小微企業(yè)融資難融資貴問題探究

司佐峰

摘 要： 小微企業(yè)作為我國社會主義市場經(jīng)濟體系的重要組成部分，對我國社會穩(wěn)定、經(jīng)濟發(fā)展有著重要作用。但是，因受到融資難融資貴等因素制約，小微企業(yè)進一步發(fā)展壯大面臨著一定阻礙，不利于我國社會經(jīng)濟的健康發(fā)展。因此，進一步緩解改善小微企業(yè)融資難融資貴問題具有較強的現(xiàn)實意義。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);融資難;融資貴

中圖分類號：F23 ? ? 文獻標識碼：A ? ? ?doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.26.070

1 基本情況概述

小微企業(yè)是我國社會主義市場經(jīng)濟體系的重要組成部分，在吸納就業(yè)、改善民生、補充和完善市場經(jīng)濟體系等方面有著重要作用。根據(jù)第四次全國經(jīng)濟普查結(jié)果：截至2018年末，我國共有中小微法人單位1807萬家，占全部規(guī)模企業(yè)法人單位的998%，較2013年末增加9664萬，增幅115%，其中小微企業(yè)占中小微企業(yè)的比例為985%;中小微企業(yè)吸納就業(yè)人員233億人，占全部企業(yè)就業(yè)人員的比重為794%，擁有資產(chǎn)總計占全部企業(yè)資產(chǎn)總計的771%，全年營業(yè)收入占全部企業(yè)全年營業(yè)收入的682%。可以看出，小微企業(yè)在國民經(jīng)濟中的作用十分突出，對我國社會穩(wěn)定、經(jīng)濟發(fā)展有著重要意義。但是，因受到融資難融資貴等問題影響，小微企業(yè)進一步發(fā)展壯大面臨著較大阻礙，不利于我國社會經(jīng)濟的健康發(fā)展。

為了進一步支持小微企業(yè)健康發(fā)展，緩解小微企業(yè)面臨的融資難融資貴的現(xiàn)狀，國家陸續(xù)出臺了相關(guān)政策，鼓勵金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)的信貸支持力度，降低綜合融資成本。特別是十九大以來，支持小微企業(yè)發(fā)展的各項政策密集出臺，有力的促進了小微企業(yè)的發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示：截至2019年四季度末，銀行業(yè)金融機構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款余額369萬億元，其中單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額117萬億元，較年初增速246%;截至2020年一季度末，銀行業(yè)金融機構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款余額389萬億元，其中單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額126萬億元，較年初增速76%。

盡管金融支持小微企業(yè)的政策效果逐漸顯現(xiàn)，信貸余額顯著增加，但是社會各界對進一步降低小微企業(yè)綜合融資成本，緩解小微企業(yè)融資難的呼聲仍然廣泛存在，進一步緩解小微企業(yè)融資難融資貴仍是社會熱點話題。特別是在新冠疫情影響下，為小微企業(yè)紓困解難有助于 “六穩(wěn)”“六?！蹦繕说膶崿F(xiàn)。2020年政府工作報告中提到：“大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%”“為保市場主體，一定要讓中小微企業(yè)貸款可獲得性明顯提高，一定要讓綜合融資成本明顯下降”。有鑒于此，本文立足于小微企業(yè)融資難融資貴的實際情況，通過小微企業(yè)和商業(yè)銀行的雙重視角分析小微企業(yè)融資難融資貴的原因，進而提出緩解和改善小微企業(yè)融資難融資貴的措施建議，為緩解改善小微企業(yè)融資難融資貴，促進小微企業(yè)健康發(fā)展提供借鑒。

2 小微企業(yè)的含義和特點

2.1 小微企業(yè)的含義

根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的《統(tǒng)計上大中小微型企業(yè)劃分辦法（2017）》，結(jié)合資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入、員工人數(shù)等指標，可將企業(yè)劃分為大、中、小、微四種類型。小微企業(yè)即前述分類標準中的小型企業(yè)和微型企業(yè)的統(tǒng)稱。

