中小企業(yè)籌資難與解決對(duì)策

吳迪

摘要：在改革開放后的幾十年間，我們國(guó)家的中小企業(yè)得到了快速的發(fā)展，在民生就業(yè)、提升政府稅收、技術(shù)創(chuàng)新等領(lǐng)域產(chǎn)生了非常重要的作用，也成為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱之一。但是當(dāng)前在中小企業(yè)的實(shí)際發(fā)展中，出現(xiàn)了一些問題制約了企業(yè)的發(fā)展，特別是籌資困難等直接影響到了中小企業(yè)的生存。針對(duì)這一問題本文從中小企業(yè)的實(shí)際運(yùn)行出發(fā)，全面解析中小企業(yè)的籌資困難現(xiàn)狀，并提出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略，希望能夠?qū)χ行∑髽I(yè)的發(fā)展提供幫助，為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的保障。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);籌資難;解決對(duì)策

一、中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)中籌資難問題的分析

（一）政府管理部門缺乏相應(yīng)的扶持

中小企業(yè)為國(guó)家財(cái)政提供了非常重要的稅收，所以政府管理部門應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)對(duì)于中小企業(yè)發(fā)展的扶持與幫助，并且構(gòu)建出幫助中小企業(yè)發(fā)展與建設(shè)的法律法規(guī)，但是目前國(guó)內(nèi)的政策法規(guī)往往是更加有利于大型企業(yè)，所以并沒有真正地幫助中小企業(yè)解決實(shí)際問題。這些中小企業(yè)的發(fā)展也出現(xiàn)了一定的限制。如中小企業(yè)對(duì)外融資的方式多數(shù)是通過股票發(fā)行和銀行貸款，但是根據(jù)我們國(guó)家的法律法規(guī)，要求企業(yè)必須具備相同應(yīng)的資格以后，才能上市并發(fā)行債券和股票，許多中小企業(yè)因?yàn)樽陨碣Y產(chǎn)的規(guī)模較小，所以并不能滿足國(guó)家所規(guī)定的要求，這一點(diǎn)也反映了國(guó)家政策在中小企業(yè)發(fā)展融資中存在的不利影響。

（二）中小企業(yè)的融資渠道窄，缺乏銀行體系的支持

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)就是資本追求利益最大化的過程，所以中小企業(yè)在籌資的過程中，商業(yè)銀行會(huì)根據(jù)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，將資金提供給大型企業(yè)，這也是銀行追求自身利益的一種體現(xiàn)，大型企業(yè)在內(nèi)部的財(cái)務(wù)信息上更加準(zhǔn)確和透明，同時(shí)具有相應(yīng)的資產(chǎn)擔(dān)保，可以降低貸款中存在的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然中小企業(yè)由于貸款次數(shù)較多且數(shù)額較少，同時(shí)貸款也缺乏相應(yīng)的資產(chǎn)擔(dān)保，在企業(yè)的信用等級(jí)上不如大型企業(yè)，這也增加銀行在對(duì)外貸款中的成本，中小企業(yè)很難得到銀行貸款。此外由于股票和債券的融資對(duì)于中小企業(yè)有一定的門檻要求，所以中小企業(yè)也無法滿足這一要求，一些民間融資渠道存在各種風(fēng)險(xiǎn)或者缺陷，進(jìn)一步縮小了中小企業(yè)對(duì)外籌資的渠道，導(dǎo)致企業(yè)的籌資更加困難。

（三）中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在問題

企業(yè)需要使用資產(chǎn)負(fù)債表的方式表現(xiàn)企業(yè)資本的結(jié)構(gòu)，如果企業(yè)可以合理地進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，可以利用外部資金發(fā)揮出杠桿作用，從而為企業(yè)獲取更加豐厚的利潤(rùn)。但是當(dāng)前國(guó)內(nèi)中小企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)負(fù)債率很多都已經(jīng)超過了百分之六十。這種較高的負(fù)債一方面增強(qiáng)企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，另外還產(chǎn)生了一定的隱患。如果在中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況，必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)負(fù)債危機(jī)。所以中小企業(yè)自身結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致籌資能力降低。

二、應(yīng)對(duì)中小企業(yè)籌資困難的實(shí)踐策略

（一）政府要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度

我們作為社會(huì)主義國(guó)家，奉行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度，國(guó)家的政策指導(dǎo)對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著非常重要的影響。國(guó)家應(yīng)當(dāng)針對(duì)中小企業(yè)的籌資進(jìn)行有效扶持，首先是給予中小企業(yè)相應(yīng)的稅收優(yōu)惠，解決中小企業(yè)容易出現(xiàn)資金緊張等情況，其次是通過四大銀行開放政策，利用四大國(guó)有銀行的優(yōu)勢(shì)為中小企業(yè)提供資金的保障和支持。出臺(tái)相應(yīng)的政策，鼓勵(lì)群眾積極創(chuàng)新，提升中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的力度，促使中小企業(yè)能夠在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存下來，并獲得良好的發(fā)展，如在浙江省杭州市，設(shè)置有孵化資金，對(duì)于一些中小型的高新技術(shù)企業(yè)，提供三十萬以內(nèi)的孵化資金予以扶持，并且成立專項(xiàng)計(jì)劃資金，對(duì)于一些具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和較強(qiáng)規(guī)模的高新技術(shù)企業(yè)提供扶持和幫助。

