債務(wù)重組準(zhǔn)則中公允價(jià)值的計(jì)量問題

王思橋

摘 要：本文首先概述了債務(wù)重組的相關(guān)理論， 分析了分析債務(wù)重組準(zhǔn)則中公允價(jià)值的計(jì)量問題，指出了應(yīng)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量還存在一定的局限性，并且在此基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的解決思路和方法。

關(guān)鍵詞：債務(wù)重組;公允價(jià)值;會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

一、債務(wù)重組相關(guān)理論

《債務(wù)重組》準(zhǔn)則作為我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的重要組成部分，是在企業(yè)出現(xiàn)暫時(shí)的財(cái)務(wù)困難難以按期償還債務(wù)時(shí)，對債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定做出的讓步事項(xiàng)的相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)范?？梢钥闯?，債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難是債務(wù)重組準(zhǔn)則的應(yīng)用前提，債權(quán)人做出的讓步是應(yīng)用債務(wù)重組準(zhǔn)則的必要條件。其中“債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難”主要是指債務(wù)人出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難或陷入經(jīng)營困境，導(dǎo)致其無法或沒有能力按照原定條件償還債務(wù);“債權(quán)人做出的讓步”是指債權(quán)人同意發(fā)生財(cái)務(wù)困難的債務(wù)人現(xiàn)在或?qū)硪缘陀谥亟M債務(wù)賬面價(jià)值的金額或價(jià)值償還債務(wù)。所做出的讓步情況主要包括債權(quán)人減免債務(wù)人部分本金或利息、降低債務(wù)人應(yīng)付債務(wù)的利率等。

二、債務(wù)重組準(zhǔn)則及實(shí)務(wù)中應(yīng)用公允價(jià)值需關(guān)注的問題

我們制定準(zhǔn)則的目的是為了更好地指導(dǎo)和規(guī)范企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，并最終為發(fā)展我國市場經(jīng)濟(jì)服務(wù)，一項(xiàng)準(zhǔn)則是否科學(xué)合理應(yīng)通過現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)來進(jìn)行檢驗(yàn)，反過來也有利于促進(jìn)準(zhǔn)則的不斷完善。同理，在對債務(wù)重組準(zhǔn)則中引用公允價(jià)值計(jì)量屬性進(jìn)行研究也應(yīng)看它是否能在實(shí)務(wù)中規(guī)范企業(yè)的債務(wù)重組行為，是否達(dá)到了準(zhǔn)則和實(shí)務(wù)的一致性。

（一）公允價(jià)值的確定存在一定的難度

公允價(jià)值有非確定性，它在不同的情況下表現(xiàn)為不同的形式。由于目前我國資本市場的不完善，公允價(jià)值的相關(guān)估價(jià)技術(shù)在實(shí)際操作中存在一定的技術(shù)難度，尤其是我國目前并沒有完善的市場網(wǎng)絡(luò)，很多市場無法及時(shí)可靠的獲得信息，而且為公允價(jià)值的計(jì)量提供相關(guān)可靠的數(shù)據(jù)更加困難。并且公允價(jià)值的衡量標(biāo)準(zhǔn)在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南中并未明確規(guī)范，會(huì)加大公允價(jià)值計(jì)量模式在實(shí)際應(yīng)用中的應(yīng)用。 在這種情況下，公允價(jià)值大多時(shí)候是由交易雙方商議決定的，主觀判斷在很大程度上大于量化標(biāo)準(zhǔn)，因此價(jià)值的公允程度就有待提高了。

（二）企業(yè)可能通過公允價(jià)值來操縱利潤

根據(jù)新債務(wù)重組準(zhǔn)則的規(guī)定，若債權(quán)人做出讓步，債務(wù)人的債務(wù)被全部或部分豁免，作為債務(wù)人的企業(yè)則將讓步所得利益直接計(jì)入營業(yè)外收入，反映在企業(yè)利潤表中，提高了企業(yè)利潤。這就使得在債務(wù)重組中企業(yè)通過豁免債務(wù)產(chǎn)生巨額利潤成為了可能，也會(huì)使那些負(fù)債較多的企業(yè)企圖利用債務(wù)重組來操縱企業(yè)的利潤。

（三）報(bào)表使用者信息需求層次較低

大多數(shù)的報(bào)表使用者對公允價(jià)值的了解并不多，對會(huì)計(jì)信息分析判斷能力也不強(qiáng)，更多的依賴科學(xué)的報(bào)表數(shù)據(jù)分析，公允價(jià)值的有用性也沒有真正的展現(xiàn)出來。

