“一帶一路”背景下我國對外金融投資風(fēng)險(xiǎn)與對策

謝玥

摘? ? ? ? ? ? 要：在世界經(jīng)濟(jì)一體化趨勢中，國際競爭日趨激烈，為了拉動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加強(qiáng)與周邊沿線國家的合作交流，我國提出了“一帶一路”倡議?！耙粠б宦贰背h的實(shí)現(xiàn)離不開金融扶持，對此，本文以“一帶一路”為背景，在對“一帶一路”內(nèi)容簡單分析的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)探討我國對外金融投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)制定應(yīng)對策略。

關(guān)鍵詞：“一帶一路”;金融投資;風(fēng)險(xiǎn);策略

在“一帶一路”發(fā)展過程中，對外投資具有雙重作用，即能夠?yàn)橥顿Y主體帶來收益，又會(huì)給投資主體帶來風(fēng)險(xiǎn)。在“一帶一路”投資中，涉及國家、項(xiàng)目眾多，金融投資環(huán)境相對復(fù)雜，容易引發(fā)諸多投資風(fēng)險(xiǎn)，因此，加強(qiáng)對外投資風(fēng)險(xiǎn)研究，完善金融服務(wù)機(jī)制顯得尤為重要。

一、“一帶一路”背景下我國對外金融投資的涵義

1.“一帶一路”含義

“一帶一路”是習(xí)近平主席在2013年提出的合作倡議，主要是指構(gòu)建海上絲綢之路和絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶，通過絲綢之路來加強(qiáng)中國與沿線國家的深度合作，打造經(jīng)濟(jì)融合、政治互信、文化包容的命運(yùn)共同體?！耙粠б宦贰敝饕裱蚕?、共商、共建的基本原則，此戰(zhàn)略提出是建立在我國產(chǎn)能過剩、傳統(tǒng)能源不足、區(qū)域經(jīng)濟(jì)不協(xié)調(diào)等基礎(chǔ)之上的。

2.意義

首先，“一帶一路”倡議的實(shí)施為國內(nèi)資本市場提供了新的發(fā)展機(jī)遇，國內(nèi)資金可以在國家政策扶持下積極將投資主體轉(zhuǎn)移到“一帶一路”項(xiàng)目中，對于提高資本利用率具有重要意義;其次，“一帶一路”能夠優(yōu)化對外投資的技術(shù)含量，為了更好滿足對外投資需求，我國出現(xiàn)了專業(yè)對外投資機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)通過資金的整合對投資國家的高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行收購、兼并，以此提高投資的效益性，這從側(cè)面實(shí)現(xiàn)了我國對外投資的技術(shù)水平，降低了對外投資的風(fēng)險(xiǎn)性;再次，“一帶一路”倡議涉及國家眾多，能夠更好滿足我國投資機(jī)構(gòu)的多元化投資需求，同時(shí)，對外投資在推動(dòng)“一帶一路”倡議實(shí)現(xiàn)的過程中，可以增強(qiáng)沿線國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提升，可以為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供資金保障，有效解決世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢的問題。

二、“一帶一路”背景下我國對外金融投資存在的問題

在改革開放推動(dòng)下，我國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)快速發(fā)展趨勢，綜合實(shí)力大幅提升，并在2010年成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體系，綜合國力的提升，使得我國資本較為充裕，在世界經(jīng)濟(jì)一體化趨勢下，國內(nèi)企業(yè)開始走國際化路線，不斷拓展國際市場，與此同時(shí)，國內(nèi)資本開始向海外市場流轉(zhuǎn)，對外投資規(guī)模不斷擴(kuò)大。“一帶一路”背景下，我國對外金融投資問題，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1.地方保護(hù)帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)

在市場經(jīng)濟(jì)體制下，對外金融投資的主要目的是為了獲取利益，“一帶一路”建設(shè)中，投資項(xiàng)目既能夠推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，也能夠?yàn)橥顿Y主體帶來收益。但現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，開放與利益之間往往存在失衡性，地方既想通過開放來實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展，又不愿意在開放中損失利益，這就導(dǎo)致對外投資資金在“一帶一路”項(xiàng)目投資中受地方勢力制約，自身合法利益會(huì)受到損害，甚至?xí)驗(yàn)殚_發(fā)主體與地方之間沒有達(dá)成利益協(xié)調(diào)而危害到投資主體的利益。

