(yè)兼并重組。鼓勵有實力的化工新材料與新型專用化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)跨地區(qū)兼并重組，提高企業(yè)規(guī)模，促進(jìn)產(chǎn)品開發(fā)，形成若干個具有行業(yè)領(lǐng)先地位的高科技企業(yè)。

（4）提高技術(shù)裝備水平。加強(qiáng)關(guān)鍵技術(shù)和大型成套裝備研發(fā)，提高科技創(chuàng)新對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支撐和引領(lǐng)作用。加大傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)改造力度，加快新型合成材料的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化步伐。

二 滄州區(qū)域石油化工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及優(yōu)劣勢分析

（一）滄州區(qū)域石油化工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

滄州市石油化工行業(yè)歷史悠久，早在1995年就被原化學(xué)工業(yè)部確定為重點建設(shè)的全國第三座石油化工城。滄州市石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展整體呈現(xiàn)鏈條化、基地化發(fā)展趨勢，初步形成了渤海新區(qū)臨港經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、任丘石化基地、滄州市石化聚集區(qū)、東光石化產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)等四個重點區(qū)域，經(jīng)過多年發(fā)展已經(jīng)建立起包括石油化工、鹽化工、農(nóng)用化工、基本化工原料和精細(xì)化工等在內(nèi)的完整的產(chǎn)業(yè)體系，成為滄州市工業(yè)經(jīng)濟(jì)最重要的支柱產(chǎn)業(yè)。

截至2018年底，滄州區(qū)域擁有規(guī)模以上[1]石化企業(yè)313家，全年原油加工量868.90萬噸，與上年同期比較減少1.11%。主要石油制品中柴油產(chǎn)量247.76萬噸，同比下降18.06%；汽油產(chǎn)量242.81萬噸，同比增長2.93%；燃料油產(chǎn)量145.99萬噸，同比下降14.78%；石腦油產(chǎn)量135.56萬噸，同比增長40.75%；液化石油氣產(chǎn)量87.10萬噸，同比增長0.42%；石油瀝青產(chǎn)量83.14萬噸，同比增長114.98%；石油焦產(chǎn)量56.36萬噸，同比下降13.03%；煉廠干氣23.69萬噸，同比下降6.30%；溶劑油0.01萬噸，同比下降59.44%；其他石油產(chǎn)品產(chǎn)量270.01萬噸，同比增長25.90%。

2018年滄州海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，全市對外貿(mào)易企業(yè)共2015家，全年累計進(jìn)出口金額48億美元；其中石油化工企業(yè)44家，進(jìn)出口金額為17.96億美元。前十名石油化工企業(yè)進(jìn)出口總額17.56億美元，約占全市對外貿(mào)易總額的36.58%，行業(yè)集中度較高；進(jìn)出口總額較上一年增長約121個百分點，石油化工制造業(yè)對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)拉動作用明顯。

（二）滄州區(qū)域石油化工行業(yè)優(yōu)劣勢分析

1 優(yōu)勢分析

（1）區(qū)位與政策優(yōu)勢

滄州具備獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢，為建設(shè)沿海石化基地提供了重要支撐。河北省擁有華北、冀東、大港三大油田，秦皇島、唐山、黃驊港三大港口。而滄州地處華北、大港兩大油田腹地，兩大油田探明石油地質(zhì)儲量15億噸，天然氣儲量650億立方米，海鹽產(chǎn)能200萬噸。尤其是擁有80萬畝建設(shè)用地、108萬畝未利用地、307平方公里灘涂和1051平方公里淺海。滄州地處華北大平原腹地，東臨渤海，背靠京津，是聯(lián)系華東、華北、西北三大經(jīng)濟(jì)區(qū)的結(jié)合點，境內(nèi)有129.7公里海岸線，已形成鐵路、公路、海運(yùn)、水運(yùn)、管道五通匯流的立體交通體系。域內(nèi)的黃驊港是冀中南地區(qū)最便捷經(jīng)濟(jì)的出海口，現(xiàn)已建成20萬噸級航道和原油、液體化學(xué)品、集裝箱、礦石、煤炭等萬噸級以上生產(chǎn)型泊位32個，正在全力推進(jìn)LNG、液體化學(xué)品和30萬噸級深水原油泊位建設(shè)。原料通過液化碼頭上岸，管輸至廠區(qū)，成品通過碼頭運(yùn)往市場，可極大降低物流成本。

