業(yè)務(wù)合規(guī)視角下融資租賃公司發(fā)展建議

戴進(jìn)

摘 要：本文立足于目前融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，通過梳理相關(guān)監(jiān)管文件和法規(guī)，發(fā)現(xiàn)融資租賃市場(chǎng)嚴(yán)監(jiān)管的趨勢(shì)。在行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)大背景下，融資租賃公司的合規(guī)經(jīng)營(yíng)問題顯得尤為重要。

關(guān)鍵詞：監(jiān)管整治;融資租賃;業(yè)務(wù)合規(guī)

中圖分類號(hào)：F27 ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? ? ?doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.26.046

1 探究融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 行業(yè)發(fā)展

作為一種與實(shí)體經(jīng)濟(jì)緊密結(jié)合的投融資方式，融資租賃具有融資便利、財(cái)務(wù)優(yōu)化、期限靈活等特點(diǎn)。融資租賃行業(yè)雖在歷史上發(fā)展較快，但近幾年其發(fā)展速度卻逐漸緩慢。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)該行業(yè)于起步較晚。而融資租賃的轉(zhuǎn)折發(fā)生在2007年，我國(guó)頒布了針對(duì)融資租賃所提出的相關(guān)管理辦法文件，推動(dòng)了其在國(guó)內(nèi)的迅速發(fā)展，并逐步成為我國(guó)金融服務(wù)業(yè)的主要成員。

據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，在2017到2018短短的一年間，融資租賃行業(yè)實(shí)現(xiàn)了在數(shù)量上近50倍的高速增長(zhǎng)，由100多家發(fā)展為近12000家。但相比于數(shù)量上迅猛的漲勢(shì)，其業(yè)務(wù)規(guī)模的增長(zhǎng)速度則顯得較緩慢。通過剖析業(yè)務(wù)規(guī)模不難看出，融資租賃行業(yè)由于新管理方法、不斷修改的監(jiān)督管理政策等因素的影響，整個(gè)行業(yè)的規(guī)模增長(zhǎng)速度較慢，從這減緩了增速較為緩慢。

1.2 監(jiān)督管理規(guī)則

在對(duì)融資租賃公司監(jiān)督管理方面，我國(guó)融資租賃行業(yè)正逐步進(jìn)行統(tǒng)一。2018年之前，融資租賃行業(yè)往往都由多個(gè)部門進(jìn)行監(jiān)督管理。其中，金融、外商融資及內(nèi)資試點(diǎn)這三個(gè)種類的租賃公司，分別由商務(wù)部、銀監(jiān)會(huì)、國(guó)稅總局等不同的機(jī)構(gòu)來實(shí)行監(jiān)督管理。在各個(gè)監(jiān)督管理部門中，銀監(jiān)會(huì)采用《金融租賃公司管理辦法》對(duì)金融系租賃公司進(jìn)行約束，批準(zhǔn)其可以吸收非銀行股東3個(gè)月及以上的定期存款，并批準(zhǔn)其可進(jìn)行同業(yè)拆借;然而在面對(duì)內(nèi)資試點(diǎn)和外商融資租賃公司時(shí)，則是由商務(wù)部門以及國(guó)家稅務(wù)總局通過《商務(wù)部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)內(nèi)部融資租賃試點(diǎn)監(jiān)管工作的通知》《外商投資租賃業(yè)管理辦法》對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，且不允許內(nèi)資試點(diǎn)和外商融資租賃公司進(jìn)行同業(yè)拆借及攝取存款業(yè)務(wù)。

事實(shí)上，這種采用多方面監(jiān)督管理的模式并不適合融資租賃行業(yè)的發(fā)展，甚至?xí)率剐袠I(yè)混亂，增加違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)此，商務(wù)部于2018年公布了一則通知，正式把融資租賃行業(yè)關(guān)于租賃公司的監(jiān)督管理和經(jīng)營(yíng)方面的責(zé)任劃分給了銀保監(jiān)會(huì)，此舉表明融資租賃行業(yè)將會(huì)得到統(tǒng)一管理，從而邁進(jìn)新時(shí)代。雖然該文件合并了對(duì)著三種租賃公司的監(jiān)督管理，但這并不能說明我國(guó)已具備出臺(tái)完全適合統(tǒng)一監(jiān)督管理法則的契機(jī)。原因系該三種類型的租賃公司在合并前，其在經(jīng)營(yíng)模式及監(jiān)督管理規(guī)則方面均有著極大不同，若想在短期內(nèi)把規(guī)則統(tǒng)一，是難以實(shí)現(xiàn)的。

