淺析遞延所得稅資產(chǎn)對企業(yè)會計信息的影響
——基于*ST蓮花的案例分析

李 暉 王一超

(河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)會計學(xué)院 河北 石家莊 050000)

一、引言

截至目前，學(xué)術(shù)界存在諸多有關(guān)遞延所得稅資產(chǎn)的相關(guān)研究，多數(shù)與企業(yè)利用遞延所得稅資產(chǎn)進行盈余管理相關(guān)，戴德明，唐妤，何力軍在對攀鋼釩鈦的案例分析中闡述了遞延所得稅信息對企業(yè)盈余管理與財務(wù)指標計算的雙刃作用；王艷林，楊松巖通過對樂視網(wǎng)過度確認遞延所得稅資產(chǎn)行為的分析，解釋了其進行盈余管理與大股東掏空的最終目的等。越來越多的企業(yè)嘗試用遞延所得稅資產(chǎn)這雙“看不見的手”來操控企業(yè)的利潤，有些企業(yè)成功地使自己看上去“光鮮亮麗”，但有些企業(yè)并未達到目的。本文以*ST蓮花為案例，分析其對遞延所得稅資產(chǎn)的運用及結(jié)果，并針對發(fā)現(xiàn)的問題提出建議。

二、案例分析

(一)公司簡介

蓮花健康產(chǎn)業(yè)集團股份有限公司(以下簡稱“*ST蓮花”)創(chuàng)建于1983年,于1998年8月在上海證券交易所掛牌上市,是國務(wù)院重點扶持發(fā)展的520家企業(yè)之一,是味精行業(yè)一家全國首批41家國家商標戰(zhàn)略實施示范企業(yè)。但公司2018年審計報告中顯示，*ST蓮花2017年度發(fā)生凈虧損14,060.93萬元，2018年度凈虧損38,413.93萬元，最近兩個會計年度經(jīng)審計的凈利潤連續(xù)為負值，且于2018年12月31日，資產(chǎn)負債率為128.97%，流動負債高于流動資產(chǎn)153,905.91萬元，公司經(jīng)營性現(xiàn)金流持續(xù)為負值，無法償還到期債務(wù)，表明存在可能導(dǎo)致對*ST蓮花持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的重大不確定性。

(二)具體分析

因公司2017年度、2018年度經(jīng)審計的凈利潤均為負值，且2018年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負值，在2018年年度報告披露后被實施退市風(fēng)險警示。若公司2019年度經(jīng)審計的凈利潤仍為負值或公司2019年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)仍為負值，公司股票將可能被暫停上市?？v觀公司2014年至2018年的財務(wù)報表，只有兩年的凈利潤為正值，其他年度皆出現(xiàn)巨額虧損，公司可持續(xù)經(jīng)營的能力受到質(zhì)疑，但其資產(chǎn)負債表中遞延所得稅資產(chǎn)項目金額逐年增加且其占公司資產(chǎn)的比重也不斷上升。那么*ST蓮花是否效法了樂視網(wǎng)，通過遞延所得稅資產(chǎn)的確認達到粉飾經(jīng)營狀況的目的？這對企業(yè)會計信息又帶來了哪些影響？

1.遞延所得稅資產(chǎn)的過度確認為企業(yè)擴大盈余管理空間

依據(jù)現(xiàn)行所得稅會計準則，如何判斷在可抵扣暫時性差異可轉(zhuǎn)回的未來期間企業(yè)能否創(chuàng)造足夠的應(yīng)納稅所得額呢？這就涉及到了管理者對未來的預(yù)測，該項目的確認以及轉(zhuǎn)回就帶有了主觀色彩，存在利潤操縱的空間。樂視網(wǎng)正是利用這一點實現(xiàn)了凈利潤的“表面繁榮”，但通過分析*ST蓮花的相關(guān)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)該公司試圖模仿但結(jié)果差強人意。

