遠(yuǎn)期信用證的風(fēng)險與防范

徐會杰 王一婕

摘 要：如今國與國之間的經(jīng)濟(jì)往來越來越密切，使得信用證業(yè)務(wù)被更加頻繁地運(yùn)用在業(yè)務(wù)往來中。雖然遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)大幅增加，融資便利，在國際上廣泛使用，但是，存在著代理開證、保證金不足等一系列的風(fēng)險。針對這些風(fēng)險應(yīng)從加強(qiáng)對進(jìn)口方資信的審查，做好單證審核工作和控制遠(yuǎn)期信用證開證比例和期限等方面進(jìn)行改進(jìn)。

關(guān)鍵詞：遠(yuǎn)期信用;風(fēng)險成因;風(fēng)險防范

遠(yuǎn)期信用證的貿(mào)易方式?jīng)Q定了它的風(fēng)險性較大，因為它付款時間長，且對于進(jìn)口方的資產(chǎn)狀況、名譽(yù)狀況、付款能力都缺乏了解，市場行情、政策風(fēng)險、匯率風(fēng)險也都很難預(yù)測。很多公司都存在著不能及時付款、資金不足、拖欠貨款的現(xiàn)象，這使得銀行資金外流不能按時收到款項，最終導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)貿(mào)易不能正常完成。遠(yuǎn)期信用證風(fēng)險的形成原因有多方面，既有內(nèi)部原因也有外部原因。[1]其中內(nèi)部原因是指自身運(yùn)行機(jī)制的問題，外部原因是指貿(mào)易環(huán)境復(fù)雜性。因此，我們要全面地看待這些問題并加以解決。文章對遠(yuǎn)期信用證的現(xiàn)狀及存在的危險進(jìn)行了全面的分析，并提出了相對應(yīng)的解決方法。

1 遠(yuǎn)期信用證使用的現(xiàn)狀

近年來，由于全球經(jīng)濟(jì)形勢普遍好轉(zhuǎn)，國家間的貿(mào)易也越來越頻繁，信用證因其支付方式的便捷性很受貿(mào)易商的喜愛，也被越來越多的運(yùn)用在國際貿(mào)易中。

1.1 遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)大幅增加

數(shù)據(jù)顯示，在2013年，外貿(mào)交易數(shù)量達(dá)到了4.171萬億美元，第一次突破了4萬億美元。2014年外貿(mào)交易量達(dá)到了4.310萬億美元，比上一年增長2.31%。2015年交易量為4.010萬億美元，2016年交易量為3.710萬億美元。近兩年來，我國為了解決經(jīng)濟(jì)過度繁榮的現(xiàn)象，實行了相對過緊的政策，市場需求逐漸穩(wěn)定。但總的來說我國對外貿(mào)易額一直在不斷增加，自2013年以來，我國的進(jìn)出口貿(mào)易額已經(jīng)連續(xù)3年趕超美國成為當(dāng)今世界貨物交易的第一大國。

1.2 遠(yuǎn)期信用證的結(jié)算優(yōu)勢

由于我國對中小企業(yè)的借貸體系還不夠完善，其他的融資渠道也很缺乏，這使得企業(yè)很難獲得大量的資金融通，資金不足是我國大部分中小企業(yè)所面臨的現(xiàn)狀。[2]在遠(yuǎn)期信用證中，申請人在拿到銀行開立的遠(yuǎn)期匯票后并及時地把裝船提單交付時，銀行需要其在規(guī)定時間內(nèi)去支付款項。此時遠(yuǎn)期信用證簡潔的交易優(yōu)勢便顯現(xiàn)出來了。從進(jìn)口商角度看，企業(yè)在向開證行申請開證后，當(dāng)他們的流動資金不足時，就可以用開證行的資信做擔(dān)保從而獲得較低價格的貨物，且在信用證到期之前，有很多時間去銷售貨物，獲得大量的融通資金。而且如果貨物提前售完，這筆貨款還可以用作其他方面，解決其他的資金問題。從出口商的角度看，他可以拿信用證作抵押，進(jìn)而從開證行獲得貨款，也可以將已完成承兌的信用證拿去做貼現(xiàn)，使得遠(yuǎn)期信項下的貨款流入到正常的生產(chǎn)程序中。

1.3 遠(yuǎn)期信用證融資便利

近年來，中國經(jīng)濟(jì)的增長速度很快，許多銀行的國際結(jié)算業(yè)務(wù)也在不斷增加，它們開立的遠(yuǎn)期信用證以及遠(yuǎn)期承兌匯票都在國際上有很好的名聲，獲得了國際上的認(rèn)可。另外，一些發(fā)達(dá)國家，它們的融資市場已經(jīng)發(fā)展得很成熟，市場內(nèi)的業(yè)務(wù)覆蓋面廣，操作手段靈活性強(qiáng)。在這個背景下，外商可以在資金短缺的情況下通過各種渠道取得資金融通。