2011年國務(wù)院批準(zhǔn)實施《河北沿海地區(qū)發(fā)展規(guī)劃》，環(huán)渤海區(qū)域成為國內(nèi)最具發(fā)展?jié)摿Φ慕?jīng)濟(jì)地區(qū)。近年來，滄州沿海經(jīng)濟(jì)龍頭帶動、發(fā)展壯大中心城市經(jīng)濟(jì)、推進(jìn)縣域特色經(jīng)濟(jì)，特別是河北沿海地區(qū)發(fā)展規(guī)劃上升為國家層面，以及加快推進(jìn)首都經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)、城市化建設(shè)等重大部署，有利于滄州充分發(fā)揮地緣優(yōu)勢、資源優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，形成環(huán)渤海地區(qū)具有重大影響力的臨港產(chǎn)業(yè)帶。這為滄州區(qū)域石油化工行業(yè)的發(fā)展帶來了前所未有的機(jī)遇，石化項目建設(shè)進(jìn)程將加快發(fā)展。

（2）產(chǎn)業(yè)配套較為完善

滄州地區(qū)具有完善的公用配套工程，為石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了持續(xù)的燃料動力保障。建有建投任丘熱電、國華滄東熱電、滄州華潤熱電、渤海新區(qū)華潤熱電，總裝機(jī)容量達(dá)452萬千瓦；正元化肥煤制氣項目可通過完善的工業(yè)氣體管廊外供氫氣40億立方/年；淡水供水能力40萬方/日，海水淡化能力12萬噸/日；在建任京航空煤油、任保成品油輸油管線等成品油輸送管線，擁有馬黃輸氣管線、陜京二線、陜京三線、華港燃?xì)?0萬噸/年LNG天然氣儲配站及輸送管線均穿越滄州地區(qū)，形成了完善的油氣輸送管網(wǎng)。

（3）產(chǎn)業(yè)鏈條日趨完善

滄州地區(qū)初步形成了以石油化工為主導(dǎo)，煤化工、鹽化工、精細(xì)化工、新材料為協(xié)同，上下游互動循環(huán)的產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)集群，具備了1500萬噸煉油、300萬噸重交瀝青、15萬噸TDI、15萬噸己內(nèi)酰胺、63萬噸PVC和44萬噸燒堿的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。

2.劣勢分析

（1）國家層面戰(zhàn)略定位不高

渤海新區(qū)雖然被明確為國家級新材料基地，但未被納入國家石化產(chǎn)業(yè)基地，新上煉化一體化、乙烯、PX、MDI等石化產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵節(jié)點項目難度較大。

（2）港口配套能力不足

黃驊港煤炭、礦石碼頭配套相對完善，2018年黃驊港完成貨物吞吐量2.88億噸，其中煤炭、礦石2.58億噸，占比接近90%。而與石油化工相關(guān)的倉儲、物流、泊位資源較少，原油進(jìn)口、成品油銷售主要依靠天津港、大連港、青島港中轉(zhuǎn)，企業(yè)在原材料和產(chǎn)成品運(yùn)輸上的“最后一公里”問題仍然存在。受環(huán)渤海地區(qū)海域限批政策的影響，正在建設(shè)的泰地集團(tuán)原油、LNG、液化等碼頭及其配套工程進(jìn)展緩慢，政府規(guī)劃的油氣輸送管廊項目暫時無法接入。

三 滄州區(qū)域石油化工行業(yè)信貸業(yè)務(wù)存在的問題及風(fēng)險分析

（一）業(yè)務(wù)發(fā)展中遇到的具體問題

1.風(fēng)險緩釋措施不足

有效抵質(zhì)押措施不足、保證人擔(dān)保能力有限是制約滄州石油化工領(lǐng)域信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的重要因素之一。石油化工行業(yè)客戶或項目的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中存貨和機(jī)器設(shè)備普遍占比較高，而石化設(shè)備專用性強(qiáng)，變現(xiàn)效果相對較差，此外，石油化工行業(yè)的存貨在生產(chǎn)、經(jīng)營、倉儲、運(yùn)輸過程中存在安全隱患，監(jiān)管難度較大，可接受押品范圍進(jìn)一步縮小。此外，行業(yè)內(nèi)采取關(guān)聯(lián)擔(dān)保、互相擔(dān)保、交叉擔(dān)保等情況較多，形成了擔(dān)保圈風(fēng)險，不利于行業(yè)的良性發(fā)展。

