淺談商品期貨套期會計實務(wù)

田園

摘要：為適應(yīng)社會經(jīng)濟發(fā)展需要、切實解決金融工具會計實務(wù)問題，借鑒國際財務(wù)報告準(zhǔn)則并結(jié)合我國實際情況，2017年財政部修訂發(fā)布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24 號——套期會計》（以下簡稱CAS24），根據(jù)企業(yè)是否上市分批逐步實施。本文基于CAS24規(guī)定，對商品交易采用期貨套期保值的會計實務(wù)進行研究，結(jié)合案例具體說明，以期為企業(yè)商品期貨套期會計處理提供思路。

關(guān)鍵詞：商品期貨;套期會計;會計處理

一、商品期貨套期保值與套期會計原理概述

（一）套期保值的定義

從經(jīng)濟學(xué)角度來看，套期是企業(yè)利用一個或多個工具進行交易，對現(xiàn)有風(fēng)險敞口進行對沖抵消，以減少風(fēng)險對自身利益的影響。企業(yè)開展商品期貨套期業(yè)務(wù)，就是通過持有與現(xiàn)貨市場頭寸相反的商品期貨合約，或?qū)⑸唐菲谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要進行交易的替代物，以對沖商品價格風(fēng)險。

商品期貨套期需要遵循種類相關(guān)、數(shù)量相當(dāng)、交易方向相反、期限匹配等原則，由于同種類商品現(xiàn)貨價格與期貨價格受到相似的供求等因素影響，二者變動趨勢趨同，通過在現(xiàn)貨市場和期貨市場進行數(shù)量相當(dāng)、方向相反的交易，建立對沖機制，降低價格波動帶來的風(fēng)險。

（二）套期會計基本概念

常規(guī)的會計處理方式核算套期業(yè)務(wù)會產(chǎn)生會計錯配、造成利潤較大波動，這是由于被套期項目的風(fēng)險敞口和套期工具的確認和計量基礎(chǔ)不一定相同，例如，對于以公允價值計量的套期工具，其價格波動直接影響當(dāng)期損益，而被套期項目卻不一定采用公允價值計量。套期會計應(yīng)運而生，通過將套期工具和被套期項目產(chǎn)生的利得或損失，在相同會計期間計入當(dāng)期損益（或其他綜合收益），消除或減少會計錯配，使財務(wù)處理結(jié)果反映套期業(yè)務(wù)風(fēng)險管理活動的實質(zhì)。

二、商品期貨套期會計運用條件

套期業(yè)務(wù)同時滿足下列條件才能運用套期會計方法進行處理：一是套期關(guān)系僅由符合條件的套期工具和被套期項目組成;二是在套期開始時，企業(yè)正式指定了套期工具和被套期項目，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系和企業(yè)從事套期的風(fēng)險管理策略和風(fēng)險管理目標(biāo)的書面文件;三是套期關(guān)系符合套期有效性要求。套期有效性，是套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動能否抵消被套期項目風(fēng)險引起的公允價值或現(xiàn)金流量變動的程度。（1）

在商品期貨套期業(yè)務(wù)中，套期工具是期貨合約，被套期項目是面臨價格風(fēng)險的庫存商品、確定承諾、預(yù)期交易等，在套期交易時需要正式記錄進行套期活動的意圖，防止企業(yè)對沒有套期意愿的交易采用套期會計。

經(jīng)濟業(yè)務(wù)符合套期業(yè)務(wù)實質(zhì)，且滿足套期會計核算條件的非上市企業(yè)，當(dāng)前可以選擇提前執(zhí)行CAS24，也可以選擇執(zhí)行CAS22——金融工具確認和計量準(zhǔn)則，以核算套期工具。

企業(yè)執(zhí)行CAS24后，符合以下情形其中之一時應(yīng)當(dāng)終止套期：一是因風(fēng)險管理目標(biāo)發(fā)生變化，導(dǎo)致套期關(guān)系不再滿足風(fēng)險管理目標(biāo);二是套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使;三是被套期項目與套期工具之間不再存在經(jīng)濟關(guān)系，或者被套期項目和套期工具經(jīng)濟關(guān)系產(chǎn)生的價值變動中，信用風(fēng)險的影響開始占主導(dǎo)地位;四是套期不再滿足本準(zhǔn)則所規(guī)定的運用套期會計方法的條件。上述情形從經(jīng)濟業(yè)務(wù)是否符合套期保值業(yè)務(wù)實質(zhì)或套期關(guān)系是否符合準(zhǔn)則條件的角度進行規(guī)定，這樣企業(yè)就不能隨意撤銷套期關(guān)系或隨意變更會計處理。

三、商品期貨套期會計處理方法

（一）套期會計分類

套期會計處理分為公允價值套期、現(xiàn)金流量和境外經(jīng)營凈投公允價值套期，其中，境外經(jīng)營凈投資套期是針對境外凈投資外匯風(fēng)險的套期，本文不對其進行研究。