2 遠(yuǎn)期信用證存在的風(fēng)險及原因

遠(yuǎn)期信用證的結(jié)算特點給不少企業(yè)帶來了便利，但同時也使得開證行面臨著更多的風(fēng)險，在實際的貿(mào)易中信用證存在著許多問題。

2.1 信用證存在的缺陷

開證行在處理與信用證相關(guān)的事項時，依照的原則是憑單據(jù)支付貨款。UCP600第四條規(guī)定：“在信用證貿(mào)易中各利益方貿(mào)易依據(jù)是單據(jù)本身，而不是與單據(jù)相關(guān)的其他行為?！盵3]此條例還規(guī)定，銀行只需審查信用證條款內(nèi)容是否與單據(jù)內(nèi)容相一致，而“對于單據(jù)形式是否準(zhǔn)確、完整、規(guī)范和單據(jù)上附加的、規(guī)定的一些其他條件，不予負(fù)責(zé)?！遍_證行判斷單據(jù)是否符合標(biāo)準(zhǔn)，依據(jù)的是“單據(jù)跟單據(jù)一致”“單據(jù)跟信用證一致”。但現(xiàn)在的科技水平如此發(fā)達(dá)，單據(jù)文件很容易偽造。

2.2 進(jìn)口方違規(guī)風(fēng)險

在開立信用證之后，如果還沒有到付款日期，而企業(yè)已把進(jìn)口的貨物售出并且拿回了貨款，拿回的貨款很有可能被企業(yè)用做其它方面;當(dāng)?shù)阶詈蟾犊钇谙迺r，這筆資金很有可能周轉(zhuǎn)不回而不能及時支付貨款，最終將會導(dǎo)致開證行墊付款項。

一些企業(yè)通過利用漏匯、騙匯、走私等一系列違法行為去欺騙銀行，為的是獲取開證行的信任，進(jìn)而獲得大量的資金融通。部分企業(yè)在通過正當(dāng)程序得不到資金融通時，就會利用其他途徑，如無實際貨物交易的遠(yuǎn)期信用證去欺騙銀行，獲得資金。這些企業(yè)欺騙銀行手法有很多種，如利用偽造單據(jù)、偽造合同、企業(yè)間共同勾結(jié)、虛假的資產(chǎn)狀況等。當(dāng)進(jìn)口商因違規(guī)遭受處罰時，此時進(jìn)口商是無能力付款，開證行不得不先對外墊付資金。如果進(jìn)口商無能力還款給開證行，就會使得貨款無法收回從而形成不良資產(chǎn)。

2.3 保證金不足，存在墊款風(fēng)險

通常來講，申請人交納完保證金后，銀行所面臨的風(fēng)險就會比較小，但是遠(yuǎn)期信用證項下所規(guī)定的保證金金額一般都比較少。[4]所以，很多企業(yè)交付的金額不多或者不足，其中一些企業(yè)是全部授信開證。因為進(jìn)口方是在收到進(jìn)口單據(jù)后，先進(jìn)行承兌，然后支付貨款，所以這些企業(yè)就以此為借口交納部分或不交保證金，或者用質(zhì)押、擔(dān)保等方式解決。如果企業(yè)不能及時支付貨款，而用于擔(dān)保時的抵押物又不能及時變現(xiàn)，承兌到期日時開證銀行必須無理由付款。銀行就要先行支付貨款，再向企業(yè)索要，這將會增加銀行墊款的風(fēng)險。

2.4 開證抵押，無力變現(xiàn)

在申請開立大額信用證時，抵押開證使得開證行擁有雙重問題。

一是在開立信用證時，抵押物價值一般足以支付貨款，通常情況下就算打六折也可以償付貨款。由于貿(mào)易環(huán)境和時間的變化，抵押物價值有可能會貶值，很可能不足以支付信用證的債務(wù)。

二是若質(zhì)押手續(xù)不健全，比如質(zhì)押的房產(chǎn)手續(xù)不齊全，或抵押物存在糾紛問題，或者操作手續(xù)不規(guī)范而出現(xiàn)多次質(zhì)押的情況等，此時這些質(zhì)押都是無效。