2.2 小微企業(yè)的特點

2.2.1 小微企業(yè)的規(guī)?！靶　?/p>

小微企業(yè)的主要特點之一就是“小”，從業(yè)人數(shù)、資產(chǎn)總額、營業(yè)收入等評價指標均處于行業(yè)中下游水平。

2.2.2 小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的靈活性較強

小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)意識較強，從業(yè)自主性、積極性較高，市場活力充足，較容易感受到市場變化，經(jīng)營決策流程短、轉(zhuǎn)向快，生產(chǎn)經(jīng)營較為靈活。

2.2.3 小微企業(yè)經(jīng)營管理機制不完善

小微企業(yè)多為個人控制企業(yè)，缺乏科學的經(jīng)營管理團隊，缺乏科學清晰的發(fā)展目標和發(fā)展規(guī)劃。企業(yè)信息不透明，財務(wù)管理不規(guī)范，經(jīng)營管理水平相較于大型企業(yè)存在一定差距。

2.2.4 小微企業(yè)抗風險能力較弱

小微企業(yè)的自身規(guī)模有限，資金、原料、庫存等生產(chǎn)要素的儲備能力不足，對上下游市場的議價能力較弱，對本地市場和企業(yè)主的人脈資源有較強的依賴性，缺乏核心競爭力，較易受到風險事件影響，風險防范及處置能力不足。

3 小微企業(yè)融資難融資貴的原因

3.1 小微企業(yè)經(jīng)營管理不規(guī)范，商業(yè)銀行客戶識別與管理的難度較大

第一，小微企業(yè)多為個人控制企業(yè)，決策管理機制不健全，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展很大程度上受制于企業(yè)主的個人決策和判斷，一旦決策失誤就會給企業(yè)帶來較大的困難。同時，企業(yè)主個人信用也是商業(yè)銀行考慮的重要內(nèi)容。第二，小微企業(yè)的生產(chǎn)銷售、財務(wù)管理等環(huán)節(jié)不規(guī)范，從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)不高，企業(yè)相關(guān)信息不透明，商業(yè)銀行獲取企業(yè)信息的難度較大，企業(yè)綜合信用等級不高。第三，小微企業(yè)的信貸資金申請及使用不規(guī)范，商業(yè)銀行貸后管理難度大。小微企業(yè)在申請信貸資金時，往往會“趨利避害”的選擇性披露相關(guān)問題，對關(guān)聯(lián)擔保、關(guān)聯(lián)交易、信貸資金真實用途等不利于貸款申請的事項會淡化回避，而因為信息不對稱的原因，商業(yè)銀行查驗核實難度較大。在獲得信貸資金后，小微企業(yè)使用資金的隨意性較強，這也加大了商業(yè)銀行貸后管理難度。綜合而言，因小微企業(yè)的經(jīng)營管理不規(guī)范，商業(yè)銀行對小微企業(yè)綜合評價較低，導致了小微企業(yè)融資難融資貴。

3.2 小微企業(yè)抗風險能力較弱，商業(yè)銀行貸款意愿不高

小微企業(yè)的特點導致了小微企業(yè)抗風險能力較弱。小微企業(yè)具有從業(yè)人數(shù)少、資產(chǎn)規(guī)模小、營業(yè)收入低、經(jīng)營規(guī)模小的特點。小微企業(yè)大多缺乏自主核心技術(shù)，更多的從事常規(guī)生產(chǎn)、批發(fā)零售、服務(wù)等行業(yè)，市場競爭較為激烈，上下游市場議價能力不足，市場占有率低，經(jīng)營輻射范圍有限。在面對市場需求波動、經(jīng)營成本增加等風險因素時，自身抗風險能力較弱，應(yīng)急處置手段不足，容易給企業(yè)造成損失，進而給銀行信貸資產(chǎn)帶來損失。