2.客戶選擇難度較大

石油化工行業(yè)工藝流程復(fù)雜，產(chǎn)品類別眾多，一些細(xì)分產(chǎn)品無法從公開渠道獲取參考信息；供求關(guān)系易受國際局勢、宏觀經(jīng)濟(jì)周期等多方面因素的影響，原材料及產(chǎn)成品價格波動明顯，市場前景難以準(zhǔn)確判斷。此外，石油化工行業(yè)原材料及產(chǎn)成品往往涉及危險化學(xué)品，客戶環(huán)保及安全運(yùn)營存在風(fēng)險，增加了銀行在前期客戶及項目選擇上的難度。

3.新成立客戶問題

對于新成立項目法人初次進(jìn)入運(yùn)營階段，各項財務(wù)指標(biāo)相對較弱，甚至處于虧損、經(jīng)營性凈現(xiàn)金流為負(fù)的狀態(tài)。首先，這種情況下無法滿足銀行客戶準(zhǔn)入底線中對盈利能力和經(jīng)營性凈現(xiàn)金流的硬性要求；其次，不具備一般流動資金貸款測算條件，無法形成快速精準(zhǔn)授信。

（二）主要風(fēng)險點分析

1.政策風(fēng)險

（1）安全環(huán)保政策風(fēng)險

“十三五”規(guī)劃期間，國家陸續(xù)出臺多項環(huán)保相關(guān)法案、規(guī)定并持續(xù)開展環(huán)保督查工作，連續(xù)實施兩年《京津冀及周邊地區(qū)秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》，滄州作為重要節(jié)點城市在重污染天氣響應(yīng)機(jī)制下，可能會對石化企業(yè)實施限產(chǎn)或全面停產(chǎn)。此外，全國油品質(zhì)量升級進(jìn)一步加速，汽柴油排放標(biāo)準(zhǔn)從“國五”提高到“國六”僅用兩年時間，原油煉化企業(yè)需要新增配套設(shè)備或?qū)ΜF(xiàn)有裝置進(jìn)行技術(shù)改造，資金實力相對較弱，轉(zhuǎn)型升級困難的企業(yè)將被逐漸淘汰。

2019年5月，滄州市政府發(fā)布《滄州市化工企業(yè)安全生產(chǎn)管理暫行辦法》。該辦法明確指出滄州市將嚴(yán)格執(zhí)行“三個不批”政策，即新增化工園區(qū)（化工聚集區(qū)）一律不批；除渤海新區(qū)石化產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)、臨港經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、中捷產(chǎn)業(yè)園區(qū)石化工業(yè)園區(qū)3個區(qū)域外，其他區(qū)域新建、擴(kuò)建化工項目一律不批；其他區(qū)域現(xiàn)有化工企業(yè)除安全、環(huán)保升級改造項目外，其他項目原則上不批，并從嚴(yán)審批國內(nèi)首次采用化工工藝的危險化學(xué)品項目，涉及危險化工工藝或高危產(chǎn)品的化工項目，遷建化工項目。

渤海新區(qū)石化產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)、臨港經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、中捷產(chǎn)業(yè)園區(qū)石化工業(yè)園區(qū)3個區(qū)域外石化項目的建設(shè)將受到嚴(yán)格限制，勢必影響上述3個區(qū)域外石化企業(yè)的發(fā)展，促使不符合城市發(fā)展規(guī)劃、不滿足安全防護(hù)距離要求的化工企業(yè)搬遷改造；對不能搬遷改造的企業(yè)，政府提出了更高的節(jié)能環(huán)保和安全生產(chǎn)要求，而資金實力較弱、生產(chǎn)工藝落后、安全環(huán)保措施不達(dá)標(biāo)、面向低端下游市場的石化企業(yè)將面臨淘汰風(fēng)險。

