金融期貨交易風(fēng)險(xiǎn)分析及其控制措施淺探

摘? 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，金融市場(chǎng)呈現(xiàn)出繁榮態(tài)勢(shì)，期貨作為金融市場(chǎng)的重要組成部分，在金融市場(chǎng)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。也正是因?yàn)槠谪浗灰椎姆笔⒆屍湓诮灰字械娘L(fēng)險(xiǎn)日漸頻現(xiàn)，極容易造成金融期貨交易問(wèn)題產(chǎn)生，嚴(yán)重情況下還容易擾亂金融市場(chǎng)發(fā)展。本文就金融期貨交易風(fēng)險(xiǎn)分析及其控制措施進(jìn)行探索，希望可以為金融期貨的可持續(xù)發(fā)展提供借鑒。

關(guān)鍵詞：金融期貨;交易風(fēng)險(xiǎn);控制措施

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們的生活水平有了顯著的提升，對(duì)于個(gè)人資金的使用也有了更多的想法，金融期貨交易越來(lái)越引起人們的關(guān)注，成為人們投資考慮的重要內(nèi)容。然而金融期貨交易存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，需要投資者對(duì)其具體內(nèi)容以及防控措施進(jìn)行充分的了解，最大限度的降低金融風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失，確保自身的利益最大化。而且，對(duì)于金融期貨交易風(fēng)險(xiǎn)分析及其控制措施的分析也是順應(yīng)金融市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的一項(xiàng)研究，可以促進(jìn)金融市場(chǎng)的各項(xiàng)操作更加的規(guī)范，實(shí)現(xiàn)期貨交易的健康良性發(fā)展。

一、金融期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制重要性

金融期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制在期貨交易行為當(dāng)中發(fā)揮著非常重要的作用。第一，金融期貨交易有著自身的特點(diǎn)，它不同于現(xiàn)貨交易，交易的內(nèi)容存在一定的虛擬性。所以積極的進(jìn)行金融期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制可以在一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)，保障投資者的利益。第二，金融期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制是規(guī)范市場(chǎng)行為的重要措施，符合金融期貨標(biāo)準(zhǔn)化的模式要求，促進(jìn)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展發(fā)揮著非常積極的作用。第三，金融期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型廣泛，受到來(lái)自人為、法律、價(jià)格、信用等多方面因素的影響，給金融期貨交易帶來(lái)了很大的不穩(wěn)定性。所以相關(guān)人員應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)金融期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制，增強(qiáng)金融期貨交易行為的專(zhuān)業(yè)性，促進(jìn)其走向更大的市場(chǎng)。

二、金融期貨交易風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）市場(chǎng)把控不穩(wěn)

期貨市場(chǎng)交易存在著諸多的變數(shù)，其中最容易影響期貨市場(chǎng)行情的要數(shù)外界的影響。很多的投資者因?yàn)樵谕顿Y的過(guò)程中不能很好地把握期貨的價(jià)格，甚至對(duì)于期貨市場(chǎng)的了解不夠全面完整，雖然能接收到諸多的氣候市場(chǎng)信息，但是卻不能很好的利用這些信息把它們進(jìn)行透徹的分析，以便應(yīng)用到自己的實(shí)際操作中來(lái)，對(duì)市場(chǎng)把控不夠穩(wěn)，也為期貨交易增加了很多隱性的風(fēng)險(xiǎn)。其次就是在期貨交易的過(guò)程中，很多人因?yàn)樽约翰欢谪浗灰?，所以往往?huì)委托一些專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)或者專(zhuān)業(yè)的人士來(lái)幫助他們進(jìn)行期貨投資，但是由于部分交易人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)不夠完善，理念和價(jià)值觀參差不齊，對(duì)市場(chǎng)的把控能力不夠全面，因此在進(jìn)行交易投資的時(shí)候容易產(chǎn)生預(yù)判性的錯(cuò)誤。

（二）法律規(guī)制亟待跟進(jìn)

