校園金融亂象的協(xié)同治理路徑研究

張 超，阮亞南

(安徽財經(jīng)大學 金融學院,安徽 蚌埠 233030)

一、引言

近年來，在國家大力推進普惠金融的政策背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)蓬勃發(fā)展。作為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新平臺之一的校園網(wǎng)貸平臺，主要包括傳統(tǒng)的電商平臺、分期購物平臺以及小額貸款平臺等，因其便捷的貸款模式和簡便的貸款手續(xù)，深受大學生青睞。然而，校園網(wǎng)貸平臺本應作為正規(guī)金融機構的補充，充分發(fā)揮普惠金融的特質(zhì)，卻因其異化的借貸抵押方式、過度逐利的行為目標而產(chǎn)生了較為嚴重的負面影響，引發(fā)一系列惡性事件，成為社會廣泛關注的熱點問題。2017年以來，監(jiān)管部門多次下發(fā)通知規(guī)定，加強對不良校園貸業(yè)務的監(jiān)管。但從目前來看，存在不良校園貸“變種”復活，由“地上”轉(zhuǎn)入“地下”的情況。2019年8月5日，《每日經(jīng)濟新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在國家明確要求取締校園貸業(yè)務之后，拍拍貸、閃銀等平臺仍無視政策規(guī)定，悄悄從事校園貸業(yè)務。因此，即使監(jiān)管部門明確叫停校園貸，不良校園網(wǎng)絡借貸仍是一個亟需解決的問題。有鑒于此，本文嘗試將協(xié)同治理理論引入到校園金融亂象的治理中，從而構建一條符合校園金融發(fā)展的協(xié)同治理路徑。

二、研究綜述

已有文獻從校園貸產(chǎn)生原因及風險防控的角度，形成了以下代表性觀點。一是認為官方所釋放的監(jiān)管思路滯后于校園金融的發(fā)展，造成不良校園借貸行為的無序式野蠻生長[1]106-111；治理的關鍵在于應加強政府層面的監(jiān)控力度、制定并完善相關法律法規(guī)，可有針對性的對違規(guī)違法校園貸活動運用刑法手段加以打擊和制裁[2]63-72；但不能僅限于以政府管制占主導的公法規(guī)制，也應當從當事人的糾紛解決、權益救濟等方面出發(fā)，探尋一條私法規(guī)制路徑[3]82-86；同時，明確監(jiān)管主體，多部門聯(lián)動執(zhí)法，制定行業(yè)自律懲戒規(guī)則，嚴格市場準入資格，督促網(wǎng)貸機構合規(guī)審慎經(jīng)營[4]71-81。二是認為校園貸亂象頻發(fā)的關鍵在于部分大學生財商素養(yǎng)的欠缺，風險甄別能力不足等；高校應增強不良校園貸專項教育的整治工作，強化金融風險、法律理論知識教育，完善消費教育體系，內(nèi)化學生的消費觀念[5]21-27；同時，家長在整個校園借貸過程中的角色也應由幕后轉(zhuǎn)向臺前、被動轉(zhuǎn)為主動，切實擔負起監(jiān)護、教育之責[6]93-96。三是受消費主義觀念思潮的影響，大學生習慣于“透支消費”“超前消費”等，易產(chǎn)生棘輪效應(1)棘輪效應，人的消費習慣養(yǎng)成后易于向上調(diào)整，而難于向下調(diào)整，正如“由儉入奢易，由奢入儉難”。，與提倡簡靜、“節(jié)制物欲”的生活方式相向而行[7]62-64。另外，部分大眾媒介的逐利性，存在有目的的誘導和宣傳，對大學生消費的結(jié)構、方式以及道德觀念均產(chǎn)生了不良影響[8]27-28。因而，新聞媒體平臺應增強自身導向力，積極發(fā)揮在正向引導校園輿論方面的示范輻射作用[9]90-93。家庭、高校、社會對大學生的消費道德教育亦不容忽視，應教育并引導大學生樹立理性、成熟的消費觀。