公允價值套期，是對已確認資產(chǎn)或負債、尚未確認的確定承諾，或上述項目組成部分的公允價值變動風(fēng)險敞口進行套期?，F(xiàn)金流量套期是對現(xiàn)金流量變動風(fēng)險敞口進行的套期，該現(xiàn)金流量變動源于已確認資產(chǎn)或負債、極可能發(fā)生的預(yù)期交易，或與上述項目組成部分有關(guān)的特定風(fēng)險。（2）二者目的、會計處理原則有所不同，在實務(wù)中可以按照以下兩種方法進行區(qū)分：一是從二者的定義上，根據(jù)被套期項目類別來看，如果被套期項目是尚未確認的確定承諾，則適用公允價值套期，如果被套期項目是極可能發(fā)生的預(yù)期交易，則適用現(xiàn)金流量套期，如果被套期項目是已確認資產(chǎn)或負債，則兩種套期方式均適用;二是根據(jù)被套期項目風(fēng)險變動敞口區(qū)分，顧名思義，公允價值套期是針對公允價值變動風(fēng)險而進行的套期活動，現(xiàn)金流量套期風(fēng)險則來源于現(xiàn)金流量變動風(fēng)險敞口。

例如，某企業(yè)簽訂一項未來以固定價格購買大豆的遠期合同，同時簽訂大豆的期貨合約，以規(guī)避價格風(fēng)險，該業(yè)務(wù)中，被套期項目屬于確定承諾，其未來現(xiàn)金流出金額是確定的，而變動的是公允價值，適用公允價值套期。又如，某企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)需要預(yù)期未來采購一批大豆，同時簽訂了大豆貨期貨合約，該采購業(yè)務(wù)屬于預(yù)期交易，未來現(xiàn)金流出是不確定的，適用現(xiàn)金流量套期。

（二）會計確認與計量

公允價值套期會計處理需要分兩條線同時進行，在商品期貨套期業(yè)務(wù)中，一方面期貨作為衍生工具應(yīng)以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益，另一方面被套期項目則要分類處理，以存貨為被套期項目的，因被套期風(fēng)險引起的公允價值變動調(diào)整存貨賬面價值，以未確認的確定承諾為套期項目的，因被套期風(fēng)險引起的公允價值變動應(yīng)確認為一項資產(chǎn)或負債，利得或損失計入當(dāng)期損益，該承諾履行后取得資產(chǎn)或承擔(dān)負債時，應(yīng)以公允價值累計變動額調(diào)整資產(chǎn)或負債的初始確認金額。

現(xiàn)金流量套期會計處理相對簡單，被套期項目不需要做特別處理，期貨合約公允價值變動則需要區(qū)分套期有效和套期無效部分，屬于套期無效部分計入當(dāng)期損益，而屬于套期有效部分作為現(xiàn)金流量套期儲備計入其他綜合收益，該儲備在被套期項目影響損益、形成資產(chǎn)或負債時分別轉(zhuǎn)入損益、計入資產(chǎn)或負債的初始確認金額?，F(xiàn)金流量套期儲備按照套期工具累計利得或損失與被套期項目預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計變動額的絕對值較低者確定。（3）

（三）公允價值套期業(yè)務(wù)處理

例1：2019年1月1日，甲公司簽訂一項遠期采購合同，約定5月1日以3500元/噸的價格購買1000噸大豆，為規(guī)避大豆價格波動風(fēng)險，甲公司決定進行買入套期保值，在大連商品交易所買入大豆期貨合約100手（10噸/手），該合約于5月底到期，指定該合約為套期工具、遠期采購合同為被套期項目。甲公司分析認為該套期符合套期有效性條件。交易過程如表1所示：

1.按照公允價值套期會計處理

2019年1月1日，需要編制關(guān)于套期關(guān)系和從事套期的風(fēng)險管理策略和風(fēng)險管理目標(biāo)的書面文件。遠期采購合同屬于未確認的確定承諾，期貨合約公允價值為0，無需做賬務(wù)處理。

2019年3月31日，確認遠期采購合同和期貨合約的公允價值變動。

借：套期損益? 150， 000

貸：被套期項目150， 000

借：套期工具150， 000

貸：套期損益150， 000

2019年5月1日，確認遠期采購合同和期貨合約的公允價值變動，結(jié)轉(zhuǎn)存貨成本，結(jié)算期貨合約。

借：被套期項目50， 000

貸：套期損益? 50， 000

借：原材料 3， 400， 000

借：被套期項目 100， 000

貸：銀行存款 3， 500， 000

借：期貨保證金? 110， 000

借：套期損益40， 000

貸：套期工具150， 000

2.如果甲企業(yè)不采用套期會計處理，可以根據(jù)CAS22要求，將期貨合約按衍生金融工具核算。

2019年1月1日，期貨合約公允價值為0，無需做賬務(wù)處理。

2019年3月31日，期貨合約公允價值發(fā)生變動。

借：衍生工具150， 000

貸：公允價值變動損益? 150， 000

2019年5月1日，結(jié)算期貨合約，履行遠期合同。

借：期貨保證金? 110， 000

借：投資收益40， 000

貸：衍生工具150， 000

借：原材料 3， 500， 000

貸：銀行存款 3， 500， 000

對利潤表的影響如表2所示：

通過上述案例可以發(fā)現(xiàn)，甲公司采取公允價值套期處理，能夠有效鎖定采購成本，并且將遠期采購合同和期貨的公允價值變動在相同會計期間、以不同方向分別確認損益，減少了套期期間利潤波動。