因此，目前對(duì)內(nèi)資試點(diǎn)和外商融資租賃公司的監(jiān)督管理辦法是：法律方面的規(guī)章制度由銀保監(jiān)會(huì)承擔(dān)，而對(duì)于不同地區(qū)的差別，則由各地區(qū)管理局結(jié)合現(xiàn)實(shí)狀況展開工作。商務(wù)部發(fā)出的文件僅合并了三個(gè)監(jiān)督管理主體，而不是使其運(yùn)用單一的監(jiān)督管理法則。對(duì)三種類型的租賃公司而言，其在合并監(jiān)督管理法則之前的差距較大，難以在短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行統(tǒng)一，但隨著時(shí)間的發(fā)展，監(jiān)督管理法則的實(shí)行統(tǒng)一是必然趨勢(shì)。

1.3 行業(yè)監(jiān)督管理

隨著近年來融資租賃行業(yè)的快速發(fā)展，主業(yè)偏離、無序發(fā)展等行業(yè)問題較突出，行業(yè)正在面臨重大調(diào)整。不斷強(qiáng)化融資租賃行業(yè)的監(jiān)管與合規(guī)發(fā)展、夯實(shí)規(guī)范管理的制度基礎(chǔ)是當(dāng)務(wù)之急，進(jìn)而建立健全統(tǒng)一、審慎的行業(yè)制度規(guī)范。同時(shí)兩種監(jiān)督管理模式的兼并，體現(xiàn)出監(jiān)督管理者對(duì)此行業(yè)的態(tài)度進(jìn)行了改變：由之前的松散監(jiān)督管理、自由自在的發(fā)展，慢慢演變成標(biāo)準(zhǔn)化管理階段。

綜合最近幾年監(jiān)督管理層針對(duì)融資租賃行業(yè)發(fā)布的各個(gè)規(guī)則和辦法可判斷：融資租賃行業(yè)的監(jiān)督管理將越來越嚴(yán)苛、融資租賃行業(yè)的入門也將越來越難，這將一定程度地促使行業(yè)穩(wěn)步健康發(fā)展。同時(shí)，在融資租賃行業(yè)的監(jiān)督管理日益嚴(yán)格背景下，龍頭企業(yè)會(huì)因其強(qiáng)大的股東背景、低廉的融資成本，在整個(gè)社會(huì)環(huán)境下將優(yōu)勢(shì)充分展現(xiàn)，從而大幅提升自身的使市場(chǎng)占有率。換言之，由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力增大，眾租賃企業(yè)將面臨嚴(yán)峻的優(yōu)勝劣汰局面，行業(yè)也會(huì)因此更加規(guī)范化。

2 探究融資租賃行業(yè)監(jiān)管政策法規(guī)

現(xiàn)階段，融資租賃行業(yè)管理者出臺(tái)了相應(yīng)的政策法規(guī)，實(shí)施了新的租賃準(zhǔn)則。在2020年1月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法（征求意見稿）》，從中可以分析出融資租賃行業(yè)今后的監(jiān)督管理趨向有以下兩點(diǎn)。

2.1 回歸本源，專心推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展

監(jiān)督管理政策意愿鮮明，提出了租賃公司要通過直接租賃、售后回租、轉(zhuǎn)租賃等多種方式，拓寬中小企業(yè)的融資渠道，進(jìn)而推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、帶動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。融資類租賃公司的本質(zhì)就是把物資進(jìn)行融合，其初心是為了促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的更好，所以要嚴(yán)禁融資租賃公司的各種不合理現(xiàn)象。劃定了融資租賃業(yè)務(wù)的底線，對(duì)租賃物實(shí)行了更加明確的規(guī)定。

在新的稿件中，租賃物要必須滿足所有權(quán)清晰、真實(shí)存在并且能夠產(chǎn)生收益的特質(zhì)。在此之前，大量城投類企業(yè)所做的融租賃租業(yè)務(wù)多以管網(wǎng)等資產(chǎn)作為租賃物，今后此類租賃物件都將不合要求，即將面臨一輪清退過程。同時(shí)，辦法提出鼓勵(lì)地方政府加大政策扶持力度，引導(dǎo)融資租賃公司回歸本源，在促進(jìn)裝備制造業(yè)發(fā)展、企業(yè)技術(shù)升級(jí)改造、設(shè)備進(jìn)出口等方面發(fā)揮重要作用。

2.2 著重提升風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知，完成風(fēng)險(xiǎn)管控目標(biāo)

融資租賃公司是供應(yīng)金融服務(wù)的企業(yè)，在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)合理把控的基礎(chǔ)上，開展合法合規(guī)的業(yè)務(wù)，才能使其長(zhǎng)久發(fā)展，近期所頒發(fā)的管理辦法中也明確表達(dá)了要嚴(yán)管的方向：

（1）首次對(duì)內(nèi)、外資融資租賃公司相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行了集中度管理，對(duì)單一客戶、集團(tuán)客戶的融資租賃業(yè)務(wù)余額對(duì)其凈資產(chǎn)的比例均設(shè)定了限制。