盡管美國等西方國家較早開展校園信貸業(yè)務，但并未出現(xiàn)如我國校園金融市場所引發(fā)的諸多問題,因而國外網(wǎng)貸機構在風險控制、征信服務體系、融資模式及利率市場化等方面的先進經(jīng)驗均值得國內(nèi)相關機構借鑒和學習[10]35-37。

已有研究為我們深入探究校園金融亂象奠定了基礎，但鮮有學者提出校園貸亂象的協(xié)同治理方案，研究的視角比較單一，治理主體之間缺少關聯(lián)。校園貸亂象產(chǎn)生的原因是多方面的，需多元主體協(xié)同治理，即在資源與利益相互依賴的基礎上，各主體共同參與決策規(guī)劃和制定，并協(xié)同解決問題[11]30-37。因此，本文在定性分析的基礎上，采取問卷調(diào)查的形式并構建二元Logistic模型實證分析影響大學生網(wǎng)絡借貸因素，從定性和定量的角度全面把握校園金融市場亂象的起因，針對校園網(wǎng)貸市場仍存在的問題，探尋一條在政府、金融機構、高校、家庭、以及大學生等多元主體協(xié)同治理下、更加規(guī)范的校園金融發(fā)展路徑。

三、理論分析

在監(jiān)管日益趨緊的背景下，為什么依舊存在不良網(wǎng)貸平臺無視政府等監(jiān)管部門的禁令、冒著被查處的高風險開展校園貸業(yè)務？

首先，政府以及監(jiān)管部門雖已下發(fā)了禁令，但缺乏持續(xù)嚴厲的打擊懲罰措施，不良網(wǎng)貸平臺謀取高額暴利的違規(guī)成本較低，因而存在巨大利益尋租空間；加上未能構建嚴密、靈活的監(jiān)管機制，監(jiān)管部門未能立即識別和有效懲治“變相校園貸”，使得部分網(wǎng)貸機構“地下生長”，穿上馬甲繼續(xù)開展校園貸業(yè)務。

其次，商業(yè)銀行等正規(guī)金融機構再次進軍校園市場存在著新問題。從表面上看，銀行等正規(guī)金融機構似乎是不良網(wǎng)貸機構退出校園市場后的最大贏家。但從實際來看，銀行機構可能會受到利率、經(jīng)營空間的限制，同行業(yè)的競爭以及聲譽風險等諸多現(xiàn)實問題的影響，從而導致銀行的積極性不高，給非持牌機構留下了獲利空間。此次調(diào)查發(fā)現(xiàn)，僅42.9%的學生表示聽說過部分銀行推出的校園金融產(chǎn)品(2)對問卷進行整理后，經(jīng)計算得到本文中相關數(shù)據(jù)。。這足以說明即使在大力鼓勵商業(yè)銀行等正規(guī)金融機構開展校園貸款業(yè)務，銀行的宣傳力度以及對校園市場的覆蓋程度均較弱，影響效果并不顯著。針對校園市場業(yè)務的開發(fā)，銀行可能會面臨著高成本低收益問題。因此，如何增強其再次開發(fā)這片“新藍海”的動力，依舊值得我們探索。

再次，在移動互聯(lián)網(wǎng)條件下，媒介科技發(fā)展迅速，而部分錯誤的價值觀念借助這些媒介迅速傳播。比如“追求一夜暴富的網(wǎng)紅”，過于物性的消費理念等，這些具有迷惑性的價值取向透過各類社交媒介，無孔不入地對大學生進行“轟炸”，對辨別力較差的大學生造成了非常負面的影響，甚至產(chǎn)生了價值錯亂。高達10G“裸貸”照片等，就是其價值錯亂的折射——“窮”的無尊嚴感已經(jīng)超過了“裸”的羞恥感。不可否認的是，這種異化的媒介文化環(huán)境對部分大學生扭曲價值觀的形成存在一定的“邊際貢獻”，也是誘發(fā)部分大學生非理性消費貸款的重要原因。

