區(qū)塊鏈金融對中小企業(yè)融資的影響

沈夢

摘要：新的市場競爭模式已經(jīng)逐漸從單一客戶之間的競爭轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭，企業(yè)長期發(fā)展對資本的需求以及金融市場的復(fù)雜性影響下，區(qū)塊鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。區(qū)塊鏈金融實(shí)際上就是區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的運(yùn)用，區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)分布式的共享賬本和數(shù)據(jù)庫，具有去中心化、不可篡改、全程留痕、可追溯等特點(diǎn)。金融是基于信任的合作，區(qū)塊鏈的這些特點(diǎn)為創(chuàng)造信任奠定了基礎(chǔ)。通過區(qū)塊鏈，交易雙方可在無需借助第三方信任中介的條件下開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，從而降低資產(chǎn)能夠在全球范圍內(nèi)轉(zhuǎn)移的成本。它的運(yùn)用打破了傳統(tǒng)信貸的弊端，契合了新型市場環(huán)境下企業(yè)的需求。尤其對于中小企業(yè)來說融資難限制了其發(fā)展，而區(qū)塊鏈金融對企業(yè)間資源進(jìn)行統(tǒng)籌管理，有效拓寬了企業(yè)的投融資渠道。文章選取區(qū)塊鏈中較有代表性的供應(yīng)鏈金融為背景，首先肯定供應(yīng)鏈金融對企業(yè)融資的積極作用，進(jìn)而探討了供應(yīng)鏈金融在發(fā)展中面臨的一些問題，并提出針對性策略。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈金融;供應(yīng)鏈金融;企業(yè);融資模式

融資是企業(yè)內(nèi)部確保資金供需平衡的重要手段，是企業(yè)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。近年來，隨著國際金融市場發(fā)展趨勢逐漸放緩，我國企業(yè)在發(fā)展過程中面臨的問題也愈加凸顯，特別是很多中小企業(yè)，由于其核心競爭能力不足、資金鏈薄弱，在企業(yè)融資過程中問題更為突出，雖然我國近年來出臺(tái)了很多政策，在稅收、融資等方面給予很多支持，但是收效甚微，在此背景下，尋求新型融資模式紓困就顯得尤為重要。區(qū)塊鏈技術(shù)正在催生新型的供應(yīng)鏈融資模式。區(qū)域鏈打造的分布式共享模式，可以吸引全國和地方的信用信息共享平臺(tái)、商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等接人區(qū)塊鏈共享信息，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供高效便捷的融資渠道。供應(yīng)鏈金融能有效整合企業(yè)之間的資金流、信息流，同時(shí)強(qiáng)化與供應(yīng)鏈企業(yè)的合作關(guān)系，可以有效改善企業(yè)的運(yùn)行環(huán)境，優(yōu)化企業(yè)融資模式。

一、供應(yīng)鏈金融的概念

核心企業(yè)通過商業(yè)銀行對供應(yīng)鏈上下游各個(gè)企業(yè)之間進(jìn)行整合統(tǒng)籌，對企業(yè)間資金流、信息流以及物流等進(jìn)行管理，促使單一企業(yè)的不可控的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)間的融資風(fēng)險(xiǎn)降為最低的一種融資模式。

二、供應(yīng)鏈金融對企業(yè)融資的積極作用

隨著市場結(jié)構(gòu)的變革以及資源成本的不斷攀升，對于中小企業(yè)來講，由于其多數(shù)處于供應(yīng)鏈的底端，其信息獲知能力、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力最為薄弱，融資難是多數(shù)中小企業(yè)面臨的共有問題。第一，供應(yīng)鏈金融以商業(yè)銀行為中心，通過核心企業(yè)對上下游企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)籌管理，可進(jìn)一步拓寬企業(yè)的融資渠道，提升中小企業(yè)的創(chuàng)新能力。由于供應(yīng)鏈核心企業(yè)對產(chǎn)業(yè)信息有較強(qiáng)的獲知能力，能及時(shí)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，這也進(jìn)一步確保了產(chǎn)業(yè)的良性發(fā)展。第二，供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)可通過信息不對稱原則提升流動(dòng)資金的利用效率，將流動(dòng)資金利用供應(yīng)鏈金融投入低風(fēng)險(xiǎn)高收益的中小企業(yè)中去，為企業(yè)創(chuàng)造最大價(jià)值。第三，供應(yīng)鏈金融對供應(yīng)鏈條上的企業(yè)進(jìn)行資源整合，可提升企業(yè)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融的多流合一，這對于中小企業(yè)的融資發(fā)展具有重要意義。

三、供應(yīng)鏈金融在發(fā)展中面臨的問題

（一）操作風(fēng)險(xiǎn)相對較高

就當(dāng)前而言，供應(yīng)鏈金融在我國仍處于發(fā)展的初級階段，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展也相對較快，但是在操作方面的風(fēng)險(xiǎn)仍是當(dāng)前面臨的首要問題。由于供應(yīng)鏈金融主要是以商業(yè)銀行為中心，銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中對供應(yīng)鏈條上各個(gè)企業(yè)資源通過封閉式管理，可將企業(yè)的多種敏感信息進(jìn)行有效隔離，但是同時(shí)銀行也面臨諸多管理操作上的難題，相對于傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈金融在操作上的復(fù)雜性更為顯著，這對于客戶經(jīng)理的職業(yè)素養(yǎng)提出了更高的要求，正是由于供應(yīng)鏈金融的復(fù)雜性導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)無處不在，一旦造成信息泄露，對企業(yè)造成的損失將難以估量。