（2）推進(jìn)分類處置，對(duì)行業(yè)存在的諸多問題提出了清理規(guī)范的要求。按照經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大小以及違法違規(guī)情形等，將融資租賃公司劃分為正常經(jīng)營(yíng)、非正常經(jīng)營(yíng)、違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)這三類，并詳細(xì)規(guī)定了劃分標(biāo)準(zhǔn)，以更好地指導(dǎo)各個(gè)地方妥善開展分類處置。

（3）建立了租賃公司的整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系，其中包含流動(dòng)性及信用風(fēng)險(xiǎn)等，從而使風(fēng)險(xiǎn)得到高效管理，且可實(shí)時(shí)發(fā)現(xiàn)與其相關(guān)聯(lián)的特殊風(fēng)險(xiǎn)，以保證風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告和處置機(jī)制的完整。

（4）完善監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，將現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管以及監(jiān)管談話等相結(jié)合，從而明確各方職責(zé)分工、加強(qiáng)監(jiān)督管理。

3 針對(duì)融資租賃公司業(yè)務(wù)合規(guī)發(fā)展建議

3.1 完善租賃物制度體系，加強(qiáng)租賃物管理

根據(jù)現(xiàn)在的監(jiān)督管理文件分析，融資租賃公司在開展業(yè)務(wù)時(shí)必須選擇符合以下三個(gè)特征的租賃物：

（1）租賃物要有清晰的權(quán)屬，不能選擇所有權(quán)有瑕疵的租賃物件。

（2）不批準(zhǔn)打著租賃的名號(hào)而實(shí)為借貸的業(yè)務(wù)，租賃物必須真實(shí)存在。

（3）租賃物必須具有使用價(jià)值，且能夠產(chǎn)生收益。

金融系以及內(nèi)、外資融資租賃公司均需要對(duì)自身目前的租賃物管理制度和流程展開評(píng)估，進(jìn)一步完善租賃物的確權(quán)、管理、價(jià)值評(píng)估、價(jià)值監(jiān)測(cè)、余值管理等各項(xiàng)流程制度，逐步建立信息化租賃物管理。各融資租賃公司要謹(jǐn)慎選擇租賃物，從根本上做到合規(guī)經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)從融資向融物的轉(zhuǎn)型。

3.2 資金來源與投向需符合監(jiān)管規(guī)定

新的管理辦法對(duì)融資租賃公司的資金來源與投向都進(jìn)行了規(guī)定，融資租賃公司應(yīng)該使用“融資+融物”模式作為主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，并且明確禁止如下業(yè)務(wù)：集資、吸收存款、發(fā)放貸款、通過網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)和私募基金等渠道融資或轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)。

在資金來源方面，各融資租賃公司要及時(shí)梳理存量融資合同，區(qū)分各類融資方式，分析是否需要進(jìn)行融資結(jié)構(gòu)調(diào)整，并對(duì)相應(yīng)的稅務(wù)影響進(jìn)行評(píng)估。在資金投向方面，各家融資租賃公司需要及時(shí)梳理存量項(xiàng)目進(jìn)，檢查過往是否存在不符合辦法要求的資產(chǎn)，如在建工程、公益性資產(chǎn)、所有權(quán)有瑕疵的資產(chǎn)等，并盡快做好整改以及應(yīng)對(duì)措施。

3.3 注重經(jīng)營(yíng)合規(guī)的實(shí)操管理

新辦法充分貫徹了風(fēng)險(xiǎn)控制原則，尤其強(qiáng)調(diào)建立和完善融資租賃公司的內(nèi)控機(jī)制。從監(jiān)管角度著眼，最重要、最核心的內(nèi)容是審慎經(jīng)營(yíng)，而近年來因嚴(yán)重違反該項(xiàng)規(guī)則的租賃公司受到的處罰也是最重的。其他受到處罰的事項(xiàng)包括違規(guī)向地方政府融資平臺(tái)公司提供融資、盡職調(diào)查或租后管理失職等。

鑒于此，融資租賃公司應(yīng)基于其現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式，全面梳理公司組織框架、規(guī)章制度，并從業(yè)務(wù)洽談、風(fēng)控評(píng)審、項(xiàng)目決策、商務(wù)運(yùn)作、資產(chǎn)管理到項(xiàng)目退出等各個(gè)環(huán)節(jié)重找到可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而建立和完善自身的內(nèi)控機(jī)制，以降低不可預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)損失。

4 結(jié)束語

綜上所述，在當(dāng)前融資租賃行業(yè)的監(jiān)督管理文件及法規(guī)前提下，融資租賃市場(chǎng)的監(jiān)督管理將越來越嚴(yán)苛。因此，公司要想實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，就必須要在風(fēng)險(xiǎn)可控、業(yè)務(wù)合規(guī)的基礎(chǔ)上，挑選合適的業(yè)務(wù)方向，逐步推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

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