最后,關鍵還在于部分大學生缺乏理性的消費意識和足夠的認知能力，存在財商素養(yǎng)欠缺以及風險防范意識薄弱等特征。本次調(diào)查結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在全部調(diào)查的樣本數(shù)中，80.6%的大學生表示使用過校園貸，而其中僅13.7%的大學生對高利貸的借款利率有準確認識。問卷結(jié)果還顯示，大學生對“校園貸”并沒有客觀清晰的認識?；诖?，本文在已有研究基礎上，結(jié)合大學生個人基本情況以及消費、認知情況等特征，探討可能影響大學生借貸的因素。一方面，學校層次可能會對學生消費行為的選擇產(chǎn)生影響，學校層次較高的學生自我約束能力相對較強[12]939-944，且學業(yè)成績與學生對未來有合理計劃存在著顯著正相關關系[13]900-906，因而，校園貸使用的頻率可能相對集中于低層次學校中，自控能力較差、無計劃消費的學生則可能更偏向于使用校園貸。另一方面，父母接受的教育程度越高，對孩子教育產(chǎn)生的正向影響效應越大[14]80-98，父母的受教育情況也可能會對學生的消費行為產(chǎn)生影響。此外，我們將學生個人金融知識的掌握情況也考慮在內(nèi)，并提出以下四點假設：

假設1：高校層次相對較低的學生使用校園貸頻率更高。

假設2：自控能力、消費習慣差的學生更偏向于使用校園貸。

假設3：父母受教育情況越高學生使用校園貸頻率越低。

假設4：缺少財經(jīng)素養(yǎng)的學生更傾向于使用校園貸。

四、調(diào)查數(shù)據(jù)與分析

本文借助問卷星調(diào)查平臺，以隨機抽樣的形式通過網(wǎng)上發(fā)放問卷，對在校大學生使用校園貸情況做基本調(diào)查分析。本次調(diào)查共發(fā)放問卷400份，除去作答不完整以及前后選項規(guī)律一致的無效問卷，有效回收366份，總有效率為91.5%。對366份調(diào)查問卷數(shù)據(jù)進行整理，得到如下可用變量并對其進行描述性統(tǒng)計分析，如表1所示。

表1 樣本特征的描述性統(tǒng)計分析

由表1可知，在全部的調(diào)查樣本中，有80.6%的樣本使用過校園貸，其中98%的學生使用了傳統(tǒng)電商平臺提供的校園貸產(chǎn)品，如螞蟻借唄、花唄以及京東白條等，有2%的學生是除傳統(tǒng)電商平臺以外的P2P信貸產(chǎn)品用戶；而銀行等正規(guī)金融機構推出的校園貸產(chǎn)品在本次調(diào)查樣本中使用率低，且有57.1%的學生表示未聽說過如招商銀行的“大學生閃電貸”、中國建設銀行的“金蜜蜂校園快貸”、青島銀行的“學e貸”等校園正規(guī)金融產(chǎn)品。由此可見，正規(guī)金融機構在校園市場的覆蓋程度相對較弱，而傳統(tǒng)的電商平臺產(chǎn)品在校園市場占據(jù)一席之地。此外，本次調(diào)查結(jié)果還顯示，分期購物平臺的使用率為零，即不可否認，國家重拳整治“校園貸”亂象的措施，在促使如趣分期、分期樂等分期購物平臺在校園市場的退出或轉(zhuǎn)型中取得了部分成效。