（四）會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)良蕎不齊

根據(jù)目前我國會(huì)計(jì)從業(yè)人員的現(xiàn)實(shí)狀況來看，很多會(huì)計(jì)人員并沒有受過高等教育，只能被動(dòng)的使用相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和法規(guī)，對于記錄和報(bào)告這兩個(gè)過程他們非常熟悉，但對于需要職業(yè)判斷的計(jì)量和確認(rèn)環(huán)節(jié)卻很生疏。而公允價(jià)值的應(yīng)用在很大程度上需要會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，這需要會(huì)計(jì)人員具備高尚的職業(yè)道德和扎實(shí)的會(huì)計(jì)理論基礎(chǔ)。，會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的提高成為公允價(jià)值計(jì)量屬性在債務(wù)重組準(zhǔn)則甚至是在我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中全面應(yīng)用所要解決的一個(gè)迫切的現(xiàn)實(shí)問題。

三、解決思路

（一）完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場條件

首先，公允價(jià)值的全面應(yīng)用需要建立在良好環(huán)境的基礎(chǔ)上。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布象征著公允價(jià)值在我國的運(yùn)用達(dá)到了一個(gè)新階段，在未來會(huì)有越來越多的業(yè)務(wù)涉及到公允價(jià)值，因此必須盡快完善相關(guān)準(zhǔn)則，建立完善的企業(yè)內(nèi)部控制制度。其次，應(yīng)加強(qiáng)公允價(jià)值的相關(guān)理論研究工作。在一些只能通過相關(guān)估值技術(shù)來估計(jì)其公允價(jià)值時(shí)需要建立一個(gè)明確的公允價(jià)值計(jì)量指導(dǎo)框架。指導(dǎo)框架的應(yīng)用有利于在估價(jià)技術(shù)應(yīng)用過程中保持準(zhǔn)則和制度的一致性，有利于加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可比性，增強(qiáng)公允價(jià)值相關(guān)信息披露的透明度，公允價(jià)值信息的有用性也會(huì)隨之提高。

（二）規(guī)范公允價(jià)值的運(yùn)用

一些環(huán)境和人為因素可能會(huì)造成公允價(jià)值被用來操縱利潤的情況，如會(huì)計(jì)人員濫用公允價(jià)值計(jì)量會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真。所以會(huì)計(jì)人員在運(yùn)用公允價(jià)值時(shí)要小心謹(jǐn)慎，提高我國會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德素質(zhì)和道德水平是非常重要的。 第二，適度的運(yùn)用公允價(jià)值。一般來說， 公允價(jià)值計(jì)最小范圍運(yùn)用會(huì)使會(huì)計(jì)信息的可驗(yàn)證性相對提高， 但會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性會(huì)相應(yīng)降低。因此，會(huì)計(jì)人員在計(jì)量公允價(jià)值時(shí)要考慮全面，選擇適度的方式。工商、稅務(wù)和政府物價(jià)部門應(yīng)該參與到企業(yè)的債務(wù)重組行為中，定期在電視、報(bào)刊中公布活躍的市場價(jià)格，為確定公允價(jià)值提供數(shù)據(jù)，防止重組雙方避稅。

（三）強(qiáng)化對企業(yè)和市場的內(nèi)外部監(jiān)管

對企業(yè)外部監(jiān)管的一個(gè)重要方面就是要規(guī)范企業(yè)關(guān)聯(lián)方交易的披露。企業(yè)尤其是上市公司最常用的隱蔽手段就是關(guān)聯(lián)方交易，因此必須完善關(guān)聯(lián)方交易的信息披露政策，充分發(fā)揮各監(jiān)管部門的監(jiān)督作用，加強(qiáng)對關(guān)聯(lián)方交易的審計(jì)力度。此外，還應(yīng)建立信息資源公開的市場價(jià)格信息系統(tǒng)，使市場參與者可以及時(shí)有效的獲取公允價(jià)值的相關(guān)信息，最大限度的減少信息的不對稱。

（四）提高會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)

會(huì)計(jì)從業(yè)人員在企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組行為時(shí)需要根據(jù)大量的職業(yè)判斷來計(jì)量公允價(jià)值，例如公允價(jià)值由誰來確認(rèn)、確認(rèn)方法是否合適等，因此準(zhǔn)則是否有效很大程度上取決于實(shí)施會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)。所以應(yīng)該注重會(huì)計(jì)人員職業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力的提高，把人為因素對公允價(jià)值的影響降到最低，在保證可靠性的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的公允性。

結(jié) 論：

通過上文對公允價(jià)值計(jì)量屬性在企業(yè)債務(wù)重組準(zhǔn)則的應(yīng)用的研究，在對公允價(jià)值應(yīng)用問題的分析提出了規(guī)范公允價(jià)值應(yīng)用的市場條件、規(guī)范公允價(jià)值的運(yùn)用、強(qiáng)化對企業(yè)和市場的內(nèi)外部監(jiān)管、提高會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)等措施。

通訊作者：岳春玲