新能源板塊投資機(jī)會(huì)逐步擴(kuò)散

沐恩

繼續(xù)把握板塊輪動(dòng)

主持人：本周指數(shù)總體符合震蕩的范疇，需要注意什么？

袁月：這滬指關(guān)聯(lián)度最大的還是金融，重點(diǎn)要看券商，它們不發(fā)力滬指也難有大動(dòng)作，雖然周中銀行和保險(xiǎn)帶領(lǐng)指數(shù)拉升，但目前的環(huán)境下對(duì)此就不要過于期待，基本上都是一日游的行情。創(chuàng)業(yè)板關(guān)聯(lián)度最大的是醫(yī)藥，更準(zhǔn)確的說是疫苗，由于近期加速明顯，量能較之前放大明顯，說明短期博弈的資金增多，出現(xiàn)分歧也很正常，波動(dòng)加大也是必然結(jié)果。這時(shí)候短期博弈可能還有機(jī)會(huì)，但做中線就意義不大了。還有一個(gè)特點(diǎn)要留意，一旦早盤滬指相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，創(chuàng)業(yè)板調(diào)整較多，那么全天的盤面氛圍不會(huì)太好，個(gè)股也會(huì)是跌多漲少的局面。

對(duì)于指數(shù)當(dāng)前的格局，滬指回踩3330點(diǎn)或者3300點(diǎn)都是正常的，即使有利空消息出現(xiàn)再次導(dǎo)致調(diào)整加大，也不用過于恐慌，因?yàn)楹芏鄠€(gè)股不會(huì)跟隨指數(shù)調(diào)整了，或者說走勢(shì)要比指數(shù)更強(qiáng)，這些是需要重點(diǎn)留意的。其實(shí)，不用幻想什么大牛市，只要不是單邊下跌，震蕩市才是最舒服的，因?yàn)榘鍓K間會(huì)有序輪動(dòng)。

主持人：說到板塊輪動(dòng)，是你最擅長的，目前的節(jié)奏如何把握？

袁月：要選取主流資金介入較深的板塊，機(jī)構(gòu)、基金、外資主導(dǎo)的還是以中期邏輯通順的板塊居多，比如消費(fèi)電子、建材、光伏、醫(yī)藥、鋰電池等，由于各個(gè)板塊間調(diào)整的節(jié)奏不同，可根據(jù)調(diào)整情況自行決定。方向沒錯(cuò)并且堅(jiān)持低吸原則問題就不大，不要在創(chuàng)新高或者大陽線的情況下追買。

主持人：集成電路周中也有利好，但高開低走是什么套路？

袁月：芯片半導(dǎo)體中期發(fā)展邏輯也是很通順的，但問題在于預(yù)期都是明牌，資金關(guān)注度高，尤其是散戶關(guān)注度更高，潛伏的資金也多，短期很難借所謂的利好走強(qiáng)。其實(shí)，通過近期表現(xiàn)較強(qiáng)的板塊投資者可以看到，能走出趨勢(shì)的都是基金和機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的，低換手、量能穩(wěn)定是其主要特點(diǎn)，接下來也可以繼續(xù)按照這個(gè)思路挖掘。

新能源邏輯依舊通順

主持人：A股動(dòng)力電池龍頭成為奔馳的頭部供應(yīng)商，這意味著什么？

袁月：奔馳雖然在傳統(tǒng)汽車領(lǐng)域具備一定實(shí)力，但在新能源汽車的進(jìn)程上并不快，所以加緊參股相關(guān)企業(yè)或者與巨頭合作都是很有必要的。這更多還是說明多家知名車企布局新能源汽車的強(qiáng)烈意愿以及對(duì)國內(nèi)部分企業(yè)價(jià)值的認(rèn)可。對(duì)于新能源車來說，未來幾年的發(fā)展邏輯依舊最為通順，產(chǎn)業(yè)不斷會(huì)有新的催化劑出現(xiàn)。

再從歐洲汽車銷量看，德國電動(dòng)車銷量最高，今年上半年銷量同比大增接近翻倍，6月英國和法國等國家也實(shí)現(xiàn)了高速增長。再比如，在歐洲電池市場(chǎng)占比較大的LG化學(xué)，第二季度電池業(yè)務(wù)環(huán)比增長25%，創(chuàng)出歷史單季度銷售額和營業(yè)利潤之最。大家要知道，二季度是歐洲疫情最為嚴(yán)重的階段，但無論是汽車銷量還是電池巨頭的財(cái)報(bào)，都顯示歐洲新能源車的產(chǎn)業(yè)發(fā)展依舊在加速。

對(duì)于投資方向之前也說過很多次，確定性最高的還是各細(xì)分領(lǐng)域的龍頭，未來資金也會(huì)不斷去挖掘，無非是要等一個(gè)安全邊際更高的機(jī)會(huì)，這是需要?jiǎng)討B(tài)調(diào)整的，除了估值，也要結(jié)合產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及相關(guān)數(shù)據(jù)綜合考量。

主持人：除了新能源汽車，新能源的其它領(lǐng)域是不是也有機(jī)會(huì)？

袁月：確實(shí)分析新能源車是最多的，但也不要忘了光伏和風(fēng)能，從戰(zhàn)略角度說二者也屬于清潔能源范疇，雖然有一定周期性，但也不能總用老眼光看待，要結(jié)合當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)發(fā)展來看。比如光伏，之前的文章我們已經(jīng)分析過了，短期的炒作主要是源自硅料的漲價(jià)，并向硅片等領(lǐng)域傳導(dǎo)，短期的上漲或多或少已經(jīng)反映這種預(yù)期，受盤面影響在短期內(nèi)上漲后出現(xiàn)調(diào)整也是正常的，關(guān)鍵還是在于中線的發(fā)展邏輯是否通順，這是接下來需要繼續(xù)跟蹤的，目前看龍頭對(duì)應(yīng)明年的估值也不算貴，注意不要重倉追漲就好。

對(duì)于風(fēng)電也值得重視，其實(shí)板塊中很多個(gè)股近期走出小趨勢(shì)，龍頭也出現(xiàn)明顯的持續(xù)放量，從資金角度看，肯定是有資金介入的，但也要明白這類資金不屬于短線炒作，可能志在高遠(yuǎn)，這也將是接下來“滾雪球策略”跟蹤的重要方向。