（二）法律制度不完善

供應(yīng)鏈金融對于企業(yè)融資具有十分重要的作用，對其進(jìn)行法律規(guī)制尤為必要。由于供應(yīng)鏈金融在我國發(fā)展時(shí)間相對較短，很多配套的法律制度不夠完善，由此導(dǎo)致供應(yīng)鏈條統(tǒng)一化難以實(shí)現(xiàn)，科學(xué)統(tǒng)籌面臨著現(xiàn)實(shí)問題，由于缺乏法律約束，供應(yīng)鏈條上各個(gè)企業(yè)之間很難達(dá)到有效統(tǒng)一，潛在風(fēng)險(xiǎn)因素難以避免。除此之外，商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融過程中也缺少法律條文作為參照，增加了法律風(fēng)險(xiǎn)性和權(quán)益的不合規(guī)性，隨著供應(yīng)鏈金融在我國的迅速發(fā)展，其在法律層面面臨的問題也越來越多，專業(yè)的金融犯罪也必須予以防備，所以說，只有完善配套的法律制度，才能切實(shí)保障供應(yīng)鏈金融的良性健康發(fā)展。

（三）融資結(jié)構(gòu)相對單一

供應(yīng)鏈金融雖然拓展了中小企業(yè)的融資渠道，保障了企業(yè)的正常運(yùn)營發(fā)展，但是從長期來看，供應(yīng)鏈金融還面臨著融資結(jié)構(gòu)相對單一的問題，過于單一的融資渠道限制了企業(yè)融資的多樣性，也無法滿足不同企業(yè)主體對融資的實(shí)際需求。

四、優(yōu)化供應(yīng)鏈金融在企業(yè)融資發(fā)展的策略

（一）強(qiáng)化內(nèi)控體系，提高風(fēng)控意識

良好專業(yè)的企業(yè)管理是確保企業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)，企業(yè)應(yīng)重視專業(yè)化管理人才的培養(yǎng)，不斷優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)，能與時(shí)俱進(jìn)提高企業(yè)管理人員的綜合素養(yǎng)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制管理的科學(xué)化、系統(tǒng)化、體系化。與此同時(shí)，風(fēng)控意識的提升也是企業(yè)管理中不可忽視的一環(huán)，首先應(yīng)保障內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，并完善相應(yīng)的監(jiān)督職能，確保企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)行為都符合規(guī)章制度和法律要求。其次應(yīng)細(xì)化責(zé)任到人，根據(jù)不同崗位建立責(zé)任承包制度，實(shí)行有效的獎(jiǎng)懲機(jī)制，激發(fā)員工工作積極性。只有企業(yè)內(nèi)部控制得以完善，才能最大化減少企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，促使企業(yè)良性融資，確保供應(yīng)鏈金融的健康有序發(fā)展。

（二）完善配套法律制度

供應(yīng)鏈金融在我國快速發(fā)展，完善配套的法律制度刻不容緩。應(yīng)從以下兩個(gè)方面來實(shí)現(xiàn)，首先，完善擔(dān)保抵押制度。供應(yīng)鏈金融在實(shí)施過程中對于企業(yè)的擔(dān)保行為有嚴(yán)格的要求，這種嚴(yán)格的擔(dān)保要求應(yīng)從法律層面給予規(guī)制，哪些是受到法律保護(hù)的，哪些是法律所不允許的，如果企業(yè)一旦發(fā)生違約銀行應(yīng)采取何種措施減少損失，都應(yīng)從法律角度予以解釋。其次，應(yīng)進(jìn)一步完善中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融貸款管理制度，建議從中小企業(yè)自身角度對融資貸款行為予以規(guī)制，促使中小企業(yè)合法融資。

（三）轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y觀念

中小企業(yè)融資難是現(xiàn)階段我國面臨的切實(shí)問題，供應(yīng)鏈金融雖然拓寬了中小企業(yè)的融資渠道，但是也存在很多限制，基于此，轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y觀念，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)是中小企業(yè)融資管理的有效途徑。中小企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的融資觀念，借助供應(yīng)鏈金融模式，提升自身核心競爭能力，強(qiáng)化與供應(yīng)鏈核心企業(yè)之間的合作關(guān)系，發(fā)揮自身優(yōu)勢，樹立戰(zhàn)略理念，充分利用資源整合優(yōu)勢，制定融資有效策略。

綜上所述，供應(yīng)鏈金融作為一種新型融資模式，對于供應(yīng)鏈核心企業(yè)效益的提升以及中小企業(yè)融資渠道的拓展有十分重要的作用。企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識到供應(yīng)鏈金融在“互聯(lián)網(wǎng)+”環(huán)境下的優(yōu)勢，強(qiáng)化合作關(guān)系，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，以資源整合為切入點(diǎn)，優(yōu)化融資模式，促進(jìn)企業(yè)間共同進(jìn)步發(fā)展。