從影響選擇網(wǎng)貸平臺的因素看，在強烈的消費欲望面前，相比便捷程度、借貸資格以及平臺優(yōu)惠活動等因素，大學生更偏向于網(wǎng)貸平臺的靈活分期。從還款來源看，大學生雖然具有職業(yè)的非盈利性，但并不缺乏穩(wěn)定的消費能力，而這種消費能力的維持主要源于家庭。調(diào)查顯示，62.7%的大學生還款來源于家庭提供，另1%的學生會選擇再次借款；從消費需求結(jié)構看，網(wǎng)絡購物、休閑娛樂消費占主導，為70.6%，學習、創(chuàng)業(yè)消費僅占8.1%，而戀愛消費在當下也成為校園信貸市場的部分助推力。由此可見，部分大學生的消費結(jié)構已從傳統(tǒng)滿足基本的生活學習消費需求轉(zhuǎn)向享受消費、情感消費等多元并行的發(fā)展型消費，且逐漸對傳統(tǒng)消費需求造成了擠壓態(tài)勢。

五、實證檢驗

(一)模型設定

本研究主要目的在于探究各因素對大學生使用校園信貸行為的影響顯著度和影響系數(shù)。通過對大學生使用情況的調(diào)研，對樣本數(shù)據(jù)進行整理和歸納采集，得到被解釋變量為“是否選擇使用校園貸”。有鑒于該選項只有兩種可能結(jié)果，即“選擇”與“不選擇”，是一個二分類變量，因此考慮選擇二元Logistic模型進行實證檢驗。并構建如下Logistic回歸模型：

(1)

其中：若P表示事件發(fā)生的概率，即：

(2)

在(1)式和(2)式中，Xi表示影響學生選擇校園信貸的第i個解釋變量,k為解釋變量的個數(shù)，α為截距項，βi為解釋變量Xi的系數(shù)，反映該解釋變量對是否選擇校園貸的影響方向和程度，并采用極大似然估計法對模型參數(shù)進行估計。其中，大學生選擇校園貸與不選擇校園貸的概率的比值

(3)

稱為事件發(fā)生比(odds ratio)，當其他解釋變量保持不變時，Xi每增加一個單位將引起發(fā)生比eβi倍。

(二)變量處理與選擇

表2 Logistic回歸模型變量及賦值情況

與線性回歸一樣，Logistic回歸模型同樣需滿足自變量之間無多重共線性。因此，可將Logistic回歸的因變量(二分類變量)、自變量(二分類、多分類或連續(xù)變量)直接帶入線性回歸模型獲得容忍度(Tolerance)或方差膨脹因子(VIF)，以此判別變量之間是否存在多重共線性。在本研究中，共線性檢驗結(jié)果顯示，所有變量容忍度值都大于0.1，方差膨脹因子均小于2，即可認為變量之間僅有較小的多重共線性。

(三)結(jié)果與分析

通過SPSS24.0統(tǒng)計軟件進行二元Logistic回歸分析，從表3、表4中可得模型系數(shù)的Omnibus檢驗的卡方值為135.105，P=0.00<0.05，通過顯著性檢驗，表明投入的自變量中至少存在一個有效的解釋樣本，即模型的總體有意義；霍斯默-萊梅肖檢驗的卡方值為9.442，P=0.306>0.05，且模型預測的正確率達到87.2%，可得模型的擬合程度較好。