（2）產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險

為優(yōu)化調(diào)整石化產(chǎn)業(yè)布局，從源頭上破解產(chǎn)業(yè)發(fā)展的困境，國家發(fā)展改革委先后出臺了《石化產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局方案》（發(fā)改產(chǎn)業(yè)（2014）2208號）以及關(guān)于做好《石化產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局方案》貫徹落實工作的通知（發(fā)改產(chǎn)業(yè)（2015）1047號）等相關(guān)文件，要求新建煉油裝置一次加工能力需要達(dá)到1500萬噸/年，即便改擴(kuò)建項目也需達(dá)到500萬噸/年，淘汰200萬噸/年及以下常減壓裝置；同時對油品質(zhì)量、裝置能耗、排放標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容做出了嚴(yán)格的規(guī)定。以上政策的實施對行業(yè)新進(jìn)入者設(shè)置了更高的準(zhǔn)入門檻，使投資者面臨著技術(shù)先進(jìn)性和資金實力的雙重考驗；不符合裝置規(guī)模要求的企業(yè)也將面臨淘汰風(fēng)險。

2.安全事故風(fēng)險

2019年3月，江蘇鹽城天嘉宜化工爆炸造成了重大人員傷亡和財產(chǎn)損失，該事件帶來石化企業(yè)的“行業(yè)大洗牌”，事故園區(qū)徹底關(guān)閉。2019年以來，全國石化行業(yè)安全事故未能得到有效控制，安全形勢依然復(fù)雜。現(xiàn)代石油化工企業(yè)日趨向裝置密集化、設(shè)備龐大化和管線復(fù)雜化方向發(fā)展，且生產(chǎn)、貯運(yùn)和控制過程的原料和產(chǎn)品多是易燃、易爆和有毒有害物品，一旦發(fā)生爆炸或泄漏事故，往往造成巨大的人員傷亡、經(jīng)濟(jì)損失和環(huán)境污染。

3.價格波動風(fēng)險

由于國內(nèi)資源不足，石化產(chǎn)業(yè)原材料及產(chǎn)成品價格受國際原油價格波動的影響較大。一是國內(nèi)石油對外依存度高，且不斷上升。2018年原油對外依存度躍升到70%以上，預(yù)計2019年仍將保持高位，國際原油價格波動給石化行業(yè)運(yùn)營帶來風(fēng)險。二是原油進(jìn)口管道過于單一。目前中國90%以上進(jìn)口石油通過海運(yùn)，絕大部分海運(yùn)由外輪負(fù)責(zé)。

滄州地區(qū)石油煉制企業(yè)原油采購渠道主要分為三類：第一類是以“三大油”為首的自給方式，中國石油天然氣股份有限公司華北石化分公司主要依托華北油田開采石油資源，同時中石油集團(tuán)已在秦皇島、內(nèi)蒙古、山東等區(qū)域鋪設(shè)了輸油管線，可以充分利用內(nèi)陸及海上石油資源；中國石油化工股份有限公司滄州分公司、中海石油中捷石化有限公司也能夠依靠各自集團(tuán)內(nèi)資源優(yōu)勢實現(xiàn)原油自給，渠道優(yōu)勢明顯。第二類是直接進(jìn)口方式，滄州轄內(nèi)民營煉廠僅河北鑫?；ぜ瘓F(tuán)有限公司擁有原油進(jìn)口權(quán)，其通過BP、道達(dá)爾、嘉能可、莫科瑞、中聯(lián)油、東方石油等知名供應(yīng)商和代理商進(jìn)行原油采購，掌握進(jìn)口主動權(quán)，原油品質(zhì)、價格能夠得到有效保障。第三類是內(nèi)貿(mào)方式，大部分中小型石化企業(yè)選擇與“三大油”、貿(mào)易商及擁有原油配額的企業(yè)合作，購買內(nèi)貿(mào)石油或重質(zhì)油、渣油等原料，這類方式原料質(zhì)量和價格有不確定性，更容易受到供應(yīng)渠道的影響。