（四）現(xiàn)金流量套期業(yè)務(wù)處理

例2：乙公司預(yù)期在2019年5月采購1000噸大豆，為規(guī)避大豆價格波動風(fēng)險，2019年1月1日，乙公司在大連商品交易所買入大豆期貨合約100手（10噸/手），該合約于5月底到期。乙公司指定預(yù)期采購1000噸大豆交易為被套期項目，指定期貨合約為套期工具。乙公司分析認為該套期符合套期有效性條件。交易過程如表3所示：

1.按照現(xiàn)金流量套期會計處理

2019年1月1日，需要編制關(guān)于套期關(guān)系和從事套期的風(fēng)險管理策略和風(fēng)險管理目標(biāo)的書面文件，期貨合約公允價值為0，無需做賬務(wù)處理。

2019年3月31日，確認當(dāng)期現(xiàn)金流量套期儲備。期貨合約市值變動額與現(xiàn)貨市場預(yù)計未來現(xiàn)金流出變動額一致，將期貨合約市值變動全部作為現(xiàn)金流量套期儲備。

借：套期工具150， 000

貸：其他綜合收益? 150， 000

2019年5月1日，確認當(dāng)期現(xiàn)金流量套期儲備。期貨合約市值累計變動額=（3560-

3450）×1000=110000元，現(xiàn)貨市場預(yù)計未來

現(xiàn)金流出累計變動額=（3400-3500）×1000=

100000元，累計現(xiàn)金流量套期儲備為100000

元，當(dāng)期現(xiàn)金流量套期儲備=100000-150000

=-50000元，套期無效部分=110000-100000

=10000元。

借：其他綜合收益? 50， 000

貸：套期工具40， 000

貸：公允價值變動損益? 10， 000

結(jié)算期貨合約，完成采購，將現(xiàn)金流量套期儲備轉(zhuǎn)入存貨成本。

借：期貨保證金? 110， 000

貸：套期工具110， 000

借：原材料 3， 400， 000

借：其他綜合收益? 100， 000

貸：銀行存款 3， 500， 000

2.如果乙企業(yè)不采用套期會計處理，會計處理與例1第二種方法相同。

對利潤表的影響如表4所示：

通過上述案例可以發(fā)現(xiàn)，在原材料價格上漲情況下，乙公司采取現(xiàn)金流量套期處理，能夠規(guī)避現(xiàn)金流量變動風(fēng)險，并且套期有效部分通過其他綜合收益科目核算，在被套期項目影響損益、形成資產(chǎn)或負債時才會轉(zhuǎn)入損益、計入資產(chǎn)或負債的初始確認金額，減少了套期期間利潤波動。

四、結(jié)語

套期保值的目的是對沖風(fēng)險，套期會計的發(fā)展也是為了更好的配合企業(yè)套期業(yè)務(wù)工作，在財務(wù)報表上體現(xiàn)出企業(yè)風(fēng)險管理結(jié)果。在原材料價格上漲時，套期業(yè)務(wù)能夠降低成本壓力，同理，在產(chǎn)品銷售價格下跌時，套期業(yè)務(wù)能夠穩(wěn)定銷售毛利;反之，在原材料價格下跌或產(chǎn)品銷售價格上漲時，套期業(yè)務(wù)也會對沖掉現(xiàn)貨部分的利得或收益。因此，企業(yè)在開展套期業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)明確自身風(fēng)險管理目標(biāo)，如果選擇套期會計，則應(yīng)當(dāng)加強對套期會計準(zhǔn)則的認識和理解，避免投機心態(tài)。

注釋：

財政部.企業(yè)套期會計準(zhǔn)則第24號——套期會計，2017.

財政部.企業(yè)套期會計準(zhǔn)則第24號——套期會計，2017.

財政部.企業(yè)套期會計準(zhǔn)則第24號——套期會計，2017.

參考文獻：

[1]財政部.企業(yè)套期會計準(zhǔn)則第24號——套期會計，2017.

[2]李軍.期貨會計實務(wù)[M].中國財政經(jīng)濟出版社，2016.

[3]中國注冊會計師協(xié)會.2019年度注冊會計師全國統(tǒng)一輔導(dǎo)教材·會計[M].中國財政經(jīng)濟出版社，2019.