3 防范遠(yuǎn)期信用證風(fēng)險的對策措施

為了加強(qiáng)對遠(yuǎn)期信用證的監(jiān)督，保護(hù)各方利益，降低風(fēng)險損失，我們提出了一些解決方法。

3.1 做好信用證項下的單證審核工作

一是因為信用證業(yè)務(wù)規(guī)范與否將會直接影響銀行在國際上的信譽(yù)，銀行和貿(mào)易商要注重自身防范意識，這其中嚴(yán)格一致和實質(zhì)一致原則是單證審核的重要依據(jù)。嚴(yán)格相符指的是開證行必須在受益人交付全部單據(jù)后，讓開證行支付貨款時，開證行必須檢查這些單據(jù)的形式是不是與信用證規(guī)定的內(nèi)容相一致，如果一致開證行才能支付;如若單據(jù)的形式與信用證規(guī)定的不一樣，開證行是可以拒收單據(jù)的。[6]為了減少承兌時面臨的一些風(fēng)險，審查時必須依照嚴(yán)格相符原則。

二是實質(zhì)一致遵守起來很困難，怎樣才能符合這個要求，法律上也沒有一個統(tǒng)一的準(zhǔn)則，使得一些企業(yè)鉆政策的空子。實質(zhì)一致需要加強(qiáng)對受益方信譽(yù)情況的調(diào)查，資產(chǎn)情況的了解，對貿(mào)易產(chǎn)品、貿(mào)易環(huán)境的了解，甚至包括對當(dāng)?shù)卣郀顩r的了解等。一旦異常，應(yīng)馬上采取一系列措施進(jìn)行補(bǔ)救，以確保信用證業(yè)務(wù)能夠正常完成。

3.2 建全對進(jìn)口企業(yè)的審查制度

商業(yè)銀行需要增加對進(jìn)口方的了解，在申請開證前銀行應(yīng)嚴(yán)格遵循開證的規(guī)章制度，對進(jìn)口方進(jìn)行全面的調(diào)查，防患于未然。銀行應(yīng)當(dāng)調(diào)查進(jìn)口商公司經(jīng)營情況、資信狀況、風(fēng)險狀況等;對進(jìn)口方公司的合法性、規(guī)范性、真實性等進(jìn)行審查，從中挑選資信比較好的客戶辦理遠(yuǎn)期信用證。另外，對受益人資產(chǎn)、信譽(yù)狀況的調(diào)查也非常重要。銀行要設(shè)法了解受益人的資信情況、信譽(yù)狀況和資產(chǎn)情況，從而防范客戶惡意欺詐行為，降低貿(mào)易風(fēng)險。

3.3 提高保證金或增加擔(dān)保措施

更多的保證金和相應(yīng)的擔(dān)保措施在遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)中需要得到落實。[7]應(yīng)收取多少保證金與貿(mào)易物品的性質(zhì)、市場行情走向、進(jìn)口商的資信狀況都有著密切的關(guān)系。如果企業(yè)的貿(mào)易風(fēng)險很大，則應(yīng)要求企業(yè)交納100%甚至更高的保證金，如果風(fēng)險仍然很大，那就要對其資產(chǎn)進(jìn)行擔(dān)保和抵押。收取的保證金需要專戶專管，絕對不能挪為它用或提前支取。

3.4 將開證擔(dān)保、抵押等落實

貿(mào)易過程中應(yīng)將開證質(zhì)押、擔(dān)保等落實到位。信用證在擔(dān)保時需要調(diào)查擔(dān)保單位的資產(chǎn)情況、信譽(yù)情況、欠款情況等。抵押物是否合法、真實、可變現(xiàn)這些方面都需要銀行信貸部門認(rèn)真落實，以保證抵押物的價值。同時，資信良好的銀行、郵電、航空等與申請人有業(yè)務(wù)關(guān)系的企業(yè)部門也可以提供擔(dān)保。在擔(dān)保協(xié)議中應(yīng)明確規(guī)定各方權(quán)利和責(zé)任，不能使擔(dān)保單位只擔(dān)不保。

4 結(jié)論

遠(yuǎn)期信用證的風(fēng)險是指貿(mào)易過程中的各利益主體在貿(mào)易過程中可能會遇到的風(fēng)險及損失。這類風(fēng)險特點是復(fù)雜性，國際性，隱蔽性。雖然風(fēng)險成因復(fù)雜，但其風(fēng)險是可以防范。本文針對遠(yuǎn)期信用證中一系列風(fēng)險，提出了一些對策，有效減少國際貿(mào)易中的非正常損失，維護(hù)貿(mào)易秩序，創(chuàng)建一個有序公平的貿(mào)易環(huán)境，從而促進(jìn)國際貿(mào)易的發(fā)展。我國的遠(yuǎn)期信用證往來業(yè)務(wù)多且風(fēng)險大，必須從多方面防范信用證風(fēng)險，降低風(fēng)險損失，維護(hù)各方貿(mào)易主體的經(jīng)濟(jì)利益。

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