四 滄州區(qū)域石油化工行業(yè)授信策略

鑒于滄州地區(qū)石油化工行業(yè)特點，銀行在授信客戶選擇方面應(yīng)堅持審慎性原則，貸款投向集中于重點區(qū)域、龍頭客戶及優(yōu)質(zhì)項目。根據(jù)當(dāng)前國家產(chǎn)業(yè)政策及區(qū)域行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，建議銀行加強(qiáng)客戶及項目選擇，發(fā)揮產(chǎn)品優(yōu)勢，促進(jìn)石油化工行業(yè)信貸業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。

（一）客戶策略

優(yōu)先支持渤海新區(qū)石化產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)、臨港經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、中捷產(chǎn)業(yè)園區(qū)石化工業(yè)園區(qū)等3個區(qū)域內(nèi)石化行業(yè)龍頭客戶（近三年無重大安全事故，無不良環(huán)保記錄；生產(chǎn)線開工率不低于70%；資產(chǎn)負(fù)債率不高于65%）。對沒有經(jīng)營數(shù)據(jù)支撐的新成立客戶，要加強(qiáng)行業(yè)研究、準(zhǔn)確判斷客戶發(fā)展前景。適度增加對區(qū)域內(nèi)國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵、生產(chǎn)工藝先進(jìn)、具有良好發(fā)展前景但處于初創(chuàng)期或成長期客戶的支持，不斷優(yōu)化信貸客戶結(jié)構(gòu)。對于上述3個區(qū)域外的石化客戶，應(yīng)綜合考慮其工藝技術(shù)先進(jìn)性、安全環(huán)保措施完備性、公司治理結(jié)構(gòu)、市場競爭力等因素?fù)駜?yōu)支持。

（二）產(chǎn)品策略

對于新建及改擴(kuò)建項目，以基本建設(shè)貸款、技術(shù)改造貸款為切入點，配以流動資金貸款。項目總投資較大的，建議采取組建銀團(tuán)貸款、聯(lián)合貸款等多種形式分散信貸風(fēng)險。對于存量客戶的融資需求，可以通過開展融資租賃業(yè)務(wù)實現(xiàn)存量資產(chǎn)的盤活；結(jié)合客戶資金鏈條、結(jié)算特點可為其辦理各類供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)。此外，涉及進(jìn)出口業(yè)務(wù)的還應(yīng)積極辦理國際結(jié)算以及包括信托收據(jù)貸款和開立國際信用證等國際貿(mào)易融資類產(chǎn)品。

（三）擔(dān)保策略

擔(dān)保措施是銀行化解客戶信用風(fēng)險的關(guān)鍵緩釋措施，是在風(fēng)險暴露時才實施的風(fēng)險補(bǔ)救行為。對于石油化工行業(yè)客戶，既要重點關(guān)注第一還款來源，也要充分考慮有效的擔(dān)保措施，特別是對還款來源充足性或可控性相對較差的客戶，要更加重視擔(dān)保措施的風(fēng)險緩釋作用。對石油化工行業(yè)客戶授信應(yīng)本著“能保盡?！钡脑瓌t，積極落實合法、有效的擔(dān)保措施。在風(fēng)險緩釋措施選擇上，還應(yīng)注意以下幾點：

1.項目設(shè)備。石化設(shè)備專用性強(qiáng)，可變現(xiàn)程度較差，可作為補(bǔ)充風(fēng)險緩釋措施，進(jìn)行過程風(fēng)險的控制。

2.廠區(qū)土地和房產(chǎn)。工業(yè)用地和廠房屬合格抵押品，但石油化工廠區(qū)一般遠(yuǎn)離城鎮(zhèn)及居民區(qū)，其土地和廠房轉(zhuǎn)作其他用途特別是商業(yè)用途的可能性較低，存在一定變現(xiàn)障礙。

3.第三方保證。在保證人選擇上，應(yīng)選擇信譽(yù)好、實力強(qiáng)、足以承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險的第三方保證。不宜選擇同行業(yè)、生產(chǎn)同類產(chǎn)品的企業(yè)作為第三方保證。對于新建項目，應(yīng)優(yōu)先選擇項目投資人或股東提供連帶責(zé)任保證。

此外，對優(yōu)質(zhì)客戶可采取信用、存貨質(zhì)押、排污權(quán)質(zhì)押、專利權(quán)質(zhì)押、融資租賃等差異化的方式提供信貸支持。