目前我國(guó)還沒(méi)有對(duì)于期貨交易出臺(tái)系統(tǒng)性的管理法規(guī)，期貨交易在運(yùn)作的過(guò)程中也是采取以簡(jiǎn)單的合同制來(lái)約束雙方的行為，讓期貨交易得以運(yùn)作，雙方在進(jìn)行交易和操作的時(shí)候，也僅僅是以合同中規(guī)定的內(nèi)容，以自愿的原則進(jìn)行。這就導(dǎo)致了操作過(guò)程中存在著很多不可控的變數(shù)，如果操作過(guò)程中存在違約情況，對(duì)于交易雙方都會(huì)造成很大的打擊，甚至?xí)苯釉斐珊艽蟮慕?jīng)濟(jì)損失。因?yàn)閺姆蓪用嫔蟻?lái)看，由于相關(guān)法律法規(guī)的缺失，遇見(jiàn)問(wèn)題的時(shí)候，法律其實(shí)并不能夠保障他們的合約能夠有效地履行，就更談不上能夠很好的維護(hù)雙方的權(quán)益了。

（三）信用機(jī)制需要建立

在期貨交易的過(guò)程中，經(jīng)常會(huì)面臨很多特殊的情況，不僅需要投資者在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候及時(shí)的補(bǔ)倉(cāng)，而且也需要交易雙方保持密切的配合才能夠?qū)崿F(xiàn)利益的最大化。但是在投資的過(guò)程中，往往因?yàn)閷?duì)于市場(chǎng)預(yù)判做得不夠全面而導(dǎo)致了很多和資金相關(guān)的問(wèn)題，比如說(shuō)很多投資者在需要進(jìn)行補(bǔ)倉(cāng)的時(shí)候卻沒(méi)有具備相當(dāng)數(shù)量的備用金能夠?qū)ρa(bǔ)倉(cāng)做出快速的反應(yīng)，要么就是需要補(bǔ)倉(cāng)的時(shí)候，投資者因?yàn)楹芏嘁蛩貙?dǎo)致他們不愿意去進(jìn)行補(bǔ)倉(cāng)。那么因?yàn)椴荒軌蚣皶r(shí)補(bǔ)倉(cāng)而導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)，就需要作為中間方的負(fù)責(zé)期貨交易的中間方來(lái)進(jìn)行承擔(dān)，存在這一風(fēng)險(xiǎn)的原因歸根結(jié)底是信用因素。所以需要國(guó)家建立起相應(yīng)的信用機(jī)制來(lái)為期貨交易提供信用保障。

（四）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)需要加強(qiáng)

很多投資者在進(jìn)入期貨交易市場(chǎng)的時(shí)候，主要是因?yàn)槠谪浗灰资袌?chǎng)可以在短期內(nèi)收獲豐厚的收益，為了獲取更多的利益，他們?cè)诮灰椎臅r(shí)候往往不會(huì)去過(guò)多的考慮所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。再加上很多投資者并不具備與期貨市場(chǎng)行情相匹配的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)，也沒(méi)有那個(gè)意愿，或者更多的途徑去學(xué)習(xí)期貨交易的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，因此導(dǎo)致了他們?cè)谶M(jìn)行投資的時(shí)候并不能夠很好的配置自己的資金， 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判也不夠及時(shí)迅速。風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)比較薄弱，投資的時(shí)候往往比照別人靠投資什么賺了錢(qián)，他們就去跟風(fēng)投資購(gòu)買(mǎi)，不能對(duì)投資做出自己的理性思考，遇見(jiàn)問(wèn)題的時(shí)候往往會(huì)想當(dāng)然，這導(dǎo)致了一旦投資遇見(jiàn)問(wèn)題，對(duì)他們會(huì)產(chǎn)生很?chē)?yán)重的利益損害。

三、金融期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制策略

（一）合理把控市場(chǎng)

對(duì)于金融期貨的交易來(lái)說(shuō)，有很多的影響因素，其中比較重要的就是市場(chǎng)的價(jià)格，為了減少交易過(guò)程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，投資者需要時(shí)刻關(guān)注金融期貨交易市場(chǎng)的動(dòng)向，并對(duì)市場(chǎng)的整體狀況進(jìn)行細(xì)致的分析，以此來(lái)避免可能會(huì)出現(xiàn)的問(wèn)題，同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)也要發(fā)揮出自身的作用，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)管，最好建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)體系，對(duì)市場(chǎng)的價(jià)格等方面進(jìn)行監(jiān)測(cè)，以便及時(shí)的向投資者傳遞信息，讓投資者根據(jù)得到的信息對(duì)自己的投資方向進(jìn)行調(diào)整，更好的面對(duì)市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融期貨可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，減少自身的損失。