從表1可以看出，公司近五年營業(yè)利潤均為負值，只有2014年與2016年實現(xiàn)了遠不能彌補虧損的凈利潤，并且可以發(fā)現(xiàn)，2015年與2018年的凈利潤均大于利潤總額，原因在于所得稅費用為負，雖然凈利潤與利潤總額均為負數(shù)，但巨額的負值所得稅費用也減輕了公司的虧損程度。形成如此高額所得稅費用的原因正是遞延所得稅資產(chǎn)的過度確認，2014年確認42,204,012.56元遞延所得稅資產(chǎn)，2015年遞延所得稅資產(chǎn)的確認達到了368,361,501.42元，增長幅度為772.81%，之后兩年雖然略有下降但仍然達到了總資產(chǎn)的17.59%，19.13%，到2018年再度升高，占總資產(chǎn)的21.48%。由表2看出，遞延所得稅資產(chǎn)的構(gòu)成主要是公司計提的資產(chǎn)減值準備與可抵扣虧損，并且2015年至2018年確認的可抵扣虧損占遞延所得稅資產(chǎn)的比率分別為29.11%，33.67%，37.8%與34%，從上面的分析可以看出，*ST蓮花的經(jīng)營狀況不佳，存在巨額虧損，而遞延所得稅資產(chǎn)的確認應(yīng)以未來期間可能取得的應(yīng)納稅所得額為限，公司面臨退市風(fēng)險且可持續(xù)經(jīng)營能力受到質(zhì)疑，在這種情況下確認如此高額的遞延所得稅資產(chǎn)顯然不合理。

表1 *ST蓮花合并報表2014-2018年凈利潤與遞延所得稅資產(chǎn)簡表 單位：元

表2 2014-2018年遞延所得稅資產(chǎn)構(gòu)成表 單位：元

同時，在2014年的審計報告的強調(diào)事項中顯示該公司以前年度借款全部逾期，目前無法通過銀行等金融機構(gòu)獲取足夠的資金支持，持續(xù)經(jīng)營能力存在不確定性，2017年與2018年審計意見中均將資產(chǎn)減值準備、預(yù)計負債作為關(guān)鍵審計事項，原因為減值測試中部分參數(shù)和假設(shè)的確定涉及重大判斷和估計且金額較大，訴訟事項較多且金額較大，但公司在報表中確認巨額遞延所得稅資產(chǎn)，遞延所得稅負債基本為零，所得稅費用常為負值，使凈利潤高于利潤總額，在長期資不抵債的情況下未免不太合理。由此可見大量確認遞延所得稅資產(chǎn)會在一定程度上擴大利潤操縱空間，減弱會計信息的真實可靠性，掩蓋公司實際經(jīng)營狀況。

2.遞延所得稅資產(chǎn)的存在影響財務(wù)指標計算的準確性

遞延所得稅資產(chǎn)雖然是一項“虛資產(chǎn)”，但依然列示在資產(chǎn)項目中。而財務(wù)指標的計算并未考慮該項目的影響，導(dǎo)致了某些財務(wù)指標的計算結(jié)果并不能反映真實的財務(wù)狀況。

以上兩個表格列示了2014年至2018年根據(jù)年報計算出的各年資產(chǎn)負債率和每股凈資產(chǎn)，以及剔除了遞延所得稅資產(chǎn)后的這兩項指標。由表3可以看出，剔除遞延所得稅資產(chǎn)之前公司的資產(chǎn)負債率已經(jīng)非常高，而在剔除之后更是達到了資不抵債的地步，2015年和2016年據(jù)報表數(shù)據(jù)計算出的比率雖然接近但未達到100%，在剔除遞延所得稅之后公司實際經(jīng)營狀況便露出了真面目。除2014年剔除后的比率比剔除前高1.28%外，2015年至2018年遞延所得稅資產(chǎn)對資產(chǎn)負債率的影響均大于20%。資產(chǎn)負債率是評價公司負債水平的綜合指標，反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度，遞延所得稅資產(chǎn)對該指標的影響使得其無法表示公司真實的財務(wù)狀況。