3.3 小微企業(yè)的風險緩釋措施較弱

一般而言，優(yōu)質(zhì)的擔保方式會降低貸款利率，反之則會提升貸款利率，以抵押、質(zhì)押方式獲得的貸款利率會低于其他擔保方式。由于小微企業(yè)可用于抵押或質(zhì)押的押品數(shù)量不足、質(zhì)量不高，保證人的資質(zhì)水平較低且多為企業(yè)主的個人連帶責任保證，導致小微企業(yè)的風險緩釋措施較弱，商業(yè)銀行面臨的信貸風險較大，不利于進一步降低融資利率。

3.4 商業(yè)銀行的盈利性和安全性制約著商業(yè)銀行進一步降低小微企業(yè)融資成本

從商業(yè)銀行方面看，一方面，商業(yè)銀行的資金成本制約著小微企業(yè)融資成本的進一步降低。商業(yè)銀行資金成本是商業(yè)銀行融入資金所需的成本，資金成本的高低直接影響著的信貸利率水平。另一方面，商業(yè)銀行是盈利性的金融企業(yè)，風險損失是影響其經(jīng)營效益的重要因素。各商業(yè)銀行均有全面的風險評估和利率測算系統(tǒng)，可以通過輸入企業(yè)基本情況、信貸需求等要素來進行成本收益測算，進而對企業(yè)貸款定價。因小微企業(yè)在相關(guān)指標上并不突出，風險損失概率較大，導致小微企業(yè)融資成本較高。

從小微企業(yè)方面看，由于小微企業(yè)規(guī)模較小，資金需求小，其交易結(jié)算、存款沉淀、產(chǎn)品覆蓋度等指標均較弱，為銀行機構(gòu)帶來的派生收益較低，自身議價能力較弱。因此，小微企業(yè)普遍面臨著融資難、融資貴的現(xiàn)狀。

4 緩解小微企業(yè)融資難融資貴的措施建議

4.1 進一步完善相關(guān)政策，加強政策引導，降低貸款成本

在經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)的背景下，疊加新冠疫情所帶來的影響，當前小微企業(yè)面臨著較大的經(jīng)營壓力。因此建議在之前政策的基礎(chǔ)上，進一步加強頂層設(shè)計，出臺完善相關(guān)政策，指導、鼓勵商業(yè)銀行加大對小微企業(yè)信貸支持力度;加大貨幣工具創(chuàng)新力度，靈活運用降準、定向降準、再貸款等各類貨幣工具，降低商業(yè)銀行特別是中小銀行的資金成本。

4.2 引導、鼓勵商業(yè)銀行加大對小微企業(yè)的支持力度

一方面，疏通貨幣政策傳導，引導商業(yè)銀行將央行相關(guān)政策轉(zhuǎn)化為實效，促進小微企業(yè)貸款利率的有效降低，支持實體經(jīng)濟發(fā)展。加強對商業(yè)銀行的監(jiān)督管理，進一步規(guī)范商業(yè)銀行的收費行為，堅決杜絕商業(yè)銀行亂收費、轉(zhuǎn)嫁成本、存貸掛鉤等增加小微企業(yè)負擔的現(xiàn)象，切實降低小微企業(yè)綜合融資成本。加大對商業(yè)銀行支持小微企業(yè)的考核力度，對于達到考核標準的商業(yè)銀行給予正向激勵，增強商業(yè)銀行支持小微企業(yè)的積極性和主動性。