2.對外投資收益不穩(wěn)定

任何投資都是為了獲取收益，我國對外投資同樣如此，但是，投資是具有風(fēng)險(xiǎn)的，尤其在“一帶一路”項(xiàng)目投資中，涉及不同國家，風(fēng)險(xiǎn)因素較多，所以，無法保障投資收益的穩(wěn)定性。在推動(dòng)“一帶一路”倡議發(fā)展中，我國設(shè)立了諸多金融投資機(jī)構(gòu)，其中“亞投行”是我國主導(dǎo)成立的金融投資機(jī)構(gòu)，目的就是為了解決“一帶一路”倡議實(shí)施當(dāng)中的融資問題，即便如此，亞投行主導(dǎo)下的對外金融投資也面臨著風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)主要來自“一帶一路”沿線不同國家的文化、經(jīng)濟(jì)、政治等差異。特別是在區(qū)域戰(zhàn)略合作中，各國為了自身利益，難免會(huì)通過地方保護(hù)來干預(yù)對外投資。

3.缺乏完善的對外投資監(jiān)管機(jī)制

對外金融投資相對于國內(nèi)投資而言，面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大，對此，需要構(gòu)建完善的金融投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系和監(jiān)督管理機(jī)制?，F(xiàn)有階段，我國對外投資金融監(jiān)管并不完善，監(jiān)管機(jī)制缺失，不僅給對外金融投資帶來了風(fēng)險(xiǎn)，而且導(dǎo)致了金融資源的浪費(fèi)。目前，我國“一帶一路”金融投資主要存在的問題：首先，國內(nèi)缺乏完善的金融監(jiān)管機(jī)制，監(jiān)管體系不成熟，造成監(jiān)管混亂;其次，“一帶一路”金融投資面臨跨境監(jiān)管問題，沿線各國并未構(gòu)建統(tǒng)一的金融投資監(jiān)管機(jī)制，使得金融監(jiān)管缺乏規(guī)范性、合理性;再次，“一帶一路”背景下，我國尚未形成完善的對外投資預(yù)警機(jī)制，無法對對外投資資金存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行有效監(jiān)管，由此使得我國金融投資面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。

三、“一帶一路”背景下我國對外金融投資的應(yīng)對策略

1.提高投資水平，完善投資機(jī)制

“一帶一路”背景下，對外金融投資環(huán)境相對復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)因素眾多，對于投資主體而言，必須要不斷提升投資水平，完善投資機(jī)制，降低對外投資風(fēng)險(xiǎn)。首先，投資主體要在投資前對投資項(xiàng)目進(jìn)行全面了解，并對投資環(huán)境進(jìn)行考核。投資環(huán)境對投資收益影響較大，良好的投資環(huán)境能夠降低投資風(fēng)險(xiǎn)，確保投資收益。其次，嚴(yán)格審核投資項(xiàng)目，投資項(xiàng)目優(yōu)劣決定著最終的投資收益成效，對于投資主體而言，在“一帶一路”投資當(dāng)中，必須要對投資項(xiàng)目進(jìn)行認(rèn)真考察，了解項(xiàng)目特點(diǎn)，明確項(xiàng)目性質(zhì)，對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行評估。同時(shí)，對外投資主體要建立專業(yè)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)構(gòu)，以此提高項(xiàng)目評估的科學(xué)性、合理性，實(shí)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避。

2.加強(qiáng)區(qū)域合作，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力

“一帶一路”倡議對于推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，帶動(dòng)沿線國家繁榮具有重要意義，而“一帶一路”倡議的實(shí)現(xiàn)離不開金融扶持，更離不開沿線國家的密切合作。對外投資風(fēng)險(xiǎn)不僅是我國金融投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)，更是“一帶一路”投資主體面臨的共同風(fēng)險(xiǎn)，所以，必須要通過區(qū)域合作加強(qiáng)，來提升金融投資風(fēng)險(xiǎn)。首先，我國要積極加強(qiáng)與“一帶一路”沿線國家的金融合作，在合作當(dāng)中要建立完善的制度規(guī)范，明確投資當(dāng)中各自的責(zé)任、義務(wù)，在共享利益的同時(shí)，承擔(dān)對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，通過“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”來實(shí)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)的有效分散;其次，深化合作交流，消除地方保護(hù)，確?！耙粠б宦贰背h的順利實(shí)施。在對外投資當(dāng)中，要與當(dāng)?shù)卣⒘己藐P(guān)系，投資前要簽署對應(yīng)協(xié)議，避免地方保護(hù)的干預(yù)，要讓投資對象意識(shí)到項(xiàng)目投資對當(dāng)?shù)匕l(fā)展的重要意義，不能因?yàn)橐粫r(shí)之利，損害雙邊利益。