表3 2014-2018年考慮遞延所得稅資產(chǎn)、負債前后的資產(chǎn)負債率

表4數(shù)據(jù)顯示了2014年至2018年剔除遞延所得稅資產(chǎn)前后的每股凈資產(chǎn)，該指標是股東權(quán)益與總股數(shù)的比率，反映每股股票所擁有的資產(chǎn)價值，是判斷公司內(nèi)在價值的重要指標。與資產(chǎn)負債率相似，剔除前后的每股凈資產(chǎn)相差較大，尤其2015年與2016年，按照報表金額計算出的每股凈資產(chǎn)雖然數(shù)額小但為正值，而剔除遞延所得稅資產(chǎn)后變成負值，足以說明遞延所得稅資產(chǎn)的存在會掩蓋公司真實的狀況?；趯ι厦鎯蓚€表格的分析可以看出，目前我國企業(yè)普遍采用的財務(wù)指標計算方法得出的數(shù)據(jù)極有可能無法反映真實經(jīng)營狀況，對投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)。

表4 2014-2018年考慮遞延所得稅資產(chǎn)、負債前后的每股凈資產(chǎn)

三、結(jié)論與建議

(一)限制遞延所得稅資產(chǎn)的確認，加強審計監(jiān)督力度

現(xiàn)行的所得稅會計準則中對遞延所得稅資產(chǎn)的確認以未來期間可能取得的應(yīng)納稅所得額為限，為會計人員提供了充分的判斷空間，同時也帶來了利潤操縱空間，進而導(dǎo)致會計信息失真，誤導(dǎo)報表使用者等弊端。因此應(yīng)從源頭上進行改進，會計準則應(yīng)對該項目的處理保持足夠的重視以及謹慎程度，對遞延所得稅資產(chǎn)的確認、轉(zhuǎn)回制定嚴格的規(guī)則，對未來期間可能取得的應(yīng)納稅所得額的估計也要實現(xiàn)量化或指標上的考核；在列示相關(guān)項目時，不能僅列示所得稅費用，使報表使用者無法了解其構(gòu)成，應(yīng)將該項目拆分成實際繳納的當(dāng)期所得稅費用與遞延所得稅費用，減輕使用者對報表的誤讀，同時也在一定程度上減輕管理者對利潤的操縱。在源頭上采取改進措施之后，監(jiān)管方面也要有所進步，如今審計人員未將遞延所得稅資產(chǎn)作為重點關(guān)注的審計項目，但已有多家公司利用其進行盈余管理，因此審計人員應(yīng)將該項目重要項目，在審計過程中予以關(guān)注。

(三)完善對遞延所得稅資產(chǎn)的披露，改進財務(wù)指標的計算方法

目前普遍使用的財務(wù)指標計算方法并沒有剔除遞延所得稅資產(chǎn)項目的影響，但從上文的分析中可以看出該項目對財務(wù)指標的影響巨大，因此，在計算財務(wù)指標時要重點關(guān)注遞延所得稅項目，剔除該項目后再進行指標的計算、列示，并且要加強對遞延所得稅資產(chǎn)的完整披露，包含為何確認、由哪些項目構(gòu)成，對利潤的影響等，盡量反映公司真實的狀況，減輕信息的不對稱性。另外，財務(wù)指標也存在其固有局限性，報表使用者也應(yīng)適度減輕對財務(wù)指標的依賴，要從多方面了解公司實際的財務(wù)狀況，關(guān)注重點項目如遞延所得稅資產(chǎn)，以做出合理的決策。

通過對*ST蓮花的案例分析，充分表現(xiàn)出了遞延所得稅資產(chǎn)對公司利潤操縱起到的作用以及對財務(wù)指標的影響，公司并未違反準則但卻利用了準則的漏洞進行盈余管理，掩蓋真實的經(jīng)營狀況，因此從準則出發(fā)，嚴格規(guī)范遞延所得稅項目的確認，完善相關(guān)項目的披露尤為重要，要持續(xù)加強監(jiān)管力度，保證報表信息真實性，使投資者能做出更好的決策。