另一方面，突出金融科技對小微企業(yè)貸款的促進作用，綜合運用大數(shù)據(jù)分析評估企業(yè)基本情況，突破傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品約束，積極鼓勵商業(yè)銀行根據(jù)小微企業(yè)的行業(yè)特點、生產(chǎn)經(jīng)營特點、區(qū)域聚集特點，增加具有特殊性、顯著性、代表性的評價指標，豐富小微企業(yè)的評價體系，通過金融創(chuàng)新為小微企業(yè)提供融資。當前，以四大行為代表的商業(yè)銀行在小微企業(yè)貸款產(chǎn)品方面已有所創(chuàng)新和突破，例如，部分大型銀行成功研發(fā)了小微企業(yè)線上信貸產(chǎn)品，簡化了貸款流程，提升了貸款效率。同時，納稅指標作為新一代衡量企業(yè)的評價指標已被工農(nóng)中建四大行采用，且均發(fā)布了相關(guān)信貸產(chǎn)品。

4.3 進一步規(guī)范小微企業(yè)的經(jīng)營管理行為，加強信貸資金用途監(jiān)測

第一，加強對小微企業(yè)主的職業(yè)教育和培訓，增強管理人的合規(guī)意識、信用意識和責任意識，規(guī)范小微企業(yè)經(jīng)營行為，制定、完善企業(yè)財務(wù)管理制度，杜絕財務(wù)造假，保證財務(wù)數(shù)據(jù)真實。第二，強化小微企業(yè)貸款申請與使用的合規(guī)意識，不得隱瞞和美化對外擔保，民間借貸，違法違規(guī)經(jīng)營等事項，有效防止虛假騙貸，貸款用途違規(guī)等行為，確保貸款流入實體經(jīng)濟，用于企業(yè)真實的生產(chǎn)經(jīng)營。第三，商業(yè)銀行進一步加強貸后監(jiān)督管理，確保小微企業(yè)貸款真實用于生產(chǎn)經(jīng)營需要，嚴厲打擊空轉(zhuǎn)套利、虛假貸款等行為，讓普惠金融相關(guān)政策落到實處，服務(wù)實體經(jīng)濟。小微企業(yè)應(yīng)按時提供用款證明材料，對于違規(guī)用款的應(yīng)凍結(jié)相關(guān)貸款額度。

4.4 進一步完善小微企業(yè)的融資擔保機制

小微企業(yè)融資難融資貴的原因之一就是缺乏配套的擔保措施。一是鼓勵成立第三方擔保機構(gòu)，加強政府性融資擔保體系建設(shè)，通過擔保機構(gòu)的專業(yè)調(diào)查和風險共擔機制幫助商業(yè)銀行分散化解風險，促進小微企業(yè)貸款的投放。二是進一步優(yōu)化、完善分層次擔保體系，積極發(fā)展建立再擔保機構(gòu)，為融資性擔保機構(gòu)進行再擔保，分散擔保風險。三是鼓勵推進地方政府設(shè)立專項基金，對融資性擔保公司和銀行機構(gòu)給予風險補償，推進風險共擔機制落到實處。2019年2月14日，國家出臺了《關(guān)于加強金融服務(wù)民營企業(yè)的若干意見》，其中提到“鼓勵有條件的地方設(shè)立民營企業(yè)和小微企業(yè)貸款風險補償專項資金、引導基金或信用保證基金，重點為首貸、轉(zhuǎn)貸、續(xù)貸等提供增信服務(wù)”，此為進一步加強小微企業(yè)融資提供了有利政策保障。

4.5 加強信息平臺建設(shè)，實現(xiàn)信息共享

進一步加強企業(yè)工商查詢系統(tǒng)、稅務(wù)查詢系統(tǒng)、司法查詢系統(tǒng)，信用查詢系統(tǒng)、水電繳費平臺、海關(guān)出口信息等信息平臺建設(shè)，提升平臺的信息質(zhì)量和公信力，建立信息共享機制，為商業(yè)銀行更好的識別客戶提供有效手段，減少商業(yè)銀行面臨的信息不對稱風險，同時也為小微企業(yè)提供了融資途徑。例如，2019年2月，建設(shè)銀行試點上線“云電貸”產(chǎn)品，該信貸產(chǎn)品通過與國家電網(wǎng)合作，可依據(jù)企業(yè)電費相關(guān)信息為其提供最高200萬元的信用貸款。

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