表3 模型系數(shù)的 Omnibus 檢驗

表4 霍斯默-萊梅肖檢驗

本次統(tǒng)計過程中篩選變量的方式是Enter法，即對個人基本情況、消費以及認知情況回歸，所有變量均進入模型。結(jié)果見表5所示：

表5 校園貸使用影響因素的Logistic回歸結(jié)果

從表5可得，院校性質(zhì)對校園貸的使用情況具有顯著負向影響，普通本科、重點本科相對于高職類院校的發(fā)生比均小于1，即普通本科、重點本科的學生相較于大專高職類學生較少使用校園貸。驗證了假設1學校層次相對較高的學生選擇校園貸的頻率較低；變量學校是否籍貫所在地在回歸結(jié)果中系數(shù)顯著為負，表明外地讀書的學生使用網(wǎng)絡平臺進行借款消費的行為顯著高于本地學生，由于外地學生在心理與物理上均與家庭存在一定距離，較少的家庭監(jiān)管，自控能力較差，導致消費欲望的膨脹，即驗證了假設2自控能力差的大學生更傾向于使用校園貸；父母受教育程度對大學生是否選擇使用校園貸呈顯著負向效應，將父母受教育程度為初中及以下的變量作為參照，回歸系數(shù)呈遞減趨勢，說明父母受教育程度越高，大學生越不容易選擇校園貸，假設3也得到了驗證；此外，模型分析結(jié)果表明，在5%置信水平下校園貸受眾的性別、年級傾向并不明顯。

每月生活費對因變量具有顯著負向影響且隨著每月生活費的提高，大學生對網(wǎng)貸使用率呈遞減趨勢；變量個人消費習慣對是否選擇校園貸存在顯著影響，將變量有計劃且不存在計劃外消費作為參照，通過對個人消費習慣差異的研究可找到數(shù)據(jù)支撐假設，即未合理規(guī)劃自身消費相比合理規(guī)劃自身消費的大學生更容易選擇校園貸款，假設2得到驗證；風險認知情況對大學生進行借貸與否也存在顯著效應，隨著大學生風險防控意識的提高，選擇校園貸的概率顯著減小，而當前不良校園貸款事件的頻發(fā)，正是由于部分大學生盲目或錯誤地估計了自身風險承擔能力；此外從表中還可得出，學校理財活動開展情況對大學生是否選擇校園貸的結(jié)果影響并不顯著。而個人金融知識的掌握情況如能否準確計算借款利息對大學生網(wǎng)絡借貸存在顯著負向影響，即金融知識的掌握情況對校園貸款行為的選擇也存在影響，驗證了假設4。

六、校園金融協(xié)同治理路徑構建

基于實證研究分析，結(jié)果表明家庭、院校以及大學生自身等相關因素對大學生是否選擇校園貸均具有顯著影響。因此，如何防范不良校園貸款帶來的負面影響？以及如何正確發(fā)揮正規(guī)金融機構對校園金融市場的貢獻？本文認為不能單純依賴于政府監(jiān)管，應充分發(fā)揮政府、高校、家庭、金融機構、社會、大學生多元主體的參與作用。各主體間應互相溝通、協(xié)同合作，完善法律規(guī)范機制、風控機制、教育管理機制、輿論引導機制以及自律機制等治理手段，打造校園貸亂象治理的系統(tǒng)工程，促進系統(tǒng)各要素的有效運轉(zhuǎn)，探尋一條科學的協(xié)同治理路徑。

(一)監(jiān)管層面(政府及監(jiān)管部門)

一方面，政府部門應建立健全的機制體制，制定并完善有關大學生的金融制度和政策法規(guī)，對提供學生貸款平臺的合規(guī)性進行論證，明確法規(guī)紅線，支持并鼓勵滿足大學生合理金融訴求的良性渠道的發(fā)展。同時，加大對不良貸款平臺的監(jiān)查、整改力度，要求貸款平臺緊跟國家政策變化，及時對有關業(yè)務進行調(diào)整。針對部分整改落實不力的網(wǎng)貸機構的經(jīng)營施以剛性約束，向監(jiān)管部門提出問責建議，加快其整改、轉(zhuǎn)型以及退出進度，做到全面監(jiān)控、嚴格管理。