政府應(yīng)當(dāng)聯(lián)合金融部門，建立并且維護(hù)中小企業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，從政策和金融服務(wù)上，對(duì)民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有企業(yè)一視同仁，同時(shí)國(guó)家在稅收政策、財(cái)政政策、行業(yè)準(zhǔn)入以及金融等方面要加固民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有企業(yè)，并推動(dòng)國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)擁有同樣公平發(fā)展的權(quán)利與機(jī)會(huì)。同時(shí)政府管理部門應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步推動(dòng)銀行的發(fā)展，讓銀行向著投行的方向轉(zhuǎn)化，不能再像傳統(tǒng)貸款一樣，一味地關(guān)注抵押和擔(dān)保。伴隨著市場(chǎng)化利率的發(fā)展，銀行企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，所以銀行應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確地判斷企業(yè)的償付能力以及企業(yè)資質(zhì)，從投資的角度上看待和審視企業(yè)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，并決定是否對(duì)中小企業(yè)提供資金服務(wù)。

（二）中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步拓展自身籌資的渠道

當(dāng)前國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，過于依賴商業(yè)銀行為企業(yè)提供的貸款，會(huì)造成企業(yè)資金需求無法及時(shí)應(yīng)對(duì)外部資本市場(chǎng)的快速變化，所以中小企業(yè)在這種態(tài)勢(shì)下，為了獲得更加理想的發(fā)展，應(yīng)當(dāng)積極拓展渠道，并提升企業(yè)對(duì)外融資的渠道。首先是當(dāng)前社會(huì)上的小貸公司如雨后春筍般出現(xiàn)，也逐漸為社會(huì)以及企業(yè)等接受，但是目前小額貸款公司和中小企業(yè)之間缺乏明確的權(quán)責(zé)關(guān)系，同時(shí)對(duì)于雙方的約束也并不健全。如武漢市高新區(qū)的小額貸款公司由于企業(yè)的債務(wù)違約而破產(chǎn)，所以中小企業(yè)在利用小額貸款公司進(jìn)行融資的過程中，應(yīng)當(dāng)建立起較為合理且有效的約束機(jī)制。其次是目前國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板給許多中小企業(yè)獲取資金提供了較為廣闊的契機(jī)，但是依然有許多企業(yè)并不符合資本市場(chǎng)上籌資的硬性條件，同時(shí)由于這種審批的時(shí)間過長(zhǎng)，所以也會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)無法有效的利用這些渠道。從資本市場(chǎng)的角度上應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步增強(qiáng)金融的創(chuàng)新，降低市場(chǎng)的門檻，讓中小企業(yè)可以進(jìn)入到資本市場(chǎng)中獲得相應(yīng)的資金支持。另外中小企業(yè)還可以拓展民間籌資渠道。民間籌資可以高效地解決中小企業(yè)的資金短缺問題。對(duì)于中小企業(yè)對(duì)外籌資有著重要的補(bǔ)充和輔助作用，通過讓民間借貸合法化與規(guī)范化，讓民間借貸更加便利和更加透明，這一點(diǎn)也可以為中小企業(yè)提供更加安全和便捷的籌資道路。

（三）提升中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和運(yùn)營(yíng)效益

中小企業(yè)的范疇很大，所以并非是所有的中小企業(yè)都存在籌資困難的問題，企業(yè)必須要增強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)的效益，提升自身實(shí)力，面對(duì)當(dāng)前激烈的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)要找到自身的優(yōu)勢(shì)，才能獲得外界的認(rèn)可，并且獲得金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可與支持，從全面的角度增強(qiáng)自身的企業(yè)建設(shè)。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)大型企業(yè)的管理發(fā)展模式，構(gòu)建出滿足自身長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展的規(guī)劃，并找到行之有效，且具有實(shí)踐性的發(fā)展模式，利用合并或者協(xié)作等方式和其他的企業(yè)聯(lián)手，共同發(fā)展壯大，并產(chǎn)生規(guī)模優(yōu)勢(shì)。另外還需要進(jìn)一步優(yōu)化和加強(qiáng)企業(yè)的管理水平與經(jīng)營(yíng)水平，建立健全企業(yè)內(nèi)部管理制度，從生產(chǎn)、財(cái)務(wù)、銷售、人事、行政等方面，建立起完善的管理系統(tǒng)。定期的審核與公布企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、近期與中長(zhǎng)期規(guī)劃，經(jīng)營(yíng)狀況等等，提升企業(yè)的透明度，讓社會(huì)上的投資主體可以很好地進(jìn)行評(píng)價(jià)與審視，通過這種方式提升企業(yè)的信用以及等級(jí)，拓展和增加企業(yè)的融資渠道。另外中小企業(yè)也要構(gòu)建自身的企業(yè)文化與信念，提升企業(yè)工作人員的綜合素質(zhì)與專業(yè)能力，在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部獲得良好的口碑，積極與外部的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作與交流，利用企業(yè)的發(fā)展獲得良好的貸款機(jī)構(gòu)提供資金支持。

三、結(jié)語

中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實(shí)際情況籌資，并且在國(guó)家政策的允許范疇內(nèi)調(diào)節(jié)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，向著更加具有技術(shù)含量的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，同時(shí)改變企業(yè)的籌資結(jié)構(gòu)，并提升企業(yè)信用額度，獲得更高力度的資金扶持，推動(dòng)企業(yè)的快速發(fā)展，另外在銀行方面要降低中小企業(yè)的籌資門檻，提升扶持力度。政府管理部門出臺(tái)相應(yīng)的法律，保障和規(guī)范企業(yè)的順利運(yùn)行，并且從政策上引導(dǎo)企業(yè)獲得更加健康的成長(zhǎng)，從而為我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

[1]赫曉霞.中小企業(yè)籌資現(xiàn)狀及對(duì)策分析[J].現(xiàn)代營(yíng)銷（下旬刊），2016（05）：101-102.

[2]李庚.中小企業(yè)籌資難與解決對(duì)策[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2016（16）：64+80.

[3]周麗麗.中小企業(yè)資金籌集難與解決對(duì)策[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2015（21）：99+105.