（二）跟進(jìn)法律完善

法律的作用是非常大的，它不僅可以對(duì)一些違法行為起到制約的作用，還能夠在一定程度上減少違法行為，所以，對(duì)法律進(jìn)行完善能夠有效的保證市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展，對(duì)于金融期貨來(lái)說(shuō)，進(jìn)行交易的時(shí)候要完善相關(guān)法律，保證交易的安全進(jìn)行。目前，關(guān)于金融期貨的法律不夠全面，在交易方面缺少一定的法律依據(jù)，導(dǎo)致市場(chǎng)上出現(xiàn)了一些問(wèn)題，一些期貨交易者會(huì)利用這些漏洞來(lái)滿(mǎn)足自身的利益，甚至還會(huì)對(duì)他人的利益造成影響，面對(duì)這個(gè)情況，國(guó)家就需要進(jìn)一步完善有關(guān)金融期貨的法律，來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，還要加大力度對(duì)法律進(jìn)行宣傳，讓民眾都能了解到關(guān)于期貨交易的相關(guān)內(nèi)容，以此來(lái)對(duì)自身的行為進(jìn)行管理，減少違法行為的發(fā)生。

（三）建立信用機(jī)制

能夠保證金融期貨交易市場(chǎng)的穩(wěn)定性的一個(gè)重要因素就是信用機(jī)制的建立，所以要對(duì)金融期貨的信用制度進(jìn)行更為深入的調(diào)整和健全，同時(shí)對(duì)清算體系進(jìn)行完善，清算可以在一定程度上幫助人們減少交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榍逅愕捏w系能夠比較直觀的看出在金融期貨交易的過(guò)程中雙方的具體情況，再根據(jù)得到的信息為雙方提供相對(duì)應(yīng)可能會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，為他們做出提醒。交易內(nèi)容和清算體系是分開(kāi)來(lái)看的，清算的主體不是雙方投資者，所以并不會(huì)對(duì)投資者的權(quán)益進(jìn)行侵害。因?yàn)榍逅阋矔?huì)對(duì)金融期貨的交易產(chǎn)生一定的影響，所以除了建立信用機(jī)制，對(duì)清算的體系也要進(jìn)一步的完善和管理，以此來(lái)幫助金融期貨市場(chǎng)維持平穩(wěn)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，把交易的整體質(zhì)量提高，最大程度減少可能會(huì)出現(xiàn)的交易風(fēng)險(xiǎn)。

（四）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

在金融期貨的交易過(guò)程中，為了對(duì)人為造成的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，就必須加強(qiáng)人們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在進(jìn)行交易時(shí)，交易者自身的水平和能力會(huì)影響到其中的風(fēng)險(xiǎn)程度和交易者所獲得的收益，如果投資者的水平和能力較高，那么投資所產(chǎn)生的收益就會(huì)越高，所以，投資者為了讓自己獲得更高的利益，就必須不斷的提高自己的能力和水平，進(jìn)行多方面的學(xué)習(xí)，以此來(lái)保證自己的權(quán)益。同時(shí)，投資者還要對(duì)自己所擁有的資金進(jìn)行合理地分配，不能全部投到一個(gè)產(chǎn)品上，要先對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行全面的分析，了解到其中可能會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，之后再進(jìn)行投資，這樣可以避免因失誤而給自己帶來(lái)巨大的損失，只有合理的投資，才能給自身帶來(lái)更好的收益。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，金融期貨交易風(fēng)險(xiǎn)分析及其控制措施的分析是非常具有現(xiàn)實(shí)意義的一項(xiàng)研究，只有對(duì)金融期貨的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型、具體內(nèi)容、防范對(duì)策有更加深入的研究，才能促進(jìn)金融期貨交易走的更加長(zhǎng)遠(yuǎn)。隨著人們理財(cái)意識(shí)的加強(qiáng)，金融期貨的分析能力也在逐漸提升，而加強(qiáng)金融期貨交易風(fēng)險(xiǎn)分析及其控制措施是人們進(jìn)行投資理財(cái)過(guò)程中所必須接觸和具備的一項(xiàng)綜合能力，只有不斷提升金融期貨交易風(fēng)險(xiǎn)分析及其控制水平，加強(qiáng)相關(guān)實(shí)踐，從合理把控市場(chǎng)、積極跟進(jìn)法律完善、建立信用機(jī)制、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)四個(gè)方面著手進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，促進(jìn)金融期貨交易的長(zhǎng)效穩(wěn)步發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：

陳瀅旭（2000.09-）;性別：女;民族：漢族;籍貫：山東省濰坊市;學(xué)歷：本科;研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)金融方向。