另一方面,銀行再度試水校園貸業(yè)務，監(jiān)管部門應給予其適當?shù)馁N息等政策優(yōu)惠以及合理的試錯容忍區(qū)間，以財政支持手段鼓勵商業(yè)銀行、政策性銀行等開發(fā)基于商業(yè)邏輯、契合大學生消費群體經(jīng)濟狀況和心理預期的正規(guī)化金融產(chǎn)品，做到量體裁衣，加強其在責任金融的基礎上普惠大學生；針對部分傳統(tǒng)電商平臺的類金融營銷模式，有鼓勵和刺激大學生提前消費、過度消費之嫌，也需進行嚴格規(guī)范化管理，引導大學生合規(guī)、合理消費；同時，鼓勵正規(guī)網(wǎng)貸機構、輔助機構等在校園金融市場找到合規(guī)的發(fā)展路徑，協(xié)助銀行降低獲客成本，提高風控效率，共同助力于以商業(yè)銀行為首的校園金融市場的發(fā)展。

(二)社會層面(高校、家庭、媒體)

一是構建聯(lián)動機制，強化高校和金融機構的協(xié)作意識。整合大學生的消費信貸記錄、考試誠信狀況以及學術態(tài)度等多維度數(shù)據(jù)，建模發(fā)掘信用信息來完善大學生征信體系，為金融機構建立風險防控預警機制構筑屏障；同時，高校應重點落實習近平總書記在2018年全國教育大會和全國高校思想政治工作會議上的講話精神，充分發(fā)掘普遍性的教育價值，注重人文關懷和對學生的心理疏導，“要全面加強和改進學校美育，堅持以美育人、以文化人，提高學生審美和人文素養(yǎng)”。高校還應定期組織和策劃校園專項教育活動，比如開設財經(jīng)類課程、開展金融知識專題講座以及金融安全宣講等活動，培養(yǎng)大學生樹立理性的消費觀念、潔凈簡樸的生活方式；積極宣揚中華民族優(yōu)秀的傳統(tǒng)文化，凈化校園，提升育人環(huán)境。

二是家長主動參與，充分發(fā)揮社會資本的教育作用。對子女成長的關注、精力和教育時間的投入等是家庭陪伴孩子成長過程中重要的社會資本。增加對子女交流、溝通時間的投入，制定合理的教育參與決策，充分利用社會資本發(fā)揮對孩子的教育作用，動態(tài)掌握子女的成長、成才情況，構建以家庭、學校為主體的監(jiān)督指導體系，加強對大學生的教育和引導。

三是占領媒體高地，充分發(fā)揮主流媒體的輿論引導機制。習近平總書記在2016年黨的新聞輿論工作座談會上也明確強調(diào)：“新聞輿論工作各個方面、各個環(huán)節(jié)都要堅持正確的輿論導向”。新聞媒體作為傳播大眾文化的重要媒介，合理的制度設計以及充分的價值自省應當出場，強化責任擔當，發(fā)揮媒介環(huán)境的自律和他律。政府也應當加強對新聞媒體平臺的監(jiān)督管理，將監(jiān)管措施進一步細化，阻斷其作為不良網(wǎng)貸機構宣揚消費主義、享樂主義的平臺。同時，應注重加強對大學生高雅文化、藝術內(nèi)容的普及，凸顯大學生群體應有的精神狀態(tài)、生活理想、旨趣傾向。

(三)個體層面

大學生作為整個校園貸惡性事件背后的受害者以及推動者，結(jié)合實證檢驗結(jié)果，就其自身而言，一方面大學生應加強自我風險防范能力，強化個人信息保護意識，努力提高自身的財經(jīng)素養(yǎng)；另一方面，大學生在提升自制力的同時應樹立理性的消費觀，建立個人心理賬戶預算、合理規(guī)劃，促進自我管理，避免盲目、攀比消費等，追求理性消費認知上的效用最大化。

新媒體時代校園金融安全的維護是一項系統(tǒng)性工程，任務艱巨，各部門應相互配合、齊抓共管，推進協(xié)同作戰(zhàn)的常態(tài)化。校園金融市場在經(jīng)過“彎路的荊棘”后，必將回歸到理性、規(guī)范發(fā)展的道路上來。